ఆర్థిక మార్కెట్ల వర్గీకరణ | ఆర్థిక మార్కెట్లను వర్గీకరించడానికి 4 మార్గాలు
ఆర్థిక మార్కెట్ల వర్గీకరణ
ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్స్ అంటే షేర్లు, బాండ్లు, డిబెంచర్లు, వస్తువులు మొదలైన వాటితో సహా ఆర్థిక ఆస్తుల సృష్టి మరియు వ్యాపారం జరిగే మార్కెట్. దీనిని ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్స్ అంటారు. ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లు ఫండ్ అన్వేషకులు (సాధారణంగా వ్యాపారాలు, ప్రభుత్వం మొదలైనవి) మరియు ఫండ్ ప్రొవైడర్లు (సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులు, గృహాలు మొదలైనవి) మధ్య మధ్యవర్తిగా పనిచేస్తాయి. ఇది వారి మధ్య నిధులను సమీకరిస్తుంది, దేశం యొక్క పరిమిత వనరుల కేటాయింపులో సహాయపడుతుంది. ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లను నాలుగు వర్గాలుగా వర్గీకరించవచ్చు -
- నేచర్ ఆఫ్ క్లెయిమ్ ద్వారా
- మెచ్యూరిటీ ఆఫ్ క్లెయిమ్ ద్వారా
- డెలివరీ సమయం ద్వారా
- సంస్థాగత నిర్మాణం ద్వారా
వాటిలో ప్రతి ఒక్కటి వివరంగా చర్చిద్దాం -
# 1 - క్లెయిమ్ యొక్క స్వభావం ద్వారా
పెట్టుబడిదారులు వారు పెట్టుబడులు పెట్టిన సంస్థ యొక్క ఆస్తులపై క్లెయిమ్ రకం ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి. విస్తృతంగా రెండు రకాల దావాలు ఉన్నాయి, అనగా స్థిర దావా మరియు అవశేష దావా. దావా యొక్క స్వభావం ఆధారంగా, రెండు రకాల మార్కెట్లు ఉన్నాయి.
డెట్ మార్కెట్
Market ణ మార్కెట్ అంటే డిబెంచర్లు, బాండ్లు మొదలైన రుణ సాధనాలు పెట్టుబడిదారుల మధ్య వర్తకం చేసే మార్కెట్. ఇటువంటి సాధనలకు స్థిర దావాలు ఉన్నాయి, అనగా సంస్థ యొక్క ఆస్తులలో వారి దావా కొంత మొత్తానికి పరిమితం చేయబడింది. ఈ సాధనాలు సాధారణంగా కూపన్ రేటును కలిగి ఉంటాయి, దీనిని సాధారణంగా వడ్డీ అని పిలుస్తారు, ఇది కొంత కాలానికి స్థిరంగా ఉంటుంది.
ఈక్విటీ మార్కెట్
ఈ మార్కెట్లో, ఈక్విటీ సాధనాలు వర్తకం చేయబడతాయి, పేరు సూచించినట్లుగా ఈక్విటీ వ్యాపారంలో యజమాని యొక్క మూలధనాన్ని సూచిస్తుంది మరియు అందువల్ల, అవశేష దావాను కలిగి ఉంటుంది, అంటే, స్థిర బాధ్యతలను చెల్లించిన తర్వాత వ్యాపారంలో మిగిలి ఉన్నది ఈక్విటీ వాటాదారులకు చెందినది, వాటాల ముఖ విలువతో సంబంధం లేకుండా.
# 2 - దావా పరిపక్వత ద్వారా
పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, పెట్టుబడి మొత్తం పెట్టుబడి యొక్క హోరిజోన్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి కాల వ్యవధి ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది, కాల వ్యవధి కూడా పెట్టుబడి యొక్క రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది. తక్కువ కాల వ్యవధి కలిగిన పెట్టుబడి అధిక కాల వ్యవధి కలిగిన పెట్టుబడితో పోలిస్తే తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
క్లెయిమ్ పరిపక్వత ఆధారంగా మార్కెట్ ఆధారిత రెండు రకాలు ఉన్నాయి:
డబ్బు బజారు
మనీ మార్కెట్ అనేది స్వల్పకాలిక నిధుల కోసం, ఇక్కడ ఒక సంవత్సరం కన్నా ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెట్టాలని భావించే పెట్టుబడిదారులు లావాదేవీల్లోకి ప్రవేశిస్తారు. ఈ మార్కెట్ ట్రెజరీ బిల్లులు, వాణిజ్య కాగితం మరియు డిపాజిట్ల ధృవపత్రాలు వంటి ద్రవ్య ఆస్తులతో వ్యవహరిస్తుంది. ఈ అన్ని పరికరాల మెచ్యూరిటీ వ్యవధి సంవత్సరానికి మించదు.
