బాండ్ ప్రమాదాలు (నిర్వచనం) | బాండ్ పెట్టుబడిలో ప్రమాదాల యొక్క టాప్ 9 రకాలు
బాండ్ ప్రమాదాలు ఏమిటి?
పెట్టుబడి సాధనంగా బాండ్లను ఎక్కువగా సురక్షితంగా భావిస్తారు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడికి నష్టాలు లేవు. వాస్తవానికి, ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకునే పెట్టుబడిదారులు, ఎక్కువ రాబడిని పొందుతారు మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. రిస్క్ పట్ల మదుపరులు అడపాదడపా మందగమన కాలంలో పరిష్కరించబడరని భావిస్తారు, అయితే రిస్క్-ప్రియమైన పెట్టుబడిదారులు మందగమనం యొక్క ఇటువంటి సంఘటనలను కాలక్రమేణా గణనీయమైన రాబడిని పొందాలనే ఆశతో సానుకూల మార్గంలో తీసుకుంటారు. అందువల్ల, బాండ్ పెట్టుబడులతో ముడిపడి ఉన్న వివిధ నష్టాలను మరియు అవి రాబడిని ఎంతవరకు ప్రభావితం చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడం మాకు అత్యవసరం.
పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవలసిన బాండ్‌లోని అత్యంత సాధారణ రకాల ప్రమాదాల జాబితా క్రింద ఉంది
- ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదం
- వడ్డీ రేటు ప్రమాదం
- కాల్ రిస్క్
- రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రిస్క్
- క్రెడిట్ రిస్క్
- ద్రవ్యత ప్రమాదం
- మార్కెట్ రిస్క్
- డిఫాల్ట్ రిస్క్
- రేటింగ్ ప్రమాదం
బాండ్ వాతావరణంలో ఈ నష్టాలు ఎలా వ్యక్తమవుతాయో మరియు పెట్టుబడిదారుడు ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి ఎలా ప్రయత్నించవచ్చో అర్థం చేసుకోవడానికి ఇప్పుడు మేము కొంచెం వివరంగా పొందుతాము.
టాప్ 9 రకాల బాండ్ ప్రమాదాలు
# 1 - ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదం / కొనుగోలు శక్తి ప్రమాదం
ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదం పెట్టుబడులపై ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాన్ని సూచిస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణం పెరిగినప్పుడు, బాండ్ రిటర్న్స్ (ప్రిన్సిపల్ ప్లస్ కూపన్లు) యొక్క కొనుగోలు శక్తి క్షీణిస్తుంది. అదే మొత్తంలో ఆదాయం తక్కువ వస్తువులను కొనుగోలు చేస్తుంది. ఉదా. ద్రవ్యోల్బణ రేటు 4% అయినప్పుడు, బాండ్ పెట్టుబడి నుండి ప్రతి $ 1000 రాబడి విలువ 60 960 మాత్రమే.
# 2 - వడ్డీ రేటు ప్రమాదం
వడ్డీ రేటు ప్రమాదం బాండ్ రాబడిపై వడ్డీ రేట్లలో కదలిక యొక్క ప్రభావాన్ని సూచిస్తుంది. రేట్లు పెరిగేకొద్దీ బాండ్ ధర తగ్గుతుంది. పెరుగుతున్న రేట్ల సందర్భంలో, తక్కువ రాబడితో ఉన్న బాండ్ల ఆకర్షణ తగ్గుతుంది మరియు అందువల్ల అటువంటి బాండ్ ధర పడిపోతుంది. రివర్స్ కూడా నిజం. స్వల్పకాలిక బాండ్లు ఈ ప్రమాదానికి తక్కువ బహిర్గతమవుతాయి, అయితే దీర్ఘకాలిక బాండ్లు ప్రభావితం అయ్యే అవకాశం ఉంది.
