కేప్ నిష్పత్తి (నిర్వచనం, ఫార్ములా) | ఉదాహరణలతో కేప్ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు
కేప్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
కేప్ నిష్పత్తి, సాధారణంగా సూచికలకు వర్తించబడుతుంది, ఇది పిఇ వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్, ఇది ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలను ఉపయోగించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు ద్రవ్యోల్బణంలో చక్రీయ మార్పులకు సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. సూచికల యొక్క PE నిష్పత్తిపై ఆర్థిక పరిస్థితి యొక్క ప్రభావాన్ని విశ్లేషించడానికి యునైటెడ్ స్టేట్స్ లోని యేల్ విశ్వవిద్యాలయం ప్రొఫెసర్ మిస్టర్ రాబర్ట్ షిల్లర్ దీనిని కనుగొన్నారు. ఇది మార్కెట్లకు అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అనే దాని గురించి పెట్టుబడిదారుడికి ఒక ఆలోచన ఇస్తుంది.
- ఇది సాధారణంగా ఆర్థిక మరియు స్టాక్ మార్కెట్ విశ్లేషకుడు వారి పెట్టుబడి వ్యూహాలను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తారు, అనగా, మార్కెట్‌లోని స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయాలా లేదా విక్రయించాలా.
- చారిత్రాత్మక 10 సంవత్సరాల డేటాను ఉపయోగించడం ద్వారా మరియు వాటా సంఖ్యకు అత్యంత సరైన ఆదాయాలను చేరుకోవడానికి ద్రవ్యోల్బణ కారకంతో సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా రాబోయే 10 నుండి 20 సంవత్సరాలలో స్టాక్ లేదా ఇండెక్స్ నుండి భవిష్యత్తు రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఇది సాధారణంగా ఉపయోగించబడుతుంది.
- ప్రకృతిలో మరింత చక్రీయమైన వ్యాపారాలపై భారీ ప్రభావాన్ని చూపే ఆర్థిక మార్పులను ఇది పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
కేప్ నిష్పత్తి ఫార్ములా
కేప్ నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం:
కేప్ నిష్పత్తి = వాటా ధర / 10 - సంవత్సరం సగటు ద్రవ్యోల్బణం - సర్దుబాటు చేసిన ఆదాయాలు
కేప్ నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణలు
ఈ క్రిందివి కేప్ నిష్పత్తికి ఉదాహరణలు.
మీరు ఈ కేప్ నిష్పత్తి ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - కేప్ నిష్పత్తి ఎక్సెల్ మూసఉదాహరణ # 1
సూచిక కోసం కేప్ నిష్పత్తి యొక్క గణనను అర్థం చేసుకోవడానికి క్రింద పేర్కొన్న ఉదాహరణను తీసుకుందాం:
పరిష్కారం:
పై ఉదాహరణలో, గత 10 సంవత్సరాల ఇపిఎస్ డేటా ఎక్సెల్ షీట్లో ప్లాట్ చేయబడింది మరియు సరైన పోల్చదగిన ఇపిఎస్ వద్దకు రావడానికి ప్రతి సంవత్సరం ఇపిఎస్ నుండి ద్రవ్యోల్బణ కారకాన్ని తొలగించడం ద్వారా సర్దుబాటు చేసిన ఇపిఎస్ మాది. సగటు 10 సంవత్సరాల ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన ఇపిఎస్ వద్దకు రావడానికి 10 సంవత్సరాల కాలానికి సగటున ఉన్న పోస్ట్.
కేప్ నిష్పత్తి = 1000 / 52.13 = 19.12. ప్రస్తుత పీ నిష్పత్తి 10 అయినప్పటికీ, కేప్ నిష్పత్తి 19.12 అనగా, సూచిక అతిగా అంచనా వేయబడిందని ఇది సూచిస్తుంది.
ఉదాహరణ # 2
ఈ భావనను బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి మరొకటి తీసుకుందాం, ఉదా. S & p 500 కోసం వివరాలు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి.
- PE నిష్పత్తి = 16
- కేప్ నిష్పత్తి = 32
- చారిత్రక సగటు PE నిష్పత్తి = 17
పరిష్కారం:
పై సందర్భంలో, సాధారణ సగటుల ఆధారంగా చారిత్రక పీ నిష్పత్తి ప్రస్తుత పీ నిష్పత్తికి సమానంగా ఉన్నప్పటికీ, కేప్ నిష్పత్తిని పరిగణనలోకి తీసుకుని, ఇండెక్స్ చాలా ఎక్కువ అంచనా వేయబడింది, ఇది గత 10 సంవత్సరాలకు ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన పి నిష్పత్తిని తీసుకుంటుంది yrs అందువల్ల ఇండెక్స్ యొక్క పీ నిష్పత్తిపై మంచి చిత్రాన్ని ఇస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు సమాచారం ఇవ్వడానికి అనుమతిస్తుంది.
