నగదు మార్పిడి చక్రం (అర్థం, ఉదాహరణలు) | ఇది ప్రతికూలంగా ఉండగలదా?

నగదు మార్పిడి చక్రం అంటే ఏమిటి?

నెట్ ఆపరేటింగ్ సైకిల్ అని కూడా పిలువబడే నగదు మార్పిడి చక్రం, సంస్థ తన జాబితా మరియు ఇతర ఇన్పుట్లను నగదుగా మార్చడానికి తీసుకునే సమయాన్ని కొలుస్తుంది మరియు జాబితాను విక్రయించడానికి అవసరమైన సమయాన్ని, స్వీకరించదగిన వాటిని సేకరించడానికి అవసరమైన సమయాన్ని మరియు కంపెనీ పొందే సమయాన్ని పరిగణిస్తుంది. దాని బిల్లులు చెల్లించడం

పై చార్టులో అమెజాన్ మరియు ఫోర్డ్ యొక్క క్యాష్ కన్వర్షన్ సైకిల్ (సిసిసి) యొక్క చార్ట్ మాకు ఉంది. ఈ చార్ట్ నుండి, ఫోర్డ్ క్యాష్ సైకిల్ 261 రోజులు అని స్పష్టమవుతుంది, అమెజాన్ క్యాష్ సైకిల్ ప్రతికూలంగా ఉంది! ఏ సంస్థ బాగా పనిచేస్తోంది? ఇది కంపెనీకి ముఖ్యమా? ఇది ముఖ్యమైతే, మేము దానిని ఎలా లెక్కించాలి?

మీరు ఈ పదాన్ని పరిశీలిస్తే, నగదును వేరొకదానికి మార్చడానికి దీనికి అన్నింటికీ సంబంధం ఉందని మరియు ఆ “వేరేదాన్ని” మళ్లీ నగదుగా మార్చడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో మీరు అర్థం చేసుకుంటారు. సరళంగా చెప్పాలంటే, జాబితాను విక్రయించడానికి మరియు వినియోగదారుల నుండి నగదు సేకరించడానికి ముందు జాబితాలో ఎంత కాలం నగదు ముడిపడి ఉందో అర్థం.

దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక సాధారణ ఉదాహరణ గురించి ఆలోచించండి. మీరు మార్కెట్‌కు వెళ్లి బంగారం కొని, దాన్ని మళ్లీ మార్కెట్‌లో విక్రయించి నగదు పొందే వరకు ఉంచండి. మీరు మార్కెట్‌కు వెళ్లి బంగారాన్ని సేకరించినప్పటి నుండి బంగారాన్ని మళ్లీ విక్రయించడానికి నగదును స్వీకరించే సమయాన్ని నగదు మార్పిడి చక్రం అంటారు.

సంస్థ యొక్క అమ్మకపు సామర్థ్యాన్ని తనిఖీ చేయడానికి ఇది ఉత్తమమైన మార్గాలలో ఒకటి. వారు ఎంత త్వరగా నగదు కొనవచ్చు, అమ్మవచ్చు మరియు స్వీకరించగలరో తెలుసుకోవడానికి ఇది సంస్థకు సహాయపడుతుంది. దీనిని నగదు చక్రం అని కూడా అంటారు.

నగదు మార్పిడి సైకిల్ ఫార్ములా

సూత్రాన్ని చూద్దాం, ఆపై సూత్రాన్ని వివరంగా వివరిస్తాము.

నగదు మార్పిడి చక్రం ఫార్ములా = డేస్ ఇన్వెంటరీ standing ట్‌స్టాండింగ్ (DIO) + డేస్ సేల్స్ standing ట్‌స్టాండింగ్ (DSO) - చెల్లించాల్సిన రోజులు (DPO)

ఇప్పుడు వాటిలో ప్రతిదాన్ని అర్థం చేసుకుందాం.

DIO అంటే డేస్ ఇన్వెంటరీ అత్యుత్తమమైనది. మేము రోజుల జాబితాను బకాయిగా విచ్ఛిన్నం చేస్తే, మేము అమ్మకపు ఖర్చుతో జాబితాను విభజించి 365 రోజులు గుణించాలి.

డేస్ ఇన్వెంటరీ అత్యుత్తమ (DIO) = ఇన్వెంటరీ / అమ్మకపు ఖర్చు * 365

డేస్ ఇన్వెంటరీ standing ట్‌స్టాండింగ్ సంస్థ జాబితాను తుది ఉత్పత్తిగా మార్చడానికి మరియు అమ్మకాల ప్రక్రియను పూర్తి చేయడానికి తీసుకున్న మొత్తం రోజులను సూచిస్తుంది. (ఇన్వెంటరీ వాల్యుయేషన్ కూడా చూడండి)

తరువాత ఉదాహరణ విభాగంలో, మేము DIO ను తీసుకుంటాము మరియు దానిని ఉదాహరణతో వివరిస్తాము.

