ఆపరేషన్ నిష్పత్తి నుండి నగదు ప్రవాహం (ఫార్ములా, ఉదాహరణలు)
ఆపరేషన్ నిష్పత్తి నుండి నగదు ప్రవాహం అంటే ఏమిటి?
ఆపరేషన్స్ నిష్పత్తి నుండి నగదు ప్రవాహం దాని ప్రస్తుత బాధ్యతలను కవర్ చేయగల ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల ద్వారా ఉత్పన్నమయ్యే నగదు యొక్క సమర్ధతను కొలవడానికి సహాయపడే నిష్పత్తి మరియు సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాలను దాని మొత్తం ప్రస్తుత బాధ్యతలతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. .
# 1 - CFO ఎంటర్ప్రైజ్ బహుళ
EV నుండి CFO ఫార్ములా క్రింది విధంగా సూచించబడుతుంది,
EV నుండి CFO = కార్యకలాపాల నుండి సంస్థ విలువ / నగదు ప్రవాహంమరో ప్రసిద్ధ మరియు ఖచ్చితమైన సూత్రం:
EV / CFO = (మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ + డెట్ బకాయి - సంస్థతో లభించే నగదు) / ఆపరేషన్ల నుండి నగదు ప్రవాహం- ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ, సరళంగా చెప్పాలంటే, సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ. ఇది ప్రస్తుత సమయంలో వ్యాపారం యొక్క అవకాశ ఖర్చును గుర్తిస్తుంది. ఇది సంస్థకు అర్హత ఉన్న అన్ని ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల మొత్తం. ఇది చాలా డైనమిక్ విలువ మరియు సమయంతో చాలా తేడా ఉంటుంది.
- ఇది తరచుగా లిస్టెడ్ కంపెనీల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌తో గందరగోళం చెందుతుంది, ఇది సాధారణ ఈక్విటీ విలువను మాత్రమే ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇది అందించే సమగ్ర విలువ కారణంగా, ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ తరచుగా మొత్తం ఎంటర్ప్రైజ్ విలువకు ప్రత్యామ్నాయం.
- కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం సంస్థ యొక్క ప్రాధమిక వ్యాపార కార్యకలాపాల నుండి నగదును కలిగి ఉంటుంది.
వ్యాఖ్యానం
- సంస్థ యొక్క ప్రధాన వ్యాపార కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించి సంస్థ తన మొత్తం వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి ఎన్ని సంవత్సరాలు పడుతుందో లెక్కించడానికి CFO ఎంటర్ప్రైజ్ మల్టిపుల్ సహాయపడుతుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, సంస్థ యొక్క ఆస్తులపై ఎటువంటి సంయమనం లేకుండా ఆపరేషన్స్ నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా అన్ని రుణాలు మరియు ఇతర బాధ్యతలను తిరిగి చెల్లించడానికి సంస్థ ఎంత సమయం పడుతుంది. ఈ విశ్లేషణ విలీనాలు మరియు సముపార్జనలలో సహాయపడుతుంది.
- ఇలాంటి వ్యాపారంలో పనిచేసే సంస్థలను పోల్చిన పెట్టుబడిదారులకు ఈ మెట్రిక్ చాలా సహాయపడుతుంది. తక్కువ నిష్పత్తి, మరింత ఆకర్షణీయంగా పెట్టుబడి కోసం సంస్థ.
Ev నుండి CFO ఫార్ములాకు ఉదాహరణ
ఈ క్రింది ఆర్థిక సంస్థలతో ఒక సంస్థను పరిశీలిద్దాం.
పై సంఖ్యలను ఉపయోగించి, పై సమీకరణాలను ఉపయోగించి CFO ఎంటర్ప్రైజ్ బహుళని లెక్కిద్దాం
((10,000,000 * 50) + 500,000 – 300,000) / 50,000,000
EV / CFO = 10.004
# 2 - ఆస్తి నిష్పత్తిలో నగదు రాబడి
ఆస్తి ఫార్ములాపై నగదు రాబడి ఈ క్రింది విధంగా సూచించబడుతుంది,
ఆస్తులపై నగదు రాబడి = కార్యకలాపాలు / మొత్తం ఆస్తుల నుండి నగదు ప్రవాహం- మొత్తం ఆస్తులు అన్ని ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు అవి స్థిర ఆస్తులకు మాత్రమే పరిమితం కావు మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి నేరుగా లెక్కించవచ్చు.
వ్యాఖ్యానం
- మూలధన ఇంటెన్సివ్ సంస్థలలో ఆస్తి నిష్పత్తిపై నగదు రాబడి తప్పనిసరి మెట్రిక్. ఉత్పాదక కర్మాగారాలు మరియు వర్క్‌షాప్‌లను ఏర్పాటు చేయడం, ముడి పదార్థాలను ఈ పెద్ద పెట్టుబడులుగా కొనడం, లావాదేవీకి పెద్ద విలువ కారణంగా, ఆర్థిక నివేదికలను చాలావరకు మార్చగల సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితిని అంచనా వేయడంలో ఇది సహాయపడుతుంది.
- పెట్టుబడి అవకాశాన్ని గుర్తించడం మరియు ఇలాంటి వ్యాపారాలలో పనిచేసే సంస్థలను పోల్చడం ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్. సాధారణంగా, వాహన తయారీదారులు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ సంస్థల వంటి మూలధన ఇంటెన్సివ్ సంస్థలను విశ్లేషించేటప్పుడు అధిక నిష్పత్తి మంచిది.