కేప్ నిష్పత్తి ద్వారా ప్రతిబింబించే విధంగా పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును ప్రస్తుత అధిక ధరల మార్కెట్లో ఉంచకపోవటం మంచిది మరియు దిద్దుబాటు వచ్చేవరకు ఉంచండి మరియు కేప్ నిష్పత్తి కొంచెం తగ్గుతుంది మరియు సాధారణంగా expected హించిన పీ నిష్పత్తికి వస్తుంది మార్కెట్లు.
కేప్ నిష్పత్తి యొక్క వివరణాత్మక గణన కోసం మీరు పైన ఇచ్చిన ఎక్సెల్ మూసను చూడవచ్చు.
కేప్ నిష్పత్తి యొక్క ప్రయోజనాలు
ఇండెక్స్ యొక్క పీ నిష్పత్తిని విశ్లేషించడానికి ఇది చాలా ముఖ్యమైన సాధనాల్లో ఒకటి, కొంత కాలానికి ఆర్థిక వ్యవస్థలో చక్రీయ మార్పులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. కేప్ నిష్పత్తి యొక్క కొన్ని ప్రధాన ప్రయోజనాలు క్రింద పేర్కొనబడ్డాయి:
- ఎక్సెల్ షీట్లో లెక్కించడం చాలా సులభం.
- ఇది కొంత కాలానికి ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యోల్బణానికి కారణమవుతుంది.
- ఇది సరైన సగటు ఇపిఎస్ వద్దకు రావడానికి ద్రవ్యోల్బణ కారకంతో సర్దుబాటు చేసిన తర్వాత గత 10 సంవత్సరాల సగటు తీసుకున్నందున ఇది పీ నిష్పత్తి యొక్క సరసమైన చిత్రాన్ని మరియు విలువను ఇస్తుంది.
- సూచిక యొక్క భవిష్యత్తు నమూనాను గమనించడానికి మంచి పరామితి;
కేప్ నిష్పత్తి యొక్క ప్రతికూలతలు
- వ్యాపారాలను 10 సంవత్సరాల క్రితం వారు పనిచేసిన విధానంతో మరియు ఈ రోజు పనిచేసే విధానంతో పోల్చలేరు.
- నియంత్రణ మరియు అకౌంటింగ్ చట్టాలలో భారీ మార్పులు ఒక దశాబ్దంలో జరిగాయి.
- ఫెడరల్ బ్యాంక్ వడ్డీ రేట్లు పెరగడమే ప్రస్తుతం అధిక పీ నిష్పత్తికి కారణం.
- ఇది డివిడెండ్ దిగుబడిని పూర్తిగా విస్మరిస్తుంది.
- ఇది 10 సంవత్సరాల క్రితం మాదిరిగానే స్టాక్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడుల డిమాండ్ పెరుగుదలను పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
- సావరిన్ దిగుబడి బాండ్లు, స్థిర డిపాజిట్లు మొదలైన మార్కెట్లో రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ పెట్టుబడులన్నింటినీ ఇది పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
కేప్ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు
- మరింత గణిత తక్కువ ఆచరణాత్మక.
- ఇది డిమాండ్-సరఫరా ఫంక్షన్‌ను విస్మరిస్తుంది, ఇది ఆర్థిక శాస్త్రం యొక్క ప్రాథమిక అంశాలు.
- ప్రజల ప్రాధాన్యతలు మరియు పెట్టుబడి విధానాలు కొంత కాలానికి మారుతాయి.
- మరింత క్లిష్టంగా ఉంటుంది.
గమనించవలసిన పాయింట్లు
ఇది సాధారణంగా సూచిక యొక్క భవిష్యత్తు నమూనాను అంచనా వేయడానికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది, అనగా, భవిష్యత్ రాబడి మరియు ప్రవర్తనను అంచనా వేయడం. ఇపిఎస్‌ను లెక్కించే పద్ధతి గత 10 సంవత్సరాల్లో అకౌంటింగ్ మరియు గణిత పరంగా మార్పులకు గురైందని కూడా గమనించాలి. ఈ నిష్పత్తి ప్రభుత్వ బాండ్ల ద్వారా ప్రస్తుతం ఉన్న రిస్క్-ఫ్రీ రేట్లను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.ముగింపు
కేప్ నిష్పత్తి అనేది ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ లేదా ఇండెక్స్ అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందో అంచనా వేయడానికి ఒక విధానం. ఇది చక్రీయ మార్పులు మరియు ఆర్థిక మార్పుల ప్రభావాన్ని సున్నితంగా చేయడానికి సహాయపడుతుంది మరియు భవిష్యత్ రాబడిని అంచనా వేయడానికి లెక్కించిన EPS యొక్క మంచి చిత్రాన్ని ఇస్తుంది. అధిక కేప్ నిష్పత్తి ఖచ్చితంగా మార్కెట్ పతనానికి సూచిక కాదు. ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ధోరణి యొక్క ప్రతిబింబం కనుక పెట్టుబడిదారుడు జాగ్రత్తగా ఉండటానికి ఇది ఒక ట్రిగ్గర్ పాయింట్‌ను ఇస్తుంది.