DSO అంటే డేస్ సేల్స్ అత్యుత్తమమైనది. మేము దానిని ఎలా లెక్కిస్తాము? ఇక్కడ ఎలా ఉంది. స్వీకరించదగిన ఖాతాలను తీసుకోండి. నికర క్రెడిట్ అమ్మకాల ద్వారా విభజించండి. ఆపై 365 రోజులు గుణించాలి.

డేస్ సేల్స్ standing ట్‌స్టాండింగ్ (DSO) = స్వీకరించదగిన ఖాతాలు / నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు * 365

మేము ఉదాహరణ విభాగంలో DSO యొక్క ఉదాహరణను చూస్తాము.

DPO అంటే చెల్లించవలసిన రోజులు. చెల్లించవలసిన ఖాతాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా చెల్లించవలసిన రోజులను మనం లెక్కించాలి, ఆపై దానిని అమ్మకపు వ్యయం ద్వారా విభజించి 365 రోజులతో గుణించాలి.

డేస్ సేల్స్ ఓస్టాండింగ్ ఖాతాల స్వీకరణలను నగదుగా మార్చడానికి ఎన్ని రోజులు తీసుకున్నారో సూచిస్తుంది. మీరు దీన్ని మీ ఖాతాదారులకు ఇచ్చిన క్రెడిట్ కాలంగా భావించవచ్చు.

చెల్లించవలసిన రోజులు (DPO) = చెల్లించవలసిన ఖాతాలు / అమ్మకపు ఖర్చు * 365

మేము ఎందుకు DIO మరియు DSO లను జోడిస్తున్నాము మరియు DPO ను తీసివేస్తున్నాము అని ఇప్పుడు మీరు ఆశ్చర్యపోవచ్చు. ఇక్కడే ఉంది. DIO మరియు DSO విషయంలో, సంస్థ నగదు ప్రవాహాన్ని పొందుతుంది, అయితే, DPO విషయంలో, సంస్థ నగదు చెల్లించాలి.

చెల్లించవలసిన రోజులు మీ సరఫరాదారుల నుండి మీకు లభించే క్రెడిట్ కాలం.

నగదు మార్పిడి చక్రం యొక్క వివరణ

ఈ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ జాబితాను కొనుగోలు చేయడానికి పెట్టుబడి పెట్టిన తర్వాత వినియోగదారుల నుండి నగదును స్వీకరించడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో వివరిస్తుంది. జాబితా కొనుగోలు చేసినప్పుడు, నగదు వెంటనే చెల్లించబడదు. అంటే క్రెడిట్‌ను కొనుగోలు చేయడం జరుగుతుంది, ఇది వినియోగదారులకు జాబితాను మార్కెట్ చేయడానికి సంస్థకు కొంత సమయం ఇస్తుంది. ఈ సమయంలో, సంస్థ అమ్మకాలు చేస్తుంది, కాని ఇంకా నగదు రాలేదు.

సంస్థ ఇంతకుముందు చేసిన కొనుగోలుకు చెల్లించాల్సిన రోజు వస్తుంది. కొంత సమయం తరువాత, సంస్థ వినియోగదారుల నుండి నిర్ణీత తేదీన నగదును అందుకుంటుంది.

ఇప్పుడు, ఇది కొంచెం గందరగోళంగా అనిపించవచ్చు, కాని మనం తేదీని ఉపయోగిస్తే, అర్థం చేసుకోవడం సులభం అవుతుంది. కొనుగోలు కోసం చెల్లించాల్సిన తేదీ ఏప్రిల్ 1 అని చెప్పండి. మరియు వినియోగదారుల నుండి నగదు స్వీకరించే తేదీ ఏప్రిల్ 15 న. అంటే నగదు చక్రం చెల్లింపు తేదీ మరియు నగదు స్వీకరించే రోజు మధ్య వ్యత్యాసం. మరియు ఇక్కడ, 14 రోజులు.

CCC తక్కువగా ఉంటే, ఇది సంస్థకు మంచిది; ఎందుకంటే సంస్థ త్వరగా వినియోగదారుల నుండి నగదును కొనుగోలు చేయవచ్చు, అమ్మవచ్చు మరియు స్వీకరించవచ్చు.

నగదు మార్పిడి సైకిల్ ఉదాహరణ

మొదట, మేము DIO, DSO మరియు DPO ని వివరించడానికి 3 ఉదాహరణలు తీసుకుంటాము. ఆపై, మొత్తం నగదు మార్పిడి చక్రాన్ని వివరించడానికి మేము ఒక వివరణాత్మక ఉదాహరణ తీసుకుంటాము.

ప్రారంభిద్దాం.

డేస్ ఇన్వెంటరీ అత్యుత్తమ గణన ఉదాహరణ

కంపెనీ ఎ మరియు కంపెనీ బి గురించి మాకు ఈ క్రింది సమాచారం ఉంది.

