ఫ్యూచర్స్ vs ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్ట్ | టాప్ 8 తేడాలు (ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్ తో)
ఫ్యూచర్స్ మరియు ఐచ్ఛికాల మధ్య తేడాలు
ఈ వ్యాసంలో, ఫ్యూచర్స్ మరియు ఎంపికల యొక్క ప్రాముఖ్యత మరియు డెరివేటివ్స్ మార్కెట్ పనితీరులో వారు పోషించే పాత్ర గురించి చర్చిస్తాము.
డెరివేటివ్స్ మార్కెట్ అనేది ఆస్తి యొక్క అంతర్లీన విలువ నుండి వాటి విలువను పొందిన ఉత్పన్న సాధనాల యొక్క ఆర్థిక మార్కెట్. ఉత్పన్నాల క్రింద వర్గీకరించబడిన ఒప్పందాలు:
- ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్
- ఎంపికలు
- మార్పిడులు
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు భవిష్యత్ తేదీలో ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద అంతర్లీన ఆస్తిని వర్తకం చేయడానికి ఒప్పందాలు. ఇవి ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేసే ప్రామాణిక ఒప్పందాలు, పెట్టుబడిదారులు వాటిని కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి అనుమతిస్తుంది.
మరోవైపు, ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టులు కూడా ప్రామాణికమైన కాంట్రాక్టులు, ముందుగా నిర్ణయించిన ధర మరియు తేదీ (ఎంపికల గడువు తేదీ) వద్ద పెట్టుబడిదారులకు అంతర్లీన ఆస్తిని వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తాయి. 2 రకాల ఎంపికలు ఉన్నాయి: కాల్ ఆప్షన్స్ మరియు పుట్ ఆప్షన్స్ గురించి వివరంగా చర్చించబడతాయి.
ఫ్యూచర్ vs ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్
ఫ్యూచర్స్ వర్సెస్ ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య ఉన్న తేడాలను చూద్దాం.
సారూప్యతలు
ఈ ఒప్పందం మధ్య అనేక సారూప్యతలు ఉన్నాయి, ఇవి ప్రాథమికాలను చెక్కుచెదరకుండా ఉంచుతాయి:
- రెండూ ప్రపంచవ్యాప్తంగా స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయబడిన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఉత్పన్నాలు
- రెండు ఒప్పందాలకు రోజువారీ పరిష్కారం జరుగుతుంది
- రెండు ఒప్పందాలు వర్తించే మార్జిన్ ఖాతాతో ప్రామాణీకరించబడ్డాయి.
- ఈ ఒప్పందాలను నియంత్రించే అంతర్లీన ఆస్తి కరెన్సీలు, వస్తువులు, బాండ్లు, స్టాక్స్ మొదలైన ఆర్థిక ఉత్పత్తులు.
తేడాలు
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట తేదీలో ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద ఆర్థిక భద్రతను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి కౌంటర్పార్టీలపై ఒక ఒప్పందం. మరోవైపు, ఒక ఎంపికల ఒప్పందం పెట్టుబడిదారుడికి హక్కును అనుమతిస్తుంది, కాని గడువు తేదీన లేదా అంతకు ముందు ఆర్థిక పరికరాన్ని కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం వంటివి చేయవలసిన బాధ్యత కాదు.
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ పార్టీలపై కట్టుబడి ఉన్నందున, ముందుగా నిర్ణయించిన తేదీన కాంట్రాక్టును గౌరవించాలి మరియు కొనుగోలుదారుడు కాంట్రాక్టులోకి లాక్ చేయబడతాడు. తదనంతరం, ఒక ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ కేవలం ఎంపికను అందిస్తుంది కాని భద్రతను కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి ఎటువంటి బాధ్యత లేదు.
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును భద్రపరచడానికి, చెల్లించిన కమీషన్ మొత్తంతో పాటు, ప్రీమియం చెల్లింపు చేయడానికి అవసరమైన ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టుతో పోలిస్తే ముందస్తు చెల్లింపులు పరిగణించబడవు. పార్టీలు చేసిన నిబద్ధతను లాక్ చేసే ఉద్దేశ్యంతో ఇది జరుగుతుంది.
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క అమలు ముందుగా నిర్ణయించిన తేదీన మరియు పేర్కొన్న షరతుల ప్రకారం మాత్రమే చేయవచ్చు. ఐచ్ఛికాల ఒప్పందానికి గడువు తేదీకి ముందు ఎప్పుడైనా పనితీరు అవసరం.
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుకు కౌంటర్పార్టీలకు ఎటువంటి లాభాలు / నష్టాలు ఉండవు, అయితే ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్ట్ నష్టాల సంఖ్యపై టోపీతో అపరిమిత లాభాలను కలిగి ఉంటుంది.
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో సమయం క్షయం యొక్క కారకం ముఖ్యమైనది కాదు ఎందుకంటే ఒప్పందం ఖచ్చితంగా అమలు కానుంది. గడువు తేదీకి దగ్గరగా వచ్చేటప్పుడు ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ అమలు చేయబడుతుందా అనేది చాలా స్పష్టంగా ఉంటుంది, తద్వారా డబ్బు యొక్క విలువ విలువ ఒక ముఖ్యమైన కారకంగా మారుతుంది. చెల్లించిన ప్రీమియం మొత్తం లెక్కల సమయంలో కూడా ఈ కారకాన్ని పరిగణిస్తుంది.
- ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌తో సంబంధం ఉన్న ఫీజు అర్థం చేసుకోవడం చాలా సులభం ఎందుకంటే చాలా ఫీజులు స్థిరంగా ఉంటాయి మరియు వాణిజ్యం, మార్పిడి రుసుము మరియు బ్రోకరేజ్‌పై కమీషన్లు ఉంటాయి. మార్జిన్ కాల్‌లకు సంబంధించిన ఇతర ఖర్చులు కూడా ఉంటాయి, ఇవి కూడా పెద్దగా మారవు.
ఎంపికల ట్రేడింగ్‌లో, ఎంపికలు ప్రీమియంతో ట్రేడింగ్ అవుతాయి లేదా ఆప్షన్ విక్రేత అందించే డిస్కౌంట్. అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క అస్థిరతను బట్టి ఇవి గణనీయంగా మారవచ్చు మరియు అవి ఎప్పుడూ స్థిరంగా ఉండవు. అధిక ప్రీమియంలు సాధారణంగా ఎక్కువ అస్థిర మార్కెట్లతో ముడిపడివుంటాయి మరియు తక్కువ ఖరీదైన ధర కలిగిన ఆస్తులు కూడా మార్కెట్లు అనిశ్చితి కాలానికి చేరుకున్నప్పుడు ప్రీమియంలు పెరగడాన్ని చూడవచ్చు.
ఫ్యూచర్స్ vs ఐచ్ఛికాలు పోలిక పట్టిక
| పోలిక యొక్క ఆధారం | ఫ్యూచర్స్ | ఎంపికలు |
| అర్థం | ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద మరియు భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట తేదీకి ఆర్థిక పరికరాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి కౌంటర్పార్టీలను బంధించే ఒప్పందం. | ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద ఒక పరికరాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు హక్కును ఇచ్చే ఒప్పందం. ఇది గడువు తేదీకి లేదా ముందు అమలు చేయబడాలి. |
| ప్రమాద స్థాయి | అధిక | చెల్లించిన ప్రీమియం మొత్తానికి పరిమితం చేయబడింది. |
| కొనుగోలుదారు యొక్క బాధ్యత | ఒప్పందాన్ని అమలు చేయడానికి పూర్తి బాధ్యత | ఎటువంటి బాధ్యత లేదు |
| విక్రేత యొక్క బాధ్యత | పూర్తి బాధ్యత | కొనుగోలుదారు ఎంచుకుంటే, విక్రేత దానికి కట్టుబడి ఉండాలి. |
| ముందస్తు చెల్లింపు | కమీషన్ తప్ప ముందస్తు చెల్లింపు చేయరాదు | ప్రీమియం రూపంలో చెల్లించబడుతుంది, ఇది మొత్తం మొత్తంలో చిన్న శాతం. |
| లాభం / నష్టం యొక్క విస్తృతి | పరిమితి లేదు | అపరిమిత లాభాలు కానీ పరిమిత నష్టం |
| అమలు చేసిన తేదీ | ఒప్పందం ప్రకారం ముందుగా నిర్ణయించిన తేదీన | గడువు తేదీకి ముందు ఏదైనా సమయం. |
| డబ్బు విలువ | పరిగణించబడలేదు | ఎక్కువగా ఆధారపడింది |
ముగింపు
పైన చర్చించినట్లుగా, రెండూ కౌంటర్పార్టీల అవసరాలకు అనుగుణంగా దాని అనుకూలీకరణను కలిగి ఉన్న ఉత్పన్న ఒప్పందాలు. ఐచ్ఛికాల ఒప్పందం ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుకు భిన్నంగా నష్టాల సంఖ్యను తగ్గించగలదు కాని ఫ్యూచర్స్ ఒక నిర్దిష్ట తేదీలో అమలు చేయబడే ఒప్పందం యొక్క భద్రతను అందిస్తాయి.
ధరల దిశను ulating హించుకుంటూ కాంట్రాక్ట్ ప్రారంభించినవారి ప్రయోజనాలను పరిరక్షించడం దీని లక్ష్యం. దీని ప్రకారం, కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత రిస్క్ తీసుకునే సామర్ధ్యం మరియు వారి అంతర్ దృష్టిపై నమ్మకాన్ని బట్టి ఒప్పందాన్ని కుదుర్చుకోవచ్చు. ఫ్యూచర్స్ ఒక ఎక్స్ఛేంజ్ ఉనికిని కలిగి ఉన్నందున, ఒప్పందం యొక్క అమలు అవకాశం ఉంది, అయితే ఎంపికలకు అలాంటి ఎంపిక లేదు, కానీ ప్రీమియం మొత్తాన్ని చెల్లించడంపై, ఒకరు ఒప్పందంలో లాక్ చేయవచ్చు మరియు ధరల దిశ ఎక్కడ ఉందో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది వ్యవధి ముగింపు, ఒప్పందాన్ని అమలు చేయవచ్చు లేదా పనికిరాని గడువును అనుమతించవచ్చు.
