హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీస్ (అర్థం, రకాలు) | హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీలతో టాప్ 4 రిస్క్
హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీస్ అర్థం
హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీలు అంటే రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రకాల సెక్యూరిటీల లక్షణాలను మిళితం చేసే సెక్యూరిటీల సమితి, సాధారణంగా రుణ మరియు ఈక్విటీ భాగాలు. ఈ సెక్యూరిటీలు కంపెనీలు మరియు బ్యాంకులు పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బు తీసుకోవటానికి మరియు బాండ్ల నుండి లేదా స్టాక్ సమర్పణ నుండి వేరే యంత్రాంగాన్ని సులభతరం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. ఈ సెక్యూరిటీలను సాధారణంగా ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా లేదా బ్రోకర్ ద్వారా కొనుగోలు చేస్తారు లేదా విక్రయిస్తారు.
- ఇవి సాధారణంగా ఈక్విటీల కంటే ప్రమాదకరమైనవి మరియు సాంప్రదాయ స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీల కంటే తక్కువ ప్రమాదకరం. అధిక ప్రమాదంతో, ఇది అదనపు వడ్డీ భాగాన్ని అందిస్తుంది, సాధారణంగా సాధారణ రుణ సమస్యల కంటే ఎక్కువ.
- హైబ్రిడ్ భద్రత యొక్క అత్యంత సాధారణ రకం కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు. ఇది పెట్టుబడిదారులకు స్థిర వడ్డీ రేటును సంపాదించడానికి మరియు సంస్థ యొక్క స్టాక్‌ను బహిర్గతం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.
హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీల రకాలు
టైప్ # 1 - కన్వర్టిబుల్ బాండ్స్
కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు కంపెనీ స్టాక్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవకాశంతో అధిక రాబడిని అందిస్తాయి. ఈ బాండ్లు సాధారణంగా కూపన్ రేటును అందిస్తాయి, సాధారణంగా సాధారణ రుణ సెక్యూరిటీల కంటే ఎక్కువ. ధర యొక్క ఆధారం ప్రస్తుత మార్కెట్ రేట్లు, జారీ చేసినవారి క్రెడిట్ నాణ్యత మరియు సాధారణ స్టాక్ (మార్పిడి ప్రీమియం) యొక్క అవకాశాలు.
ఉదాహరణకు, కంపెనీ అద్భుతంగా గ్రోత్ ఇంక్. కన్వర్టిబుల్ బాండ్లను సమాన విలువ $ 1,000 మరియు స్టాక్ మార్పిడి ధర $ 10 తో జారీ చేసింది. బాండ్‌హోల్డర్ ఈ మార్పిడిని అమలు చేయాలనుకుంటే మరియు కంపెనీ స్టాక్‌ను బహిర్గతం చేయాలనుకుంటే, ఆమెకు కంపెనీ గ్రోత్ ఇంక్ యొక్క 100 ($ 1,000 / $ 10 = 100) షేర్లు ఉంటాయి.
టైప్ # 2 - కన్వర్టిబుల్ ప్రిఫరెన్స్ షేర్లు
కన్వర్టిబుల్ బాండ్ల మాదిరిగానే, కన్వర్టిబుల్ ప్రిఫరెన్స్ షేర్లు పెట్టుబడిదారులను రెగ్యులర్ ప్రిఫరెన్స్ షేర్ల ప్రయోజనాలను ఉంచడానికి అనుమతిస్తాయి. ఇవి కంపెనీ యొక్క సాధారణ స్టాక్‌గా మార్చడం ద్వారా అధిక రాబడిని పొందే అవకాశంతో రెగ్యులర్ లేదా స్థిరమైన డివిడెండ్లను సంపాదిస్తాయి.
ఈ సెక్యూరిటీలు సాధారణ స్టాక్లుగా మార్చబడితే భవిష్యత్ వృద్ధి అవకాశాల ద్వారా అధిక రాబడిని సంపాదించే ఎంపికతో స్థిర లేదా తేలియాడే డివిడెండ్లను అందిస్తాయి.
