డాలర్ వ్యయం సగటు (నిర్వచనం, ప్రయోజనాలు) | ఉదాహరణలతో లెక్కింపు
డాలర్-వ్యయం సగటు నిర్వచనం
డాలర్-ఖర్చు సగటు అంటే అదే మొత్తంలో డబ్బును ఆస్తి (స్టాక్స్) లో ఆవర్తన వ్యవధిలో దాని ధరతో సంబంధం లేకుండా పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మార్కెట్లో ధరల అస్థిరత ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి నెల $ 100 ను ఒక నిర్దిష్ట మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఐదేళ్లపాటు నెల మొదటి రోజున పెట్టుబడి పెట్టాలి.
ఉదాహరణ
మీరు ఈ డాలర్ వ్యయం సగటు ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - డాలర్ వ్యయం సగటు ఎక్సెల్ మూసక్రింద చూపిన విధంగా ఇచ్చిన ఆరు నెలల కాలానికి ప్రతి నెల 28 వ తేదీన క్రమం తప్పకుండా $ 1000 పెట్టుబడి పెడితే ఏమి జరుగుతుందో చూద్దాం.
మొత్తం కాలంలో ఆపిల్ యొక్క సగటు వాటా ధర $ 181.26 అని ఇక్కడ మనం చూడవచ్చు. 26 ఫిబ్రవరి 2019 తర్వాత ధర చాలా తీవ్రంగా పెరుగుతుంది మరియు మితమైన అస్థిరతను సూచిస్తూ 26 ఏప్రిల్ 2019 తర్వాత మళ్లీ తగ్గుతుంది. ఇది పెట్టుబడిదారుడు ఆపిల్‌లో ఏ తేదీన పెట్టుబడులు పెట్టాలో నిర్ణయించడం చాలా కష్టమవుతుంది. ఈ సందర్భంలో, అతను క్రింద చూపిన విధంగా ప్రతి నెల 28 న $ 1000 యొక్క ఆవర్తన పెట్టుబడిని చేస్తాడు -
మూలం: యాహూ ఫైనాన్స్
ఇక్కడ మనం invest 1000 పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని రోజు దగ్గరగా ధర ద్వారా విభజించడం ద్వారా కొనుగోలు చేసిన వాటాల సంఖ్యను కనుగొనవచ్చు. సూత్రాన్ని ఉపయోగించి ఈ పెట్టుబడుల కోసం అతను చెల్లించిన సగటు వాటా ధరను మనం సులభంగా కనుగొనవచ్చు:
- చెల్లించిన సగటు ధర = మొత్తం పెట్టుబడి / కొనుగోలు చేసిన మొత్తం వాటాలు
- = 6000/34
- = $176.47
హార్మోనిక్ సగటు భావనను ఉపయోగించే డాలర్ సగటు ధరను లెక్కించడానికి ప్రత్యామ్నాయ ఉజ్జాయింపు సూత్రం ఉంది:
- డాలర్ సగటు ధర = కాలాల సంఖ్య / ∑ (పెట్టుబడి తేదీలలో 1 / షేర్ ధర)
- = 6 / {(1/156.23)+ (1/156.30)+ (1/173.15)+ (1/188.72) + (1/204.61)+ (1/178.23)}
- = $174.57
రెండు సగటు విలువలలో స్వల్ప వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, మొదటి ఫార్ములా యొక్క హారం లో ఉన్న షేర్ల సంఖ్యను సున్నా దశాంశానికి చుట్టుముట్టాము (వాటా సాధారణంగా సమగ్ర సంఖ్యలలో కొనుగోలు చేయబడినందున) $ 1000 లో $ 156.23 (28 డిసెంబర్ 2018 న) 6.4 ఇస్తుంది, ఇది మేము 6 షేర్లకు చుట్టుముట్టింది. కానీ హార్మోనిక్ మీన్ ఉపయోగించి రెండవ ఫార్ములాలో మేము వాటా ధరను చుట్టుముట్టలేదు మరియు అందువల్ల రెండు గణాంకాల మధ్య స్వల్ప వ్యత్యాసం ఉంది.