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
జాబితా10,0005,000
అమ్మకపు ఖర్చు50,00040,000

ఈ రెండు సంస్థల జాబితా మరియు అమ్మకపు ఖర్చు మాకు ఇవ్వబడింది. కాబట్టి మేము ఫార్ములాను ఉపయోగించి డేస్ ఇన్వెంటరీ అత్యుత్తమతను లెక్కిస్తాము.

కంపెనీ A కోసం, జాబితా $ 10,000, మరియు అమ్మకపు ఖర్చు $ 50,000. మరియు సంవత్సరంలో 365 రోజులు ఉన్నాయని మేము అనుకుంటాము.

కాబట్టి, కంపెనీ A కోసం రోజుల జాబితా బకాయి (DIO) -

10,000 / 50,000 * 365 = 73 రోజులు

కంపెనీ B కోసం, జాబితా $ 5,000, మరియు అమ్మకపు ఖర్చు $ 40,000. మరియు సంవత్సరంలో 365 రోజులు ఉన్నాయని మేము అనుకుంటాము.

కాబట్టి, కంపెనీ B కోసం రోజుల జాబితా బకాయి (DIO) -

5,000 / 40,000 * 365 = 45 రోజులు

మేము రెండు కంపెనీల DIO ని పోల్చి చూస్తే, కంపెనీ B దాని జాబితాను నగదుగా మార్చే విషయంలో మంచి స్థితిలో ఉందని మేము చూస్తాము ఎందుకంటే ఇది కంపెనీ A కంటే చాలా త్వరగా దాని జాబితాను నగదుగా మార్చగలదు.

డేస్ సేల్స్ అత్యుత్తమ గణన ఉదాహరణ

కంపెనీ ఎ మరియు కంపెనీ బి గురించి మాకు ఈ క్రింది సమాచారం ఉంది.

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
స్వీకరించదగిన ఖాతాలు8,00010,000
నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు50,00040,000 

ఈ రెండు సంస్థలకు స్వీకరించదగిన ఖాతాలు మరియు నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు మాకు ఇవ్వబడ్డాయి. కాబట్టి మేము ఫార్ములాను ఉపయోగించడం ద్వారా డేస్ సేల్స్ అత్యుత్తమతను లెక్కిస్తాము.

కంపెనీ A కోసం, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, 000 8,000, మరియు నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు $ 50,000. మరియు సంవత్సరంలో 365 రోజులు ఉన్నాయని మేము అనుకుంటాము.

కాబట్టి, కంపెనీ A కోసం రోజుల అమ్మకాలు బకాయి (DSO) -

8,000 / 50,000 * 365 = 58.4 రోజులు

కంపెనీ B కోసం, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు $ 10,000, మరియు నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు $ 40,000. మరియు సంవత్సరంలో 365 రోజులు ఉన్నాయని మేము అనుకుంటాము.

కాబట్టి, కంపెనీ B కోసం రోజుల అమ్మకాలు బకాయి (DSO) -

10,000 / 40,000 * 365 = 91.25 రోజులు

మేము రెండు కంపెనీల DSO ని పోల్చినట్లయితే, కంపెనీ A దాని ఖాతాలను నగదు రూపంలో మార్చే విషయంలో మంచి స్థితిలో ఉందని మేము చూస్తాము ఎందుకంటే ఇది కంపెనీ B కన్నా చాలా త్వరగా నగదుగా మార్చగలదు.

చెల్లించాల్సిన రోజులు అత్యుత్తమ గణన ఉదాహరణ

కంపెనీ ఎ మరియు కంపెనీ బి గురించి మాకు ఈ క్రింది సమాచారం ఉంది.

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
చెల్లించవలసిన ఖాతాలు11,0009,000
అమ్మకపు ఖర్చు54,00033,000 

ఈ రెండు సంస్థలకు చెల్లించవలసిన ఖాతాలు మరియు అమ్మకపు ఖర్చు మాకు ఇవ్వబడింది. కాబట్టి మేము ఫార్ములాను ఉపయోగించడం ద్వారా చెల్లించవలసిన రోజులు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.

కంపెనీ A కోసం, చెల్లించవలసిన ఖాతాలు $ 11,000, మరియు అమ్మకపు ఖర్చు $ 54,000. మరియు సంవత్సరంలో 365 రోజులు ఉన్నాయని మేము అనుకుంటాము.

కాబట్టి, కంపెనీ A కోసం చెల్లించాల్సిన రోజులు (DPO) -

11,000 / 54,000 * 365 = 74.35 రోజులు

కంపెనీ B కోసం, చెల్లించవలసిన ఖాతాలు $ 9,000, మరియు అమ్మకపు ఖర్చు $ 33,000. మరియు సంవత్సరంలో 365 రోజులు ఉన్నాయని మేము అనుకుంటాము.

