EBITDA ఫార్ములా | EBITDA ను ఎలా లెక్కించాలి? (ఉదాహరణలతో)
EBITDA ఫార్ములా అంటే ఏమిటి?
పేరు సూచించినట్లుగా, EBITDA (వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాలు) సూత్రం ప్రాథమికంగా సంస్థ యొక్క లాభదాయకత యొక్క లెక్కింపు, ఇది నికర ఆదాయానికి తిరిగి వడ్డీ వ్యయం, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వ్యయాన్ని జోడించడం ద్వారా పొందవచ్చు. ఆదాయ ప్రకటనలో EBITDA ఒక లైన్ ఐటెమ్‌గా సూచించబడదు, బదులుగా ప్రతి ఆదాయ ప్రకటనలో నివేదించబడిన ఇప్పటికే అందుబాటులో ఉన్న ఇతర వస్తువులను ఉపయోగించడం ద్వారా EBITDA లెక్కింపు చేయాలి.
గణితశాస్త్రంలో, దీనిని రెండు పద్ధతులను ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు
విధానం 1 - నికర ఆదాయంతో ప్రారంభమవుతుంది
- EBITDA = నికర ఆదాయం + వడ్డీ వ్యయం + పన్నులు + తరుగుదల & రుణ విమోచన వ్యయం
విధానం 2 - EBIT తో ప్రారంభమవుతుంది
- EBITDA + EBIT + తరుగుదల & రుణ విమోచన వ్యయం
- లేదా EBITDA = EBT + వడ్డీ వ్యయం + తరుగుదల & రుణ విమోచన వ్యయం
పై సూత్రం వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాల గణనలో ప్రధానంగా ఉపయోగించబడుతున్నప్పటికీ, ఈ వ్యాసంలో వివరంగా చర్చించబడుతున్నప్పటికీ, EBITDA లెక్కింపుకు మరో మార్గం ఉంది. రెండవ పద్ధతిలో, వడ్డీ వ్యయం, పన్నులు మరియు తరుగుదల వ్యయం మినహా నికర అమ్మకాల నుండి అన్ని ఖర్చులను తగ్గించడం ద్వారా EBITDA యొక్క గణన చేయవచ్చు. కానీ ఈ పద్ధతి జనాదరణ పొందినది కాదు, అందువల్ల ఈ వ్యాసంలో ఇది వివరించబడలేదు.
EBITDA ను లెక్కించడానికి చర్యలు
- దశ 1 - దాని గణనకు అవసరమైన మొత్తం సమాచార సమితి ఇప్పటికే ఆదాయ ప్రకటనలో ఉన్నందున ఇది చాలా సులభం. ఆదాయ ప్రకటన నుండి EBITDA లెక్కింపులో మొదటి దశ ఆపరేటింగ్ లాభం లేదా వడ్డీ మరియు పన్ను (EBIT) ముందు ఆదాయాలు. తరుగుదల & రుణ విమోచన ఖర్చులు మరియు అమ్మకం, జనరల్ & అడ్మినిస్ట్రేటివ్ (ఎస్జి & ఎ) ఖర్చుల తరువాత డేటాను ఆదాయ ప్రకటనలో చూడవచ్చు.
- దశ 2 - ఇప్పుడు EBIT ఆదాయ ప్రకటనలో తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వ్యయాన్ని తీసుకుంది, సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాన్ని అంచనా వేయడానికి ఖర్చును తిరిగి జోడించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఈ నగదు రహిత ఖర్చులు EBIT కి జతచేయబడినప్పుడు, అది వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు వచ్చే ఆదాయంగా గుర్తించబడుతుంది, ఇది కంపెనీ ఆపరేషన్ ద్వారా వచ్చే నగదు యొక్క నిజమైన మొత్తం. వివిధ పెట్టుబడిదారులు మరియు ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ల వినియోగదారులు EBITDA సమీకరణాన్ని ఉపయోగిస్తున్నారు ఎందుకంటే నగదు రహిత ఖర్చులు అసలు నగదు ప్రవాహం కాదని వారు నమ్ముతారు మరియు సంస్థ యొక్క నిజమైన నగదు ప్రవాహాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు పరిగణించాలి. పర్యవసానంగా, EBITDA ఫార్ములా అనేది సంస్థ యొక్క నిజమైన నగదు ప్రవాహ స్థితిని వెల్లడించే ఆర్థిక మెట్రిక్ అని పరిగణించబడుతుంది.