టైప్ # 3 - క్యాపిటల్ నోట్స్
ఇవి సాధారణంగా ఈక్విటీ లాంటి లక్షణాలను కలిగి ఉన్న డెట్ సెక్యూరిటీలు. కన్వర్టిబుల్స్ వలె కాకుండా, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా తమ పెట్టుబడులను స్టాక్‌గా మార్చలేరు. వారు నోట్స్‌లో పొందుపరిచిన స్టాక్ లాంటి లక్షణాలను పొందుతారు. ఉదా., సబార్డినేటెడ్ డెట్ సెక్యూరిటీలు, నాక్-అవుట్ డెట్ సెక్యూరిటీలు, శాశ్వత రుణ సెక్యూరిటీలు మొదలైనవి.
హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీలతో కూడిన ప్రమాదాలు
ఈ సెక్యూరిటీలతో కలిగే కొన్ని నష్టాలను మేము పరిశీలిస్తాము.
# 1 - ట్రిగ్గర్ ఈవెంట్‌లు
కొన్ని దృశ్యాలు “ట్రిగ్గర్ ఈవెంట్స్” గా రూపొందించబడ్డాయి, ఇవి భద్రత వారి ఉద్దేశించిన యంత్రాంగాన్ని చేస్తుందో లేదో నిర్వచించాయి. ఉదాహరణకి:
- ఆదాయాలు కోల్పోవడం వడ్డీ చెల్లింపులను వాయిదా వేయడానికి కారణమవుతుంది మరియు ఆ భద్రత నుండి ఆశించిన రాబడిని తీవ్రంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
- నియంత్రణ లేదా పన్ను చట్టాలలో మార్పులు హైబ్రిడ్ భద్రతపై ఆశించిన రాబడిని ప్రభావితం చేస్తాయి. ఇది sec హించిన దాని కంటే ముందు లేదా తరువాత రుణ సెక్యూరిటీలను వెంటనే నిలిపివేయడానికి కూడా కారణమవుతుంది.
- సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యంలో మార్పులు రాబడిని అనిశ్చితంగా ప్రభావితం చేస్తాయి. ఇది పెట్టుబడిదారులకు అననుకూలమైన నిబంధనలలో రుణ సెక్యూరిటీలను ఈక్విటీగా మార్చడానికి ప్రేరేపించగలదు.
# 2 - అస్థిరత
మార్కెట్లలో అస్థిరత, ముఖ్యంగా భద్రత ధర చుట్టూ, ఆశించిన రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇది భద్రత యొక్క భవిష్యత్తు పనితీరు చుట్టూ అనిశ్చితిని సృష్టిస్తుంది. ఉదా., కన్వర్టిబుల్ బాండ్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేస్తోంది, మరియు దాని ధర దాని అసలు సమాన విలువ $ 1000 కంటే మార్కెట్ విలువ 40 840 కు పడిపోయింది.
అనేక అంశాలు దీన్ని ప్రేరేపిస్తాయి. ఉదా., సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లలో మార్పులు, కంపెనీ లాభదాయకత లేదా అవకాశాలలో మార్పులు, మార్కెట్ మనోభావాలు మొదలైనవి.
# 3 - ద్రవ్యత ప్రమాదం
చాలా హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీలు ఎక్స్ఛేంజ్ లేదా బ్రోకర్ ద్వారా వర్తకం చేస్తాయి. అయినప్పటికీ, వారి ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు వాటి డిమాండ్ మరియు సరఫరా ఆధారంగా విపరీతంగా తేడా ఉంటాయి. ఇది ద్రవ్యత చుట్టూ మరింత అనిశ్చితిని సృష్టించగలదు మరియు నిర్దిష్ట భద్రత యొక్క ప్రమాద స్థాయిని పెంచుతుంది.
సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు తమ ఎక్స్పోజర్ చుట్టూ ద్రవ్యత కలిగి ఉండాలి. ఈ విధంగా, వారు అవసరమైనప్పుడు ఈ సెక్యూరిటీలను సులభంగా కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు.