కాబట్టి, కంపెనీ B కోసం చెల్లించాల్సిన రోజులు (DPO) -

9,000 / 33,000 * 365 = 99.55 రోజులు

ఇప్పుడు ఏ కంపెనీకి మంచి డిపిఓ ఉంది? మనం ఇక్కడ పరిగణించవలసిన రెండు విషయాలు ఉన్నాయి. మొదట, DPO ఎక్కువగా ఉంటే, కంపెనీకి ఎక్కువ నగదు ఉంది, కానీ మీరు డబ్బును ఎక్కువసేపు ఉంచితే, మీరు డిస్కౌంట్‌ను కోల్పోవచ్చు. రెండవది, DPO తక్కువగా ఉంటే, మీకు ఎక్కువ ఉచిత నగదు ప్రవాహం మరియు పని మూలధనం ఉండదు; కానీ మీరు మీ రుణదాతకు వేగంగా చెల్లించగలుగుతారు, ఇది మీకు సంబంధాన్ని పెంచుకోవడంలో సహాయపడుతుంది మరియు తగ్గింపును పొందగలదు.

కాబట్టి ఇప్పుడు మీరు అర్థం చేసుకోవచ్చు DPO యొక్క పరిణామం వాస్తవానికి సంస్థ ఉన్న పరిస్థితిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

నగదు మార్పిడి సైకిల్ గణన ఉదాహరణ

నగదు చక్రం తెలుసుకోవడానికి పూర్తి ఉదాహరణ తీసుకుందాం.

మేము రెండు కంపెనీలను తీసుకుంటాము మరియు క్రింద వివరాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
జాబితా30005000
నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు40,00050,000
స్వీకరించదగిన ఖాతాలు5,0006,000
చెల్లించవలసిన ఖాతాలు4,0003,000
అమ్మకపు ఖర్చు54,00033,000

నగదు చక్రం తెలుసుకోవడానికి ఇప్పుడు ప్రతి భాగాన్ని లెక్కిద్దాం.

మొదట, రెండు సంస్థల కోసం డేస్ ఇన్వెంటరీ అవుట్‌స్టాండింగ్ (DIO) ను తెలుసుకుందాం.

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
జాబితా3,0005,000
అమ్మకపు ఖర్చు54,00033,000

కాబట్టి డేస్ ఇన్వెంటరీ standing ట్‌స్టాండింగ్ (DIO) ఉంటుంది -

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
DIO (విడిపోవడం)3,000/54,000*3655,000/33,000*365
DIO20 రోజులు (సుమారు.)55 రోజులు (సుమారు.)

ఇప్పుడు డేస్ సేల్స్ standing ట్‌స్టాండింగ్ (DSO) ను లెక్కిద్దాం.

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
ఖాతాలను పొందింది5,0006,000
నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు40,00050,000

కాబట్టి డేస్ సేల్స్ standing ట్‌స్టాండింగ్ (DIO) ఉంటుంది -

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
DSO (బ్రేక్-అప్)5,000/40,000*3656,000/50,000*365
DSO46 రోజులు (సుమారు.)44 రోజులు (సుమారు.)

ఇప్పుడు నగదు చక్రం లెక్కించడానికి ముందు చివరి భాగాన్ని లెక్కిద్దాం మరియు అది డేస్ పేయబుల్స్ అత్యుత్తమ (DPO).

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
చెల్లించవలసిన ఖాతాలు4,0003,000
అమ్మకపు ఖర్చు54,00033,000

కాబట్టి డేస్ పేయబుల్స్ అత్యుత్తమ (డిపిఓ) ఉంటుంది -

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
DPO (విడిపోవడం)4,000/54,000*3653,000/33,000*365
డిపిఓ27 రోజులు (సుమారు.)33 రోజులు (సుమారు.)

ఇప్పుడు, రెండు సంస్థల కోసం నగదు చక్రం తెలుసుకుందాం.

US In లోకంపెనీ ఎకంపెనీ బి
DIO20 రోజులు55 రోజులు
DSO46 రోజులు44 రోజులు
డిపిఓ27 రోజులు33 రోజులు
CCC (బ్రేక్-అప్)20+46-2755+44-33
నగదు మార్పిడి చక్రం39 రోజులు66 రోజులు

మేము ఇప్పుడు రెండు సంస్థలకు నగదు చక్రం కలిగి ఉన్నాము. మరియు ఈ కంపెనీలు ఒకే పరిశ్రమకు చెందినవని మేము imagine హించినట్లయితే మరియు ఇతర విషయాలు స్థిరంగా ఉంటే, పోల్చి చూస్తే, కంపెనీ A కంటే కంపెనీ A వారి నగదు చక్రంపై మంచి పట్టును కలిగి ఉంటుంది.

గమనికగా, మీరు DIO మరియు DSO లను జోడించినప్పుడు, దానిని ఆపరేటింగ్ సైకిల్ అని పిలుస్తారు. మరియు DPO ను తీసివేసిన తరువాత, మీరు ప్రతికూల నగదు చక్రం కనుగొనవచ్చు. నెగెటివ్ క్యాష్ సైకిల్ అంటే సంస్థ తమ వినియోగదారులకు తమ సరఫరాదారులకు చెల్లించటానికి చాలా కాలం ముందు చెల్లించబడుతోంది.

