బెర్ముడా ఐచ్ఛికాలు (నిర్వచనం, ఉదాహరణలు) | అది ఎలా పని చేస్తుంది?
బెర్ముడా ఎంపికలు అంటే ఏమిటి?
లాక్-ఇన్ వ్యవధి పూర్తయిన తర్వాత నిర్ణీత తేదీలలో (ముందుగానే ముందుగా నిర్ణయించినవి) వ్యాయామం చేయగల ఎంపికలను బెర్ముడా ఎంపిక సూచిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది ఆప్షన్ యొక్క జీవితకాలంలో ఒక నిర్దిష్ట తేదీలపై వ్యాయామం చేసే హక్కును ఆప్షన్ హోల్డర్‌కు ఇస్తుంది.
బెర్ముడా ఆప్షన్ అనేది అమెరికన్ ఆప్షన్ మరియు యూరోపియన్ ఆప్షన్ అనే రెండు ప్రసిద్ధ అన్యదేశ ఎంపికల సమ్మేళనం మరియు ఈ రెండు ప్రదేశాల మధ్య ఉన్న బెర్ముడా స్థలం నుండి దీనికి ఈ పేరు వచ్చింది. దీనిని మిడ్-అట్లాంటిక్ ఎంపిక అని కూడా పిలుస్తారు. అందువల్ల అటువంటి ఎంపిక కోసం వ్యాయామ తేదీ అమెరికన్ ఎంపికల వలె కాకుండా కొన్ని తేదీలకు పరిమితం చేయబడింది, ఇది ఎప్పుడైనా వ్యాయామం చేయవచ్చు లేదా యూరోపియన్ ఎంపికను ఎంపిక యొక్క పరిపక్వతపై మాత్రమే ఉపయోగించవచ్చు. ఈ స్వాభావిక లక్షణాల కారణంగా, ఈ ఎంపికలు సాధారణంగా యూరోపియన్ ఎంపికతో పోలిస్తే ఎక్కువ ధర మరియు అమెరికన్ ఎంపికతో పోలిస్తే తక్కువ.
బెర్ముడా ఎంపిక యొక్క ఉదాహరణలు
ఎబిసి పరిమిత 01.01.2019 న రిలయన్స్ ఇండస్ట్రీస్ లిమిటెడ్ యొక్క షేర్లను share 1000 కొనుగోలు చేసింది. 20 మిలియన్ డాలర్ల మొత్తంలో 20000 షేర్లను కంపెనీ కొనుగోలు చేసింది. ఏదైనా ఇబ్బంది నుండి తనను తాను రక్షించుకోవడానికి ఎబిసి లిమిటెడ్ 30.06.2019 తో ముగిసే ఆరు నెలల గడువుతో 80 980 వ్యాయామ ధరతో బెర్ముడా ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించింది మరియు ప్రతి నెల మొదటి తేదీన ప్రతి షేరు ఎంపికకు $ 10 చొప్పున వ్యాయామం చేసే ఎంపిక.
వివరాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
ఈ ఎంపిక ABC లిమిటెడ్ బహుళ ప్రయోజనాలను అనుమతిస్తుంది:
- ఇది 980 below కంటే తక్కువ ధర కోతకు వ్యతిరేకంగా ప్రతికూల రక్షణను అందిస్తుంది.
- ఆ తేదీన స్టాక్ ధరతో సంబంధం లేకుండా ప్రతి నెల మొదటి రోజున వ్యాయామ ధర వద్ద స్టాక్‌ను విక్రయించే అవకాశాన్ని అందిస్తుంది (ఎక్కువగా ఎంపిక డబ్బులో ఉన్నప్పుడు మాత్రమే ఉపయోగించబడుతుంది, అంటే ధర 80 980 యొక్క సమ్మె ధర కంటే తక్కువ ).
అందువల్ల ధర 80 980 కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఎబిసి లిమిటెడ్ ముందుగా పేర్కొన్న తేదీలలో స్టాక్‌ను అమ్మవచ్చు మరియు మరింత ఇబ్బంది నుండి కాపాడుతుంది.
