తొలగింపు (అర్థం, ఉదాహరణలు) | డెలివరేజింగ్ అంటే ఏమిటి?
అర్ధాన్ని తగ్గించడం
ఒక సంస్థ తన సొంత ఆస్తులను అమ్మడం ద్వారా లేదా ఈక్విటీ క్యాపిటల్‌ను పెంచడం ద్వారా రుణ లేదా ఆర్థిక పరపతిని తగ్గించే ప్రక్రియగా డెలివరేజింగ్ నిర్వచించబడుతుంది. వ్యాపారం యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క అనుపాత శాతాన్ని దాని బాధ్యతల ద్వారా నిధులు సమకూర్చడం తగ్గించడం యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం.
తొలగింపు యొక్క సంఖ్యా ఉదాహరణ
ప్రతినిధిని ఉదాహరణగా తీసుకుందాం. ఒక వ్యాపారానికి $ 10, 00,000 ఆస్తులు ఉన్నాయని అనుకుందాం. ఆస్తిని కనుగొనే నిర్మాణం $ 5, 00,000 debt ణంతో మరియు మిగిలిన $ 5, 00,000 ఈక్విటీతో కప్పబడి ఉంటుంది. సంవత్సరంలో సంపాదించిన నికర ఆదాయం $ 2, 50,000. దీనిని పరిశీలిస్తే కొన్ని కీలకమైన నిష్పత్తులను లెక్కిద్దాం.
- ఈక్విటీకి = ణం = $ 5, 00,000 / $ 5, 00,000 = 100%
- ROE (ఈక్విటీపై రాబడి) = $ 2, 50,000 / $ 5, 00,000 = 50%
- ROA (ఆస్తులపై రాబడి) = $ 2, 50,000 / $ 10, 00,000 = 25%
అప్పులు అమలులోకి వచ్చే రెండవ దృష్టాంతాన్ని తీసుకుందాం, అక్కడ వ్యాపారం దాని ఆస్తులలో, 2, 00,000 ను of 2, 00,000 చెల్లించడానికి నిర్ణయం తీసుకుంది. వ్యాపారం ఇప్పుడు $ 8, 00,000 గా మిగిలిపోయింది, వీటిలో ఈక్విటీ సహకారం $ 5, 00,000 వలె ఉంటుంది, కాని రుణ భాగం $ 3, 00,000 కు తగ్గించబడింది. ఇదే సందర్భంలో కంపెనీ నికర ఆదాయం $ 2, 50,000 సంపాదించినప్పుడు, పైన లెక్కించిన నిష్పత్తి ఎలా మారుతుందో చూద్దాం:
- ఈక్విటీకి = ణం = $ 3, 00,000 / $ 5, 00,000 = 60%
- ROE (ఈక్విటీపై రాబడి) = $ 2, 50,000 / $ 5, 00,000 = 50%
- ROA (ఆస్తులపై రాబడి) = $ 2, 50,000 / $ 8, 00,000 = 31.2%
రెండవ నిష్పత్తి మరింత ఆర్థికంగా ఆరోగ్యంగా మరియు లాభదాయకంగా కనిపిస్తుందని మనం స్పష్టంగా చూడవచ్చు మరియు పెట్టుబడిదారులు కూడా తమ డబ్బును పెట్టడానికి రెండవ ఎంపికను ఎంచుకోవాలనుకుంటున్నారు.
ఉదాహరణను తొలగించడం - ప్రాక్టికల్ దృశ్యం
ఫ్రీపోర్ట్-మెక్‌మోరాన్ ఇంక్. ప్రధానంగా మైనింగ్‌తో వ్యవహరించిన ఒక సంస్థకు ఉదాహరణ, ఇది ఇటీవల ప్రతినిధులను అమలు చేసింది. మాంద్యం కాలం తరువాత ఇది చాలా ఎక్కువ రుణాలు తీసుకుంది, ఇక్కడ కొత్త వ్యాపార సంస్థల కారణంగా దాని debt ణం ఆరు రెట్లు పెరిగి 20 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంది.