EBITDA లెక్కింపు ఉదాహరణ
మీరు ఈ EBITDA ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - EBITDA ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసఉదాహరణ # 1
J.C. పెన్నీ అమెరికన్ ఫర్నిచర్, పరుపు మరియు డిపార్ట్మెంట్ స్టోర్ సంస్థ. J.C. పెన్నీ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన యొక్క స్క్రీన్ షాట్ క్రింద ఉంది:
మూలం: jcpenney.com
2017 లో కంపెనీ మొత్తం ఆదాయం .5 12.5 బిలియన్లు, నికర నష్టం సుమారు 6 116 మిలియన్లు అని మనం ఇక్కడ చూడవచ్చు.
- ఫార్ములా 1 ఉపయోగించి లెక్కింపు
నిర్వహణ లాభం 116 మిలియన్ డాలర్లు మరియు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన $ 570 మిలియన్లు.
EBITDA = 116 + 570 = $ 686 మిలియన్
- ఫార్ములా 2 ఉపయోగించి లెక్కింపు
కాబట్టి, EBITDA = -116 +325 -126 +570 = $ 653 మిలియన్.
ఫార్ములా # 1 మరియు ఫార్ములా # 2 యొక్క విలువల మధ్య కొంత వ్యత్యాసాన్ని ఇప్పుడు మీరు గమనించవచ్చు. కారణం ఏమిటంటే, "రుణాన్ని ఆర్పివేయడంలో నష్టం" అని పిలువబడే ఒక అసాధారణమైన అంశం ఉంది, ఇది ఆపరేటింగ్ ఆదాయం మరియు నికర ఆదాయాల మధ్య వచ్చే million 30 మిలియన్లు, కానీ మేము ఆ మొత్తాన్ని ఫార్ములా # 2 లో చేర్చలేదు.
ఉదాహరణ # 2
స్టార్‌బక్స్ కార్పొరేషన్ కాఫీ మరియు కాఫీహౌస్ గొలుసు వ్యాపారంలో ఉన్న సీటెల్‌లో స్థాపించబడిన యు.ఎస్. కంపెనీ. కార్పొరేషన్ యొక్క 2018 ఆదాయ ప్రకటన యొక్క స్క్రీన్ షాట్ క్రింద ఉంది:
మూలం: స్టార్‌బక్స్.కామ్
2018 లో కంపెనీ మొత్తం ఆదాయం. 24.7 బిలియన్లు, నికర ఆదాయం సుమారు billion 4.5 బిలియన్లు అని మనం ఇక్కడ చూడవచ్చు. పైన ఇచ్చిన విలువలను ఉపయోగించి, మేము రెండు సూత్రాలతో EBITDA ను లెక్కిస్తాము:
- ఫార్ములా 1 ఉపయోగించి లెక్కింపు
నిర్వహణ లాభం 3,883 మిలియన్ డాలర్లు మరియు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన $ 1,247 మిలియన్లు.
EBITDA = 3383 + 1247 = $ 4,630 మిలియన్లు
- ఫార్ములా 2 ఉపయోగించి లెక్కింపు
వడ్డీ వ్యయం = - $ 170.3 + 191.4 మిలియన్ = $ 21.1 మిలియన్
కాబట్టి, EBITDA = 4518 +21.1 +1262 +1247 = $ 7,048 మిలియన్లు.
ఫార్ములా # 1 మరియు ఫార్ములా # 2 ను ఉపయోగించే వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, జాయింట్ వెంచర్ కొనుగోలు మరియు కొన్ని ఆపరేషన్ల యొక్క డైవ్‌స్టీచర్ వంటి కొన్ని వన్-టైమ్ ఖర్చులు ఎందుకంటే ఫార్ములా # 2 లో లెక్కించేటప్పుడు తిరిగి జోడించబడవు.