బెర్ముడా ఆప్షన్ vs అమెరికన్ ఆప్షన్ మధ్య పోలిక
| వివరాలు | బెర్ముడా ఎంపిక | అమెరికన్ ఎంపిక | ||
| నిర్వచనం | బెర్ముడా ఐచ్ఛికాలు నిర్దిష్ట తేదీలలో మరియు గడువు వ్యవధిలో వ్యాయామం చేయగల ఎంపిక. | అమెరికన్ ఐచ్ఛికాలు గడువు వ్యవధిలో లేదా ముందు ఎప్పుడైనా వ్యాయామం చేయవచ్చు. | ||
| అనుకూలీకరించిన / ప్రామాణిక | అవి అనుకూలీకరించబడ్డాయి మరియు ద్వైపాక్షికంగా వర్తకం చేయబడతాయి. | అమెరికన్ ఐచ్ఛికాలు ప్రామాణికమైనవి మరియు గుర్తించబడిన మార్పిడి వేదికలపై వర్తకం చేయబడతాయి. | ||
| ప్రీమియం ఖర్చు | అమెరికన్ ఎంపికలతో పోలిస్తే ఎల్లప్పుడూ తక్కువ | బెర్ముడా ఎంపిక కంటే ఎల్లప్పుడూ ఎక్కువ. | ||
| స్వేచ్ఛను వ్యాయామం చేయండి | ఇది గడువు లేదా నిర్దిష్ట తేదీలలో వ్యాయామం చేయవచ్చు. | గడువు ముగిసినప్పుడు లేదా ముందు ఎప్పుడైనా దీన్ని వ్యాయామం చేయవచ్చు. |
ప్రయోజనాలు
- అమెరికన్ ఐచ్ఛికాలతో పోలిస్తే ఇవి తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి మరియు యూరోపియన్ ఎంపికల కంటే మెరుగైన వ్యాయామ ఎంపికలను అందిస్తాయి.
- ఈ ఎంపికలు కౌంటర్ ట్రేడెడ్ (OTC) ఉత్పత్తులపై ఉన్నాయి మరియు ప్రామాణికమైన ప్రామాణిక ఎంపికలతో పోలిస్తే అనుకూలీకరించిన ట్రేడ్‌లను అందిస్తాయి.
- ఈ రకమైన ఎంపిక ఎక్కువగా వడ్డీ రేటు ఒప్పందాలు మరియు విదీశీ మార్కెట్లలో ఉపయోగించబడుతుంది.
- విదేశీ కరెన్సీలో చెల్లింపులను స్వీకరించాల్సిన మరియు కొన్ని ప్రిఫిక్స్డ్ తేదీలలో స్వీకరించే అవకాశం ఉన్న సంస్థలకు ఈ ఎంపికలు మంచి ఎంపిక. ఇటువంటి సందర్భాల్లో, బెర్ముడా ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మరియు అమెరికన్ ఆప్షన్‌తో పోలిస్తే తక్కువ ప్రీమియం చెల్లించడం ద్వారా కంపెనీ మెరుగ్గా ఉంటుంది.
ప్రతికూలతలు
- ఇది అమెరికన్ ఎంపికల వంటి ఏ సమయంలోనైనా ఉపయోగించబడదు మరియు ముందుగా నిర్ణయించిన తేదీలలో మాత్రమే వ్యాయామం చేయవచ్చు.
- యూరోపియన్ ఐచ్ఛికాలతో పోల్చితే ఈ ఎంపికలు ఖరీదైనవి మరియు ఆప్షన్ గడువు ముగిసే సమయానికి మాత్రమే వ్యాయామం చేయాలనే ఉద్దేశ్యం ఉంటే కొనుగోలుదారు యూరోపియన్ ఆప్షన్‌ను ఎంచుకోవడం మంచిది.
- ఇది నిర్దిష్ట తేదీలలో మాత్రమే వ్యాయామం చేయవచ్చు, ఇది ఎంపికను వ్యాయామం చేయడానికి ఉత్తమ రోజులు కాకపోవచ్చు.
- ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుపై కాకుండా ఆప్షన్ ఎప్పుడు ఉపయోగించవచ్చనే దానిపై మరింత నియంత్రణను సాధించడానికి ఇటువంటి ఎంపికల రచయితలకు ఇది అందిస్తుంది.
- దీనికి సంక్లిష్ట ఎంపిక ధర నమూనాల ఉపయోగం అవసరం మరియు ప్రామాణిక బ్లాక్ స్కోల్స్ ఎంపిక ధర నమూనాను ఉపయోగించి చేపట్టడం సాధ్యం కాదు.
గుర్తుంచుకోవలసిన ముఖ్యమైన పాయింట్లు
బెర్ముడా ఐచ్ఛికాలు అమెరికన్ మరియు యూరోపియన్ ఎంపికల మిశ్రమంగా పనిచేస్తాయి; ఏది ఏమయినప్పటికీ, అవి మరింత సందర్భోచితంగా మరియు ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి, అవి గడువుకు ముందే వ్యాయామం చేయగల నిర్దిష్ట తేదీలను అందిస్తాయి మరియు గడువు ముగిసే ముందు లేదా ముందు ఎప్పుడైనా వ్యాయామం చేయడానికి అనుమతించే అమెరికన్ ఎంపికలతో పోలిస్తే తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి. అందువల్ల ఒక వర్తకుడు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో / తేదీలలో అంతర్లీన ఆస్తిలో కదలికను ఆశించినట్లయితే, ఏదైనా బాహ్య సంఘటన లేదా అంతర్లీన ఆస్తితో అనుబంధించబడిన సంఘటనల వల్ల మాత్రమే అతను / ఆమె అమెరికన్ ఎంపిక కంటే బెర్ముడా ఎంపికను ఎంచుకోవడం ద్వారా మంచి ఖర్చుతో కూడిన రాబడిని పొందవచ్చు.
ఉదాహరణకు, ముడి చమురు ధరలపై బెట్టింగ్ చేసే వ్యాపారులు ఒపెక్ (చమురు ఉత్పత్తి మరియు ఎగుమతి చేసే దేశాలు) కలిసినప్పుడు (ఇది ముడి చమురు ధరలను నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది) బెర్ముడా ఎంపికను ఎంచుకోవచ్చు, ఇది నిర్దిష్ట తేదీలతో సమానంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఖర్చును ఎంచుకోకుండా ఖర్చును కాపాడుతుంది. అమెరికన్ ఆప్షన్, తద్వారా హైబ్రిడ్ మోడల్ నుండి పొందవచ్చు.
ముగింపు
బెర్ముడా ఎంపిక ఎక్కువగా కౌంటర్ ట్రేడెడ్ ఎంపికలపై ఉంది మరియు వడ్డీ రేటు ఒప్పందాలు మరియు విదేశీ మారక ఒప్పందాల కోసం తరచుగా హెడ్జింగ్ సాధనంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది యూరోపియన్ ఎంపికలతో పోలిస్తే మరింత సౌలభ్యాన్ని అందిస్తుంది. ఇటువంటి ఎంపికలు నిర్దిష్ట పరిస్థితులకు లేదా ఈవెంట్-నిర్దిష్ట ప్రయోజనాల కోసం కూడా ఉపయోగించబడతాయి. ఇటువంటి ఎంపికల రచయిత ఈ సంక్లిష్ట ఉత్పన్న పరికరాలకు ధర నిర్ణయించడానికి విస్తృతమైన పరిమాణాత్మక పద్ధతులు మరియు అధునాతన ఎంపిక ప్రైసింగ్ మోడళ్లను ఉపయోగించుకుంటాడు. అమెరికన్ ఎంపికలతో పోల్చితే తక్కువ ఖర్చుతో అమెరికన్ ఆప్షన్‌తో పోలిస్తే అదనపు ప్రీమియం మరియు తక్కువ వ్యాయామ అవకాశాల ఖర్చుతో యూరోపియన్ ఎంపికతో పోలిస్తే ఈ అన్యదేశ ఎంపికలు ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని అందిస్తాయి.
