photosdematures.com

ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణల మధ్య తేడాలు

ప్రాథమిక విశ్లేషణ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్స్ మరియు ఫైనాన్షియల్ రేషియోస్ వంటి బిజినెస్ యొక్క ఆర్ధిక అంశాల విశ్లేషణ మరియు దాని వాటా / భద్రత యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువను విశ్లేషించడానికి వ్యాపారాన్ని ప్రభావితం చేసే ఆర్థిక మరియు ఇతరులు వంటి ఇతర అంశాలను సూచిస్తుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ గత పోకడలు మరియు వాటాల ధరలో మార్పులను పరిశీలించడం మరియు విశ్లేషించడం ద్వారా మరియు వ్యాపారం యొక్క చారిత్రక సమాచారాన్ని అధ్యయనం చేయడం ద్వారా వాటా / భద్రతా సరసమైన ధర యొక్క విశ్లేషణను సూచిస్తుంది.

ప్రాథమిక విశ్లేషణ అనేది స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క పద్దతి, ఇది దాని అంతర్గత విలువ (సరసమైన విలువ) ఆధారంగా స్టాక్‌ను అంచనా వేస్తుంది. మరోవైపు, సాంకేతిక విశ్లేషణ అనేది స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క పద్దతి, ఇది చార్టులు మరియు పోకడల ఆధారంగా స్టాక్‌ను అంచనా వేస్తుంది మరియు స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు ధరను ts హించింది.

భవిష్యత్ పద్ధతుల స్టాక్ యొక్క అంచనా మరియు అంచనా కోసం ఈ రెండు పద్ధతులు ఉపయోగించబడతాయి, అయితే ప్రాథమిక విశ్లేషణ స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువపై దృష్టి పెడుతుంది, సాంకేతిక విశ్లేషణ స్టాక్ యొక్క ధరల కదలిక యొక్క గత ధోరణిపై దృష్టి పెడుతుంది.

మీకు కొన్ని ఉదాహరణలు ఇవ్వడానికి:

సాంకేతిక విశ్లేషణ కారణంగా మార్టిన్ స్క్వార్ట్జ్, విజయవంతమైన వాల్ స్ట్రీట్ వ్యాపారి, ఖ్యాతిని మరియు సంపదను పొందాడు. కాగా, ప్రముఖ పెట్టుబడిదారుడు జిమ్ రోజర్స్ తన విజయానికి ప్రాథమిక విశ్లేషణకు రుణపడి ఉంటాడు. వారిద్దరూ అనేక భావనలపై విభేదించవచ్చు. కానీ భావోద్వేగ నియంత్రణ అనేది అనుసరించాల్సిన అతి ముఖ్యమైన మార్గం అని వారు ఖచ్చితంగా అంగీకరిస్తారు.

ప్రాథమిక విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

ప్రాథమిక విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువను కనుగొనడం. దీని అర్థం దాని అంతర్గత ధర వద్దకు రావడం. ఈ రకమైన విశ్లేషణ ఆర్థిక అంశాలను ఉపయోగిస్తుంది. ఈ కారకాలు ధరను నిర్ణయించడానికి ప్రాథమిక అంశాలను రుజువు చేస్తాయి. కాబట్టి మీరు ప్రాథమిక మార్గాన్ని ఎంచుకుంటే, ఈ క్రింది విశ్లేషణను తప్పకుండా చేయండి:

• పరిశ్రమ విశ్లేషణ
• కంపెనీ విశ్లేషణ
• ఆర్థిక విశ్లేషణ

ప్రధాన అంచనాలు:

• దీర్ఘకాలంలో స్టాక్ ధర తనను తాను సరిదిద్దుకుంటుంది.
• తక్కువ విలువైన స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మీరు లాభాలను ఆర్జించవచ్చు, ఆపై మార్కెట్ తనను తాను సరిదిద్దుకునే వరకు వేచి ఉండండి.