ఉదాహరణ # 3
గూగుల్ శోధన ఇంజిన్ వంటి ఇంటర్నెట్ సేవ మరియు ఉత్పత్తుల వ్యాపారంలో ఉన్న యు.ఎస్. 2018 వార్షిక నివేదిక యొక్క స్నాప్‌షాట్ క్రింద ఉంది:
మూలం: గూగుల్
2016 లో కంపెనీ మొత్తం ఆదాయం .3 90.3 బిలియన్లు, నికర ఆదాయం సుమారు .5 19.5 బిలియన్లు అని మనం ఇక్కడ చూడవచ్చు. పైన ఇచ్చిన విలువలను ఉపయోగించి, మేము రెండు సూత్రాలతో EBITDA ను లెక్కిస్తాము:
నిర్వహణ లాభం, 7 23,716 మిలియన్లుగా ఇవ్వబడింది. నగదు ప్రవాహ ప్రకటన నుండి తరుగుదల $ 5,267 మిలియన్లు, రుణ విమోచన $ 877 మిలియన్లు.
- ఫార్ములా 1 యొక్క లెక్కింపు
EBITDA = 23716 + 5267 + 877 = $ 29,860 మిలియన్లు
- ఫార్ములా 2 లెక్కింపు
కాబట్టి, EBITDA = 19478-434 + 4672 + 6144 = $ 29,860 మిలియన్లు.
ఉదాహరణ # 4
ఆపిల్ ఐఫోన్, ఐప్యాడ్, మాక్ వంటి వినియోగదారు ఎలక్ట్రానిక్స్ ఉత్పత్తులను అభివృద్ధి చేసే ఒక అమెరికన్ బహుళజాతి సంస్థ. 2018 యొక్క వార్షిక నివేదిక నుండి ఒక స్నిప్పెట్ క్రింద ఉంది:
మూలం: ఆపిల్ ఇంక్
2018 లో కంపెనీ మొత్తం ఆదాయం 6 266 బిలియన్లు, నికర ఆదాయం సుమారు .5 59.5 బిలియన్లు అని మనం ఇక్కడ చూడవచ్చు. పైన ఇచ్చిన విలువలను ఉపయోగించి, మేము రెండు సూత్రాలతో EBITDA ను లెక్కిస్తాము:
నిర్వహణ లాభం, 8 70,898 మిలియన్లు మరియు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన $ 10,903 మిలియన్లు.
- ఫార్ములా 1 యొక్క లెక్కింపు
EBITDA = 70898 + 10903 = $ 81,801 మిలియన్
- ఫార్ములా 2 లెక్కింపు
కాబట్టి, EBITDA = 59,531-2005 + 13372 + 10903 = $ 81,801 మిలియన్.
ఉదాహరణ # 5
బెర్క్‌షైర్ హాత్వే ఒమాహాలో ప్రధాన కార్యాలయం కలిగిన ఒక అమెరికన్ బహుళజాతి సంస్థ. దీనిని ప్రఖ్యాత పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫెట్ స్థాపించారు. 2018 యొక్క వార్షిక నివేదిక యొక్క స్నిప్పెట్ క్రింద ఉంది:
మూలం: బెర్క్‌షైర్ హాత్వే
2018 లో, కంపెనీ మొత్తం ఆదాయం. 23.855 బిలియన్లు, నికర ఆదాయం సుమారు, 5,219 మిలియన్లు అని మనం ఇక్కడ చూడవచ్చు. పైన ఇచ్చిన విలువలను ఉపయోగించి, మేము రెండు సూత్రాలతో EBITDA ను లెక్కిస్తాము:
ఫార్ములా # 1: EBITDA = నిర్వహణ లాభం + తరుగుదల + రుణ విమోచన
పై నివేదికలో ఆపరేటింగ్ లాభం నేరుగా ఇవ్వబడదు, కాబట్టి ఇచ్చిన సమాచారం ద్వారా మేము దానిని లెక్కిస్తాము.
