photosdematures.com

ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి మధ్య తేడాలు

ప్రస్తుత నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ద్రవ్యతను కొలుస్తుంది, తద్వారా సంస్థ వనరులు స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చడానికి సరిపోతాయి మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలను సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులతో పోలుస్తాయి; అయితే శీఘ్ర నిష్పత్తి నగదు మరియు నగదు సమానమైన లేదా శీఘ్ర ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతలతో పోల్చిన ద్రవ నిష్పత్తి రకం

వివరించారు

పెట్టుబడిదారుగా, ఒక సంస్థ ఆర్థికంగా ఎలా పనిచేస్తుందో మీరు త్వరగా సమీక్షించాలనుకుంటే, మీరు సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తిని చూడాలి. ప్రస్తుత నిష్పత్తి అంటే దాని స్వల్పకాలిక ఆస్తులతో స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చగల సామర్థ్యం. సాధారణంగా, రుణదాతలు ఒక సంస్థను చూస్తున్నప్పుడు, వారు అధిక ప్రస్తుత నిష్పత్తి కోసం చూస్తారు; ఎందుకంటే అధిక ప్రస్తుత నిష్పత్తి వారు సులభంగా తిరిగి చెల్లించబడతాయని నిర్ధారిస్తుంది మరియు చెల్లింపు యొక్క ఖచ్చితత్వం పెరుగుతుంది.

కాబట్టి ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఏమిటి? మేము సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ను చూస్తాము, ఆపై ప్రస్తుత ఆస్తులను ఎన్నుకుంటాము మరియు ప్రస్తుత ఆస్తులను అదే కాలంలో సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత బాధ్యతల ద్వారా విభజిస్తాము.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి నుండి పెట్టుబడిదారులుగా మనం తెలుసుకోవలసినవన్నీ మనకు లభిస్తే, శీఘ్ర నిష్పత్తిని ఎందుకు చూడాలి? ఇక్కడ క్యాచ్ ఉంది.

శీఘ్ర నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు విషయాల దిగువకు చేరుకోవడానికి సహాయపడుతుంది మరియు సంస్థ తన ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. ప్రస్తుత నిష్పత్తి కంటే శీఘ్ర నిష్పత్తిలో భిన్నమైన ఒకే ఒక విషయం ఉంది. శీఘ్ర నిష్పత్తిని లెక్కించేటప్పుడు, మేము జాబితా తప్ప ప్రస్తుత అన్ని ఆస్తులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాము. రుణాన్ని తీర్చడానికి జాబితా తనను తాను నగదుగా మార్చడానికి చాలా సమయం పడుతుందని చాలా మంది ఆర్థిక విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు. కొన్ని సందర్భాల్లో, శీఘ్ర నిష్పత్తిని పొందడానికి ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులను కూడా మేము మినహాయించాము. అందువల్ల, త్వరిత నిష్పత్తి సంస్థ తన స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందో లేదో అర్థం చేసుకోవడానికి మంచి ప్రారంభ స్థానం. శీఘ్ర నిష్పత్తిని యాసిడ్ టెస్ట్ రేషియో అని కూడా అంటారు.

టోల్ బ్రదర్స్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి 4.6x అని మేము ఇంతకుముందు చూశాము. ఇది వారి ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీర్చడానికి ఉత్తమమైన స్థితిలో ఉందని మాకు నమ్మకం కలిగిస్తుంది. అయినప్పటికీ, మేము త్వరిత నిష్పత్తిని లెక్కించినప్పుడు, దాని 0.36x మాత్రమే అని మేము గమనించాము. క్రింద చూసినట్లుగా, బ్యాలెన్స్ షీట్లో అధిక స్థాయి ఇన్వెంటరీ దీనికి కారణం.

మూలం: టోల్ బ్రదర్స్ SEC ఫైలింగ్స్

ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి - ఫార్ములా

ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఫార్ములా

మొదట ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క సూత్రాన్ని చూద్దాం.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి = ప్రస్తుత ఆస్తులు / ప్రస్తుత బాధ్యతలు

మీరు గమనిస్తే, ప్రస్తుత నిష్పత్తి చాలా సులభం. సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్కు వెళ్లి, "ప్రస్తుత ఆస్తులు" ఎంచుకోండి మరియు మొత్తాన్ని "ప్రస్తుత బాధ్యతలు" ద్వారా విభజించండి మరియు మీరు నిష్పత్తిని తెలుసుకోండి.