ఈ పెట్టుబడి పద్ధతిని కొనుగోలు, పట్టు మరియు విలువ పెట్టుబడిదారులు అనుసరిస్తారు.

సాంకేతిక విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

ఇది సెక్యూరిటీలను మదింపు చేసే పద్ధతి. కానీ ఇక్కడ మొత్తం ఆట మార్కెట్ సృష్టించిన గణాంకాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పటాలు మరియు నమూనాలు సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క బ్రెడ్ మరియు వెన్న.

కాబట్టి సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క లక్షణాలు ఏమిటో చూద్దాం:

• ఈ విశ్లేషణ భవిష్యత్ ధరల కదలికలను అంచనా వేయడానికి గత ధరల కదలికలను ఉపయోగిస్తుంది.
• ధోరణులు మరియు నమూనాలు అంతర్గత విలువ కంటే ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తాయి.
• మార్కెట్ ధర ప్రతిదీ. ప్రాథమిక విశ్లేషణలో వలె దీనిని ప్రభావితం చేసే అంశాలు పరిగణించబడవు. 

మూడు బంగారు నియమాలు:

సాంకేతిక విశ్లేషకులు ఈ మూడు బంగారు నియమాలకు కట్టుబడి ఉన్నారు:

• మొదటి నియమం: ధరలు ప్రజలకు అందుబాటులో ఉన్న మొత్తం సమాచారాన్ని డిస్కౌంట్ చేస్తాయి.
• రెండవ నియమం: ధర కదలికలు యాదృచ్ఛికం కాదు. సాంకేతిక సాధనాలను ఉపయోగించడం ద్వారా ధర చర్య వెనుక ఉన్న ధోరణులను స్థాపించవచ్చు.
• మూడవ నియమం: ధరల పోకడలు తమను తాము పునరావృతం చేసే అవకాశం ఉంది.

ఫండమెంటల్ వర్సెస్ టెక్నికల్ అనాలిసిస్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్

ఫండమెంటల్ వర్సెస్ టెక్నికల్ అనాలిసిస్ మధ్య అగ్ర తేడాలు చూద్దాం.

ప్రాథమిక విశ్లేషణను చేపట్టడానికి చర్యలు

దశ 1: పరిశ్రమ విశ్లేషణ జరుపుము

సంస్థ పనిచేసే పరిశ్రమ / రంగం గురించి ప్రతిదీ త్రవ్వండి మరియు కనుగొనండి.

ఈ రకమైన విశ్లేషణ మీకు దీని గురించి అంతర్దృష్టులను ఇస్తుంది:

• రంగాల వృద్ధి
• జిడిపికి సహకారం
• ఆ రంగంలో పోకడలు
• డిమాండ్ మరియు సరఫరా విశ్లేషణ

దశ 2: కంపెనీ విశ్లేషణ జరుపుము

• నిష్పత్తి విశ్లేషణను ఉపయోగించి కంపెనీ లోపలి కార్యకలాపాలను అర్థం చేసుకోండి. క్షితిజసమాంతర మరియు లంబ విశ్లేషణలను నిర్వహించండి.
• కాలక్రమేణా ధోరణులను అంచనా వేయండి. బేస్ సంవత్సరానికి సంబంధించి శాతం పెరుగుదల లేదా తగ్గుదలని లెక్కించండి.
• సంస్థ తన వనరులను ఎక్కడ ప్రయోగించిందో అర్థం చేసుకోండి. వివిధ ఖాతాలలో (బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు ఆదాయ ప్రకటన) పంపిణీ చేయబడిన నిష్పత్తులను తెలుసుకోండి.
• మీరు అనుసరించాల్సిన తదుపరి సాధనం నిష్పత్తి విశ్లేషణ. ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితుల్లో మార్పులను అర్థం చేసుకోవడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.
• గమనించండి, నిష్పత్తులు పారామితులు మరియు సంపూర్ణ కొలతలు కాదు. అందువల్ల జాగ్రత్తగా అర్థం చేసుకోవాలి.

