యాజమాన్య వ్యాపారం (అర్థం) | ప్రాప్ ట్రేడింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది?
యాజమాన్య వ్యాపారం అంటే ఏమిటి?
యాజమాన్య ట్రేడింగ్ అంటే బ్యాంక్ మరియు సంస్థలు తమ సొంత డబ్బును ఉపయోగించి మార్కెట్లో ఉన్న ఆర్థిక సాధనాలలో మరియు వారి స్వంత ఖాతాలో వ్యాపారం కోసం పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు పెట్టుబడి కోసం క్లయింట్ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు కమీషన్ సంపాదించడం కంటే సొంతంగా లాభాలను సంపాదించాలనే ఉద్దేశ్యంతో. అది.
- దీనిని ప్రాప్ ట్రేడింగ్ అని కూడా అంటారు. ఒక బ్యాంకు తన సొంత ఖాతా నుండి నేరుగా స్టాక్స్, డెరివేటివ్స్, బాండ్స్, కమోడిటీస్ మరియు ఇతర ఆర్థిక పరికరాలను వర్తకం చేసినప్పుడు, దానిని యాజమాన్య వ్యాపారం అని పిలుస్తారు.
- బ్యాంక్ తన ఖాతాదారుల తరపున తన క్లయింట్ యొక్క ఖాతాను మరియు వాణిజ్యాన్ని నిర్వహించినప్పుడు, బ్యాంక్ ఖాతాదారుల నుండి మాత్రమే కమీషన్ సంపాదిస్తుంది. కమిషన్ కేవలం హ్యాండ్లింగ్ ఫీజు మరియు బ్యాంక్ వంటి పెద్ద సంస్థకు చాలా పెద్ద మొత్తం కాదు.
- అదే కార్యాచరణ, బ్యాంక్ తన కోసమే చేసి, దాని స్వంత ట్రేడింగ్‌ను నిర్వహిస్తే, బ్యాంక్ కమీషన్‌తో మాత్రమే సంతృప్తి చెందాల్సిన అవసరం లేదు. వారు నేరుగా వ్యాపారం కోసం సంపాదించే లాభాల మొత్తం భాగాన్ని ఉంచవచ్చు.
- ప్లస్ బ్యాంక్ వాణిజ్య కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి అన్ని నైపుణ్య-సెట్లను కలిగి ఉండటమే కాదు (బ్యాంక్ తన ఖాతాదారుల యొక్క అన్ని వాణిజ్య కార్యకలాపాలను నిర్వహిస్తుంది కాబట్టి), పెట్టుబడికి ప్రాప్యత పొందలేని సమాచారం కూడా ఉంది. తత్ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారుడు ఎప్పటికి చేయగలిగినదానికంటే చాలా ప్రభావవంతంగా వ్యాపారం చేయవచ్చు.
- అందువల్ల ప్రాప్ ట్రేడింగ్ అనేది బ్యాంకులలో అంత ప్రాచుర్యం పొందిన అంశం.
యాజమాన్య వ్యాపారులు తమ లాభాలను పెంచుకోవడానికి వివిధ ఈక్విటీ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు. సాధారణంగా ఉపయోగించే కొన్ని ఇక్కడ ఉన్నాయి -
- అస్థిరత మధ్యవర్తిత్వం
- మధ్యవర్తిత్వం విలీనం
- గ్లోబల్ మాక్రో ట్రేడింగ్
- సూచిక మధ్యవర్తిత్వం
వోల్కర్ రూల్
ప్రాప్ ట్రేడింగ్ కోసం వోల్కర్ రూల్ ఒక ముఖ్యమైన నియమం.
2008 సంవత్సరంలో ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ కుప్పకూలింది. అమెరికన్ ఆర్థికవేత్త మరియు మాజీ యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ చైర్మన్ పాల్ వోల్కర్ పెట్టుబడి బ్యాంకులు చేసిన ula హాజనిత పెట్టుబడుల ఫలితమే ప్రపంచ ఆర్థిక పతనమని అభిప్రాయపడ్డారు.
తత్ఫలితంగా, అతను అమెరికాలోని బ్యాంకులను తమ వినియోగదారుల ప్రయోజనం కోసం ఉద్దేశించని కొన్ని రకాల ula హాజనిత పెట్టుబడులు పెట్టకుండా పరిమితం చేశాడు.
ఈ నియమాన్ని వోల్కర్ రూల్ అని పిలుస్తారు మరియు ఇది డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల రక్షణ చట్టంలో భాగం.