ఈ సాధనలకు తక్కువ పరిపక్వత కాలం ఉన్నందున, అవి తక్కువ రిస్క్ మరియు పెట్టుబడిదారులకు సహేతుకమైన రాబడిని కలిగి ఉంటాయి, సాధారణంగా వడ్డీ రూపంలో.
క్యాపిటల్ మార్కెట్
క్యాపిటల్ మార్కెట్ అంటే మధ్యస్థ మరియు దీర్ఘకాలిక పరిపక్వత కలిగిన సాధనాలు వర్తకం చేసే మార్కెట్. ఇది డబ్బు యొక్క గరిష్ట మార్పిడి జరిగే మార్కెట్, ఇది కంపెనీలకు ఈక్విటీ క్యాపిటల్, ప్రిఫరెన్స్ షేర్ క్యాపిటల్ మొదలైన వాటి ద్వారా డబ్బును పొందటానికి సహాయపడుతుంది మరియు ఇది పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ షేర్ క్యాపిటల్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరియు పార్టీగా ఉండటానికి సహాయపడుతుంది. సంస్థ సంపాదించిన లాభాలు.
ఈ మార్కెట్లో రెండు నిలువు వరుసలు ఉన్నాయి:
- ప్రాథమిక మార్కెట్ -ప్రాథమిక మార్కెట్ మార్కెట్‌ను సూచిస్తుంది, ఇక్కడ కంపెనీ మొదటిసారిగా భద్రతను జాబితా చేస్తుంది లేదా ఇప్పటికే జాబితా చేయబడిన సంస్థ తాజా భద్రతను ఇస్తుంది. ఈ మార్కెట్లో కంపెనీ మరియు వాటాదారులు ఒకరితో ఒకరు లావాదేవీలు జరుపుతారు. ప్రాధమిక ఇష్యూ కోసం వాటాదారులు చెల్లించిన మొత్తాన్ని సంస్థ అందుకుంటుంది. ప్రాధమిక మార్కెట్ కోసం రెండు ప్రధాన రకాల ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి. ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్ (IPO) లేదా మరిన్ని పబ్లిక్ ఆఫర్ (FPO).
- ద్వితీయ మార్కెట్ -ఒక సంస్థ భద్రతను జాబితా చేసిన తర్వాత, పెట్టుబడిదారుల మధ్య మార్పిడిపై వర్తకం చేయడానికి భద్రత అందుబాటులోకి వస్తుంది. అటువంటి ట్రేడింగ్‌ను సులభతరం చేసే మార్కెట్‌ను సెకండరీ మార్కెట్ లేదా స్టాక్ మార్కెట్ అంటారు.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది వ్యవస్థీకృత మార్కెట్, ఇక్కడ పెట్టుబడిదారుల మధ్య సెక్యూరిటీల వ్యాపారం జరుగుతుంది. పెట్టుబడిదారులు వ్యక్తులు, వ్యాపారి బ్యాంకర్లు మొదలైనవారు కావచ్చు. ద్వితీయ విపణి యొక్క లావాదేవీలు సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహ స్థితిని ప్రభావితం చేయవు, ఉదాహరణకు, అటువంటి ఎక్స్ఛేంజీల కోసం రశీదులు లేదా చెల్లింపులు సంస్థ ప్రమేయం లేకుండా పెట్టుబడిదారుల మధ్య పరిష్కరించబడతాయి.
