సబార్డినేటెడ్ డెట్ / లోన్ అంటే ఏమిటి? | అర్థం | అగ్ర ప్రాక్టికల్ ఉదాహరణలు
సబార్డినేటెడ్ డెట్ అంటే ఏమిటి?
ఒక సంస్థ యొక్క లిక్విడేషన్ విషయంలో, తిరిగి చెల్లించే ప్రయోజనం కోసం వివిధ అప్పులకు ర్యాంకింగ్స్ అందించబడతాయి, ఇందులో అన్ని సీనియర్ debt ణం మరియు ఇతర కార్పొరేట్ అప్పులు మరియు రుణాల తరువాత ర్యాంక్ చేయబడిన అప్పును పిలుస్తారు. అధీన రుణం మరియు అటువంటి రుణాన్ని తీసుకునేవారు పెద్ద సంస్థలు లేదా వ్యాపార సంస్థలు.
వివరణ
ఇది వ్యాపారం విషయంలో ఒక ఆసక్తికరమైన అంశం. పేరు సూచించినట్లుగా, రుణదాత యొక్క డిఫాల్ట్ సబార్డినేటెడ్ డెట్ అని పిలువబడినప్పుడు అధీనానికి లోబడి ఉండే రుణాన్ని.
దీన్ని వివరించడానికి ఒక సాధారణ ఉదాహరణ తీసుకుందాం.
మీరు ఒక బ్యాంక్ అని చెప్పండి మరియు మీరు కంపెనీ Y కి సబార్డినేటెడ్ debt ణాన్ని ఇచ్చారని చెప్పండి. కొంత కాలం తరువాత, కంపెనీ Y దివాళా తీసింది. తత్ఫలితంగా, కంపెనీ Y ఇప్పుడు రుణంగా తీసుకున్న డబ్బును చెల్లించదు.
మీరు బ్యాంకుగా సబార్డినేటెడ్ బాండ్ జారీ చేసి ఉంటే, మీరు సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు లేదా ఆస్తులపై క్లెయిమ్ చేయలేరు.
మీరు అడగవచ్చు - ఎందుకు?
మీరు జారీ చేసినందున a సబార్డినేటెడ్ ఋణం; సబార్డినేటెడ్ loan ణం అంటే మొదట అన్ని సీనియర్ అప్పులు సంస్థ యొక్క ఆస్తులు మరియు ఆదాయాల నుండి పూర్తిగా చెల్లించబడతాయి. ఆ తరువాత, ఏదైనా మిగిలి ఉంటే, మీరు బ్యాంకుగా సబార్డినేటెడ్ అప్పు కోసం డబ్బును అందుకుంటారు.
మీరు గమనిస్తే, సబార్డినేటెడ్ లోన్ చాలా రిస్క్.
సబార్డినేటెడ్ బాండ్లను అందించే ప్రతి బ్యాంక్ లేదా ఆర్థిక సంస్థ సబార్డినేటెడ్ బాండ్లను జారీ చేయడానికి ముందు సంస్థ యొక్క పరపతి మరియు సంపద గురించి ఖచ్చితంగా తెలుసుకోవాలి.
మూలం: scotiabank.com
అయితే, ఒక ప్రయోజనం ఉంది.
సబార్డినేటెడ్ బాండ్లు ఒక విధమైన అప్పు కాబట్టి, ఒక సంస్థ డిఫాల్ట్ అయితే, బ్యాంకులు ఇష్టపడే మరియు ఈక్విటీ వాటాదారుల ముందు సబార్డినేటెడ్ అప్పుల కోసం డబ్బును పొందుతాయి.
అయితే, బ్యాంకులు చాలా శ్రద్ధతో మరియు నగదు ప్రవాహం, గత సంవత్సరాల ఆదాయాలు మరియు సంస్థ యొక్క ఆస్తులను పరిశీలించడం ద్వారా రుణాలు ఇవ్వడం కంటే ఇది మంచిది. రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి, నికర లాభ నిష్పత్తి, ప్రస్తుత మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి మొదలైన ముఖ్యమైన నిష్పత్తులను కూడా బ్యాంకులు చూడాలి.
సబార్డినేటెడ్ డెట్ మరియు అన్‌సబోర్డినేటెడ్ డెట్ మధ్య వ్యత్యాసం
పేరు నుండి, సబార్డినేటెడ్ బాండ్ అసంబద్ధమైన రుణానికి పూర్తి వ్యతిరేకం అని మీరు ఇప్పటికే చెప్పవచ్చు.
