photosdematures.com

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ మధ్య వ్యత్యాసం

ప్రైవేట్ ఈక్విటీని ప్రభుత్వ సంస్థల సముపార్జన కోసం లేదా ప్రైవేట్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులు తీసుకునే నిధులుగా నిర్వచించవచ్చు, మరోవైపు, హెడ్జ్ ఫండ్లను పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సేకరించే ప్రైవేటు యాజమాన్యంలోని సంస్థలుగా నిర్వచించవచ్చు మరియు సంక్లిష్టమైన దస్త్రాలను కలిగి ఉన్న ఆర్థిక సాధనాలలో వాటిని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టండి.

ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ సాధారణంగా కంపెనీల సముపార్జన, ఒక సంస్థ యొక్క విస్తరణ లేదా ఒక సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ను బలోపేతం చేయడం వంటి సందర్భాల్లో వాడబడుతుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో, నిధుల వ్యాపారాలపై ఆసక్తి చూపిన పెట్టుబడిదారులకు నిధుల సేకరణ ప్రయోజనం కోసం ప్రాస్పెక్టస్ ఇవ్వబడుతుంది. అన్ని నిధులు దివాళా తీసినట్లయితే పెట్టుబడిదారులను మరియు రుణదాతల నుండి నిర్వాహకులను రక్షించడానికి పరిమిత బాధ్యత సంస్థలుగా హెడ్జ్ ఫండ్‌లు ఏర్పడతాయి.

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అంటే ఏమిటి?

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అంటే సంస్థలో ఈక్విటీ యాజమాన్యాన్ని సంపాదించే లక్ష్యంతో సంస్థలో అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తి పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడి మూలధనం. ఈ రాజధానులు పబ్లిక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో కోట్ చేయబడవు. సంస్థ యొక్క పని మూలధనాన్ని విస్తరించడానికి, బ్యాలెన్స్ షీట్ను బలోపేతం చేయడానికి లేదా ఉత్పత్తిని పెంచడానికి సంస్థలో కొత్త సాంకేతికతను తీసుకురావడానికి మూలధనాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు ఏ కంపెనీలోనైనా ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో ప్రధాన భాగం, ఎందుకంటే ఎక్కువ కాలం పాటు పెద్ద మొత్తంలో డబ్బును చెల్లించే సామర్థ్యం వారికి ఉంది. తరచుగా, ప్రైవేట్ కంపెనీని పబ్లిక్ కంపెనీని ప్రైవేట్గా మార్చడానికి ఉపయోగిస్తారు.

హెడ్జ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

హెడ్జ్ ఫండ్ పెట్టుబడి భాగస్వామ్యానికి మరొక పేరు. ‘హెడ్జ్’ అనే పదానికి అర్ధం ఆర్థిక నష్టాల నుండి తనను తాను రక్షించుకోవడం, అందువల్ల హెడ్జ్ ఫండ్‌లు అలా రూపొందించబడ్డాయి. ప్రమాద కారకం ఎల్లప్పుడూ పాల్గొన్నప్పటికీ, అది రాబడిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఎక్కువ ప్రమాదం, ఎక్కువ తిరిగి. హెడ్జ్ ఫండ్స్ అనేది పెట్టుబడిదారుడికి అధిక రాబడిని సంపాదించడానికి అనేక వ్యూహాలతో కూడిన నిధులను పూల్ చేయడం ద్వారా చేసే ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు. హెడ్జ్ ఫండ్స్ సెక్యూరిటీలు మరియు ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ చేత నియంత్రించబడవు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే పలు రకాల సెక్యూరిటీలకు ఉపయోగించవచ్చు. హెడ్జ్ ఫండ్స్ లాంగ్-షార్ట్ స్ట్రాటజీలపై పనిచేస్తాయి అంటే లాంగ్ పొజిషన్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం అంటే స్టాక్స్‌తో పాటు షార్ట్ పొజిషన్లు కొనడం అంటే అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బు సహాయంతో స్టాక్‌లను అమ్మడం మరియు ధర తక్కువగా ఉన్నప్పుడు వాటిని మళ్లీ కొనుగోలు చేయడం.