ఆపిల్ క్యాష్ సైకిల్ (నెగటివ్)

ఆపిల్ యొక్క క్యాష్ సైకిల్‌ని చూద్దాం. ఆపిల్ యొక్క నగదు చక్రం ప్రతికూలంగా ఉందని మేము గమనించాము.

మూలం: ycharts

  • ఆపిల్ డేస్ ఇన్వెంటరీ ~ 6 రోజులు. ఆపిల్ క్రమబద్ధమైన ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంది మరియు దాని సమర్థవంతమైన కాంట్రాక్ట్ తయారీదారులు ఉత్పత్తులను త్వరగా పంపిణీ చేస్తారు.
  • ఆపిల్ డేస్ అమ్మకాలు ~ 50 రోజులు. ఆపిల్ రిటైల్ దుకాణాల దట్టమైన నెట్‌వర్క్‌ను కలిగి ఉంది, ఇక్కడ వారు ఎక్కువగా నగదు లేదా క్రెడిట్ కార్డ్ ద్వారా చెల్లించబడతారు.
  • చెల్లించాల్సిన ఆపిల్ డేస్ ~ 101 రోజులు. సరఫరాదారులకు పెద్ద ఆర్డర్లు ఉన్నందున, ఆపిల్ మంచి క్రెడిట్ నిబంధనలను చర్చించగలదు.
  • ఆపిల్ క్యాష్ సైకిల్ ఫార్ములా = 50 రోజులు + 6 రోజులు - 101 రోజులు ~ -45 రోజులు (ప్రతికూల)

ప్రతికూల నగదు సైకిల్ ఉదాహరణలు

ఆపిల్ మాదిరిగా, ప్రతికూల నగదు చక్రం ఉన్న చాలా కంపెనీలు ఉన్నాయి. నెగెటివ్ క్యాష్ సైకిల్ ఉన్న టాప్ కంపెనీల జాబితా క్రింద ఉంది.

ఎస్. లేదుపేరునగదు చక్రం (రోజులు)మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)
1చైనా మొబైల్                                                        (653.90)                                             231,209
2బ్రిటిష్ అమెరికన్ పొగాకు                                                        (107.20)                                             116,104
3ఆస్ట్రాజెనెకా                                                        (674.84)                                               70,638
4EOG వనరులు                                                        (217.86)                                               58,188
5టెలిఫోనికా                                                        (217.51)                                               48,060
6ట్రాన్స్ కెనడా                                                        (260.07)                                               41,412
7ఆరెంజ్                                                        (106.46)                                               41,311
8అనాడార్కో పెట్రోలియం                                                        (246.41)                                               39,347
9బిటి గ్రూప్                                                        (754.76)                                               38,570
10చైనా టెలికాం కార్ప్                                                        (392.12)                                               38,556
11పయనీర్ సహజ వనరులు                                                        (113.37)                                               31,201
12WPP                                                    (1,501.56)                                               30,728
13టెలికోమునికాసి ఇండోనేషియా                                                        (142.18)                                               29,213
14చైనా యూనికోమ్                                                        (768.24)                                               28,593
15ఇన్సైట్                                                        (294.33)                                               22,670
16టెలికాం ఇటాలియా                                                        (194.34)                                               19,087
17కాంటినెంటల్ వనరులు                                                        (577.48)                                               17,964
18నోబెల్ ఎనర్జీ                                                        (234.43)                                               17,377
19టెలికాం ఇటాలియా                                                        (194.34)                                               15,520
20మారథాన్ ఆయిల్                                                        (137.49)                                               14,597

మూలం: ycharts

  • డబ్ల్యుపిపికి 4 సంవత్సరాల నగదు చక్రం ఉంది.
  • చైనా మొబైల్‌కు -1.8 సంవత్సరాల నగదు చక్రం ఉంది.
  • బిటి గ్రూప్ -2.07 సంవత్సరాల నగదు చక్ర నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది.

ఆరోన్ యొక్క నగదు మార్పిడి చక్రం - పెరుగుతోంది

అంతకుముందు, -4 సంవత్సరాల నగదు చక్రం ఉన్న WPP యొక్క ఉదాహరణలను మేము చూశాము. 1107 రోజులు ~ 3 సంవత్సరాలకు దగ్గరగా ఉన్న ఆరోన్ క్యాష్ కన్వర్షన్ సైకిల్ యొక్క ఉదాహరణను ఇప్పుడు తీసుకుందాం! ఎందుకు అలా?

