బీటా ఫార్ములా (టాప్ 3 పద్ధతులు) | బీటాను లెక్కించడానికి దశల వారీ ఉదాహరణలు
బీటా ఫార్ములా లెక్కింపు
మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్‌తో పోలిస్తే బీటా అనేది స్టాక్ యొక్క అస్థిరతకు కొలమానం. మేము మూడు సూత్రాలను ఉపయోగించి బీటాను లెక్కించవచ్చు -
- కోవియారిన్స్ / వేరియెన్స్ మెథడ్
- ఎక్సెల్ లో వాలు విధానం ద్వారా
- సహసంబంధ పద్ధతి
బీటాను లెక్కించడానికి టాప్ 3 ఫార్ములా
ప్రతి బీటా సూత్రాలను వివరంగా చర్చిద్దాం -
# 1- కోవియారిన్స్ / వేరియెన్స్ మెథడ్
బీటా ఫార్ములా = కోవియారిన్స్ (Ri, Rm) / వైవిధ్యం (Rm)
కోవియారిన్స్ (Ri, Rm) = Σ (R i, n - R i, సగటు) * (R m, n - R m, సగటు) / (n-1)
వైవిధ్యం (Rm) = Σ (R m, n - R m, సగటు) ^ 2 / n
కోవియారిన్స్ను లెక్కించడానికి, స్టాక్ యొక్క రాబడిని మరియు మార్కెట్ యొక్క రాబడిని మనం తెలుసుకోవాలి, ఇది బెంచ్ మార్క్ విలువగా తీసుకోబడుతుంది. మార్కెట్ రాబడి యొక్క వైవిధ్యాన్ని కూడా మనం తెలుసుకోవాలి.
# 2-ఎక్సెల్ లో వాలు పద్ధతి ద్వారా
ఎక్సెల్ లో వాలు ఫంక్షన్ ఉపయోగించి మనం బీటాను లెక్కించవచ్చు. మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ స్లోప్ ఫంక్షన్ తిరిగి ఇస్తుంది వాలు డేటా పాయింట్ల ఆధారంగా రిగ్రెషన్ లైన్ యొక్క, వీటిని మేము లెక్కిస్తున్న NASDAQ లో% మార్పు మరియు సంస్థ యొక్క% మార్పు ద్వారా గుర్తించబడతాయి.
% మార్పు క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
రిటర్న్ = ముగింపు షేర్ ధర - షేర్ ధర తెరవడం / షేర్ ధర తెరవడం
# 3 - సహసంబంధ పద్ధతి
సహసంబంధ పద్ధతిని ఉపయోగించి బీటాను కూడా లెక్కించవచ్చు. మార్కెట్ యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా ఆస్తి యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని విభజించడం ద్వారా బీటాను లెక్కించవచ్చు. భద్రత యొక్క రాబడి మరియు మార్కెట్ రాబడి యొక్క పరస్పర సంబంధం ద్వారా ఫలితం గుణించబడుతుంది.
బీటా ఫార్ములా = re సహసంబంధం (R i, Rm) * σi / σmదశల వారీ బీటా లెక్కింపు
దశ 1: మొదట, గత 3 సంవత్సరాల నుండి చారిత్రక ధరలు మరియు నాస్డాక్ సూచిక డేటాను డౌన్‌లోడ్ చేయండి.
నేను క్రింద చేసినట్లు మీరు యాహూ ఫైనాన్స్ నుండి డేటాను డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు.
# 1 - నాస్డాక్ డేటాసెట్ కోసం, దయచేసి ఈ లింక్‌ను సందర్శించండి - (ఫైనాన్స్.యాహూ.కామ్ /).
# 2 - గూగుల్ ధరల కోసం, దయచేసి ఈ URL ని సందర్శించండి - ఫైనాన్స్.యాహూ.కామ్
దశ 2: అప్పుడు ధరలు పూర్తయినట్లు క్రమబద్ధీకరించండి.
అప్పుడు మేము స్టాక్ ధరల తేదీలను మరియు తేదీల ఆరోహణ క్రమంలో సర్దుబాటు చేసిన ముగింపు ధరలను క్రమబద్ధీకరించాలి. మాకు ఈ రెండు నిలువు వరుసలు మాత్రమే అవసరం, మరియు ఎక్సెల్ లో బీటా లెక్కల కోసం వాటిని ఉపయోగించనందున మిగిలిన నిలువు వరుసలను తొలగించవచ్చు.
దశ 3: అప్పుడు, క్రింద చూపిన విధంగా బీటా గుణకం ఎక్సెల్ షీట్ సిద్ధం చేయండి. మేము రెండు డేటాను ఒకే షీట్లో ఉంచాము.
దశ 4: అప్పుడు మనకు లభించే డైలీ రిటర్న్స్ లెక్కించండి.
రిటర్న్ = ముగింపు షేర్ ధర - షేర్ ధర తెరవడం / షేర్ ధర తెరవడం
దశ 5: అప్పుడు, వేరియన్స్-కోవియారిన్స్ పద్ధతి ద్వారా బీటాను లెక్కించండి.
ఈ సందర్భంలో, మేము క్రింద చూపిన విధంగా రెండు సూత్రాలను (ఎక్సెల్ లో వైవిధ్యం మరియు కోవియారిన్స్ సూత్రాలు) ఉపయోగించాలి:
వేరియన్స్-కోవియారిన్స్ పద్ధతిని ఉపయోగించి, మేము బీటాను ఇలా పొందుతాము 0.16548 (బీటా గుణకం)
దశ 6: ఎక్సెల్ లో లభించే SLOPE ఫంక్షన్ ఉపయోగించి బీటాను లెక్కించండి
ఈ SLOPE ఫంక్షన్ పద్ధతిని ఉపయోగించి, మేము మళ్ళీ బీటాను పొందుతాము 1.2051 (బీటా గుణకం)
బీటా ఫార్ములా యొక్క ఉదాహరణలు
బీటా సమీకరణం యొక్క గణనను మంచి పద్ధతిలో అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం.