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ vs హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ల మధ్య కీలక తేడాలు

• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ అంటే స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో బహిరంగంగా వర్తకం చేయని సంస్థలను కొనుగోలు చేయడం మరియు పునర్నిర్మించడం కోసం సాధారణంగా పరిమిత భాగస్వామ్యంతో యాజమాన్యంలోని పెట్టుబడి నిధులు, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్స్ ప్రైవేటుగా ఉన్న సంస్థలు మరియు ఈ పూల్ ఇన్వెస్టర్ల ఫండ్స్ మరియు తరువాత తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టండి సంక్లిష్టమైన పోర్ట్‌ఫోలియో ఉన్న ఆర్థిక సాధనాలలో అదే.
• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ ఎక్కువ కాలం పాటు ఎక్కువ లాభాలను అందించగల సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్స్ మంచి ROI ని ఇచ్చే లేదా తక్కువ వ్యవధిలో పెట్టుబడిపై రాబడినిచ్చే అటువంటి ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉపయోగిస్తారు.
• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులకు నిధులను పెట్టుబడి పెట్టడానికి స్వేచ్ఛ ఉంది మరియు అవసరమైనప్పుడు హెడ్జ్ ఫండ్లలో, పెట్టుబడిదారులు ఒకేసారి పెట్టుబడులు పెట్టాలి.
• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ అయితే హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఓపెన్-ఎండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్.
• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లకు నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో బదిలీపై ఎలాంటి పరిమితి లేదు, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్లకు బదిలీ సామర్థ్యంపై పరిమితులు ఉన్నాయి.
• హెడ్జ్ ఫండ్లతో పోలిస్తే ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ తక్కువ రిస్క్.
• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులు చురుకైన పాల్గొనేవారిగా వ్యవహరిస్తారు, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులు నిష్క్రియాత్మక స్థితితో ఉంటారు.
• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో ఫండ్స్ లైఫ్ కాంట్రాక్టుగా నిర్వచించబడింది, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్ల విషయంలో ఫండ్ల జీవితంపై సున్నా పరిమితి ఉంది.
• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులు కార్యకలాపాలు మరియు ఆస్తి నిర్వహణపై అధిక స్థాయి నియంత్రణను కలిగి ఉంటారు, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్లకు ఆస్తులపై తక్కువ స్థాయి నియంత్రణ ఉంటుంది.

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ vs హెడ్జ్ ఫండ్ - స్ట్రక్చరల్ డిఫరెన్స్

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్ల వర్గంలోకి వస్తుంది, ఇవి సాధారణంగా మార్కెట్లకు గుర్తించబడని పెట్టుబడులకు అనుకూలంగా ఉంటాయి మరియు కొంతకాలం బదిలీకి పరిమితులు కలిగి ఉంటాయి, అయితే సాంప్రదాయ ఓపెన్-ఎండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ విభాగంలో హెడ్జ్ ఫండ్ ఉంది స్థాపించబడిన వాణిజ్య మార్కెట్ ఉన్న పెట్టుబడి వాహనాలకు సాధారణంగా సరిపోయే నిధులు మరియు బదిలీకి సంబంధించి ఎటువంటి పరిమితులు లేవు, అనగా, ఆస్తులు మార్కెట్‌కు తక్షణమే గుర్తించబడటానికి అందుబాటులో ఉన్నాయి.

ఈ పదం గురించి మాట్లాడేటప్పుడు, హెడ్జ్ ఫండ్లకు నిర్దిష్ట పదం లేదు, అయితే ప్రైవేట్ ఈక్విటీకి 10 నుండి 12 సంవత్సరాల వ్యవధి ఉంటుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులందరి సమ్మతితో మేనేజర్ / జిపి ఎంటిటీ ద్వారా మరింత పొడిగించబడుతుంది.

మీరు డబ్బును ఎప్పుడు విడుదల చేయాలి?

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ విషయంలో, మీరు మీ ఖాతా నుండి వెంటనే డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టవలసిన అవసరం లేదు, బదులుగా మీరు ప్రైవేట్ మార్కెట్లో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ చేసే ఏదైనా ఒప్పందం కోసం సమీప భవిష్యత్తులో చెల్లించాల్సిన మూలధనాన్ని మీరు కట్టుబడి ఉండాలి.

మీ డబ్బును ఎప్పుడు పిలుస్తారనే దానిపై నిర్ణీత కాల వ్యవధి లేదు, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్ల విషయంలో, మీరు మీ పొదుపు నుండి కట్టుబడి ఉన్న మొత్తాన్ని వెంటనే విడుదల చేయాలి. ఈ మొత్తం రియల్ టైమ్‌లో వర్తకం చేయదగిన మార్కెట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది.

