డిఫాల్ట్ రిస్క్ (నిర్వచనం, రకాలు) | డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని ఎలా అంచనా వేయాలి?
డిఫాల్ట్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
డిఫాల్ట్ రిస్క్ అంటే ప్రిన్సిపాల్ లేదా వడ్డీని తిరిగి చెల్లించకపోవడం వంటి బాధ్యతలను నెరవేర్చని అవకాశాలను కొలుస్తుంది మరియు గత కట్టుబాట్లు, ఆర్థిక పరిస్థితులు, మార్కెట్ పరిస్థితులు, లిక్విడిటీ స్థానం మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతల ఆధారంగా గణితశాస్త్రంలో లెక్కించబడుతుంది. భారీ నష్టాలు, దీర్ఘకాలిక ఆస్తులలో డబ్బును అడ్డుకోవడం, పేలవమైన నగదు ప్రవాహం మరియు ఆర్థిక స్థితి, మాంద్యం వంటి ఆర్థిక పరిస్థితులు వంటి అంశాలు డిఫాల్ట్‌ను ప్రభావితం చేస్తాయి. ఇది క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు జారీ చేసిన రేటింగ్‌ల ద్వారా కొలుస్తారు.
డిఫాల్ట్ రిస్క్ రేటింగ్ రకాలు
రేటింగ్స్ తక్కువ రిస్క్ మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. డిఫాల్ట్ రిస్క్ ఎక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడి పెట్టడానికి వినియోగదారులను ఆకర్షించడానికి వడ్డీ సాధారణ ఆసక్తి కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇది ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ మరియు నాన్-ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ అని రెండు రకాలుగా విభజించబడింది.
# 1 - పెట్టుబడి గ్రేడ్
ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ అనేది సంస్థ యొక్క పనితీరు ఆధారంగా క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు ఇచ్చే రేటింగ్ రకం, ఇది తక్కువ డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని నిర్ణయిస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులు సంస్థలో పెట్టుబడులను ఎంచుకోవచ్చు. సాధారణంగా, AAA, AA, A, BBB యొక్క రేటింగ్స్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ విభాగంలో పరిగణించబడతాయి.
# 2 - పెట్టుబడి లేని గ్రేడ్
నాన్-ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ రేటింగ్ అధిక-రిస్క్ సెక్యూరిటీలుగా పరిగణించబడుతుంది మరియు ఇది డిఫాల్ట్ అవకాశాలు ఎక్కువగా ఉన్నాయని చూపిస్తుంది. పెట్టుబడి లేని గ్రేడ్ కంపెనీలు రిస్క్ యొక్క స్వభావం కారణంగా అధిక వడ్డీ రేటు మరియు తక్కువ కొనుగోలు ధరలను అందిస్తాయి. కొన్నిసార్లు పెట్టుబడి లేని గ్రేడ్ కంపెనీలు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి వినియోగదారులను ఆకర్షించడం కష్టమనిపించింది. క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలచే BB కంటే తక్కువ గ్రేడ్ పెట్టుబడి లేని గ్రేడ్‌ను సూచిస్తుంది.
డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని ఎలా తగ్గించాలి?
# 1 - అధిక వడ్డీ రేటును ఆఫర్ చేయండి
పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని నిలుపుకోవటానికి రుణగ్రహీత మార్కెట్ రేటుతో పోలిస్తే అధిక వడ్డీ రేటును అందించాలి.
# 2 - నగదు ప్రవాహ స్థానం యొక్క సరైన నిర్వహణ
సంస్థ పెట్టుబడి లేని గ్రేడ్‌లో రేట్ చేయబడితే, అది సరైన నగదు ప్రవాహాన్ని కొనసాగించాలి, తద్వారా రుణాన్ని సకాలంలో తిరిగి చెల్లించడానికి మరియు మార్కెట్ ఇమేజ్‌ను మెరుగుపరుస్తుంది.
# 3 - అనుకూలమైన మూలధన నిర్మాణం
యాజమాన్య మూలధనం రుణాలు తీసుకున్న మూలధనం కంటే ఎక్కువగా ఉండాలి.
# 4 - అనుకూలమైన నిష్పత్తులు
క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు సెక్యూరిటీలను ఆర్ధిక స్థితి మరియు రుణగ్రహీత సంస్థ యొక్క నిష్పత్తి విశ్లేషణ ద్వారా రేట్ చేస్తాయి. కాబట్టి, డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి, రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి, లాభదాయకత నిష్పత్తి, స్టాక్ టర్నోవర్ నిష్పత్తి, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో మొదలైన నిష్పత్తులు వ్యాపార సంస్థకు అనుకూలంగా ఉండాలి.