దశ 3: ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ చేయండి

• రాబోయే ఐదు నుండి ఏడు సంవత్సరాల వరకు సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు ఫైనాన్షియల్ (ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్) గురించి అంచనా వేయండి.
• మీకు ఇక్కడ చాలా సమాచారం మరియు అంచనాలు అవసరం కావచ్చు.
• భవిష్యత్తులో ఆర్థిక నివేదికలు మరియు స్టాక్ ధర ఎలా ఉంటుందో అర్థం చేసుకోవడం అంతిమ లక్ష్యం.

దశ 4: వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణను నిర్వహించండి

అనేక వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు కంపెనీ / పరిశ్రమపై ఆధారపడి ఉంటాయి. DCF మరియు సాపేక్ష మదింపు విధానాలు (PE మల్టిపుల్ ప్రైస్ టు బుక్ వాల్యూ రేషియో, ప్రైస్ టు క్యాష్ ఫ్లో మొదలైనవి వంటివి), SOTP వాల్యుయేషన్ చాలా సందర్భాలలో ఉపయోగించబడుతుంది. కంపెనీ రకం ఆధారంగా మీకు ఇతర రకాల విధానాలు అవసరం అయినప్పటికీ.

రాయితీ నగదు ప్రవాహ విశ్లేషణ:

రాయితీ నగదు ప్రవాహ విశ్లేషణలో, మీరు అంతర్గత ధర వద్దకు వస్తారు. దీనికి ఉపయోగించే పద్ధతులు మరియు విధానాలు ఆసక్తికరంగా ఉంటాయి. మేము ఈ వ్యాసంలో వివరంగా చర్చించబోవడం లేదు. కానీ మీరు సంస్థ కోసం మీ అంతర్గత వాటా ధర వద్దకు వచ్చే దశకు వెళ్దాం. ఇక్కడ మీరు మీ ఫలితాలను ఎలా అర్థం చేసుకుంటారు.

• ఉంటే మార్కెట్ ధర> అంతర్గత వాటా ధర = స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడింది,అందువల్ల ఇక్కడ సిఫారసు స్టాక్ అమ్మండి.

• ఉంటే మార్కెట్ ధర <అంతర్గత వాటా ధర = స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడింది, ఇక్కడ సిఫారసు స్టాక్ కొనండి.

సాపేక్ష మదింపు విశ్లేషణ:

ఈ వాల్యుయేషన్ టెక్నిక్ పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణను ఉపయోగించుకుంటుంది. ఇక్కడ మీరు మీ ఆసక్తి గల సంస్థను దాని తోటి సమూహంతో పోల్చడం ద్వారా దాన్ని విలువైనదిగా భావిస్తారు.

ఇందులో ఉపయోగించిన కొన్ని వాల్యుయేషన్ పారామితులు:

• PE నిష్పత్తి
• ఇపిఎస్
• EV / EBITDA
• EV / సేల్స్ మొదలైనవి.

మీరు ఈక్విటీ రీసెర్చ్ వృత్తిపరంగా నేర్చుకోవాలనుకుంటే, మీరు 40+ వీడియో గంటలను చూడాలనుకోవచ్చుఈక్విటీ రీసెర్చ్ కోర్సు

సాంకేతిక విశ్లేషణను చేపట్టడానికి చర్యలు

దశ 1: మీకు ఏ సెక్యూరిటీలు ఆసక్తి చూపుతాయో గుర్తించండి!

ప్రస్తుతం ఏ రంగం ట్రెండింగ్‌లో ఉందనే దానిపై ఒక చిన్న పరిశోధన మీకు ఏది కొనాలి లేదా అమ్మాలి అనేదాన్ని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ఇది మీరు తీసుకునే మొదటి మరియు ప్రధాన దశ.

దశ 2: ఉత్తమంగా సరిపోయే వ్యూహాన్ని గుర్తించండి.