- ఈ మెట్రిక్ యొక్క చివరిది కాని కీలకమైన లక్షణం ఏమిటంటే, సంస్థ తన ఆస్తులను ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో గుర్తించడంలో ఇది సహాయపడుతుంది. అధిక విలువ సంస్థ మంచి కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందని పెట్టుబడిదారులను ఒప్పించగలదు మరియు మంచి వేగంతో వృద్ధి చెందుతుంది, చివరికి దాని వాటాదారులకు మంచి రాబడిని ఇస్తుంది.
ఆస్తి నిష్పత్తిలో నగదు రాబడికి ఉదాహరణ
కింది ఆర్ధికవ్యవస్థ కలిగిన వాహన తయారీదారు యొక్క ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం.
ఆస్తులపై నగదు రాబడి = కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం / మొత్తం ఆస్తులు
= 500,000 $/ 100,000 $
ఆస్తి నిష్పత్తిలో నగదు రాబడి = 5
దీని అర్థం వాహన తయారీదారు తన వద్ద ఉన్న ప్రతి 1 assets ఆస్తులపై 5 of నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది. ఆర్థిక వ్యవస్థలోని ఇతర వాహన తయారీదారులతో పోల్చి చూస్తే, పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క వృద్ధి అవకాశాలు ఎలా ఉన్నాయో గుర్తించగలడు.
# 3 - రుణ నిష్పత్తికి నగదు ప్రవాహం
Rate ణ నిష్పత్తి ఫార్ములాకు నగదు ప్రవాహం క్రింది విధంగా సూచించబడుతుంది,
నిష్పత్తికి నగదు ప్రవాహం = కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం / మొత్తం బకాయి- బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి లెక్కించిన మొత్తం అప్పు
వ్యాఖ్యానం
- అత్యుత్తమ రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి సంస్థ యొక్క అన్ని ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాలను ఉపయోగించడం చాలా అవాస్తవికమైనది మరియు అసాధ్యమైనది అయినప్పటికీ, రుణ నిష్పత్తికి నగదు ప్రవాహం సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితిని విశ్లేషించడంలో కీలకమైన మెట్రిక్‌ను అందిస్తుంది. ఒక సంస్థ తన ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలను ఉపయోగించి తన అప్పులన్నింటినీ తిరిగి చెల్లించడానికి ఎంత సమయం తీసుకుంటుందో ఇది ఒక స్నాప్‌షాట్‌ను అందిస్తుంది-అందువల్ల వాటాదారులు మరియు ఇతర సంస్థలకు పెట్టుబడిపై రాబడిని గుర్తించడంలో ఇది ఒక ముఖ్యమైన పరికరాన్ని అందిస్తుంది.
- వృద్ధి అవకాశాలను గుర్తించడంతో పాటు, సంస్థ అధిక పరపతి ఉందా లేదా అనే విషయాన్ని గుర్తించడంలో కూడా పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. పెట్టుబడి కొలతలు తీసుకోవడంలో రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు ఈ కొలత సహాయపడుతుంది.
రుణ నిష్పత్తికి నగదు ప్రవాహం యొక్క ఉదాహరణ
కింది ఆర్ధికవ్యవస్థలతో వాహన తయారీదారు యొక్క మా మునుపటి ఉదాహరణతో కొనసాగిద్దాం.
పై సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, రుణ నిష్పత్తికి నగదు ప్రవాహం = 500,000 / 2,000,000
రుణ నిష్పత్తికి నగదు ప్రవాహం = .25 లేదా 25%
# 4 - మూలధన వ్యయ నిష్పత్తి
తరచుగా సిఎఫ్ నుండి కాపెక్స్ నిష్పత్తి అని పిలుస్తారు, మూలధన వ్యయ నిష్పత్తి వ్యాపారం యొక్క ప్రధాన కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించి సంస్థ తన దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను కొనుగోలు చేసే సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది.
మూలధన వ్యయ నిష్పత్తి ఫార్ములా క్రింది విధంగా సూచించబడుతుంది,
మూలధన వ్యయ నిష్పత్తి = కార్యకలాపాలు / మూలధన వ్యయాల నుండి నగదు ప్రవాహం.- సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను నిర్మించడానికి నిర్వహణ ఖర్చు చేసిన మూలధనం;
వ్యాఖ్యానం
- మూలధన వ్యయ నిష్పత్తి ప్రాథమిక విశ్లేషకులకు అవసరమైన మెట్రిక్, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా లేదా అతిగా అంచనా వేయబడిందో లేదో కనుగొనడంలో సహాయపడుతుంది. వ్యక్తిగత నిష్పత్తిగా ఉపయోగించకుండా, ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఇలాంటి సంస్థలను పోల్చడానికి ఇది ప్రధానంగా ఉపయోగించబడుతుంది.
- ఈ మెట్రిక్ నిర్వహణకు కూడా చాలా ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాలు సరిగ్గా ఎక్కడికి వెళుతున్నాయో గుర్తించడంలో ఇది వారికి సహాయపడుతుంది. ఈ డేటాను తెలుసుకోవడం, నిర్వహణ భవిష్యత్తు కోసం వ్యూహరచన చేయవచ్చు మరియు కొత్త కార్యాలయాన్ని ఏర్పాటు చేయడం లేదా ఉత్పత్తి సౌకర్యాన్ని విస్తరించడం, కొత్త ఉత్పత్తుల సమూహాన్ని ప్రారంభించడం లేదా కార్యాచరణ సెటప్‌ను పునర్నిర్మించడం వంటి మూలధన ఇంటెన్సివ్ ప్రాజెక్టులను అంచనా వేయడానికి దాని దృష్టిని కేటాయించవచ్చు.