అసలు తేడా ఎక్కడ ఉందో మనం తెలుసుకోవాలి. చూద్దాం -
- ప్రాధాన్యత: సబార్డినేటెడ్ బాండ్ విషయంలో, సబార్డినేటెడ్ debt ణం చెల్లించటానికి ముందే ఇతర అప్పులన్నీ పూర్తిగా చెల్లించబడటానికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడతాయి. ఏదేమైనా, అన్‌బోర్డినేటెడ్ debt ణం విషయంలో, ఏదైనా జూనియర్ అప్పులు చెల్లించే ముందు, అసంబద్ధమైన debt ణం మొదట పూర్తిగా చెల్లించబడుతుంది. కాబట్టి సమన్వయం లేని రుణానికి సంబంధించి, చెల్లింపు విషయంలో ప్రాధాన్యత పూర్తిగా మారుతుంది.
- ప్రమాద కారకం: సబార్డినేటెడ్ debt ణం విషయంలో, రుణదాతకు ప్రమాదం చాలా ఎక్కువ. మరోవైపు, అసంబద్ధమైన రుణ విషయంలో, రుణదాత యొక్క ప్రమాదం చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.
ఈ రెండు తేడాలను అర్థం చేసుకోవడం వలన సబార్డినేటెడ్ debt ణం మరియు సమన్వయం లేని debt ణం ఎలా పనిచేస్తాయో మీకు తెలుస్తుంది.
ఏ సంస్థలు సబార్డినేటెడ్ అప్పు తీసుకుంటాయి?
సబార్డినేటెడ్ రుణాలు ఇవ్వడంలో ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉందని బ్యాంకులు లేదా ఆర్థిక సంస్థలకు తెలుసు కాబట్టి, వారు ఏ చిన్న వ్యాపారానికి సబార్డినేటెడ్ రుణాన్ని అందించరు. అవును, ఒక మినహాయింపు ఉండవచ్చు, కానీ ప్రమాద కారకం మరియు ప్రాధాన్యత కారకం కారణంగా, సంస్థలకు అధీన రుణాన్ని అందించడం వ్యర్థం.
అందుకే బ్యాంకులు / ఆర్థిక సంస్థలు పెద్ద సంస్థలకు అధీన రుణాన్ని అందిస్తున్నాయి.
పెద్ద సంస్థలకు సబార్డినేటెడ్ రుణాలు ఇవ్వడం వారు అన్ని వైపుల నుండి సురక్షితంగా ఉండటానికి అనుమతిస్తారు -
- అన్నింటిలో మొదటిది, పెద్ద సంస్థలకు పెద్ద నగదు ప్రవాహం మరియు నాన్-కరెంట్ ఆస్తులు ఉన్నాయి, ఇవి బ్యాంకులు సబార్డినేటెడ్ .ణం కోసం కూడా చెల్లించటానికి వీలు కల్పిస్తాయి.
- రెండవది, పెద్ద సంస్థలు తక్కువ మరియు అధిక రెండింటినీ చూశాయి మరియు భారీ ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి మరియు కస్టమర్ల యొక్క భారీ నెట్‌వర్క్‌కు సేవలు అందించే వ్యాపార పరీక్షలు మరియు అల్లకల్లోలాలను అధిగమించాయి. ఇది సబార్డినేటెడ్ .ణానికి సరైన భాగస్వామిగా ఉండటానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
- మూడవదిగా, చిన్న సంస్థల యజమానుల కంటే పెద్ద సంస్థలకు మంచి పరిష్కారం ఉంది. మరియు వారు చిన్న వ్యాపార యజమానుల కంటే మెరుగైన ఆర్థిక పరపతి కూడా కలిగి ఉండవచ్చు (కార్పొరేషన్ యొక్క పరిమాణాన్ని చూడటం ద్వారా ఇది తెలియదు, అందువల్ల బ్యాంకులు సబార్డినేటెడ్ బాండ్‌ను అందించే ముందు తమ స్వంత శ్రద్ధ వహించడం ఎల్లప్పుడూ ముఖ్యం. సంస్థలు).
- చివరగా, కొన్ని సంవత్సరాలుగా వ్యాపారంలో ఉన్న చిన్న వ్యాపారాల కంటే పెద్ద సంస్థలకు దివాళా తీసే అవకాశాలు చాలా తక్కువ. తత్ఫలితంగా, పెద్ద సంస్థలు అధీన రుణం యొక్క సముచితమైన రుణగ్రహీత.