మూలం: ycharts

ఆరోన్ ఫర్నిచర్, కన్స్యూమర్ ఎలక్ట్రానిక్స్, గృహోపకరణాలు మరియు ఉపకరణాల అమ్మకాలు మరియు లీజు యాజమాన్యం మరియు ప్రత్యేక రిటైలింగ్‌లో పాల్గొంటాడు. పెద్ద మొత్తంలో జాబితా కలిగి ఉండటం వలన, ఆరోన్ డేస్ ఇన్వెంటరీ ఓస్టాండింగ్ సంవత్సరాలుగా పెరుగుతూ వచ్చింది. ఆరోన్ డేస్ సేల్స్ ఓస్టాండింగ్ లేదా డేస్ పేయబుల్స్ ఓస్టాండింగ్‌లో పెద్దగా మార్పు లేనందున, దాని నగదు మార్పిడి చక్రం ఇన్వెంటరీ ఓస్టాండింగ్ డేస్ యొక్క ధోరణిని అనుకరిస్తుంది.

  • ఆరోన్ డేస్ ఇన్వెంటరీ ఓస్టాండింగ్ ~ 1089 రోజులు;
  • ఆరోన్ డేస్ సేల్స్ ~ 17.60 రోజులు.
  • ఆరోన్ డేస్ చెల్లించవలసిన ఓస్టాండింగ్ ~ 0 రోజులు.
  • ఆరోన్ క్యాష్ సైకిల్ = 1089 రోజులు + 17.60 రోజులు - 0 రోజులు ~ 1,107 రోజులు (నగదు మార్పిడి చక్రం)

వైమానిక పరిశ్రమ ఉదాహరణ

కొన్ని అగ్ర యుఎస్ ఎయిర్లైన్స్ కంపెనీల క్యాష్ సైకిల్ నిష్పత్తి క్రింద ఉంది.

ఎస్. లేదుపేరునగదు చక్రం (రోజులు)మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)
1డెల్టా ఎయిర్ లైన్స్                                           (17.22)35207
2నైరుతి ఎయిర్లైన్స్                                               (36.41)32553
3యునైటెడ్ కాంటినెంటల్                                               (20.12)23181
4అమెరికన్ ఎయిర్‌లైన్స్ గ్రూప్                                                    5.7422423
5ర్యానైర్ హోల్డింగ్స్                                               (16.73)21488
6అలాస్కా ఎయిర్ గ్రూప్                                                  13.8011599
7గోల్ ఇంటెలిజెంట్ ఎయిర్లైన్స్                                               (33.54)10466
8చైనా ఈస్టర్న్ ఎయిర్లైన్స్                                                    5.757338
9జెట్‌బ్లూ ఎయిర్‌వేస్                                               (17.90)6313
10చైనా సదరన్ ఎయిర్లైన్స్                                                  16.805551
 సగటు                                                  (9.98)

మూలం: ycharts

మేము ఈ క్రింది వాటిని గమనించాము -

  • యొక్క సగటు నగదు మార్పిడి నిష్పత్తి విమానయాన సంస్థలు -9.98 రోజులు (ప్రతికూల). మొత్తంమీద విమానయాన సంస్థలు తమ రావలసిన మొత్తాలను చెల్లించాల్సిన అవసరం కంటే ముందే సేకరిస్తాయి.
  • సౌత్ వెస్ట్రన్ ఎయిర్లైన్స్ -36.41 రోజుల నగదు మార్పిడి (ప్రతికూల నగదు మార్పిడి)
  • అయితే, చైనా సదరన్ ఎయిర్‌లైన్స్ 16.80 రోజుల నగదు మార్పిడి చక్రం కలిగి ఉంది (సెక్టార్ సగటు కంటే ఎక్కువ). అంటే చైనా సదరన్ ఎయిర్‌లైన్స్ తన నగదు చక్రాన్ని సక్రమంగా నిర్వహించడం లేదు.

దుస్తులు పరిశ్రమ ఉదాహరణ

కొన్ని టాప్ అపెరల్ కంపెనీల నగదు మార్పిడి క్రింద ఉంది.

ఎస్. లేదుపేరునగదు చక్రం (రోజులు)మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)
1టిజెఎక్స్ కంపెనీలు                                                             25.9                                 49,199
2లక్సోటికా గ్రూప్                                                             26.1                                 26,019
3రాస్ స్టోర్స్                                                             20.5                                 25,996
4ఎల్ బ్రాండ్స్                                                             31.1                                 17,037
5గ్యాప్                                                             33.1                                   9,162
6లులులేమోన్ అథ్లెటికా                                                             83.7                                   9,101
7అర్బన్ అవుట్‌ఫిటర్స్                                                             41.2                                   3,059
8అమెరికన్ ఈగిల్ అవుట్‌ఫిటర్స్                                                             25.4                                   2,726
9పిల్లల స్థలం                                                             47.3                                   1,767
10చికో యొక్క FAS                                                             32.4                                   1,726
సగటు                                                             36.7