చమురు ధరల క్షీణత, ఫ్రీపోర్ట్ తన ప్రణాళికను మార్చవలసి వచ్చింది. ఇది ఆస్తులను అమ్మడం మరియు బాండ్ల కోసం చెల్లింపులు చేయడం ప్రారంభించింది, దాని మొత్తం రుణాన్ని 11.1 బిలియన్ డాలర్లకు తగ్గించింది. అలాగే, ఇది దాని EBITDA కి అద్భుతమైన అభివృద్ధిని చూపించింది, ఇది రెండవ త్రైమాసికంలో expected హించిన దానికంటే ఒక సంవత్సరం ముందే రెట్టింపు అయ్యింది, దాని నగదు ప్రవాహం యొక్క పరపతిని 2.9 రెట్లు 1.4 రెట్లు తగ్గించింది.
తొలగింపు యొక్క ప్రయోజనాలు
ప్రతినిధి యొక్క కొన్ని ప్రయోజనాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- అనేక కంపెనీలు చేస్తున్న ప్రస్తుత బాధ్యతను కప్పిపుచ్చడానికి కొన్ని అదనపు loan ణం / అప్పులను పెంచకుండా రుణాన్ని తగ్గించే సమర్థవంతమైన పద్ధతుల్లో ఇది ఒకటిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు చివరకు మనం పిలిచే విధంగా రుణ ఉచ్చులో పడిపోతుంది.
- పెండింగ్‌లో ఉన్న బాధ్యతలను కప్పిపుచ్చడానికి సంస్థ ఆస్తుల రూపంలో తన సొంత వనరులపై దృష్టి పెడుతుంది. అందువల్ల మూడవ భాగం లేదా బాహ్య నిధుల అవసరం లేదు. మొత్తం రుణ నిర్మాణం సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని బట్టి జరుగుతుంది.
- ప్రతినిధి యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది, అనగా స్వచ్ఛందంగా ప్రతినిధిగా వ్యవహరించడం మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులు ఉన్నప్పుడు దివాలా తీయడంలో కూడా సహాయపడుతుంది.
- ఒక సంస్థ భారీ పెనాల్టీని చెల్లించడంలో పాలుపంచుకున్నప్పుడు అది ఉత్తమ ఎంపికగా పరిగణించబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది దాని ఆస్తులను అమ్ముతుంది, దాని హోల్డింగ్ పరిమాణాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు దాని నగదు నిల్వను కూడా తీర్చుకుంటుంది, ఇది మూసివేయబడకుండా మార్కెట్లో కనీసం మనుగడ సాగించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. .
తొలగింపు యొక్క ప్రతికూలతలు
ప్రతినిధి యొక్క కొన్ని ప్రతికూలతలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- పెరుగుతున్న దైహిక తొలగింపు క్రెడిట్ క్రంచ్ మరియు ఆర్థిక మాంద్యాన్ని కలిగిస్తుంది.
- డెలివరేజింగ్ అంటే ఎక్కువ లాభదాయక వెంచర్లలో ఇంతకుముందు ఉపయోగించుకోగలిగే చాలా సంభావ్య లాభాలను తిరస్కరించడం.
- తొలగింపు తొలగింపులు, డిపార్ట్‌మెంటల్ షట్డౌన్లు మరియు బడ్జెట్‌ల కుదించడం వంటివి ఆచరణాత్మక దృష్టితో మంచిది కాదు.
- ఒక సంస్థ యొక్క వాటా ధరలను తక్కువ వ్యవధిలో కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది.
- డీలీవరేజింగ్ ఎల్లప్పుడూ ప్రణాళిక ప్రకారం జరగదు ఎందుకంటే ఈ ప్రక్రియలో ఉన్న కంపెనీలు దాని ఆస్తులను విక్రయించడానికి, వారి రుణాన్ని కప్పిపుచ్చడానికి వాటిని విసిరే రేటుకు ఇవ్వండి.