ప్రస్తుత ఆస్తులలో మనం ఏమి చేర్చాము?

ప్రస్తుత ఆస్తులు: ప్రస్తుత ఆస్తుల కింద, కంపెనీలో విదేశీ కరెన్సీ, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు, ఖాతాల రాబడులు, జాబితా, ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులు మొదలైన నగదు ఉంటుంది.

ప్రస్తుత బాధ్యతలు: ప్రస్తుత బాధ్యతలు రాబోయే 12 నెలల్లో లేదా అంతకంటే తక్కువ సమయంలో చెల్లించాల్సిన బాధ్యతలు. ప్రస్తుత బాధ్యతల ప్రకారం, చెల్లించవలసిన ఖాతాలు, చెల్లించవలసిన అమ్మకపు పన్నులు, చెల్లించాల్సిన ఆదాయపు పన్ను, వడ్డీ చెల్లించవలసినది, బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌లు, చెల్లించాల్సిన పేరోల్ పన్నులు, ముందుగానే కస్టమర్ డిపాజిట్లు, సంపాదించిన ఖర్చులు, స్వల్పకాలిక రుణాలు, దీర్ఘకాలిక అప్పుల ప్రస్తుత మెచ్యూరిటీలు మొదలైనవి ఈ సంస్థలలో ఉంటాయి.

ఇప్పుడు, శీఘ్ర నిష్పత్తిని చూద్దాం. మేము శీఘ్ర నిష్పత్తిని రెండు విధాలుగా చూస్తాము.

త్వరిత నిష్పత్తి ఫార్ములా # 1

త్వరిత నిష్పత్తి = (నగదు & నగదు సమానతలు + స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు + ఖాతాలు స్వీకరించదగినవి) / ప్రస్తుత బాధ్యతలు

ఇక్కడ, మీరు గమనించినట్లయితే, జాబితా తప్ప మిగతావి ప్రస్తుత ఆస్తుల క్రింద తీసుకోబడతాయి.

నగదు & నగదు సమానమైనవి, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు మరియు ఖాతా స్వీకరించదగిన వాటిలో మనం ఏమి చేర్చాలో చూద్దాం.

నగదు & నగదు సమానమైనవి: నగదు కింద, సంస్థలలో నాణేలు & కాగితపు డబ్బు, అన్-డిపాజిట్ చేసిన రశీదులు, ఖాతాలను తనిఖీ చేయడం మరియు మనీ ఆర్డర్ ఉన్నాయి. నగదు సమానమైన కింద, సంస్థలు మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు, 90 రోజులు లేదా అంతకన్నా తక్కువ పరిపక్వత కలిగిన ఇష్టపడే స్టాక్స్, డిపాజిట్ల బ్యాంక్ సర్టిఫికెట్లు మరియు వాణిజ్య కాగితాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి.

స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు: ఈ పెట్టుబడులు స్వల్పకాలికం, ఇవి స్వల్ప వ్యవధిలో, సాధారణంగా 90 రోజులలోపు లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో సులభంగా ద్రవపదార్థం చేయబడతాయి.

ఖాతాలను పొందింది: సంస్థ యొక్క రుణగ్రహీతల నుండి ఇంకా పొందవలసిన డబ్బును స్వీకరించదగిన ఖాతాలు అంటారు; స్వీకరించదగిన ఖాతాలతో సహా కొంతమంది విశ్లేషకులు విమర్శిస్తారు ఎందుకంటే స్వీకరించదగిన ఖాతాల లిక్విడేషన్‌లో తక్కువ ఖచ్చితత్వం ఉంది!

శీఘ్ర నిష్పత్తి ఫార్ములా # 2

శీఘ్ర నిష్పత్తిని (ఆమ్ల పరీక్ష నిష్పత్తి) గణించే రెండవ మార్గాన్ని చూద్దాం -

శీఘ్ర నిష్పత్తి = (మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులు - జాబితా - ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులు) / ప్రస్తుత బాధ్యతలు

ఈ సందర్భంలో, మీరు మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులను సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి తీసుకొని, ఆపై జాబితా మరియు ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులను తగ్గించవచ్చు. త్వరిత లేదా ఆమ్ల పరీక్ష నిష్పత్తిని పొందడానికి ప్రస్తుత బాధ్యతల ద్వారా సంఖ్యను విభజించండి.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి - వివరణ

మొదట, మేము ప్రస్తుత నిష్పత్తిని మరియు తరువాత శీఘ్ర నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకుంటాము.

