బాండ్ vs లోన్ | టాప్ 7 ఉత్తమ తేడాలు (ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్ తో)
బాండ్ మరియు లోన్ మధ్య వ్యత్యాసం
బాండ్స్ మరియు లోన్ మధ్య ఉన్న ప్రాధమిక వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, బాండ్స్ అంటే మార్కెట్లో అధికంగా వర్తకం చేయగల నిధులను సేకరించడానికి కంపెనీ జారీ చేసిన రుణ సాధనాలు, అంటే, బాండ్ కలిగి ఉన్న వ్యక్తి దాని పరిపక్వత కోసం ఎదురుచూడకుండా మార్కెట్లో అమ్మవచ్చు, అయితే, loan ణం అనేది రెండు పార్టీల మధ్య ఒక ఒప్పందం, ఇక్కడ ఒక వ్యక్తి మరొక వ్యక్తి నుండి డబ్బు తీసుకుంటాడు, అవి సాధారణంగా మార్కెట్లో వర్తకం చేయలేవు.
బాండ్ మరియు loan ణం అనే పదాలు ఒకదానికొకటి సంబంధించినవి; అయినప్పటికీ, అవి ఒకేలా ఉండవు మరియు నిర్దిష్ట కోర్ తేడాలను కలిగి ఉంటాయి. రెండూ అప్పులు. బాండ్ అనేది ఒక రకమైన loan ణం, ఇది పెద్ద సంస్థలు లేదా కార్పొరేషన్లు లేదా ప్రభుత్వాలు తమ వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడానికి అవసరమైన మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి ఉపయోగించబడతాయి మరియు ఇది IOU లను ప్రజలకు అమ్మడం ద్వారా జరుగుతుంది.
లోన్ అంటే ఏమిటి?
Loan ణం అంటే రుణదాత డబ్బు ఇచ్చేవాడు, మరియు రుణగ్రహీత డబ్బు తీసుకుంటాడు. -ణ-డబ్బు తిరిగి చెల్లించడానికి ఒక నిర్దిష్ట కాలపరిమితి నిర్ణయించబడుతుంది, ఇందులో వడ్డీ మొత్తం మరియు ఆ రుణదాత నుండి రుణగ్రహీత తీసుకున్న అప్పు తీసుకున్న ప్రధాన మొత్తం రెండూ ఉంటాయి. ఈ సూత్రం మొత్తాన్ని ఎక్కువగా వాయిదాలలో చెల్లిస్తారు. ప్రతి విడత ఒకే రకమైన డబ్బు అయినప్పుడు, దానిని యాన్యుటీ అంటారు.
బాండ్ అంటే ఏమిటి?
బాండ్‌ను సాధారణంగా స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలుగా సూచిస్తారు మరియు స్టాక్స్ (అనగా, ఈక్విటీలు) మరియు నగదు సమానమైన వాటితో పాటు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు సాధారణంగా బాగా తెలిసిన 3 ప్రధాన ఆస్తి తరగతులలో ఇది ఒకటి. అనేక ప్రభుత్వ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్లు బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడతాయి; ఇతరులు ఓవర్ ది కౌంటర్ (అనగా, OTC) లేదా రుణదాత మరియు రుణగ్రహీత మధ్య ప్రైవేటుగా మాత్రమే వర్తకం చేస్తారు.
బాండ్ వర్సెస్ లోన్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్
బాండ్ మరియు లోన్ మధ్య క్లిష్టమైన తేడాలు
- ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఒక బంధం అధికంగా వర్తకం చేయగలదు. మీరు బాండ్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, సాధారణంగా మీరు దానిని వ్యాపారం చేసే మార్కెట్ స్థలం ఉంటుంది. ముప్పై సంవత్సరాల ముగింపు కోసం వేచి ఉండకుండా, మీరు బాండ్‌ను కూడా అమ్మవచ్చు. ఆచరణలో, ప్రజలు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఆ విధంగా పెంచుకోవాలనుకున్నప్పుడు బాండ్లను కొనుగోలు చేస్తారు. రుణాలు రుణగ్రహీతలు మరియు బ్యాంకుల మధ్య ఒప్పందాలు. రుణాలు సాధారణంగా వర్తకం చేయలేనివి, మరియు రుణం యొక్క మొత్తం వ్యవధిని చూడటానికి బ్యాంక్ బాధ్యత వహిస్తుంది.