- రుణదాతలు ఆలస్య చెల్లింపులు లేదా తక్కువ చెల్లింపులు ఎక్కువ కాలం లేదా తక్కువ వడ్డీ రేటుతో పొందుతారు.
తొలగింపు యొక్క పరిమితులు
ప్రతినిధి యొక్క కొన్ని పరిమితులు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- సంస్థకు చెందిన ఆస్తులు డబ్బు ఆర్జించినప్పుడు మాత్రమే ఇది ప్రభావవంతంగా ఉంటుందని నిరూపించవచ్చు.
- ఇది ఎల్లప్పుడూ అస్తవ్యస్తంగా మరియు ఆకస్మికంగా మారే ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది. పరిష్కారాలు చాలా తక్కువ సరఫరాలో ఉన్నాయి.
- ఆర్థిక వృద్ధి కోసం అంచనాలను తగ్గించే సందర్భంలో, పరపతి వినియోగం యొక్క ప్రస్తుత అభ్యాసం తగ్గిపోతుందని చాలా తక్కువ సూచికలు ఉన్నాయి. అందువల్ల ఇది డెలివరేజింగ్ టెక్నిక్‌లను ఉపయోగించడం యొక్క ఉద్దేశ్యం.
- రుణగ్రహీత యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో మార్కెట్ అస్థిరత యొక్క మొత్తం తీవ్రతను తగ్గిస్తుంది. అంతేకాకుండా, కఠినమైన సమయాల్లో అసహ్యకరమైన డిఫాల్ట్‌తో పాటు భారీగా నష్టపోయే ప్రమాదం తగ్గడానికి మంచి సమయాల్లో మంచి రాబడిని ఇవ్వడం ముగుస్తుంది.
ముఖ్యమైన పాయింట్లు
- క్రొత్త వాటికి ఎటువంటి బాధ్యత లేకుండా అత్యుత్తమ బాధ్యతలను తగ్గించడం.
- పెరుగుతున్న దైహిక తొలగింపు క్రెడిట్ క్రంచ్ మరియు ఆర్థిక మాంద్యాన్ని కలిగిస్తుంది.
- ప్రజలు / వ్యాపారం మార్కెట్ నుండి రుణం తీసుకోనప్పుడు ఎక్కువ ఆదా చేసే అవకాశం ఉన్నందున పొదుపు రేటు కొన్నిసార్లు ప్రతినిధికి అనుసంధానించబడుతుంది.
- అవసరమైన సమయాల్లో లేదా ఆర్థిక సంక్షోభంలో ప్రతినిధుల వైఫల్యం వ్యాపారం కోసం డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది.
- ఆస్తులను డబ్బు ఆర్జించడం ద్వారా అమలు చేస్తే అది సమర్థవంతమైన వ్యూహంగా పరిగణించబడుతుంది.
ముగింపు
వ్యాపార వీక్షణను పరిశీలిస్తే, షీట్లను బ్యాలెన్స్ చేయడానికి డెలివరేజింగ్ బలాన్ని అందిస్తుంది. ఒక సంస్థను తిరిగి దాని కార్యకలాపాలకు తీసుకురావడం లేదా దానికి లైఫ్‌లైన్ అందించడం సమర్థవంతమైన చర్య. అయితే, ఒక ఆచరణాత్మక దృష్టాంతంలో, ప్రతినిధిని చూడటం అంత గొప్పది కాదు. ఉద్యోగ కోతలు, షట్డౌన్లు, బడ్జెట్లను తగ్గించడం మరియు ఆస్తులను అమ్మడం ఇవన్నీ వ్యాపారాన్ని తన బాధ్యతలను తీర్చడానికి అదనపు నగదును నిల్వ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