# 3 - డెలివరీ సమయం ద్వారా
టైమ్ హోరిజోన్, క్లెయిమ్ యొక్క స్వభావం మొదలైన పైన చర్చించిన కారకాలతో పాటు, మార్కెట్లను రెండు భాగాలుగా వేరుచేసే మరొక అంశం కూడా ఉంది, అనగా భద్రత పంపిణీ సమయం. ఈ భావన సాధారణంగా ద్వితీయ మార్కెట్ లేదా స్టాక్ మార్కెట్లో ఉంటుంది. డెలివరీ సమయం ఆధారంగా, మార్కెట్లో రెండు రకాలు ఉన్నాయి:
నగదు మార్కెట్
ఈ మార్కెట్లో, లావాదేవీలు నిజ సమయంలో స్థిరపడతాయి మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత నిధుల ద్వారా లేదా సాధారణంగా మార్జిన్ అని పిలువబడే అరువు తీసుకున్న మూలధనం ద్వారా చెల్లించాల్సిన మొత్తం పెట్టుబడి అవసరం, ఇది ప్రస్తుత హోల్డింగ్స్‌లో అనుమతించబడుతుంది ఖాతా.
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్
ఈ మార్కెట్లో, భద్రత లేదా వస్తువుల పరిష్కారం లేదా పంపిణీ భవిష్యత్ తేదీలో జరుగుతుంది. అటువంటి మార్కెట్లలో లావాదేవీలు సాధారణంగా డెలివరీకి బదులుగా నగదుతో స్థిరపడతాయి. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో వర్తకం చేయడానికి, మొత్తం ఆస్తులను చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు, బదులుగా, ఆస్తి మొత్తంలో కొంత% వరకు వెళ్ళే మార్జిన్ ఆస్తిలో వ్యాపారం చేయడానికి సరిపోతుంది.
# 4 - సంస్థాగత నిర్మాణం ద్వారా
మార్కెట్ యొక్క నిర్మాణం ఆధారంగా మార్కెట్లు కూడా వర్గీకరించబడతాయి, అనగా మార్కెట్లో లావాదేవీలు జరిగే విధానం. సంస్థాగత నిర్మాణం ఆధారంగా మార్కెట్లో రెండు రకాలు ఉన్నాయి:
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ మార్కెట్
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ మార్కెట్ ఒక కేంద్రీకృత మార్కెట్, ఇది ముందుగా స్థాపించబడిన మరియు ప్రామాణికమైన విధానాలపై పనిచేస్తుంది. ఈ మార్కెట్లో, కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత ఒకరినొకరు తెలియదు. లావాదేవీలు మధ్యవర్తుల సహాయంతో ప్రవేశిస్తాయి, వారు కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారుల మధ్య లావాదేవీల పరిష్కారాన్ని నిర్ధారించాల్సిన అవసరం ఉంది. అటువంటి మార్కెట్లో వర్తకం చేసే ప్రామాణిక ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి, నిర్దిష్ట లేదా అనుకూలీకరించిన ఉత్పత్తులు అవసరం లేదు.
ఓవర్ ది కౌంటర్ మార్కెట్
ఈ మార్కెట్ వికేంద్రీకరించబడింది, వినియోగదారులు అవసరాన్ని బట్టి అనుకూలీకరించిన ఉత్పత్తులలో వ్యాపారం చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
ఈ సందర్భాలలో, కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులు ఒకరితో ఒకరు సంభాషించుకుంటారు. సాధారణంగా, ఓవర్-ది-కౌంటర్ మార్కెట్ లావాదేవీలలో విదేశీ కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్, వస్తువులకు బహిర్గతం మొదలైన వాటి కోసం లావాదేవీలు ఉంటాయి. ఈ లావాదేవీలు వేర్వేరు కంపెనీలకు రుణానికి వేర్వేరు పరిపక్వత తేదీలను కలిగి ఉన్నందున ఈ లావాదేవీలు జరుగుతాయి. మార్పిడి-వర్తక ఒప్పందాల పరిష్కార తేదీలు.
కొంత కాలానికి, సంస్థలకు మూలధన అవసరాలను తీర్చడంలో మరియు దేశంలోని పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి మార్గాలను అందించడంలో ఆర్థిక మార్కెట్లు ప్రాముఖ్యతను సంతరించుకున్నాయి. మోసాలు మరియు దుర్వినియోగాల నుండి ఆర్థిక మార్కెట్లు పారదర్శక ధర, అధిక ద్రవ్యత మరియు పెట్టుబడిదారుల రక్షణను అందిస్తాయి.