అన్ని స్టాక్స్ ఒకే వ్యూహానికి సరిపోవు. ఎంచుకున్న స్టాక్స్ కోసం ఉత్తమ వ్యూహాన్ని గుర్తించడం చాలా ముఖ్యం.

దశ 3: ట్రేడింగ్ ఖాతాను ఎంచుకోండి

మీకు అవసరమైన మద్దతు, కార్యాచరణ మరియు ఖర్చుతో సరైన వాటా వాణిజ్య ఖాతా అవసరం.

దశ 4: మీ సాధనాలు & ఇంటర్‌ఫేస్‌లను తెలుసుకోండి

మీ వాణిజ్య అవసరాలు మరియు వ్యూహాలకు సరిపోయే సాధనాలను ఎంచుకోండి. ఉచిత సాధనాలు చాలా అందుబాటులో ఉన్నాయి. అనుభవం లేని వ్యాపారిగా, మీరు వారి లక్షణాలను తెలుసుకోవడానికి మొదట వాటిని ప్రయత్నించవచ్చు.

దశ 5: ఎల్లప్పుడూ పేపర్ ట్రేడ్ మొదట!

ఇది అక్కడ పెద్ద ప్రపంచం. ముందస్తు జ్ఞానం లేకుండా ట్రేడింగ్ జంగిల్‌లోకి దూకడం పెద్ద తప్పు. రోజు మార్కెట్ డేటా ముగింపుతో మీ సిస్టమ్‌ను పరీక్షిస్తూ, కనీసం ఒక నెల గడపాలని నేను మీకు సూచిస్తాను. మీ సాంకేతిక సూచికల అవసరాలకు అనుగుణంగా కొన్ని స్టాక్‌లను ఎంచుకోండి. ప్రతి రోజు వారు ఎలా చేస్తున్నారో చూడండి.

దశ 6: స్టాప్ లాస్ సెట్ చేయండి

ఓడిపోయిన వాణిజ్యాన్ని పట్టుకోవడం మీ కోసం లోతైన రంధ్రం తీస్తుంది. మీరు ఎంచుకున్న స్టాక్ ఉన్నా స్టాప్ లాస్‌ని సెట్ చేయండి.

కీ తేడాలు

• ప్రాథమిక విశ్లేషణ స్టాక్‌ను అంచనా వేయడానికి దీర్ఘకాలిక విధానంపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు అనేక సంవత్సరాల డేటా విశ్లేషణను సూచిస్తుంది. భవిష్యత్తులో ఈ విలువ పెరుగుతుందని భావిస్తున్న పెట్టుబడి కోసం ఆ స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి ఈ రకమైన విధానం పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ స్టాక్స్‌ను అంచనా వేయడానికి స్వల్పకాలిక విధానంపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఈ కారణంగానే ఇది రోజు వ్యాపారులకు మరింత సందర్భోచితంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే విశ్లేషణ యొక్క ఉద్దేశ్యం ఏమిటంటే ఇప్పుడు కొనుగోలు చేయగలిగే స్టాక్‌లను అధిక ధరలకు విక్రయించడానికి ఎంచుకోవడం. తక్కువ వ్యవధిలో.
• ప్రాథమిక పెట్టుబడి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడికి అవకాశాలను గుర్తించడానికి స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ స్టాక్ యొక్క గత ధరల కదలికలను అంచనా వేస్తుంది మరియు భవిష్యత్తులో స్టాక్ ఎలా పని చేస్తుందో ts హించింది, అనగా దాని ధర తక్కువ వ్యవధిలో పెరుగుతుందని లేదా తగ్గుతుందని భావిస్తున్నారు.
• ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క లక్ష్యం దీర్ఘకాలిక విధానం కాబట్టి పెట్టుబడి పెట్టడం. అయితే, సాంకేతిక విశ్లేషణ వాణిజ్య లక్ష్యాలకు సంబంధించినది.
• అందుబాటులో ఉన్న డేటా మరియు ఆర్థిక నివేదికల ఆధారంగా ప్రాథమిక విశ్లేషణలో నిర్ణయాలు వస్తాయి. మరోవైపు, సాంకేతిక విశ్లేషణలో పటాలు మరియు ధరల కదలిక పోకడలపై నిర్ణయాలు ఆధారపడి ఉంటాయి.
• ప్రాథమిక విశ్లేషణ గత రెండింటినీ పరిగణిస్తుంది మరియు స్టాక్ గురించి డేటాను అందిస్తుంది, అయితే సాంకేతిక విశ్లేషణ గత డేటాను మాత్రమే పరిగణిస్తుంది.
• ప్రాథమిక విశ్లేషణ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు ఉపయోగపడుతుంది, అయితే సాంకేతిక విశ్లేషణ రోజు వ్యాపారులు మరియు స్వల్పకాలిక వ్యాపారులకు ఉపయోగపడుతుంది, వారు తక్కువ వ్యవధిలో స్టాక్‌ను అమ్మడం ద్వారా లాభాలను సంపాదించాలనుకుంటున్నారు.
• ప్రాథమిక విశ్లేషణలో ఎటువంటి ump హలు లేవు, సాంకేతిక విశ్లేషణలో చాలా ump హలు తీసుకోవలసి ఉంది, భవిష్యత్తులో ధర గత ధోరణిని అనుసరిస్తుంది.
• స్టాక్ దాని అంతర్గత విలువ ఆధారంగా అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అని నిర్ణయించడానికి ప్రాథమిక విశ్లేషణ సహాయపడుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ధరల కదలికల ఆధారంగా స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి సరైన సమయాన్ని నిర్ణయించడానికి సాంకేతిక విశ్లేషణ సహాయపడుతుంది.