• రుణదాతలు ప్రస్తుత నిష్పత్తిని చూసినప్పుడు, వారు తిరిగి చెల్లించే ఖచ్చితత్వాన్ని నిర్ధారించాలనుకుంటున్నారు.
• ఒక సంస్థ ప్రస్తుత నిష్పత్తిలో 1 కన్నా తక్కువ ఉంటే, అప్పుడు రుణదాతలు తమ స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను సులభంగా చెల్లించలేరని రుణదాతలు అర్థం చేసుకోవచ్చు.
• సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి 1 కన్నా ఎక్కువ ఉంటే, అప్పుడు వారు స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చడానికి వారి ప్రస్తుత ఆస్తులను లిక్విడేట్ చేయడానికి మంచి స్థితిలో ఉన్నారు.
• ఒక సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి చాలా ఎక్కువగా ఉంటే? ఉదాహరణకు, ఇచ్చిన సంవత్సరంలో కంపెనీ A కి ప్రస్తుత నిష్పత్తి 5 అని చెప్పండి, సాధ్యమయ్యే వ్యాఖ్యానం ఏమిటి? దీన్ని చూడటానికి వాస్తవానికి రెండు మార్గాలు ఉన్నాయి. మొదట, వారు అనూహ్యంగా మంచి పని చేస్తున్నారు, తద్వారా వారు తమ ప్రస్తుత ఆస్తులను బాగా లిక్విడేట్ చేయవచ్చు మరియు అప్పులను వేగంగా తీర్చవచ్చు. రెండవది, సంస్థ తన ఆస్తులను బాగా ఉపయోగించుకోలేకపోతుంది మరియు అందువల్ల, ప్రస్తుత ఆస్తులు సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత బాధ్యతల కంటే చాలా ఎక్కువ.

ఇప్పుడు, శీఘ్ర నిష్పత్తిని చూద్దాం.

• ప్రస్తుత ఆర్థిక నిష్పత్తి కంటే సంస్థ యొక్క ఆర్థిక వ్యవహారాలను అర్థం చేసుకోవడానికి శీఘ్ర నిష్పత్తి చాలా మంచి మార్గం అని చాలా మంది ఆర్థిక విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు. వారి వాదన
• వారి వాదన కనిపెట్టబడింది ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీర్చాలనే ఆశతో చేర్చకూడదు ఎందుకంటే జాబితాలను ద్రవపదార్థం చేయడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో ఎవరికీ తెలియదు. ఇది కూడా అలాంటిదే
• ఇది ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులతో సమానంగా ఉంటుంది. ప్రీపెయిడ్ వ్యయం అనేది భవిష్యత్తులో వస్తువులు మరియు సేవలను స్వీకరించడానికి ముందుగానే చెల్లించే మొత్తం. ఇది ఇప్పటికే చెల్లించిన విషయం కనుక, తదుపరి బాధ్యతను తీర్చడానికి దీనిని ఉపయోగించలేరు. కాబట్టి శీఘ్ర నిష్పత్తిని లెక్కించేటప్పుడు ప్రీపెయిడ్ వ్యయాన్ని ప్రస్తుత ఆస్తుల నుండి తీసివేస్తాము. లో
• శీఘ్ర నిష్పత్తి విషయంలో, నిష్పత్తి 1 కన్నా ఎక్కువ ఉంటే, రుణదాతలు సంస్థ బాగా పనిచేస్తుందని నమ్ముతారు.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి - ప్రాథమిక ఉదాహరణ

మేము రెండు ఉదాహరణలను చర్చిస్తాము, దీని ద్వారా ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తాము.

చూద్దాం.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి ఉదాహరణ # 1

“ప్రస్తుత నిష్పత్తి” మరియు “శీఘ్ర నిష్పత్తి” ను లెక్కించండి.

మొదట, ప్రస్తుత నిష్పత్తితో ప్రారంభిద్దాం.