సబార్డినేటెడ్ .ణం యొక్క ఉదాహరణ
సబార్డినేటెడ్ debt ణానికి పూర్తి ఉదాహరణ తీసుకుందాం, తద్వారా ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో అర్థం చేసుకోవచ్చు.
సబార్డినేటెడ్ డెట్ ఉదాహరణ
వై కార్పొరేషన్ జి బాండ్ మరియు ఎస్ బాండ్ అనే రెండు రకాల బాండ్లను జారీ చేస్తుంది. Y ఒక పెద్ద సంస్థ మరియు సీనియర్ debt ణం మరియు సబార్డినేటెడ్ .ణం రెండింటినీ అందించడానికి బ్యాంకును ఒప్పించింది. సీనియర్ debt ణం కోసం, Y G బాండ్‌ను జారీ చేసింది మరియు ఒక సబార్డినేటెడ్ బాండ్ కోసం, Y S బాండ్‌ను జారీ చేసింది. దురదృష్టవశాత్తు, Y భారీ నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది మరియు దివాళా తీస్తుంది.
ఇప్పుడు వై కార్పొరేషన్‌ను లిక్విడేట్ చేయాలి. G బాండ్ సీనియర్ debt ణం యొక్క వర్గంలోకి వస్తుంది కాబట్టి, ఇది మొదట ఇతర అప్పులు, ప్రాధాన్యత వాటాదారులు మరియు ఈక్విటీ వాటాదారులకు ముందు చెల్లించబడుతుంది.
ఏదేమైనా, ఎస్ బాండ్ హోల్డర్లకు లిక్విడేషన్ జరగడం మంచి విషయం కాకపోవచ్చు, ఎందుకంటే సబార్డినేటెడ్ .ణాన్ని చెల్లించడంలో వారికి చివరి ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. కానీ ఒక మంచి విషయం ఉంది - ఇష్టపడే వాటాదారులు మరియు ఈక్విటీ వాటాదారులకు డబ్బులు రాకముందే Y కార్పొరేషన్ యొక్క లిక్విడేషన్ ద్వారా S బాండ్ హోల్డర్లు చెల్లించబడతారు.
చిత్ర మూలం: globenewswire.com
అలాగే, దయచేసి మరిన్ని ఉదాహరణల కోసం సబార్డినేషన్ రుణంపై ఈ వివరణాత్మక గైడ్‌ను చూడండి
ఎందుకు సబార్డినేటెడ్ డెట్ హోల్డర్ అవుతారు?
ఈ ప్రత్యేకమైన ప్రశ్న మీ మెదడులో దాగి ఉండవచ్చు - ఎవరైనా / బ్యాంక్ / ఆర్థిక సంస్థ / ప్రమోటర్ రుణాల అధీన అమరికను ఎందుకు అంగీకరిస్తారు.
సమాధానం రెండు రెట్లు.
అన్నింటిలో మొదటిది, ఒక సంస్థకు మూలధన రూపంలో ఎక్కువ డబ్బు అవసరమని భావించినప్పుడు, సంస్థ వారితో స్నేహపూర్వక సంబంధంలో ఉన్న సంస్థలను లేదా బ్యాంకులను సంప్రదిస్తుంది. వ్యాపార సంబంధం అంటే, సంప్రదించిన కంపెనీలు మాజీ కంపెనీకి ‘వద్దు’ అని చెప్పలేవు.
రెండవది, స్నేహపూర్వక సంబంధం కారణంగా, సంప్రదించిన కంపెనీలు వారు అందిస్తున్న అప్పులకు తక్కువ రేటును మరియు రుణ చెల్లింపు కోసం ఒక అధీన ఏర్పాటును కూడా అందిస్తాయి. ఈ సందర్భంలో, సబార్డినేటెడ్ loan ణంపై వడ్డీ రేటు ఏ సాధారణ పెట్టుబడిదారులు అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న వడ్డీ రేటు కంటే చాలా తక్కువ.
అందువల్లనే సబార్డినేటెడ్ లోన్ హోల్డర్లు ఈ ఏర్పాటును అంగీకరిస్తారు మరియు ఇది పెద్ద సంస్థలకు మాత్రమే జరుగుతుంది.
పెద్ద బ్యాంకులు మరియు చిన్న వ్యాపారాల మధ్య స్నేహపూర్వక సంబంధాలు ఉన్నప్పటికీ; స్నేహపూర్వక సంబంధాల కోసం చిన్న వ్యాపారాలకు అధీన రుణాన్ని అందించడం ద్వారా పెద్ద బ్యాంకులు భారీ నష్టాలను తీసుకోకపోవచ్చు.