# 3 - కాల్ రిస్క్
కాల్ రిస్క్ ప్రత్యేకంగా ఎంబెడెడ్ కాల్ ఎంపికతో వచ్చే బాండ్లతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. మార్కెట్ రేట్లు క్షీణించినప్పుడు, పిలవబడే బాండ్ జారీచేసేవారు తరచూ వారి రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయడానికి చూస్తారు, తద్వారా ముందుగా పేర్కొన్న కాల్ ధర వద్ద బాండ్లను తిరిగి పిలుస్తారు. ఇది తరచూ తక్కువ రేటుకు బాండ్ ఆదాయాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవలసి వస్తుంది. అయితే అలాంటి పెట్టుబడిదారులకు అధిక కూపన్ల ద్వారా పరిహారం ఇస్తారు. కాల్ ప్రొటెక్షన్ ఫీచర్ పెట్టుబడిదారులకు కొంత ఉపశమనం కలిగించే నిర్దిష్ట కాలానికి పిలవకుండా బాండ్‌ను రక్షిస్తుంది.
# 4 - రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రిస్క్
బాండ్ యొక్క ప్రస్తుత రాబడితో పోల్చదగిన రేటుతో పెట్టుబడిదారులు నగదు ప్రవాహాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టలేరు అనే సంభావ్యత తిరిగి పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. మార్కెట్ రేట్లు బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటు కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఇది జరుగుతుంది. చెప్పండి, bond 100 బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటు 8% కాగా, ప్రస్తుత మార్కెట్ రేటు 4%. సంపాదించిన $ 8 కూపన్ అప్పుడు 8% వద్ద కాకుండా 4% వద్ద తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. దీన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టే ప్రమాదం అంటారు.
# 5 - క్రెడిట్ రిస్క్
రుణదాతలకు సకాలంలో చెల్లింపులు చేయడానికి బాండ్ జారీచేసేవారి అసమర్థత వలన క్రెడిట్ రిస్క్ ఫలితాలు. ఇది రుణదాతకు నగదు ప్రవాహానికి అంతరాయం కలిగిస్తుంది, ఇక్కడ నష్టాలు మితమైన నుండి తీవ్రమైన వరకు ఉంటాయి. క్రెడిట్ చరిత్ర మరియు తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యం క్రెడిట్ ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించే రెండు ముఖ్యమైన అంశాలు.
# 6 - ద్రవ్యత ప్రమాదం
చాలా తక్కువ మంది కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులతో ఇరుకైన మార్కెట్లో బాండ్లను ద్రవపదార్థం చేయడం కష్టం అయినప్పుడు ద్రవ్యత ప్రమాదం తలెత్తుతుంది. ఇరుకైన మార్కెట్లు తక్కువ ద్రవ్యత మరియు అధిక అస్థిరతతో ఉంటాయి.
# 7 - మార్కెట్ రిస్క్ / సిస్టమాటిక్ రిస్క్
మార్కెట్ రిస్క్ అంటే మందగమనం మరియు రేట్ల మార్పులు వంటి మార్కెట్ కారణాల వల్ల నష్టాల సంభావ్యత. మార్కెట్ రిస్క్ మొత్తం మార్కెట్‌ను కలిసి ప్రభావితం చేస్తుంది. బాండ్ మార్కెట్లో, పెట్టుబడి ఎంత మంచిదైనా, మార్కెట్ క్షీణించినప్పుడు అది విలువను కోల్పోతుంది. వడ్డీ రేటు ప్రమాదం మార్కెట్ రిస్క్ యొక్క మరొక రూపం.
# 8 - డిఫాల్ట్ రిస్క్
డిఫాల్ట్ రిస్క్ బాండ్ జారీ చేసే సంస్థ అవసరమైన చెల్లింపులు చేయలేకపోవడం అని నిర్వచించబడింది. డిఫాల్ట్ రిస్క్ క్రెడిట్ రిస్క్ యొక్క ఇతర వైవిధ్యాలుగా కనిపిస్తుంది, ఇక్కడ రుణాలు తీసుకునే సంస్థ సమస్య యొక్క అంగీకరించిన నిబంధనలను పాటించడంలో విఫలమవుతుంది.