ప్రస్తుత ఆస్తులలో మేము చేర్చబోయేది ఇక్కడ ఉంది -

మేము ఇప్పుడు ప్రస్తుత బాధ్యతలను పరిశీలిస్తాము -

ఇప్పుడు మనం ప్రస్తుత నిష్పత్తిని సులభంగా లెక్కించవచ్చు.

X & Y యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి -

పై నుండి, X & Y రెండూ వారి స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చడానికి వారి ప్రస్తుత నిష్పత్తిని మెరుగుపరచాల్సిన అవసరం ఉందని సులభంగా చెప్పవచ్చు.

ఇప్పుడు శీఘ్ర నిష్పత్తిని చూద్దాం.

శీఘ్ర నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, “ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులు” ఇవ్వనందున మేము “జాబితా” ను మినహాయించాలి.

ఇప్పుడు శీఘ్ర నిష్పత్తి ఉంటుంది -

ఒక విషయం ఇక్కడ గమనించవచ్చు. X కోసం, జాబితాలను మినహాయించడం వలన శీఘ్ర నిష్పత్తిలో చాలా తేడా లేదు. కానీ Y విషయంలో, చాలా తేడా ఉంది. అంటే ఇన్వెంటరీలు నిష్పత్తిని పెంచుతాయి మరియు రుణదాతలకు డబ్బు సంపాదించడంలో ఎక్కువ ఆశను ఇస్తాయి.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి ఉదాహరణ # 2

పాల్ కొన్ని సంవత్సరాల క్రితం ఒక బట్టల దుకాణాన్ని ప్రారంభించాడు. పాల్ తన వ్యాపారాన్ని విస్తరించాలని కోరుకుంటాడు మరియు అలా చేయడానికి బ్యాంకు నుండి రుణం తీసుకోవాలి. పాల్ బట్టల దుకాణం యొక్క శీఘ్ర నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడానికి బ్యాంక్ బ్యాలెన్స్ షీట్ అడుగుతుంది. క్రింద వివరాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి –

నగదు: US $ 15,000

స్వీకరించదగిన ఖాతాలు: US $ 3,000

జాబితా: US $ 4,000

స్టాక్ పెట్టుబడులు: US $ 4,000

ప్రీపెయిడ్ టాక్స్: US $ 1500

ప్రస్తుత బాధ్యతలు: US $ 20,000

బ్యాంక్ తరపున “శీఘ్ర నిష్పత్తి” ను లెక్కించండి.

“జాబితా” మరియు “ప్రీపెయిడ్ టాక్స్” శీఘ్ర నిష్పత్తిలో చేర్చబడదని మాకు తెలుసు కాబట్టి, ప్రస్తుత ఆస్తులను ఈ క్రింది విధంగా పొందుతాము.

(నగదు + స్వీకరించదగిన ఖాతాలు + స్టాక్ పెట్టుబడులు) = US $ (15,000 + 3,000 + 4,000) = US $ 22,000.

మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలు ప్రస్తావించబడ్డాయి, అనగా, US $ 20,000.

అప్పుడు, శీఘ్ర నిష్పత్తి = 22,000 / 20,000 = 1.1 అవుతుంది.

1 కంటే ఎక్కువ శీఘ్ర నిష్పత్తి బ్యాంకు ప్రారంభించడానికి సరిపోతుంది. తన వ్యాపారాన్ని విస్తరించినందుకు పాల్కు రుణం ఇవ్వాలా వద్దా అనే దానిపై ఆలోచించడానికి ఇప్పుడు బ్యాంక్ మరిన్ని నిష్పత్తులను పరిశీలిస్తుంది.

కోల్‌గేట్ - ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తిని లెక్కించండి

ఈ ఉదాహరణలో, కోల్గేట్ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలో చూద్దాం. మీరు గణన ఎక్సెల్ షీట్‌కు ప్రాప్యత పొందాలనుకుంటే, మీరు ఇక్కడ కూడా డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - ఎక్సెల్‌లో నిష్పత్తి విశ్లేషణ

కోల్‌గేట్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి

2010 - 2013 నుండి కొల్గేట్ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క స్నాప్‌షాట్ క్రింద ఉంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి లెక్కించడం సులభం = కోల్గేట్ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులను కోల్గేట్ యొక్క ప్రస్తుత బాధ్యతతో విభజించారు.

ఉదాహరణకు, 2011 లో, ప్రస్తుత ఆస్తులు, 4,402 మిలియన్లు, మరియు ప్రస్తుత బాధ్యత 7 3,716 మిలియన్లు.

