ఆదాయాల గుణకం (నిర్వచనం, ఫార్ములా) | గణన ఉదాహరణలు
సంపాదన గుణకం అంటే ఏమిటి?
ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ రేషియో అని పిలువబడే ఎర్నింగ్స్ మల్టిప్లైయర్, వాటా యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను సంస్థ యొక్క ప్రతి షేరుకు ఆదాయంతో పోల్చడానికి ఒక పద్ధతి. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఒక సంస్థ సంపాదించగలిగే ప్రతి డాలర్ మొత్తానికి మీరు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో నిర్ణయించడానికి ఇది ఒక కొలత.
మీరు ఏదైనా కంపెనీ షేర్లలో పెట్టుబడులు పెట్టాలనుకుంటే, ఆ సంస్థ యొక్క సరైన స్టాక్ ధరను తెలుసుకోవడం చాలా అవసరం. ఇది అతిగా అంచనా వేయకూడదు లేదా తక్కువగా అంచనా వేయకూడదు. మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని మరియు దాని నుండి మీకు వచ్చే రాబడిని పోల్చాలి. ఇది ధర ఆదాయ నిష్పత్తి ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
ధర-ఆదాయ నిష్పత్తిని తోటివారితో లేదా పరిశ్రమ సగటుతో పోల్చాలి.
ఆదాయాలు గుణకం ఫార్ములా
ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి క్రింది విధంగా సూచించబడుతుంది -
పి / ఇ నిష్పత్తి = ఒక్కో షేరుకు ధర / ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్)- ఒక్కో షేరు ధర కంపెనీ వాటా యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఇది ప్రస్తుతం కంపెనీ వాటా మార్కెట్లో వర్తకం చేస్తున్న ధర.
- ఒక షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు ఒక సంస్థ యొక్క నికర లాభాలను ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం షేర్ల ద్వారా విభజించబడతాయి.
సంపాదన గుణకం యొక్క ఉదాహరణలు
ఉదాహరణల సహాయంతో ఈ భావనను అర్థం చేసుకుందాం.
మీరు ఈ సంపాదన గుణకం ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - సంపాదన గుణకం ఎక్సెల్ మూస
ఉదాహరణ # 1
కంపెనీ A ప్రస్తుతం ఒక్కో షేరుకు $ 150 వద్ద ట్రేడవుతోంది మరియు ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు $ 10 గా లెక్కించబడతాయి. ఇక్కడ P / E నిష్పత్తిని లెక్కిద్దాం.
పరిష్కారం
కంపెనీ A యొక్క P / E నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు
- = 150 / 10
- పి / ఇ నిష్పత్తి = 15
కంపెనీ B యొక్క P / E నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు
- =300/15
- పి / ఇ నిష్పత్తి= 20
పి / ఇ నిష్పత్తి 15, పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత విలువ కంటే 15 రెట్లు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నట్లు సూచిస్తుంది.
సంస్థ యొక్క P / E నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉందా లేదా తక్కువగా ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి, మేము దానిని దాని పరిశ్రమ సహచరులతో పోల్చాలి.
పరిశ్రమ యొక్క సగటు పరిశ్రమ P / E 18. ఇక్కడ, పరిశ్రమ ప్రమాణాలతో పోలిస్తే కంపెనీ B యొక్క వాటా ఖరీదైనదని మేము చెప్పగలం.
ఉదాహరణ # 2 - తక్కువ P / E, తక్కువ వృద్ధి
దిగువ పట్టిక ప్రకారం, సంస్థ యొక్క ప్రతి షేరుకు సంపాదన ప్రతి సంవత్సరం 10% చొప్పున పెరుగుతోంది మరియు వాటా ధర కూడా అదే రేటుతో పెరుగుతోంది. P / E నిష్పత్తి ప్రతి సంవత్సరం ఒకే విధంగా ఉంటుంది.