# 9 - రేటింగ్ రిస్క్
బాండ్ పెట్టుబడులు కొన్నిసార్లు రేటింగ్ రిస్క్‌తో బాధపడవచ్చు, ఇక్కడ బాండ్‌కు ప్రత్యేకమైన కారకాలు మరియు మార్కెట్ వాతావరణం బాండ్ రేటింగ్‌ను ప్రభావితం చేస్తాయి, తద్వారా బాండ్ యొక్క విలువ మరియు డిమాండ్ తగ్గుతుంది.
పైన వివరించిన వివిధ రకాల బాండ్ నష్టాలు దాదాపు ఎల్లప్పుడూ బాండ్ హోల్డింగ్ విలువను తగ్గిస్తాయి. బాండ్ల విలువ క్షీణించడం డిమాండ్ను తగ్గిస్తుంది, తద్వారా జారీ చేసే సంస్థకు ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికలు కోల్పోతాయి. ప్రమాదాల స్వభావం ఏమిటంటే ఇది ఎల్లప్పుడూ రెండు పార్టీలను కలిసి ప్రభావితం చేయదు. ఇది ఒక వైపుకు అనుకూలంగా ఉంటుంది, మరొక వైపుకు నష్టాలను కలిగిస్తుంది.
బాండ్ ప్రమాదాలను అర్థం చేసుకోవడం యొక్క ప్రయోజనాలు
నష్టాల యొక్క ప్రయోజనాలు అనే పదం ఆక్సిమోరాన్ అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులను ముందే హెచ్చరించే నష్టాలు మాత్రమే అని అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, తద్వారా వారు తమ దస్త్రాలను వైవిధ్యపరచవచ్చు మరియు రాబోయే వాటి గురించి తెలుసుకోవచ్చు. ఇది తీవ్రమైన మార్కెట్ అశాంతిని నివారించడమే కాకుండా సమర్థవంతమైన మార్కెట్‌ను సృష్టిస్తుంది.
ముగింపు
- ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి పైన పేర్కొన్న నష్టాల కోసం ప్రతి బాండ్ ఇష్యూ యొక్క సరైన అంచనా చాలా ముఖ్యం.
- ముఖం మీద మంచిగా కనిపించే ఒక సమస్య ద్వారా కొత్త మార్కెట్ ప్రవేశదారుడిని సులభంగా మోసగించవచ్చు, కాని చాలా నష్టాల వల్ల అది చివరకు చెల్లింపు ఆకర్షణీయంగా ఉండకపోవచ్చు.
- బాండ్ పెట్టుబడులకు మంచి మార్కెట్ పరిజ్ఞానం అవసరం; లేకపోతే సురక్షితమైన పెట్టుబడి స్వర్గం నష్టాన్ని కలిగించే వ్యాయామం మాత్రమే అవుతుంది.
- ఒక నిర్దిష్ట రకం బంధంపై ఎక్కువ ఆధారపడటం మానుకోవడం ఈ నష్టాలను కొంతవరకు తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది.
- కొన్ని రుణ పరికరాలు ఒక నిర్దిష్ట రకం ప్రమాదాన్ని తగ్గించే లక్ష్యంతో నిబంధనలతో ఉంటాయి. ఉదా. ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీలు లేదా టిప్స్ వారి రాబడిని వినియోగదారుల ధరల సూచికతో ముడిపెట్టాయి. పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం (ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదం) సందర్భంలో, పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు శక్తిని కోల్పోకుండా నిరోధించే విధంగా రాబడి కూడా సర్దుబాటు అవుతుంది.
- పెట్టుబడుల్లోకి దూకడానికి ముందు ఒకరి రిస్క్ ఆకలిని అంచనా వేయడం కూడా చాలా ముఖ్యం.
సాధారణంగా, అధిక నష్టాలు అధిక రాబడిని ఇస్తాయి. ఏదేమైనా, రిస్క్ తగ్గించే పద్ధతులను వర్తింపజేసిన తర్వాత కూడా అన్ని పెట్టుబడులు ఎల్లప్పుడూ అంచనాలకు అనుగుణంగా పనిచేయవు, ఎందుకంటే నష్టాలను లెక్కించడం చాలా కష్టం, అందువల్ల, పూర్తి తొలగింపు అసాధ్యం అవుతుంది.