కోల్‌గేట్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి (2011) = 4,402 / 3,716 = 1.18x

అదేవిధంగా, మేము అన్ని ఇతర సంవత్సరాలకు ప్రస్తుత నిష్పత్తిని లెక్కించవచ్చు.

కోల్గేట్ ప్రస్తుత నిష్పత్తులకు సంబంధించి ఈ క్రింది పరిశీలనలు చేయవచ్చు -

• ప్రస్తుత నిష్పత్తి 2010 లో 1.00x నుండి 2012 సంవత్సరంలో 1.22x కి పెరిగింది.
• 2010 నుండి 2012 వరకు నగదు మరియు నగదు సమానమైన మరియు ఇతర ఆస్తుల పెరుగుదల కారణంగా కోల్గేట్ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి పెరిగింది. అదనంగా, ఈ మూడు సంవత్సరాలకు ప్రస్తుత బాధ్యతలు 3,700 మిలియన్ డాలర్ల వద్ద ఎక్కువ లేదా తక్కువ స్తబ్దుగా ఉన్నాయని మేము చూశాము.
• ప్రస్తుత రుణ నిష్పత్తి 2013 లో 1.08x కు పడిపోయింది, ప్రస్తుత రుణాల ప్రస్తుత భాగం 895 మిలియన్ డాలర్లకు పెరిగిన ప్రస్తుత బాధ్యతల పెరుగుదల కారణంగా.

కోల్గేట్ యొక్క శీఘ్ర నిష్పత్తి

ఇప్పుడు మేము ప్రస్తుత నిష్పత్తిని లెక్కించాము, మేము కోల్గేట్ యొక్క శీఘ్ర నిష్పత్తిని లెక్కిస్తాము. శీఘ్ర నిష్పత్తి న్యూమిరేటర్‌లో స్వీకరించదగినవి మరియు నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటిని మాత్రమే పరిగణిస్తుంది.

కోల్గేట్ యొక్క శీఘ్ర నిష్పత్తి సాపేక్షంగా ఆరోగ్యకరమైనది (0.56x - 0.73x మధ్య). ఈ యాసిడ్ పరీక్ష స్వీకరించదగినవి మరియు నగదు & నగదు సమానమైన వాటిని ఉపయోగించి స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని మాకు చూపుతుంది. ప్రస్తుత బాధ్యతలలో గణనీయమైన భాగాన్ని చెల్లించడానికి కోల్‌గేట్ సహేతుకమైన నగదు మరియు రాబడులను కలిగి ఉందని మేము గమనించాము.

ఆపిల్ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి

ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు ఇప్పుడు మనకు తెలుసు, ఆపిల్ (ఉత్పత్తి సంస్థ) కోసం రెండింటినీ పోల్చండి. గత గ్రాఫ్ గత 10 సంవత్సరాలుగా ఆపిల్ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తిని వర్ణిస్తుంది.

మూలం: ycharts

పై గ్రాఫ్ నుండి మేము ఈ క్రింది వాటిని గమనించాము -

• ఆపిల్ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి ప్రస్తుతం 1.35x కాగా, దాని త్వరిత నిష్పత్తి 1.22x. ఈ రెండు నిష్పత్తులు ఒకదానికొకటి చాలా దగ్గరగా ఉంటాయి.
• ఈ రెండు నిష్పత్తుల మధ్య పెద్ద తేడా లేదు. చారిత్రాత్మకంగా, వారు ఒకరికొకరు చాలా దగ్గరగా ఉన్నారని మేము గమనించాము.
• దీనికి ప్రధాన కారణం ఏమిటంటే, ఆపిల్ ప్రస్తుత ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగం క్యాష్ & క్యాష్ ఈక్వివలెంట్స్, మార్కెట్ సెక్యూరిటీస్ మరియు స్వీకరించదగినవి.
• ప్రస్తుత ఆస్తుల శాతంగా ఇన్వెంటరీ చాలా తక్కువ (2% కన్నా తక్కువ), క్రింద ఉన్న బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి చూస్తే.

మూలం: ఆపిల్ SEC ఫైలింగ్స్

మైక్రోసాఫ్ట్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి

ఇప్పుడు మేము ఆపిల్ యొక్క పోలికను చూశాము, మైక్రోసాఫ్ట్ కరెంట్ రేషియో వర్సెస్ క్విక్ రేషియో యొక్క గ్రాఫ్ ఎలా ఉంటుందో to హించడం సులభం.