- తిరిగి చెల్లించే విషయంలో, బాండ్ యొక్క పరిపక్వత వద్ద మాత్రమే బాండ్లు పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించబడతాయి - ఉదా., 10, 20, లేదా 30 సంవత్సరాలు. తిరిగి చెల్లించే కాలంలో అసలు మరియు వడ్డీ రెండింటినీ తిరిగి చెల్లించాలని బ్యాంకులు భావిస్తాయి.
- ప్రభుత్వ బాండ్లపై వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటాయి. యుఎస్ మరియు యుకె ప్రభుత్వ బాండ్లను తక్కువ-ప్రమాదంగా భావిస్తారు. అసురక్షిత అప్పుపై ప్రైవేట్ రుణాలు, మరోవైపు, అధిక వడ్డీ రేటును ఆకర్షించే అవకాశం ఉంది. కార్పొరేట్ బాండ్లు ఎక్కువగా ఎక్కడో మధ్యలో ఉంటాయి - కార్పొరేట్ ప్రతిష్టను బట్టి.
- బాండ్లను జారీ చేయడం కార్పొరేట్‌లకు తగినట్లుగా భావించే విధంగా పనిచేయడానికి ఎక్కువ స్వేచ్ఛను ఇస్తుంది ఎందుకంటే ఇది బ్యాంకులు ఇచ్చే రుణాలకు తరచుగా జతచేయబడిన పరిమితుల నుండి వారిని విముక్తి చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, రుణదాతలు లేదా రుణదాతలు తరచుగా కార్పొరేట్‌లకు అనేక రకాల పరిమితులను అంగీకరించాల్సిన అవసరం ఉందని, ఎక్కువ రుణాలు జారీ చేయకూడదని లేదా వారి రుణాలు పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించే వరకు కార్పొరేట్ సముపార్జనలు చేయకూడదని పరిగణించండి.
- కంపెనీలు బాండ్ పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించే వడ్డీ రేటు తరచుగా బ్యాంకు నుండి రుణం పొందటానికి వారు చెల్లించాల్సిన వడ్డీ రేటు కంటే తక్కువగా ఉంటుంది.
- మార్కెట్లో వర్తకం చేసే బాండ్లు క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను కలిగి ఉంటాయి, ఇది క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలచే జారీ చేయబడుతుంది, ఇది ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ నుండి స్పెక్యులేటివ్ గ్రేడ్ వరకు మొదలవుతుంది, ఇక్కడ ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు తక్కువ రిస్క్‌గా పరిగణించబడతాయి మరియు సాధారణంగా తక్కువ దిగుబడిని కలిగి ఉంటాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, ula హాజనిత బాండ్లు అధిక రిస్క్‌గా పరిగణించబడతాయి మరియు అందువల్ల రిస్క్ ప్రీమియం కోసం పెట్టుబడిదారులకు పరిహారం ఇవ్వడానికి అవి అధిక దిగుబడితో వర్తకం చేయబడతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, రుణానికి అలాంటి భావన లేదు; బదులుగా, క్రెడిట్ విలువను రుణదాత తనిఖీ చేస్తారు.