ఈ సందర్భంలో, పెట్టుబడిదారుడు డాలర్-వ్యయ సగటులో ఒక్కో షేరుకు సగటున 6 176.47 చొప్పున కొనుగోలు చేస్తున్నట్లు మనం చూస్తాము, అదే కాలానికి ఆపిల్ యొక్క సగటు ధర కంటే 3% తక్కువ. వాటా ధరలు అసాధారణంగా ఎక్కువగా ఉన్న రోజులలో పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ సంఖ్యలో షేర్లను (ఐదు) కొనుగోలు చేశాడని కూడా మనం గమనించవచ్చు.
లాభాలు
- డాలర్-వ్యయ సగటు యొక్క మొదటి ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఈ ప్రణాళికను ఏర్పాటు చేయడం చాలా సౌకర్యవంతంగా ఉంటుంది మరియు రోజూ మార్కెట్‌ను ట్రాక్ చేయని లేదా మార్కెట్ గురించి పెద్దగా అవగాహన లేని పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ సమయం యొక్క అవసరాన్ని తొలగిస్తుంది.
- రెండవ ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఈ పద్ధతి వాటా ధరల హెచ్చుతగ్గులను సగటున అంచనా వేస్తుంది మరియు విలువ తగ్గుతున్న సెక్యూరిటీలపై పెట్టుబడిదారులకు వారి వ్యయ ప్రాతిపదికను తగ్గించటానికి సహాయపడుతుంది.
- చివరి ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో భారీ మొత్తంలో డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టగల సామర్థ్యం లేని పెట్టుబడిదారులకు ఇది సరసమైనది. ఉదాహరణకు, జీతం ఉన్న వ్యక్తి కోసం, ఒకే రోజులో 000 6000 పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే ఆరు నెలలకు నెలకు $ 1000 పెట్టుబడి పెట్టడం సులభం.
ప్రతికూలతలు / పరిమితులు
- మొదటి పరిమితి ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్‌ను సరిగ్గా టైమింగ్ చేస్తుంటే, దీర్ఘకాలంలో అధిక రాబడిని పొందడం వలన ఒకే మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిదని అధ్యయనాలు చూపించాయి. ఉదాహరణకు, మా విషయంలో పెట్టుబడిదారుడు జనవరి 6, 2019 కి ముందు 000 6000 ఉంచినట్లయితే అతని సగటు కొనుగోలు ధర డాలర్ సగటు ధర కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది (ఖచ్చితమైనదిగా 11% తక్కువ)
- రెండవది, డాలర్ వ్యయం సగటు కూడా ఎక్కువ లావాదేవీలకు దారితీస్తుంది (మా విషయంలో ఆరు రెట్లు) ఇది బ్రోకరేజ్ ఫీజు ఎక్కువగా ఉంటే పెట్టుబడిదారుడి లావాదేవీ ఖర్చులను గణనీయంగా పెంచుతుంది.
ముగింపు
డాలర్-వ్యయ సగటుతో, పెట్టుబడిదారుడు ప్రతిసారీ అదే మొత్తంలో డబ్బును పెట్టుబడి పెడతాడు, దీని ఫలితంగా వాటా ధర తక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఎక్కువ వాటాలను కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడికి మార్కెట్‌ను ట్రాక్ చేయడానికి మరియు అవసరమైన పోర్ట్‌ఫోలియో సర్దుబాట్లు చేయడానికి సమయం మరియు నైపుణ్యం ఉంటే, డాలర్-వ్యయం సగటు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ యొక్క అత్యంత సరైన పద్ధతి కాకపోవచ్చు. డాలర్-వ్యయ సగటు అనేది మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి చాలా సులభమైన మరియు అనుకూలమైన పద్ధతి మరియు క్రమశిక్షణా పెట్టుబడులను ప్రోత్సహిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుడు తన ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