దిగువ చార్ట్ గత 10 సంవత్సరాలుగా మైక్రోసాఫ్ట్ యొక్క శీఘ్ర మరియు ప్రస్తుత నిష్పత్తిని ప్లాట్ చేస్తుంది.

మూలం: ycharts

మేము ఈ క్రింది వాటిని గమనించాము -

• ప్రస్తుత నిష్పత్తి ప్రస్తుతం 2.35x వద్ద ఉంది, శీఘ్ర నిష్పత్తి 2.21x వద్ద ఉంది.
• ఇది మళ్ళీ ఆపిల్ మాదిరిగానే ఇరుకైన పరిధి.
• దీనికి ప్రధాన కారణం ఇన్వెంటరీ మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులలో మైనస్ భాగం.
• ప్రస్తుత ఆస్తులు ప్రధానంగా నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు మరియు స్వీకరించదగినవి.

మూలం: మైక్రోసాఫ్ట్ SEC ఫైలింగ్స్

సాఫ్ట్‌వేర్ అప్లికేషన్ సెక్టార్ - ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి ఉదాహరణలు

ఇప్పుడు సెక్టార్ నిర్దిష్ట ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి పోలికలను చూద్దాం. సాఫ్ట్‌వేర్ అనువర్తనాల కంపెనీలు ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తుల యొక్క చాలా ఇరుకైన పరిధిని కలిగి ఉన్నాయని మేము గమనించాము.

అగ్ర సాఫ్ట్‌వేర్ అప్లికేషన్ కంపెనీల జాబితా క్రింద ఉంది -

మూలం: ycharts

• SAP ప్రస్తుత నిష్పత్తి 1.24x కాగా, దాని శీఘ్ర నిష్పత్తి 1.18x.
• అదేవిధంగా, అడోబ్ సిస్టమ్స్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి 2.08 వర్సెస్ 1. శీఘ్ర నిష్పత్తి 1.99x.
• సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీలు జాబితాపై ఆధారపడవు, అందువల్ల ప్రస్తుత ఆస్తులకు దాని సహకారం గణనీయంగా తక్కువ.
• పైన ఉన్న పట్టిక నుండి మేము గమనించాము (ఇన్వెంటరీలు + ప్రీపెయిడ్) / ప్రస్తుత ఆస్తులు చాలా తక్కువ.

స్టీల్ సెక్టార్ - ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి ఉదాహరణలు

సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీలకు భిన్నంగా, స్టీల్ కంపెనీలు క్యాపిటల్ ఇంటెన్సివ్ సెక్టార్ మరియు ఇన్వెంటరీలపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటాయి.

టాప్ స్టీల్ కంపెనీల జాబితా క్రింద ఉంది -

మూలం: ycharts

• ఆర్సెలర్ మిట్టల్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి 1.24x అని, దాని త్వరిత నిష్పత్తి 0.42 అని మేము గమనించాము
• అదేవిధంగా, థైసెన్‌క్రాప్ కోసం, ప్రస్తుత నిష్పత్తి 1.13 వర్సెస్ క్విక్ రేషియో 0.59 వద్ద ఉంది
• పరిధి (ప్రస్తుత నిష్పత్తి - శీఘ్ర నిష్పత్తి) ఇక్కడ సాపేక్షంగా విస్తృతంగా ఉందని మేము గమనించాము.
• ఎందుకంటే, అటువంటి సంస్థలకు, ఇన్వెంటరీలు మరియు ప్రీపెయిడ్ ప్రస్తుత ఆస్తులలో గణనీయమైన శాతాన్ని అందిస్తాయి (పై నుండి చూస్తే, ఈ కంపెనీలలో సహకారం 30% కంటే ఎక్కువ)

పొగాకు రంగం - ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి ఉదాహరణలు

ఇక్కడ మనం చూసే మరో ఉదాహరణ పొగాకు రంగానికి సంబంధించినది. ఇది చాలా మూలధన ఇంటెన్సివ్ రంగం అని మేము గమనించాము మరియు ముడి పదార్థాలు, WIP మరియు పూర్తయిన వస్తువుల జాబితాలను నిల్వ చేయడంపై చాలా ఆధారపడి ఉంటుంది. అందువల్ల, పొగాకు రంగం ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి మధ్య విస్తృత వ్యత్యాసాన్ని చూపిస్తుంది.