తులనాత్మక పట్టిక
| బేసిస్ - బాండ్ వర్సెస్ లోన్ | బాండ్ | ఋణం | ||
| నిర్వచనం | ఇది ఒక రకమైన రుణ పరికరం. ఏటా వడ్డీ చెల్లింపులతో - IOU లను విక్రయించడం ద్వారా ప్రభుత్వానికి లేదా సంస్థకు డబ్బు సంపాదించడానికి ఇది ఒక మార్గం. | Loan ణం అనేది మరొక రకమైన రుణ పరికరం, ఇది వేరియబుల్ వడ్డీ రేటుతో ఎక్కువగా ప్రైవేటుగా బ్యాంక్ అందిస్తుంది. | ||
| వడ్డీ రేట్లు | ప్రభుత్వ బాండ్ల దిగుబడి తక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది మరియు ఇది సురక్షితమైన పెట్టుబడి. | బాండ్‌తో పోల్చితే, చాలా సందర్భాలలో రుణ వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువగా ఉంటాయి మరియు అది అసురక్షిత రుణం అయితే, దాని వడ్డీ రేటు చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. | ||
| మూల స్థలం | బాండ్లను బాండ్ మార్కెట్లలో ఆర్థిక / ప్రభుత్వ సంస్థలకు అమ్మవచ్చు. | రుణాలను ఎక్కువగా బ్యాంకులు మంజూరు చేస్తాయి. | ||
| యాజమాన్యం | ప్రభుత్వాలు లేదా సంస్థలు సాధారణంగా బాండ్లను అమ్ముతాయి. | కార్పొరేట్లు లేదా వ్యక్తులు వాటిని తీసుకుంటారు. | ||
| వడ్డీ రేటు రకం | బాండ్లపై వడ్డీ రేట్లు స్థిరంగా ఉండవచ్చు, వేరియబుల్ కావచ్చు లేదా సున్నా-కూపన్ బాండ్ల విషయంలో కూడా వడ్డీ ఉండకపోవచ్చు, ఇవి సమాన తగ్గింపుతో జారీ చేయబడతాయి. వ్యత్యాసం వడ్డీగా తీసుకోబడింది మరియు ప్రో-రాటా ప్రాతిపదికన బుక్ చేయబడతాయి. | రుణాలపై వడ్డీ రేట్లు స్థిర రేట్లు లేదా మూల రేటుతో అనుసంధానించబడిన వేరియబుల్ రేట్లు. | ||
| ట్రేడింగ్ | బాండ్ మార్కెట్లలో విక్రయించే మరియు కొనుగోలు చేసిన బాండ్లు మరియు బాండ్ ధరలు స్టాక్ ధరల మాదిరిగా పైకి క్రిందికి కదలగలవు. | రుణాలు సాధారణంగా రుణాలు ఇవ్వవలసిన బ్యాంకుతో పరిష్కరించబడతాయి. | ||
| ఉదాహరణలు | 10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లు, తనఖా-ఆధారిత భద్రత (MBS), ఆస్తి-ఆధారిత భద్రత (ABS), మొదలైనవి; | టర్మ్ లోన్స్, వేరియబుల్ బ్యాంక్ లోన్స్, క్యాష్ క్రెడిట్ మొదలైనవి. |
ముగింపు
రుణాలు ఒక రకమైన అప్పు, దీనిలో రుణదాత డబ్బు ఇస్తాడు, మరియు రుణగ్రహీత డబ్బు తీసుకుంటాడు. -ణం-డబ్బు తిరిగి చెల్లించడానికి ఒక నిర్దిష్ట సమయం నిర్ణయించబడుతుంది, ఇందులో వడ్డీ మరియు కార్పొరేట్ లేదా రుణగ్రహీత నుండి ఏదైనా వ్యక్తిగత రుణగ్రహీత తీసుకున్న రుణం; ఒక బాండ్, మరోవైపు, రుణ భద్రత అని కూడా పిలువబడే ఒక రకమైన loan ణం. బాండ్ల విషయంలో, ప్రజలు రుణదాత లేదా రుణదాత, మరియు పెద్ద సంస్థలు లేదా ప్రభుత్వం సాధారణంగా రుణగ్రహీతలు.
ముందుగా చెప్పినట్లుగా రుణాలు సాధారణంగా వర్తకం చేయలేవు, అయితే బాండ్లు పరిపక్వత చెందక ముందే వాటిని వర్తకం చేయగల మార్కెట్ బాండ్లకు ఉంటుంది.