ప్రాథమిక vs సాంకేతిక విశ్లేషణ తులనాత్మక పట్టిక

ప్రయోజనాలు అప్రయోజనాలు

# 1 - ప్రాథమిక విశ్లేషణ

ప్రయోజనాలు

• విశ్లేషణాత్మక పద్ధతుల ఉపయోగం:ప్రాథమిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించే పద్ధతులు మరియు విధానాలు మంచి ఆర్థిక డేటాపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఇది వ్యక్తిగత పక్షపాతానికి గదిని తొలగిస్తుంది.
• 360 డిగ్రీ ఫోకస్: ప్రాథమిక విశ్లేషణ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక, జనాభా, సాంకేతిక మరియు వినియోగదారు పోకడలను కూడా పరిగణిస్తుంది.
• విలువను తగ్గించడానికి ఒక క్రమమైన విధానం: ఉపయోగించిన గణాంక మరియు విశ్లేషణాత్మక సాధనాలు, సరైన కొనుగోలు / అమ్మకం సిఫార్సును చేరుకోవడంలో సహాయపడతాయి.
• మంచి అవగాహన: కఠినమైన అకౌంటింగ్ మరియు ఆర్థిక విశ్లేషణ, ప్రతిదానిపై మంచి అవగాహనను అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది.

ప్రతికూలతలు

• సమయం తీసుకునేది: పరిశ్రమ విశ్లేషణ, ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ మరియు వాల్యుయేషన్ చేపట్టడం ఒక కప్పు టీ కాదు. ఇది సంక్లిష్టంగా ఉంటుంది మరియు ప్రారంభించడానికి చాలా కష్టపడాల్సి ఉంటుంది.
• Ump హలు సెంట్రిక్: ఆర్థిక అంచనాలో ump హలు కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. కాబట్టి ఉత్తమమైన మరియు చెత్త దృష్టాంతాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. Negative హించని ప్రతికూల ఆర్థిక, రాజకీయ లేదా శాసన మార్పులు సమస్యలను కలిగిస్తాయి.