ఈ వ్యత్యాసాలను చూపించే పట్టిక మరియు ప్రస్తుత ఆస్తులకు జాబితా మరియు ప్రీపెయిడ్ ఖర్చుల సహకారం క్రింద ఇవ్వబడింది.

మూలం: ycharts

ప్రస్తుత నిష్పత్తి వర్సెస్ శీఘ్ర నిష్పత్తి - పరిమితులు

ఈ రెండు నిష్పత్తుల యొక్క ప్రతికూలతలను చర్చిద్దాం.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క ప్రతికూలతలు ఇక్కడ ఉన్నాయి -

• అన్నింటిలో మొదటిది, ప్రస్తుత నిష్పత్తి మాత్రమే పెట్టుబడిదారుడికి సంస్థ యొక్క ద్రవ్య స్థానం గురించి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఇవ్వదు. పెట్టుబడిదారుడు శీఘ్ర నిష్పత్తి మరియు నగదు నిష్పత్తి వంటి ఇతర నిష్పత్తులను కూడా చూడాలి.
• ప్రస్తుత నిష్పత్తిలో జాబితా మరియు ఇతర ప్రస్తుత ఆస్తులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు, ఇది ఈ సంఖ్యను పెంచుతుంది. అందువల్ల, ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఎల్లప్పుడూ సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత గురించి సరైన ఆలోచనను ఇవ్వదు.
• అమ్మకాలు ఏదైనా నిర్దిష్ట సంస్థ లేదా పరిశ్రమకు సీజన్లను బట్టి ఉంటే, అప్పటి-ప్రస్తుత నిష్పత్తి సంవత్సరంలో మారవచ్చు.
• జాబితా విలువైన మార్గం ప్రస్తుత నిష్పత్తిని ప్రభావితం చేస్తుంది, ఎందుకంటే దాని లెక్కలో జాబితా ఉంటుంది.

త్వరిత నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ద్రవ్యతను చూడటానికి మంచి మార్గం. కానీ దీనికి ఇంకా కొన్ని లోపాలు ఉన్నాయి. చూద్దాం -

• అన్నింటిలో మొదటిది, పెట్టుబడిదారుడు మరియు రుణదాత ఒక సంస్థ యొక్క ద్రవ్య స్థితిని అర్థం చేసుకోవడానికి మాత్రమే ఆమ్ల పరీక్ష లేదా శీఘ్ర నిష్పత్తిపై ఆధారపడకూడదు. పోల్చడానికి వారు నగదు నిష్పత్తి మరియు ప్రస్తుత నిష్పత్తిని కూడా చూడాలి. మరియు సంస్థ దాని జాబితాపై ఎంత ఆధారపడి ఉందో కూడా వారు తనిఖీ చేయాలి.
• శీఘ్ర నిష్పత్తిలో ఖాతాల స్వీకరించదగినవి ఉన్నాయి, అవి త్వరగా లిక్విడేట్ కావు. మరియు ఫలితంగా, ఇది ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని ఇవ్వకపోవచ్చు.
• శీఘ్ర నిష్పత్తి అన్ని సందర్భాల్లోనూ జాబితాలను మినహాయించింది. సూపర్మార్కెట్ల వంటి జాబితా ఇంటెన్సివ్ పరిశ్రమల విషయంలో, ప్రస్తుత ఆస్తుల నుండి జాబితాలను మినహాయించడం వలన శీఘ్ర నిష్పత్తి ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని అందించలేకపోతుంది.

తుది విశ్లేషణలో

సంస్థ యొక్క లిక్విడిటీ స్థానం గురించి స్పష్టంగా చెప్పాలంటే, ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి మాత్రమే సరిపోవు; పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు నగదు నిష్పత్తిని కూడా చూడాలి. మరియు వారు ఏ పరిశ్రమ మరియు సంస్థ కోసం లెక్కిస్తున్నారో తెలుసుకోవాలి; ఎందుకంటే ప్రతి సందర్భంలో, అదే నిష్పత్తి ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని ఇవ్వదు. మొత్తంగా, వారు ఏదైనా తీర్మానాలను తీసుకునే ముందు అన్ని ద్రవ్య నిష్పత్తులను చూడాలి.