మునిగిపోయే నిధి (కేటాయింపు, ఉదాహరణలు) | బాండ్లలో మునిగిపోయే నిధులు ఎలా పనిచేస్తాయి?
మునిగిపోయే నిధి అంటే ఏమిటి?
మునిగిపోయే నిధులు ఫండ్ లేదా కేవలం ఇష్టపడే స్టాక్ లేదా బాండ్ ఇండెంచర్‌లో ఒక భాగం, ఇది క్రమానుగతంగా రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడం లేదా తరువాతి తేదీలో వృధా చేసే ఆస్తిని భర్తీ చేయడం కోసం కంపెనీల ఆవర్తన వ్యవధిలో కేటాయించబడుతుంది మరియు ఇవి అనుమతించే గొప్ప సాధనంగా దాని ముందుగా నిర్ణయించిన లక్ష్యాలు మరియు లక్ష్యాలను సాధించడానికి సంస్థ.
వివరణ
ఒక సంస్థ బాండ్లను జారీ చేయడాన్ని మీరు ఎప్పుడైనా చూసినట్లయితే, ఫండ్ కేటాయింపులో మునిగిపోవడం గురించి మీకు తెలిసి ఉండవచ్చు. దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, మేము ఒక సంవత్సరం చివరలో ఏదైనా కొనాలని ఎలా ప్లాన్ చేస్తున్నామో దానికి సరళమైన మునిగిపోయే ఫండ్ ఉదాహరణ తీసుకుందాం.
- టామ్ సంవత్సరం చివరలో టీవీని కొనాలనుకుంటున్నాడని చెప్పండి. తన భార్య టెర్రీతో మాట్లాడిన తరువాత, అతను ఒక ప్రత్యేక పొదుపు ఖాతాను సృష్టించాలని నిర్ణయించుకుంటాడు మరియు సంవత్సరం చివరిలో తన పెద్ద కొనుగోలు కోసం డబ్బు ఆదా చేయడానికి ప్రతి నెలా ఒక నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని కేటాయించాడు.
- సంవత్సరం చివరిలో, టామ్ ప్రతి నెలా తన డబ్బును ఆదా చేయడం ద్వారా, తన డ్రీం టీవీని కొనడానికి తగినంత డబ్బును సేకరించాడని తెలుసుకుంటాడు.
ఇది ఇదే పద్ధతిలో పనిచేస్తుంది. బకాయి మొత్తాన్ని తగ్గించడానికి జారీ చేసిన బాండ్లలో కొంత భాగాన్ని తిరిగి కొనుగోలు చేసే ఉద్దేశ్యం కంపెనీకి ఉండవచ్చు లేదా వారు కంపెనీకి ఎక్కువ ఉత్పత్తులను ఉత్పత్తి చేసే కొత్త యంత్రాలను కొనుగోలు చేయాల్సి ఉంటుంది. అందువల్ల కంపెనీ ప్రత్యేక నిధిని సృష్టిస్తుంది మరియు వారి లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి ప్రతి నెలా ఒక నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని కేటాయించింది. మరియు వారు దీనిని "మునిగిపోయే ఫండ్ పద్ధతి" అని పిలుస్తారు.
కంపెనీలు సింకింగ్ ఫండ్ కేటాయింపును ఎందుకు సృష్టిస్తాయి?
ఒక సంస్థ ఈ నిధిని సృష్టించే అతి ముఖ్యమైన కారణాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి -
# 1 - బాండ్ల జారీతో పాటు మునిగిపోతున్న ఫండ్ కేటాయింపు బాండ్లను మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది:
బాండ్ కొనుగోలుదారులు ఒక విషయం కోరుకుంటారు - ప్రిన్సిపాల్ మరియు బాండ్ల నుండి వడ్డీని చెల్లించడానికి. మరియు సంస్థ పెట్టుబడి నుండి వచ్చే నష్టాన్ని తగ్గించగలిగితే, బాండ్ కొనుగోలుదారులు ఇంకా ఏమి అడగవచ్చు. ప్రత్యేక మునిగిపోయే ఫండ్ కేటాయింపును సృష్టించడం ద్వారా, పరిపక్వత సమయంలో కంపెనీ డిఫాల్ట్ కాదని కంపెనీ నిర్ధారిస్తుంది మరియు ఫలితంగా, బాండ్ కొనుగోలుదారులు తమ డబ్బును వడ్డీతో తిరిగి పొందుతారు.