మూలం: ycharts

మేము ఈ క్రింది వాటిని గమనించాము -

  • యొక్క సగటు నగదు మార్పిడి నిష్పత్తి దుస్తులు కంపెనీలు 36.67 రోజులు.
  • లులులేమోన్ అథ్లెటికాలో 83.68 రోజుల నగదు మార్పిడి చక్రం ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే ఎక్కువ).
  • అయితే, రాస్ స్టోర్స్‌లో 20.46 రోజుల నగదు మార్పిడి ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువ). రాస్ స్టోర్స్ దాని జాబితాను నిర్వహించడం, స్వీకరించదగిన వాటిని నగదుగా మార్చడం మరియు ముడి పదార్థాల సరఫరాదారుల నుండి మంచి క్రెడిట్ వ్యవధిని పొందడంలో చాలా మంచిదని దీని అర్థం.

పానీయాలు - శీతల పానీయాల పరిశ్రమ

కొన్ని టాప్ సాఫ్ట్ డ్రింక్స్ కంపెనీల క్యాష్ సైకిల్ క్రింద ఉంది.

ఎస్. లేదుపేరునగదు మార్పిడి చక్రం (రోజులు)మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)
1కోకాకోలా                                                  45.73                              179,160
2పెప్సికో                                                    5.92                              150,747
3మాన్స్టర్ పానీయం                                                  59.83                                 24,346
4డాక్టర్ పెప్పర్ స్నాపిల్ గ్రూప్                                                  25.34                                 16,850
5ఎంబోటెల్లాడోరా అండినా                                                    9.07                                   3,498
6నేషనల్ పానీయం                                                  30.37                                   2,467
7కాట్                                                  41.70                                   1,481
8ప్రిమో వాటర్                                                    8.18                                       391
9రీడ్                                                  29.30                                         57
10లాంగ్ ఐలాండ్ ఐస్‌డ్ టీ                                                  48.56                                         29
సగటు                                                  30.40

మూలం: ycharts

మేము ఈ క్రింది వాటిని గమనించాము -

  • యొక్క సగటు నగదు మార్పిడి నిష్పత్తి సాఫ్ట్ డ్రింక్ కంపెనీలు 30.40 రోజులు.
  • మాన్స్టర్ బేవరేజ్ 59.83 రోజుల నగదు మార్పిడిని కలిగి ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే ఎక్కువ).
  • ప్రిమో వాటర్, అయితే, నగదు మార్పిడి చక్రం 8.18 రోజులు (పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువ).

ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇ అండ్ పి ఇండస్ట్రీ

కొన్ని టాప్ ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇ అండ్ పి కంపెనీల క్యాష్ సైకిల్ క్రింద ఉంది.

ఎస్. లేదుపేరునగదు మార్పిడి చక్రం (రోజులు)మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)
1కోనోకో ఫిలిప్స్                                                           (14.9)                                 62,484
2EOG వనరులు                                                        (217.9)                                 58,188
3CNOOC                                                           (44.1)                                 56,140
4ఆక్సిడెంటల్ పెట్రోలియం                                                           (96.7)                                 52,867
5అనాడార్కో పెట్రోలియం                                                        (246.4)                                 39,347
6కెనడియన్ నేచురల్                                                             57.9                                 33,808
7పయనీర్ సహజ వనరులు                                                        (113.4)                                 31,201
8అపాచీ                                                             33.8                                 22,629
9కాంటినెంటల్ వనరులు                                                        (577.5)                                 17,964
10నోబెల్ ఎనర్జీ                                                        (234.4)                                 17,377
సగటు                                                        (145.4)

మూలం: ycharts

మేము ఈ క్రింది వాటిని గమనించాము -

  • యొక్క సగటు నగదు మార్పిడి నిష్పత్తి ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇ అండ్ పి కంపెనీలు -145.36 రోజులు (ప్రతికూల నగదు చక్రం).
  • కెనడియన్ నేచురల్ 57.90 రోజుల నగదు మార్పిడి చక్రం కలిగి ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే ఎక్కువ).
  • కాంటినెంటల్ రిసోర్సెస్, అయితే, -577 రోజుల నగదు చక్రం ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువ).

సెమీకండక్టర్స్ పరిశ్రమ

కొన్ని టాప్ సెమీకండక్టర్ కంపెనీల క్యాష్ సైకిల్ క్రింద ఉంది.