ఆదాయం =, 8 23,855 మిలియన్లు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులు =, 9 15,951 మిలియన్లు
నిర్వహణ లాభం = రాబడి - నిర్వహణ ఖర్చులు
- నిర్వహణ లాభం = 23855- 15951 = $ 7,904 మిలియన్లు
మరియు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన $ 2,317 మిలియన్లు.
- ఫార్ములా 1 యొక్క లెక్కింపు
EBITDA = 7904 + 2317 = $ 10,221 మిలియన్
- ఫార్ములా 2 లెక్కింపు
కాబట్టి, EBITDA = 5,219 + 1041 + 1644 + 2317 = $ 10,221 మిలియన్.
Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగాలు
- ఇది ప్రాథమికంగా ఒక లాభదాయకత మెట్రిక్, ఇది సంస్థ ఎలా పని చేస్తుందో అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది, ఇది రుణదాతలు లేదా రుణదాతలకు వడ్డీని చెల్లించే ముందు లాభాలను కొలవడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, ప్రభుత్వానికి పన్నులు మరియు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వంటి ఇతర నగదు రహిత ఖర్చులు. ఇది ఆర్థిక నిష్పత్తి కాదు, లాభదాయకత లెక్క, ఇది డాలర్ల పరంగా కొలుస్తారు మరియు ఇతర ఆర్థిక నిబంధనల మాదిరిగా కాదు.
- ఏదేమైనా, ఒకే పరిశ్రమలో ఇలాంటి కంపెనీలను పోల్చినప్పుడు ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుందని EBITDA యొక్క పరిమితి ఉంది. EBITDA సమీకరణం డాలర్ మొత్తంలో మాత్రమే లాభాలను కొలుస్తుంది కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు మరియు ఇతర ఆర్థిక వినియోగదారులు సాధారణంగా పరిశ్రమ అంతటా విభిన్న పరిమాణాల (చిన్న & మధ్యతరహా సంస్థ, మధ్య-కార్పొరేట్ మరియు పెద్ద కార్పొరేట్) కంపెనీలను పోల్చడానికి ఈ మెట్రిక్‌ను ఉపయోగించడం చాలా కష్టం.
EBITDA కాలిక్యులేటర్
మీరు ఈ క్రింది కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు
| నికర ఆదాయం | |
| వడ్డీ ఖర్చు | |
| పన్నులు | |
| తరుగుదల & రుణ విమోచన వ్యయం | |
| EBITDA ఫార్ములా = | |
| EBITDA ఫార్ములా = | నికర ఆదాయం + వడ్డీ వ్యయం + పన్నులు + తరుగుదల & రుణ విమోచన వ్యయం | |
| 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
ఎక్సెల్ లో EBITDA లెక్కింపు
గత మూడు అకౌంటింగ్ కాలాలకు ఆపిల్ ఇంక్ ప్రచురించిన ఆర్థిక ప్రకటన యొక్క వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఉదాహరణకి ముందు నిజ జీవిత ఆదాయాలను తీసుకుందాం.
బహిరంగంగా లభించే ఆర్థిక సమాచారం ఆధారంగా, ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క EBITDA (డాలర్ పరంగా) 2016 నుండి 2018 వరకు అకౌంటింగ్ సంవత్సరాలకు లెక్కించవచ్చు.
ఇక్కడ మేము EBITDA సమీకరణాన్ని ఉపయోగించాము, అంటే EBITDA = నికర ఆదాయం + వడ్డీ వ్యయం + పన్నులు + తరుగుదల & రుణ విమోచన వ్యయం
దిగువ పట్టిక నుండి, డాలర్ పరంగా ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన స్థాయికి ముందు ఆదాయాలు ఈ కాలంలో పెరుగుతున్నాయని మనం చూడవచ్చు, ఇది ఏ కంపెనీకైనా సానుకూల సంకేతం.