# 2 - మునిగిపోతున్న ఫండ్ కేటాయింపును సృష్టించడం పరిపక్వత సమయంలో సంస్థ యొక్క భారాన్ని తగ్గిస్తుంది:
ప్రధాన మొత్తంతో పోల్చితే ఈ మొత్తం చాలా తక్కువ కాబట్టి ప్రతి కాలానికి వారు చెల్లించాల్సిన వడ్డీ గురించి కంపెనీ చింతించదు. అసలు సమస్య మొత్తం మొత్తం. ఏదైనా ఖర్చుతో, సంస్థ అసలు మొత్తాన్ని తగ్గించాలని కోరుకుంటుంది. ఈ నిధిని సృష్టించడం ద్వారా, కంపెనీ ప్రతి వ్యవధిలో జారీ చేసిన బాండ్లలో కొంత భాగాన్ని తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు పరిపక్వత సమయంలో, వారు అసలు మొత్తాన్ని సగం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ తగ్గించవచ్చు.
# 3 - మునిగిపోతున్న ఫండ్ కేటాయింపును సృష్టించడం సంస్థ స్థిర వడ్డీ రేటును తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది:
అప్పు తీర్చడానికి మరియు బాండ్ కొనుగోలుదారులకు క్రెడిట్ నష్టాలను తగ్గించడానికి ఈ నిధిని సృష్టించే బాధ్యత కంపెనీ తీసుకుంటున్నందున, వడ్డీ రేటును కొంతవరకు చర్చించే స్థితికి కంపెనీ వస్తుంది. తత్ఫలితంగా, సంస్థ వారు చెల్లించాల్సిన వడ్డీ ఛార్జీలతో పాటు అసలు మొత్తాన్ని తగ్గించవచ్చు.
# 4 - జారీ చేసిన బాండ్‌కు అనుసంధానించబడిన మునిగిపోతున్న ఫండ్ యొక్క కాల్ లక్షణం:
బాండ్ కొనుగోలుదారుల క్రెడిట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించినప్పుడు, మార్కెట్ ఆసక్తి తగ్గుతుంది. ఫలితంగా, బాండ్ విలువ పెరుగుతుంది. చెల్లింపుల మొత్తం బాండ్ కొనుగోలుదారులకు నిర్ణయించబడినందున, మార్కెట్ వడ్డీ రేటు తగ్గింపు బాండ్ విలువను పెంచుతుంది. ఆ దృష్టాంతంలో, మునిగిపోతున్న ఫండ్ కేటాయింపు యొక్క కాల్ ఫీచర్ కంపెనీ డ్రైవర్ సీటు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది. కాల్ ఫీచర్ సంస్థ బాండ్‌ను ముఖ విలువతో లేదా సమాన విలువతో తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. తత్ఫలితంగా, మార్కెట్లో కారకమైన మార్పు ఉన్నప్పటికీ కంపెనీ బాండ్లను వారు కోరుకున్న ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు.
# 5 - బ్యాంకును విచ్ఛిన్నం చేయకుండా కొత్త యంత్రాలను కొనడం:
యంత్రాలను కొనడం వంటి భారీ భవిష్యత్ ఖర్చుల కోసం ఒక సంస్థ ఈ నిధిని కూడా సృష్టించవచ్చు. సంస్థ ఒక ప్రత్యేక నిధిని సృష్టించి, ప్రతి నెల లేదా సంవత్సరానికి ఒక నిర్దిష్ట మొత్తంలో ఉంచవచ్చు మరియు తరువాత ఒక నిర్దిష్ట కాలం చివరిలో కంపెనీకి అవసరమైన యంత్రాలను మొదటి స్థానంలో కొనుగోలు చేయవచ్చు.
బాండ్లలో సింకింగ్ ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుంది?
ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో చూడటానికి సరళమైన మునిగిపోయే ఫండ్ ఉదాహరణను తీసుకుందాం.