ఈ నియమం 21 జూలై 2015 నుండి అమల్లోకి వచ్చింది. ఒక సంవత్సరం తరువాత, ప్రధాన బ్యాంకులు తమకు 5 సంవత్సరాల గదిని ఇవ్వమని అభ్యర్థించాయి.
యాజమాన్య వ్యాపారం యొక్క ప్రయోజనాలు
- అన్నింటికన్నా మొదటి మరియు అతి ముఖ్యమైన ప్రయోజనం ఏమిటంటే యాజమాన్య వర్తకంలో తమను తాము పాల్గొనడం ద్వారా బ్యాంకులు చేసే లాభాల శాతం. వారి స్వంత వ్యాపారం చేయడం ద్వారా, వారు తమ డబ్బు మొత్తాన్ని ఉంచగలుగుతారు. అంటే బ్యాంకులు యాజమాన్య వ్యాపారం నుండి 100% లాభాలను ఆర్జిస్తున్నాయి.
- ప్రాప్ ట్రేడింగ్ కోసం వెళ్ళే రెండవ ప్రయోజనం ఏమిటంటే, సంస్థలు / బ్యాంకులు భవిష్యత్ ఉపయోగం కోసం సెక్యూరిటీలను నిల్వ చేయగలవు, మరియు తరువాతి రోజున, బ్యాంకులు ఈ సెక్యూరిటీలను వాటిని కొనాలనుకునే ఖాతాదారులకు అమ్మవచ్చు.
- ప్రాప్ ట్రేడింగ్ యొక్క మూడవ ప్రయోజనం ఏమిటంటే, బ్యాంక్ త్వరగా మార్కెట్లో కీలక పాత్ర పోషించగలదు. బ్యాంకులకు సమాచారానికి ప్రాప్యత ఉన్నందున, పెట్టుబడిదారులకు పూర్తి ప్రయోజనం పొందటానికి బ్యాంకులు మాత్రమే దోపిడీకి గురికావు.
- యాజమాన్య వర్తకం యొక్క నాల్గవ ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ప్రాప్ వ్యాపారులు అధునాతన మరియు అధునాతన సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు ఆటోమేటెడ్ సాఫ్ట్‌వేర్‌లను ఉపయోగించవచ్చు, వీటిని పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించుకోలేరు.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ వర్సెస్ యాజమాన్య వ్యాపారం
హెడ్జ్ ఫండ్స్ ట్రేడింగ్ మరియు ప్రాప్ ట్రేడింగ్ - రెండు రకాల ట్రేడింగ్ కారణంగా ప్రపంచ ఆర్థిక పతనం జరిగిందని ఆర్థిక విశ్లేషకులు పేర్కొన్నారు.
అందుకే వాటి మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ఎల్లప్పుడూ వివేకం.
- హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు యాజమాన్య ట్రేడింగ్ మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం యాజమాన్యం యొక్క విషయం. హెడ్జ్ ఫండ్ల విషయంలో, ఫండ్ మేనేజర్ మరియు అతని సహచరులు పెట్టుబడిదారుల తరపున ఫండ్‌ను నిర్వహిస్తారు. ప్రాప్ ట్రేడింగ్ విషయంలో, మొత్తం ఫండ్‌ను బ్యాంక్ స్వయంగా నిర్వహిస్తోంది.
- ఫలితంగా, హెడ్జ్ ఫండ్ల విషయంలో, హెడ్జ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టిన పెట్టుబడిదారుల నుండి ఫండ్ మేనేజర్ అధిక కమీషన్ వసూలు చేస్తారు. మరోవైపు, యాజమాన్య వ్యాపారులు 100% లాభాలను ఉంచుతారు.
- హెడ్జ్ ఫండ్ల విషయంలో, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క ప్రమాదం పరిమితం. అతను తన ఖాతాదారుల విజయం మరియు వైఫల్యం గురించి ఆలోచించాల్సిన అవసరం ఉన్నందున, అతను కొంతవరకు ప్రమాదాన్ని తీసుకోవచ్చు. కానీ ఆసరా వ్యాపారులకు, విజయం లేదా వైఫల్యం వారి బాధ్యత. తత్ఫలితంగా, యాజమాన్య వ్యాపారులు వారు తీసుకోవాలనుకున్నంత రిస్క్ తీసుకోవచ్చు. మరియు సహజంగానే, హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకుల కంటే ఎక్కువ రిస్క్ తరచుగా ఎక్కువ లాభాలుగా మారుతుంది.