ఎస్. లేదుపేరునగదు మార్పిడి చక్రం (రోజులు)మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)
1ఇంటెల్                                                             78.3                              173,068
2తైవాన్ సెమీకండక్టర్                                                             58.7                              160,610
3బ్రాడ్‌కామ్                                                             53.4                                 82,254
4క్వాల్కమ్                                                             30.7                                 78,254
5టెక్సాస్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్                                                           129.7                                 76,193
6ఎన్విడియా                                                             60.1                                 61,651
7NXP సెమీకండక్టర్స్                                                             64.4                                 33,166
8అనలాగ్ పరికరాలు                                                           116.5                                 23,273
9స్కైవర్క్స్ సొల్యూషన్స్                                                             89.6                                 16,920
10లీనియర్ టెక్నాలజీ                                                           129.0                                 15,241
సగటు                                                             81.0

మూలం: ycharts

మేము ఈ క్రింది వాటిని గమనించాము -

  • యొక్క సగటు నగదు మార్పిడి నిష్పత్తి సెమీకండక్టర్ కంపెనీలు 81 రోజులు.
  • టెక్సాస్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ 129.74 రోజుల నగదు చక్రం కలిగి ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే ఎక్కువ).
  • అయితే, క్వాల్కమ్‌లో 30.74 రోజుల నగదు చక్రం ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువ).

ఉక్కు పరిశ్రమ - నగదు చక్రం

కొన్ని టాప్ స్టీల్ కంపెనీల క్యాష్ సైకిల్ క్రింద ఉంది.

ఎస్. లేదుపేరునగదు చక్రం (రోజులు)మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)
1ఆర్సెలర్ మిట్టల్                                                             24.4                                 24,211
2తెనారిస్                                                           204.1                                 20,742
3పోస్కో                                                           105.6                                 20,294
4నూకోర్                                                             75.8                                 18,265
5స్టీల్ డైనమిక్స్                                                             81.5                                   8,258
6గెర్డౌ                                                             98.1                                   6,881
7రిలయన్స్ స్టీల్ & అల్యూమినియం                                                           111.5                                   5,919
8యునైటెడ్ స్టేట్స్ స్టీల్                                                             43.5                                   5,826
9కంపాన్హియా సైడూర్జికా                                                           112.7                                   4,967
10టెర్నియం                                                           102.3                                   4,523
సగటు                                                             95.9

మూలం: ycharts

  • యొక్క సగటు నగదు మార్పిడి నిష్పత్తి స్టీల్ కంపెనీలు 95.9 రోజులు.మేము ఈ క్రింది వాటిని గమనించాము -
  • తెనారిస్ 204.05 రోజుల నగదు చక్రం కలిగి ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే ఎక్కువ).
  • ఆర్సెలర్ మిట్టల్ అయితే, 24.41 రోజుల నగదు మార్పిడి చక్రం ఉంది (పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువ).

పరిమితులు

ఒక సంస్థ ఎంత వేగంగా లేదా నెమ్మదిగా జాబితాను నగదుగా మార్చగలదో తెలుసుకోవడానికి నగదు చక్రం చాలా ఉపయోగకరంగా ఉన్నప్పటికీ, మనం శ్రద్ధ వహించాల్సిన కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి.

  • ఏదో విధంగా, నగదు మార్పిడి సైకిల్ గణన చాలా వేరియబుల్స్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ఒక వేరియబుల్ తప్పుగా లెక్కించబడితే, అది మొత్తం నగదు చక్రంపై ప్రభావం చూపుతుంది మరియు సంస్థ యొక్క నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేస్తుంది.
  • ప్రతిదానిని జాగ్రత్తగా చూసుకున్న తర్వాత DIO, DSO మరియు DPO లెక్కింపు జరుగుతుంది. కాబట్టి ఖచ్చితమైన సమాచారాన్ని ఉపయోగించే అవకాశాలు కొంతవరకు అస్పష్టంగా ఉన్నాయి.
  • నగదు మార్పిడి చక్రంతో బయటకు రావడానికి, ఒక సంస్థ అనేక జాబితా మదింపు పద్ధతులను ఉపయోగించవచ్చు. ఒక సంస్థ తన జాబితా మదింపు పద్ధతిని మార్చుకుంటే, CCC స్వయంచాలకంగా మారుతుంది.

సంబంధిత పోస్ట్లు

  • ఆపరేటింగ్ సైకిల్ ఫార్ములా
  • DSCR నిష్పత్తి
  • ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ యొక్క ప్రాథమికాలు

తుది విశ్లేషణలో

చివరికి, సిసిసిని ఎలా లెక్కించాలో ఇప్పుడు మీకు తెలుసు. అయితే, మీరు గుర్తుంచుకోవలసిన ఒక విషయం ఉంది. నగదు మార్పిడి చక్రం ఒంటరిగా చూడకూడదు. సంస్థ యొక్క ప్రాథమికాలను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడానికి నిష్పత్తి విశ్లేషణ చేయాలి. అప్పుడే మీరు సమగ్రంగా చూడగలుగుతారు. నగదు చక్రం గురించి గమనించవలసిన మరో ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, దీనిని పరిశ్రమ సగటుతో పోల్చాలి. ఈ పోలికతో, సంస్థ తన తోటివారికి సంబంధించి ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో మరియు అది నిలబడి ఉందో లేదో మాకు తెలుస్తుంది.


ప్రముఖ పోస్ట్లు

ఇటీవలి పోస్ట్లు

Copyright te.photosdematures.com 2024