షేర్ల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ | అగ్ర ప్రయోజనాలు & అప్రయోజనాలు
షేర్ల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అంటే ఏమిటి?
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ఆఫ్ షేర్ అంటే కంపెనీ వాటాలను పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థలకు విక్రయించడం అంటే సాధారణంగా బ్యాంకులు, మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు, సంపన్న వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు, భీమా సంస్థలు మొదలైనవి బహిరంగ మార్కెట్లో జారీ చేయకుండా. మొత్తంగా ప్రజలకు మరియు అదే సాధారణంగా కొన్ని నియంత్రణ అవసరాలను కలిగి ఉంటుంది.
ఈ ప్లేస్‌మెంట్‌లో, సెక్యూరిటీలు “గుర్తింపు పొందిన” పరిమిత సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారులకు జారీ చేయబడతాయి. గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుడు: -
- ఆర్థిక నికర విలువ మరియు అర్హతల యొక్క నిర్దిష్ట పరిమితిని కలుస్తుంది.
- పెట్టుబడులు పెట్టడంలో మరియు వివేకవంతమైన ఆర్థిక నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో ఎక్కువ అనుభవం ఉంది.
- అటువంటి పెట్టుబడి వల్ల కలిగే నష్టాలు మరియు నష్టాలను తీసుకోవడం భరించగలదు.
ఉదా .: న్యూయార్క్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ ఈ ప్లేస్‌మెంట్ ద్వారా జనవరి 2017 లో మాక్స్ వెంచర్లలో 22.51% వాటాను ఒక్కో షేరుకు 78 రూపాయలకు తీసుకుంది.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ప్రోగ్రామ్ మరియు పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ మధ్య తేడాలు
- సెక్యూరిటీలను షేర్ల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌లో పెట్టుబడిదారుల సమూహానికి విక్రయిస్తారు, అయితే పబ్లిక్ ఆఫర్లో సెక్యూరిటీలను ప్రజలకు అందిస్తారు.
- షేర్ల యొక్క ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌ను ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్ కంపెనీల ద్వారా జారీ చేయవచ్చు, అయితే పబ్లిక్ ఆఫర్ విషయంలో కంపెనీ జాబితా చేయబడి ఉంటుంది లేదా ఆఫర్ చేసిన తర్వాత జాబితా చేయబడుతుంది.
- ఈ ప్లేస్‌మెంట్ ఒప్పందాలు రెగ్యులేటర్‌తో నమోదు చేయనవసరం లేదు, అయితే సెక్యూరిటీలను బహిరంగంగా అందించే ఒప్పందాలు రెగ్యులేటర్‌తో నమోదు చేసుకోవాలి.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ప్రోగ్రామ్ కంపెనీ షేర్ ధరను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
వాటాల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్, ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ చేస్తే వాటా ధరను ప్రభావితం చేయదు ఎందుకంటే అవి జాబితా చేయబడవు. ఏదేమైనా, పబ్లిక్ లిస్టెడ్ కంపెనీకి, ఈ ప్లేస్‌మెంట్ కనీసం సమీప కాలంలో షేర్ ధర తగ్గడానికి దారి తీస్తుంది.
ఈ ప్లేస్‌మెంట్ ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారుల యాజమాన్యాన్ని ఈ ప్లేస్‌మెంట్ పరిమాణంలో కొంత భాగానికి పలుచన చేస్తుంది. ఎందుకంటే కొత్త వాటాలు జారీ చేయబడతాయి మరియు ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారుల హోల్డింగ్‌లు అలాగే ఉంటాయి. ఒక ఉదాహరణ చూద్దాం:
షేర్ల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌కు ముందు బకాయి ఉన్న షేర్ల సంఖ్యను 10 మిలియన్లు చేద్దాం మరియు ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌లో 1 మిలియన్ ఈక్విటీ షేర్లను అందించాలని కంపెనీ ప్రతిపాదించింది. అందువల్ల, ఇది ప్రస్తుత వాటాదారుల యాజమాన్యాన్ని 10% తగ్గిస్తుంది.