# 5 - ఇతర చర్యలు
- ఖర్చు తగ్గించండి
- లాభ శాతాన్ని నిర్వహించండి
- బ్యాంకు రుణాలను సకాలంలో తిరిగి చెల్లించండి.
- దీర్ఘకాలిక మూలధన ఆస్తులలో తక్కువ పెట్టుబడి
డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడం
కింది మార్గాలను ఉపయోగించి దీనిని అంచనా వేయవచ్చు:
# 1 - క్రెడిట్ రేటింగ్స్
క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు ఇచ్చిన రేటింగ్స్ ద్వారా ఈ ప్రమాదాన్ని పొందవచ్చు. రేటింగ్‌లు BB కి సమానంగా లేదా అంతకంటే తక్కువగా ఉంటే ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంటుంది.
# 2 - గత పనితీరు మరియు త్రైమాసిక ఫలితాలు
గతంలో రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడంలో ఒక సంస్థ డిఫాల్ట్ అయి ఉంటే, డిఫాల్ట్ రిస్క్ అధికంగా యాక్సెస్ చేయబడాలి లేదా త్రైమాసిక ఫలితాలు ప్రచురించబడితే నష్టాలు మరియు రిస్క్ ఎక్కువగా ఉన్నట్లుగా కంపెనీ యొక్క గత పనితీరు ద్వారా దీనిని అంచనా వేయవచ్చు.
# 3 - మార్కెట్ స్థానం మరియు గుడ్విల్
కంపెనీ లేదా రుణగ్రహీతకు మార్కెట్లో అధిక ఖ్యాతి ఉంటే, కంపెనీ లేదా రుణగ్రహీతకు గొప్ప సౌహార్దం ఉంది. కాబట్టి, రుణగ్రహీత అననుకూల పరిస్థితిని అధిగమిస్తారనే నమ్మకంతో రుణగ్రహీతను విశ్వసించి, మార్కెట్లో కీర్తి ఆధారంగా డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు లేదా రుణాలు ఇవ్వవచ్చు.
# 4 - రుణగ్రహీత రకం
ఇది రుణగ్రహీత నుండి రుణగ్రహీత వరకు కూడా అంచనా వేయవచ్చు. రుణగ్రహీత ప్రభుత్వ సంస్థ అయితే నష్టానికి అవకాశాలు తక్కువగా ఉంటాయి కాబట్టి ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటుంది. రుణగ్రహీత కొత్తగా ఏర్పడిన ప్రైవేట్ సంస్థ అయితే ప్రమాదానికి అవకాశాలు ఎక్కువగా ఉంటాయి కాబట్టి డిఫాల్ట్ రిస్క్ అధికంగా అంచనా వేయబడుతుంది.
డిఫాల్ట్ రిస్క్ ప్రీమియం
రిస్క్-బేస్డ్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇది ప్రీమియం. ఇది అధిక-రిస్క్ సెక్యూరిటీలు అందించే రేటు మరియు ప్రమాద రహిత రేటు మధ్య వ్యత్యాసం. ఈ ప్రీమియం అధిక వడ్డీ రేట్లు లేదా రాయితీ కొనుగోలు ధరను ఇవ్వడం ద్వారా వినియోగదారులను ఆకర్షించే మార్గం. ఇది రిస్క్ బేరర్ సెక్యూరిటీలకు వ్యతిరేకంగా పరిహారం ఇచ్చే కొలత.
ముగింపు
- డిఫాల్ట్ రిస్క్ అంటే రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం. రుణం తీసుకున్న నిధులను తిరిగి చెల్లించటానికి రుణగ్రహీత యొక్క అసమర్థతను ఇది చూపిస్తుంది. క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు ఇచ్చిన రేటింగ్‌ల ద్వారా దీనిని కొలుస్తారు.
- డిఫాల్ట్ రిస్క్ ఇన్వెస్టింగ్ ఫండ్స్ మరియు నాన్-ఇన్వెస్టింగ్ ఫండ్స్ రెండు రకాలు. పెట్టుబడి ఫండ్ రేటింగ్‌లో AAA, AA, లేదా BBB తక్కువ రిస్క్‌ని చూపిస్తుంది మరియు డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చని సంకేతం అయితే పెట్టుబడి పెట్టని రిస్క్‌లో ఇచ్చిన రేటింగ్‌లు BB కి దిగువ లేదా సమానంగా ఉంటాయి, ఇది అధిక-రిస్క్ సెక్యూరిటీలకు సంకేతం.
- రుణగ్రహీత ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి అధిక వడ్డీ రేటును అందిస్తుంది.
- అధిక రిస్క్-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు మరియు రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం అంటారు, ఇది రిస్క్ బేరర్లకు ప్రకృతిలో పరిహారం ఇస్తుంది.