మీరు ఈ బీటా ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - బీటా ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూససహసంబంధ పద్ధతిని ఉపయోగించడం - ఉదాహరణ # 1
ఒక పెట్టుబడిదారుడు NASDAQ తో పోలిస్తే కంపెనీ XYZ యొక్క బీటాను లెక్కించాలని చూస్తున్నాడు. గత మూడేళ్ళలో డేటా ఆధారంగా, సంస్థ XYZ మరియు NASDAQ మధ్య పరస్పర సంబంధం 0.82. XYZ 22.12% రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని కలిగి ఉంది, మరియు NASDAQ 22.21% రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని కలిగి ఉంది.
పరిష్కారం:
బీటా లెక్కింపు కోసం కింది డేటాను ఉపయోగించండి.
కాబట్టి, బీటా లెక్కింపు -
XYZ = 0.82 x (0.2212 ÷ 0.2221) యొక్క బీటా
XYZ = 0.817 యొక్క బీటా
ఈ సందర్భంలో మనం చూసినట్లుగా, కంపెనీ XYZ మార్కెట్ NASDAQ కన్నా 0.817 యొక్క బీటాగా తక్కువ ప్రమాదకరంగా పరిగణించబడుతుంది.
ఉదాహరణ # 2
పరిశ్రమ నుండి డేటాను ఉపయోగించి మేము కొన్ని ఉదాహరణలను చర్చిస్తాము.
ఇప్పుడు మేము గూగుల్ యొక్క బీటాను మరియు మార్కెట్ సూచికను నాస్డాక్ గా లెక్కించడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుంటాము. మేము గూగుల్ మరియు అమెజాన్ యొక్క బీటాను ఎక్సెల్– వేరియెన్స్ / కోవియారిన్స్ పద్ధతి, వాలు పనితీరులో లెక్కిస్తాము. మేము ప్రతి బీటా గుణకం గణనలను చూస్తాము.
ఎక్సెల్‌లో సహసంబంధం మరియు కోవియారిన్స్ ఉపయోగించి గూగుల్ యొక్క బీటా లెక్కింపు
మేము NASDAQ తో పోలిస్తే Google యొక్క బీటాను లెక్కిస్తాము.
గత మూడు సంవత్సరాలలో డేటా ఆధారంగా, యాహూ ఫైనాన్స్ నుండి డేటాను తీసుకోండి మరియు బీటాను ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించండి: -
- బీటా = కోవియారిన్స్ (Ri, Rm) / వైవిధ్యం (Rm)
- బీటా = 0.165
ఈ సందర్భంలో, గూగుల్ దాని బీటాగా 0.165 గా నాస్డాక్ కంటే తక్కువ అస్థిరతతో పరిగణించబడుతుంది.
ఉదాహరణ # 3
మేము నాస్డాక్తో పోలిస్తే అమెజాన్ యొక్క బీటాను లెక్కిస్తాము.
గత మూడు సంవత్సరాల్లో డేటా ఆధారంగా, యాహూ ఫైనాన్స్ నుండి డేటాను తీసుకోండి మరియు బీటాను ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించండి:
బీటా = కోవియారిన్స్ (Ri, Rm) / వైవిధ్యం (Rm)
బీటా = 0.000135
ఈ సందర్భంలో, అమెజాన్ మార్కెట్ కదలికలతో పరస్పర సంబంధం లేదు.
Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగాలు
పెట్టుబడి మరింత అస్థిరతతో లేదా తక్కువ అస్థిరతతో ఉందా అని బీటా సూచిస్తుంది. 1 విలువను కలిగి ఉన్న బీటా, ఇది మార్కెట్ విలువకు అనుగుణంగా కదులుతుందని సూచిస్తుంది.
అధిక బీటా స్టాక్ ప్రమాదకరమని సూచిస్తుంది, మరియు తక్కువ బీటా మార్కెట్‌తో పోలిస్తే స్టాక్ తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుంది. ఎక్కువగా బీటాస్ సాధారణంగా 1.0 నుండి 2.0 పరిధి విలువల మధ్య వస్తుంది. స్టాక్ లేదా ఫండ్ యొక్క బీటా ఎల్లప్పుడూ మార్కెట్ / బెంచ్ మార్కుతో పోల్చబడుతుంది. మార్కెట్ యొక్క బీటా 1 కి సమానం. ఒక స్టాక్ మార్కెట్‌కు వ్యతిరేకంగా బెంచ్‌మార్క్ చేయబడి, 1 కంటే ఎక్కువ బీటా విలువను కలిగి ఉంటే (ఉదాహరణకు, మేము దీనిని 1.6 గా పరిగణిస్తాము), ఇది స్టాక్ మార్కెట్ కంటే 60 శాతం ప్రమాదకరమని సూచిస్తుంది మార్కెట్ యొక్క బీటా 1.
మూలధన ఆస్తి ధర నమూనా (CAPM) యొక్క సూత్రాలలో బీటా ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది బీటా విలువ మరియు market హించిన మార్కెట్ రాబడి ఆధారంగా ఆస్తి యొక్క return హించిన రాబడిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