వాటా యొక్క ఈ పలుచన సాధారణంగా వాటా ధర క్షీణతకు దారితీస్తుంది; ఈ ప్లేస్‌మెంట్ ప్రభావం స్టాక్ స్ప్లిట్ మాదిరిగానే పరిగణించబడుతుంది. ఏదేమైనా, అటువంటి ప్రభావాన్ని స్వల్పకాలికంలో మాత్రమే చూడవచ్చు, ధరపై దీర్ఘకాలిక ప్రభావం ఈ ప్లేస్‌మెంట్ సమయంలో సేకరించిన సంస్థ నిధుల వినియోగాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. మెరుగైన రాబడిని అందించగల ప్రాజెక్ట్ కోసం మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి కంపెనీ షేర్ల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ చేస్తే; అటువంటి ప్రాజెక్ట్ నుండి అదనపు లాభాలు మరియు రాబడి వాటా ధరపై ప్రభావం చూపుతుంది.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ప్రోగ్రామ్ ప్రయోజనాలు
టాప్ 5 ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ప్రయోజనాలు క్రిందివి
- దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనం - ఇది రుణ భద్రత అయితే, కంపెనీ ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ బాండ్లను జారీ చేస్తుంది, ఇది సాధారణంగా బ్యాంక్ బాధ్యత కంటే పరిపక్వతకు ఎక్కువ సమయం ఉంటుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి చెల్లించడానికి కంపెనీకి ఎక్కువ సమయం ఉంటుంది. కొత్త వ్యాపారాలలో కంపెనీ పెట్టుబడులు పెట్టే పరిస్థితులకు ఇది అనువైనది, అది సంపాదించడానికి మరియు పెరగడానికి సమయం అవసరం. ఇంకా, ఈ ప్లేస్‌మెంట్ ఈక్విటీ షేర్లపై జరిగితే; అవి సాధారణంగా వ్యూహాత్మక పెట్టుబడిదారులకు "కొనుగోలు-మరియు-పట్టు" వ్యూహంతో చేయబడతాయి. ఈ పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెడతారు మరియు వ్యాపారాన్ని నడిపించడానికి వ్యూహాత్మక ఇన్పుట్లను కూడా అందిస్తారు. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారుడితో దీర్ఘకాల సంబంధం కలిగి ఉండటం ద్వారా కంపెనీ లాభిస్తుంది.
- తక్కువ అమలు కాలపరిమితి - ఈ ప్లేస్‌మెంట్ కోసం మార్కెట్ పరిపక్వం చెందడంతో ఇది డాక్యుమెంటేషన్, మెరుగైన నిబంధనలు మరియు ధరల ప్రామాణీకరణను పెంచింది మరియు నిధుల సేకరణ పరిమాణాన్ని పెంచింది. ఇంకా, జారీచేసేవారు రెగ్యులేటర్‌తో అటువంటి నిధుల సేకరణ వ్యాయామాన్ని నమోదు చేసి మార్కెట్ చేయవలసిన అవసరం లేదు, అందువల్ల దీన్ని తక్కువ సమయం మరియు ఖర్చుతో అమలు చేయవచ్చు. జారీచేసే వ్యక్తి ప్రైవేటు ప్లేస్‌మెంట్ బాండ్లను జారీ చేస్తుంటే, అతను క్రెడిట్ రేటింగ్ పొందవలసిన అవసరం లేకపోవచ్చు, ఇది క్రెడిట్ ఏజెన్సీకి చెల్లించాల్సిన ఖర్చును మరింత తగ్గిస్తుంది.
- నిధుల సేకరణ యొక్క వైవిధ్యీకరణ - ఈ నియామకం ద్వారా నిధుల సేకరణ సంస్థ యొక్క నిధుల వనరులను మరియు దాని మూలధన నిర్మాణాన్ని విస్తరించడానికి కంపెనీకి సహాయపడుతుంది. మార్కెట్ ద్రవ్యత పరిస్థితులు సరిగ్గా లేనప్పుడు మూలధనాన్ని పెంచడంలో ఇది కంపెనీకి సహాయపడుతుంది. ఇది రుణ-ఈక్విటీ నిర్మాణం పరంగా మూలధన నిర్మాణాన్ని నిర్వహించడానికి మరియు దాని రుణ బాధ్యతలను నిర్వహించడానికి కంపెనీకి సహాయపడుతుంది.
- తక్కువ నియంత్రణ అవసరాలు -ఈ ప్లేస్‌మెంట్‌కు పరిమిత బహిరంగ ప్రకటనలు అవసరం మరియు పబ్లిక్ సమర్పణలో అవసరమయ్యే దానికంటే తక్కువ నియంత్రణ అవసరాలకు అవకాశం ఉంది. అందువల్ల, కంపెనీ ఈ ఒప్పందాన్ని ప్రైవేటుగా చర్చించి, సెక్యూరిటీలను చర్చల మరియు స్థిర ధరకు అందిస్తుంది.
- గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు అమ్మండి - ఈ ప్లేస్‌మెంట్ జారీచేసేవారు ఇష్యూలో పాల్గొనే పెట్టుబడిదారులకు సంక్లిష్ట సెక్యూరిటీలను అమ్మవచ్చు ఎందుకంటే అలాంటి సమస్య ఎంపికైన పెట్టుబడిదారుల సమూహానికి (గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు) పరిమితం అవుతుంది. ఇంకా, వారు సంభావ్య ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకుంటారు మరియు అలాంటి సెక్యూరిటీలపై తిరిగి వస్తారు.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ప్రోగ్రామ్ ప్రతికూలతలు
టాప్ 2 ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ప్రతికూలతలు క్రిందివి
- తగిన పెట్టుబడిదారుడిని కనుగొనడంలో ఇబ్బంది - మొట్టమొదట, వాటాల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ యొక్క ప్రతికూలత తగిన పెట్టుబడిదారుడిని కనుగొనడం. ఇంకా, పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి పెట్టడానికి పరిమితమైన నిధులను కలిగి ఉండవచ్చు మరియు అతను నిధులను పెట్టుబడి పెట్టడానికి కొన్ని లక్ష్యాలను సాధించవచ్చు.
- అధిక రిటర్న్స్ అవసరం - ప్రైవేటుగా పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు తీసుకుంటున్న రిస్క్ కారణంగా ఎక్కువ రాబడి అవసరం. పెట్టుబడి ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ బాండ్ల కోసం ఉంటే, వారు అన్‌రేటెడ్ బాండ్ సెక్యూరిటీలు మరియు ద్రవ సెక్యూరిటీల కోసం తీసుకునే ప్రమాదం కారణంగా వారు అధిక వడ్డీ రేట్లు లేదా వార్షిక కూపన్‌లను అడగవచ్చు. ఒక ప్రైవేట్ కంపెనీలో పెట్టుబడి ఈక్విటీ వాటాల ఇష్యూ ద్వారా ఉంటే, వారు తమ పెట్టుబడి యొక్క ద్రవ్య ప్రమాదం కారణంగా అధిక ఈక్విటీ యాజమాన్యం లేదా బోర్డు స్థానాలను అడగవచ్చు. అంతేకాకుండా, కంపెనీ బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడినా మరియు ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ షేర్లను అందించడానికి ఎంచుకున్నా, పెట్టుబడిదారులు తగిన డివిజెండ్ మరియు వార్షిక డివిడెండ్ లేదా వాటాల వంటి ఆఫర్‌పై కొన్ని నిబంధనలను మార్కెట్ రేట్ల కంటే తక్కువ ధరకు జారీ చేయవలసి ఉంటుంది. ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి వారి వాటాను లాక్-ఇన్ చేయండి (బహిరంగ మార్కెట్లో అమ్మకూడదు).
ముగింపు
వాటాల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అంటే ఒక సంస్థ యొక్క సెక్యూరిటీలను ఎంచుకున్న వ్యక్తికి, వ్యక్తుల సమూహానికి, కార్పొరేట్‌లకు లేదా కార్పొరేట్‌ల సమూహానికి జారీ చేయడం. ఈ ప్లేస్‌మెంట్ సమయంలో సెక్యూరిటీలు బహిరంగంగా అందించబడవు. అందువల్ల, కంపెనీ ఎంచుకున్న కొద్దిమంది పెట్టుబడిదారులకు సెక్యూరిటీలను అమ్మడం ద్వారా మూలధనాన్ని పెంచుతుంది, అయితే పబ్లిక్ ఆఫర్లో సెక్యూరిటీలు అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్లో అమ్మకానికి తెరవబడతాయి.
షేర్ల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలను మేము పరిశీలించాము. Re ణ రీఫైనాన్సింగ్, వ్యాపారం యొక్క విస్తరణ, మూలధన వైవిధ్యీకరణ, వ్యూహాత్మక పెట్టుబడిదారుల భాగస్వామ్యం, విలీనాలు మరియు సముపార్జనల మధ్య తేడాలు, వాటా తిరిగి కొనుగోలు, ESOP ప్రణాళిక వంటి ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ కోసం ఒక కంపెనీకి అనేక కారణాలు ఉండవచ్చు. అయితే, ఈ ప్లేస్‌మెంట్‌లో చాలా ముఖ్యమైన భాగం వ్యాపారం కోసం తగిన మనస్సు గల పెట్టుబడిదారుడిని కనుగొనడం.
