క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ (ఫార్ములా, ఉదాహరణ) | ఎలా లెక్కించాలి?
క్యాపిటలైజేషన్ రేటు అనేది వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ రంగాలలో పెట్టుబడిపై ఆశించే రాబడి రేటుకు మరొక పదం, ఈ పదం వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాజెక్టుపై చేసిన వాస్తవ పెట్టుబడికి రాబడి రేటు యొక్క నిష్పత్తి.
క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ అంటే ఏమిటి?
ఇది నికర నిర్వహణ ఆదాయం మరియు ఆస్తి యొక్క మార్కెట్ విలువ యొక్క నిష్పత్తి మరియు సాధారణంగా రియల్ ఎస్టేట్ పరిశ్రమలో ఉపయోగించబడుతుంది.
- క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ తరచుగా వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ పరిశ్రమలో ఉపయోగించబడుతుంది. సంభావ్య లక్షణాల నుండి వచ్చే రాబడిని సముపార్జన కోసం పోల్చడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు.
- భవనాల స్థానానికి సమానమైన ఇతర పరిస్థితుల కంటే ఎక్కువ రేటు సంపాదించే ఒక ఆస్తి మంచి పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుంది. అందువల్ల, ఇది పెట్టుబడి లక్షణాల యొక్క సంపాదన సామర్థ్యాన్ని త్వరగా పోల్చడానికి అనుమతిస్తుంది మరియు ఎంచుకోవడానికి సహాయపడుతుంది ఉత్తమ పెట్టుబడి అవకాశం.
- ఇది రియల్ ఎస్టేట్ ధరల ధోరణికి ఒక విధమైన సూచనను ఇవ్వగలదు. రేట్లు తగ్గిపోతుంటే, ఆస్తుల విలువ పెరుగుతోందని దీని అర్థం, తద్వారా మొత్తం రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ వేడెక్కుతోంది.
క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ ఫార్ములా
లెక్కింపు కోసం ఉపయోగించే సూత్రం క్రింద ఉంది
- అద్దె ఆస్తి యొక్క నికర నిర్వహణ ఆదాయం దాని అద్దె దాని నిర్వహణకు చెల్లించే ఖర్చులకు మైనస్.
- రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తి కొనుగోలుపై పెట్టుబడిదారుడు ఏటా అందుకునే పెట్టుబడిపై రాబడిగా కూడా ఇది భావించవచ్చు.
క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ ఉదాహరణలు
ఉదాహరణ 1
Operating 10,000,000 నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని ఇచ్చే కార్యాలయ భవనం విలువ, 000 75,000,000. పై క్యాప్ రేట్ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, భవనం యొక్క క్యాపిటలైజేషన్ రేటును మనం లెక్కించవచ్చు:
= 10000000/75000000 = 13.33%
ఈ విధంగా, భవనం M 75 మిలియన్లకు విక్రయించబడితే, ఈ భవనం 13.33% క్యాపిటలైజేషన్ రేటుకు విక్రయించబడిందని కూడా చెప్పవచ్చు.
ఉదాహరణ 2
అద్దె ఆస్తి ప్రతి నెలా $ 1,000 స్థూల ఆదాయాన్ని పొందుతుందని చెప్పండి. ఆస్తి నిర్వహణ మరియు నిర్వహణ కోసం ఏటా $ 700, ఆస్తి పన్ను కోసం $ 500, భీమా కోసం $ 250 చెల్లించాల్సిన బాధ్యత యజమానిపై ఉంది. అతను ఆస్తిని, 000 80,000 కు కొన్నాడు.
ఈ సందర్భంలో, స్థూల ఆదాయం మరియు యజమాని చేసిన ఖర్చులు మాకు ఉన్నాయి. ఈ విధంగా, మేము ఆస్తిపై నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని లెక్కిస్తాము:
- NOI = స్థూల ఆదాయం - ఆస్తి నిర్వహణ - ఆస్తి పన్ను - భీమా
- NOI = 1000 * 12 - 700 - 500 - 250
- NOI = 12000 - 1450 = $ 10550
- ఇప్పుడు, క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ లెక్కింపు = NOI / ఆస్తి ధర = $ 10,550 / $ 80,000 = 13.18%
అధిక క్యాపిటలైజేషన్ రేటు ఎల్లప్పుడూ మంచిదా?