# 2 - సాంకేతిక విశ్లేషణ

ప్రయోజనాలు

• వాల్యూమ్ ధోరణిపై అంతర్దృష్టులను ఇస్తుంది:డిమాండ్ & సరఫరా వాణిజ్య మార్కెట్‌ను నియంత్రిస్తుంది. అందువల్ల ఇది ట్రేడర్స్ సెంటిమెంట్స్ గురించి మీకు చాలా చెబుతుంది. మొత్తం మార్కెట్ ఎలా పనిచేస్తుందో మీరు నిజంగా నిర్ధారించవచ్చు. సాధారణంగా, అధిక డిమాండ్ ధరలను పెంచుతుంది మరియు అధిక సరఫరా ధరలను తగ్గిస్తుంది.
• ఎప్పుడు ప్రవేశించాలో మరియు నిష్క్రమించాలో మీకు చెబుతుంది:సాంకేతిక విశ్లేషణ ఆట ఎప్పుడు ప్రవేశించాలో లేదా నిష్క్రమించాలో మీకు తెలియజేస్తుంది.
• ప్రస్తుత సమాచారాన్ని అందిస్తుంది: ధర ఆస్తి గురించి తెలిసిన మొత్తం సమాచారాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. ధరలు పెరగవచ్చు లేదా తగ్గవచ్చు, కాని చివరికి ప్రస్తుత ధర అన్ని సమాచారానికి బ్యాలెన్సింగ్ పాయింట్.
• నమూనాలు మీకు దిశను ఇస్తాయి: మీ కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు నిర్ణయాలను నిర్దేశించడానికి మీరు నమూనాలను మార్గదర్శకంగా ఉపయోగించవచ్చు.

ప్రతికూలతలు

• చాలా సూచికలు చార్టులను పాడు చేస్తాయి: చాలా ఎక్కువ సూచికలు మీ విశ్లేషణను ప్రభావితం చేసే గందరగోళ సంకేతాలను ఉత్పత్తి చేస్తాయి.
• అంతర్లీన ఫండమెంటల్స్ విస్మరించబడ్డాయి: సాంకేతిక విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క అంతర్లీన ప్రాథమికాలను పరిగణనలోకి తీసుకోదు. దీర్ఘకాల ఫ్రేమ్‌ల విషయంలో ఇది ప్రమాదకరమని రుజువు చేస్తుంది.

ముగింపు

మార్కెట్-సంబంధిత నిర్ణయాల కోసం ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులను ఈ రెండు పద్దతులు ఉపయోగిస్తున్నాయి. ప్రాథమిక విశ్లేషణ అంతర్గత విలువపై ఆధారపడి ఉండగా, సాంకేతిక విశ్లేషణ చారిత్రక ధరల కదలికలపై ఆధారపడి ఉంటుంది, స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు ధరలను అంచనా వేయడానికి అవి ఒకదానికొకటి భిన్నంగా ఉంటాయి.

ప్రాథమిక విశ్లేషణ ఆర్థిక, ఆర్థిక మరియు ఇతర సంబంధిత కారకాలు వంటి స్టాక్ ధరను ప్రభావితం చేయగల అన్ని అంశాలపై (ఫండమెంట్స్ అని పిలుస్తారు) దానిపై ఆధారపడుతుంది. దీర్ఘకాలికంగా స్వల్పకాలికంలో ఫండమెంటల్స్ ప్రభావానికి ధరలు అనుగుణంగా లేనప్పటికీ, స్టాక్ ధరలు ఫండమెంటల్స్ ప్రకారం సర్దుబాటు అవుతాయి అనే ఆలోచన మీద ఆధారపడి ఉంటుంది.

సాంకేతిక విశ్లేషణ స్టాక్ యొక్క చారిత్రాత్మక ధరల కదలికను అధ్యయనం చేస్తుంది మరియు వాటిని ప్రభావితం చేసే కారకాల కంటే స్టాక్ మార్కెట్ ధరలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది స్టాక్ కలిగి ఉన్న విలువను పరిగణించదు, బదులుగా ఇది గత పోకడలను విశ్లేషిస్తుంది మరియు తదనుగుణంగా భవిష్యత్తు ధరలను అంచనా వేస్తుంది.