పనితీరు కొలత మరియు సాక్షాత్కారం

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క పనితీరు ఇంటర్నల్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (IRR) పరంగా కొలుస్తారు మరియు సాధారణంగా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీకి కనీస అడ్డంకి రేటు వర్తిస్తుంది. హెడ్జ్ ఫండ్స్ రిటర్న్స్ తక్షణమే మరియు కొన్నిసార్లు ఎక్కువ ప్రోత్సాహక రుసుము పొందటానికి పనితీరును బెంచ్ మార్క్ ప్రకారం కొలుస్తారు.

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ కోసం పనితీరు సాక్షాత్కారం సాధారణంగా అడ్డంకి రేటు సాధించిన తరువాత మరియు ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ద్వారా ప్రతికూల పనితీరును నివేదిస్తారు. ఆస్తుల పెట్టుబడి అయితే హెడ్జ్ ఫండ్ల పనితీరు నిరంతరం గ్రహించబడుతుంది.

కేటాయింపులు మరియు పంపిణీలు

పెట్టుబడిదారులు మరియు ఫండ్ నిర్వాహకుల మధ్య ఫండ్ యొక్క కేటాయింపు మరియు పంపిణీ పరంగా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ల మధ్య కొన్ని ప్రధాన తేడాలు ఉన్నాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో, పెట్టుబడిదారుడు తాను పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని స్వీకరించే వరకు పోర్ట్‌ఫోలియో లిక్విడేషన్ పంపిణీ కొనసాగుతుంది మరియు కొన్నిసార్లు "ఇష్టపడే రాబడి" కూడా అందుతుంది, ఇవి పెట్టుబడిదారుల సహకార మొత్తంలో కొంత శాతంగా లెక్కించబడతాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులు మరియు ఫండ్ మేనేజర్‌లలో మరింత పంపిణీ చేయబడుతుంది, సాధారణంగా, 80-20 నిష్పత్తిలో. కొన్ని కారణాల వల్ల ఫండ్ ముగిసే వరకు లేదా అతను ఉద్దేశపూర్వకంగా నిధుల నుండి వైదొలగే వరకు హెడ్జ్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని తిరిగి పొందడు.

ఫీజు పోలిక

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క ఫీజులు పెట్టుబడి కాలం, ఫండ్ లైఫ్, సగటు హోల్డింగ్ వ్యవధి, క్యారీ శాతం మరియు గరిష్ట శాతం నిధులు వంటి అనేక on హలపై మదింపు చేయబడతాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫీజులు రెండు అంచెలు. మొదటి ఐదేళ్ళలో నిబద్ధత కలిగిన పెట్టుబడిపై టైర్ 1 వార్షిక రుసుము 1.5% మరియు తరువాత ఐదు సంవత్సరాల తరువాత 1.0%.

హెడ్జ్ ఫండ్ కోసం సర్వసాధారణమైన ఫీజు నిర్మాణం నిర్వహణకు 1.5% రుసుము మరియు పనితీరు ఆధారంగా 20% రుసుము. హెడ్జ్ ఫండ్ సాధారణంగా మొదటి డాలర్ లాభం మీద పనితీరు రుసుమును సంపాదిస్తుంది, అయితే పెట్టుబడిదారుడు ఇష్టపడే రాబడి లక్ష్యాన్ని సాధించే వరకు ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో పనితీరు రుసుము సంపాదించబడదు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో ఇష్టపడే రాబడి తక్కువ ఫీజుల వెనుక కారణం.

పెట్టుబడుల నుండి డబ్బు సంపాదించడానికి రెండూ ఉన్నాయి మరియు నిధుల ఎంపికలలో అధిక-ప్రమాద కారకం ఉంటుంది. రెండింటి మధ్య తేడాలను అంచనా వేయడం మరియు తదనుగుణంగా ఎంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం.

తులనాత్మక పట్టిక

ముగింపు

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ అంటే ప్రైవేట్ కంపెనీలలో ప్రత్యక్ష పెట్టుబడులు లేదా ఫండ్ల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం, అయితే, హెడ్జ్ ఫండ్లలో, పెట్టుబడిదారులు పరపతి లేదా చిన్న అమ్మకం ద్వారా వివిధ రకాల ఆర్థిక సెక్యూరిటీలు మరియు మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరియు వ్యాపారం చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లతో పోలిస్తే హెడ్జ్ ఫండ్లలో నష్టాల స్థాయి చాలా ఎక్కువ. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ల నుండి సంపాదించిన లాభాలను పన్ను నుండి మినహాయించగా, హెడ్జ్ ఫండ్ల ద్వారా సంపాదించిన లాభాలు పన్నుల కోసం సర్దుబాటు చేయబడతాయి.