ఉదాహరణ # 3 - అధిక పి / ఇ, అధిక వృద్ధి
ఇక్కడ, సంస్థ ప్రతి సంవత్సరం 100% రేటుతో పెరుగుతోంది. 2 మరియు 3 సంవత్సరాల్లో ప్రతి షేరు ఆదాయాలు రెట్టింపు అవుతున్నాయి. వాటా ధర కూడా అధిక రేటుతో పెరుగుతోంది. అందువల్ల, పి / ఇ నిష్పత్తి కూడా అధికంగా నిర్వహించబడుతుంది.
ఉదాహరణ # 4 - తక్కువ P / E, ప్రతికూల వృద్ధి
దిగువ పట్టిక 2 & 3 సంవత్సరాల్లో సంస్థ యొక్క ప్రతికూల వృద్ధిని చూపుతుంది. ప్రతి షేరుకు సంపాదన తగ్గుతున్నందున, వాటా ధర కూడా తగ్గుతోంది. పి / ఇ నిష్పత్తి కూడా తగ్గుతోంది.
ఉదాహరణ # 5 - మితమైన పి / ఇ, స్థిరమైన వృద్ధి
ఇక్కడ, కంపెనీ వాటాల ఆదాయాలు మరియు కంపెనీ షేర్ల మార్కెట్ ధర చాలా ఎక్కువ రేటుతో పెరుగుతున్నాయి, కాని ఆదాయాల నిష్పత్తి ధర అదే రేటుతో పెరగడం లేదు. ఇది ఎక్కువగా చక్రీయ సంస్థల విషయంలో జరుగుతుంది.
వివరణాత్మక గణన కోసం పైన ఇచ్చిన ఎక్సెల్ షీట్ చూడండి.
అధిక P / E మరియు తక్కువ P / E కి కారణాలు
తక్కువ P / E కి కొన్ని కారణాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి -
- స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడింది: స్టాక్ ధర తక్కువ రేటుకు విలువైనది కావచ్చు.
- తక్కువ వృద్ధి లేదా ప్రతికూల వృద్ధి: కంపెనీల పి / ఇ నిష్పత్తి సంస్థ వృద్ధిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
- భవిష్యత్ అవకాశాలు: సంస్థ యొక్క అవకాశాలు గొప్పగా లేకపోతే, అది తక్కువ P / E కి దారి తీస్తుంది.
హై పి / ఇ కోసం కొన్ని కారణాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి -
- స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడింది: ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క స్టాక్ పట్ల ఆసక్తి కలిగి ఉంటారు, దీని ఫలితంగా అధిక ధర మరియు అధిక P / E నిష్పత్తి ఉంటుంది.
- అధిక వృద్ధి: కంపెనీల పి / ఇ నిష్పత్తి సంస్థ వృద్ధిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
- భవిష్యత్ అవకాశాలు: సంస్థ యొక్క అవకాశాలు గొప్పవిగా భావిస్తే, అది అధిక P / E కి దారి తీస్తుంది.
ప్రాముఖ్యత
- సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం గురించి తెలుసుకోవడానికి ఆదాయ గుణకం లేదా పి / ఇ నిష్పత్తి ఒక ముఖ్యమైన సాధనం.
- పెట్టుబడిదారులు వివిధ కంపెనీల పి / ఇ నిష్పత్తిని పోల్చవచ్చు మరియు పెట్టుబడి ఎక్కడ చేయాలో నిర్ణయించవచ్చు.
- పి / ఇ నిష్పత్తి పరిశ్రమ తోటివారితో పోలిస్తే కంపెనీ ఎలా పని చేస్తుందో కూడా సూచిస్తుంది.
ముగింపు
అందువల్ల, సంస్థ యొక్క స్టాక్‌ను విశ్లేషించడానికి ఆదాయ నిష్పత్తి ధర ఒక ముఖ్యమైన సాధనం. పి / ఇ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధరను ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయంతో పోలుస్తుంది. అధిక P / E నిష్పత్తి సంస్థకు అధిక వృద్ధి అవకాశాలను సూచిస్తుంది లేదా స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడుతుంది. మరోవైపు, తక్కువ P / E నిష్పత్తి తక్కువ వృద్ధిని లేదా స్టాక్ యొక్క తక్కువ అంచనాను సూచిస్తుంది.