- వివిధ పెట్టుబడి లక్షణాలను పోల్చడానికి క్యాపిటలైజేషన్ రేట్లు మంచి అంచనా. కానీ అధిక రేటు సాధారణంగా మంచి పెట్టుబడి అవకాశాన్ని అర్ధం కాదు. క్యాప్ రేట్లు ముఖ్యమైనవి, కానీ పెట్టుబడిదారుడు ఇతర పారామితులను కూడా పరిశీలించాలి.
- ఇది పెట్టుబడి యొక్క ప్రమాదానికి కొలతగా పరిగణించవచ్చు. సాధారణంగా, తక్కువ రేటు తక్కువ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది మరియు అధిక రేటు అధిక ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది.
క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ యొక్క ప్రతికూలతలు
- నికర నిర్వహణ ఆదాయం స్థిరంగా ఉన్నప్పుడు లేదా ఎక్కువ హెచ్చుతగ్గులు లేనప్పుడు మాత్రమే దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. ఈ క్యాపిటలైజేషన్ రేటును ఉపయోగించడం ద్వారా, వాల్యుయేషన్ డిస్కౌంట్ నగదు ప్రవాహ పద్ధతి నుండి కొంతవరకు సమానంగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, నగదు ప్రవాహం చాలా వైవిధ్యంతో సంక్లిష్టంగా మరియు సక్రమంగా ఉంటే, విశ్వసనీయమైన మరియు నమ్మదగిన విలువను పొందడానికి పూర్తి రాయితీ నగదు ప్రవాహ పద్ధతిని ఉపయోగించాలి.
- క్యాపిటలైజేషన్ రేటు వివిధ అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవచ్చు, కానీ ఇది భవిష్యత్ ప్రమాదాన్ని ప్రతిబింబించదు. ఇది రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తి నుండి స్థిరమైన ఆదాయాన్ని umes హిస్తుంది, కానీ అలాంటి to హకు ఎటువంటి హామీ ఇవ్వబడదు. అద్దె అభినందిస్తున్నాము లేదా తగ్గుతుంది. పెట్టుబడిదారుడికి నియంత్రణ లేని బాహ్య పరిస్థితుల కారణంగా ఆస్తి విలువ మారవచ్చు. నిర్వహణ ఖర్చులు వంటి ఖర్చులు తలెత్తవచ్చు. అందువల్ల, క్యాపిటలైజేషన్ రేటు భవిష్యత్ ప్రమాదం గురించి ఎటువంటి మార్గదర్శకత్వం లేదా అంచనాను ఇవ్వదు.
ముగింపు
క్యాపిటలైజేషన్ రేట్ అనేది తులనాత్మక మెట్రిక్, ఇది సారూప్య లక్షణాలను పోల్చడానికి చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది, అనగా, సారూప్య ప్రదేశంలో ఉన్న లక్షణాలు, సారూప్య ఆస్తి తరగతి మరియు ఇలాంటి వయస్సు. ఈ మెట్రిక్ ఇప్పటికీ వాణిజ్య మరియు బహుళ-ఆస్తి రియల్ ఎస్టేట్ విలువలకు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతోంది. రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులకు విలువ ఇవ్వడానికి మరియు సమాచారం ఇవ్వడానికి ఒక సాధనంగా దీనిని ఉపయోగిస్తారు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడు క్యాపిటలైజేషన్ రేట్లను గో-టు మెట్రిక్‌గా పరిగణించకూడదు, కానీ ఆస్తి విలువను ప్రభావితం చేసే అనేక ఇతర అంశాలను కూడా పరిగణించాలి. ఇది ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్ కానీ సమగ్ర కొలత కాదు.