వచ్చే 10 సంవత్సరాలకు ప్రతి సంవత్సరం 5% స్థిర వడ్డీ చెల్లింపుల వద్ద కంపెనీ పి అండ్ ఆర్ 100 బాండ్ సర్టిఫికెట్లను బాండ్‌కు $ 1000 చొప్పున జారీ చేసిందని చెప్పండి. క్రెడిట్ రిస్క్ కొంతవరకు తగ్గుతుందని నిర్ధారించడానికి వారు ఈ ఫండ్‌ను సృష్టిస్తున్నారని వారు పేర్కొన్నారు. మరియు వారు మెచ్యూరిటీకి ముందు బాండ్ సర్టిఫికెట్లను ముఖ విలువతో తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చని కూడా వారు పేర్కొన్నారు.
- కంపెనీ P&R వడ్డీ చెల్లింపుల గురించి ఆందోళన చెందదు ఎందుకంటే ఇది ప్రతి సంవత్సరం $ 5,000. వారు ఆందోళన చెందుతున్నది ప్రధాన మొత్తం.
- అందువల్ల, పేర్కొన్న సంస్థ పి అండ్ ఆర్ ప్రతి సంవత్సరం $ 5,000 మునిగిపోయే ఫండ్ కేటాయింపును రూపొందించాలని నిర్ణయించుకుంటుంది మరియు ప్రతి సంవత్సరం 5 బాండ్ సర్టిఫికెట్లను ముఖ విలువతో తిరిగి కొనుగోలు చేయాలని కూడా నిర్ణయించుకుంటుంది.
- ఫలితంగా, పరిపక్వత సమయంలో (10 సంవత్సరాల తరువాత), కంపెనీ పి అండ్ ఆర్ $ 50,000 విలువైన బాండ్ సర్టిఫికెట్లను తిరిగి కొనుగోలు చేయగలదు మరియు అసలు మొత్తం = ($ 100,000 - $ 50,000) = $ 50,000 మాత్రమే.
బాండ్ కొనుగోలుదారులకు హెచ్చరిక
- మీరు ఎప్పుడైనా ఒక సంస్థ జారీ చేసిన బాండ్లను కొనుగోలు చేయడానికి ముందు మీ స్వంత శ్రద్ధ వహించడం ఎల్లప్పుడూ మంచిది. మీరు వేర్వేరు అంశాలను చూడాలి మరియు జారీ చేసిన బాండ్లకు ఏదైనా మునిగిపోయే ఫండ్ కేటాయింపు జతచేయబడిందా లేదా.
- కంపెనీకి పైచేయి ఇవ్వడానికి ఈ ఫండ్ మరియు కాల్ ఫీచర్ ఉన్నందున, బాండ్ సర్టిఫికెట్లను కొనుగోలు చేయడానికి ముందు నిబంధనలు మరియు షరతులను చదవడం మంచిది.
ముగింపు
ఒక సంస్థ అసలు మొత్తాన్ని గణనీయంగా తగ్గిస్తుందని నిర్ధారించుకోవాలనుకున్నప్పుడు ఇది మంచి ఎంపిక. బాండ్ కొనుగోలుదారులకు క్రెడిట్ రిస్క్ బాగా తగ్గుతుందని కూడా అనిపించవచ్చు. ఏదేమైనా, కొనుగోలుదారులు ఏదైనా దోపిడీ నిబంధనలు & షరతులు ఉన్నాయా అని ఎల్లప్పుడూ తనిఖీ చేయాలి మరియు ఏదైనా ఉంటే, ఆ నిర్దిష్ట బంధాన్ని అన్ని విధాలుగా నివారించండి.
బాండ్ సర్టిఫికెట్లు పారదర్శకంగా ఉండాలి మరియు పాల్గొన్న రెండు పార్టీలకు విన్-విన్ ఉండాలి. ఇది సంస్థకు ప్రయోజనం చేకూర్చేలా సృష్టించబడితే, బాండ్ కొనుగోలుదారులు వేరే వాటి కోసం వెళ్ళాలి. అన్నింటికంటే, మార్కెట్లో మంచి పెట్టుబడి అవకాశాల కొరత లేదు.