# 3 - అసురక్షిత
మేము ఇప్పటివరకు చర్చించినట్లుగా, హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా ఈక్విటీ భాగాల యొక్క అదనపు లక్షణంతో రుణ సాధనాలు. ఈ సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా అసురక్షితమైనవి మరియు సాధారణంగా సంస్థ యొక్క ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా భద్రపరచబడవు. తిరిగి చెల్లించడం ప్రారంభించినట్లయితే వారు ఈవెంట్‌లో తక్కువ స్థానంలో ఉంటారు. అంటే సంస్థ తిరిగి చెల్లించే విధానంలోకి వెళితే లేదా అధ్వాన్నంగా దివాలా తీసినట్లయితే, సురక్షితమైనది మరియు ఇతర సీనియర్ సమస్యలకు హైబ్రిడ్ల కంటే ప్రాధాన్యత ఉంటుంది.
# 4 - ముందస్తు చెల్లింపు ప్రమాదం
చాలా హైబ్రిడ్లను కాల్ చేయదగిన / విమోచనగా జారీ చేస్తారు, అంటే కంపెనీలు సరిపోతాయని భావిస్తే బాండ్ సమర్పణను పిలిచి రిడీమ్ చేయవచ్చు. ఇది సాధారణంగా వడ్డీ రేట్ల మార్పులతో జరుగుతుంది.
వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉంటే, సంస్థ ఇప్పటికే ఉన్న రుణ సెక్యూరిటీలను అధిక వడ్డీ రేటుతో తిరిగి చెల్లించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది మరియు వాటిని కొత్త సెక్యూరిటీలతో తక్కువ రేటుకు భర్తీ చేస్తుంది. ఇది ఈ సెక్యూరిటీల యొక్క సాధ్యత చుట్టూ అనిశ్చితిని సృష్టిస్తుంది మరియు వారి ఆశించిన రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది.
అటువంటి సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి / జారీ చేయడం యొక్క ప్రయోజనాలు
- అధిక రాబడి: సాంప్రదాయ బాండ్ సమర్పణల కంటే సాధారణంగా ఎక్కువ రాబడిని అందిస్తుంది. అలాగే, సంస్థ యొక్క సాధారణ స్టాక్‌లో పెరుగుదల ఉంటే సంస్థ యొక్క వృద్ధిలో పాల్గొనే అవకాశాన్ని కల్పించండి.
- వైవిధ్యీకరణ: ఒకే పరికరం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి అనుమతిస్తుంది, మొత్తం రిస్క్ ఎలిమెంట్‌ను తగ్గిస్తుంది. ఉదా., సాంప్రదాయ స్టాక్-బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోకు హైబ్రిడ్‌ను జోడించడం మొత్తం ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు వైవిధ్యతను జోడిస్తుంది.
- అస్థిరత: అస్థిరత సంకరజాతితో ప్రమాద కారకం అయినప్పటికీ, సాంప్రదాయ స్టాక్‌లతో పోలిస్తే ఇది సాధారణంగా మార్కెట్ ధర పరంగా తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది. ఈ సెక్యూరిటీలు స్థిరమైన ఆదాయ ప్రవాహాన్ని అందిస్తాయి కాబట్టి, అవి సాధారణంగా తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి.
- మూలధన వ్యయం: Debt ణం మరియు ఈక్విటీ యొక్క ప్రయోజనాలను కలపడం ద్వారా, సంకరజాతులు సాధారణంగా జారీచేసేవారికి మూలధన మొత్తం ఖర్చును తగ్గిస్తాయి. అదనంగా, జారీచేసేవారు హైబ్రిడ్ బాండ్ల ద్వారా వారి మొత్తం క్రెడిట్ రేటింగ్‌పై తక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతారు.
ముగింపు
అదనపు రాబడి భాగం కోసం చూస్తున్న మరియు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు హైబ్రిడ్లు భిన్న దృక్పథాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి. వారు సాధారణంగా సాధారణ మార్కెట్ దృష్టాంతంలో అధిక రాబడి కోసం గొప్ప సామర్థ్యాన్ని అందిస్తారు. ప్రతికూల పరిస్థితులలో, సంకరజాతులు సాధారణంగా మనం మాట్లాడిన చాలా ప్రమాద కారకాల కారణంగా ప్రమాదకర పెట్టుబడులు.
పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు వ్యక్తిగత సమస్యలపై జాగ్రత్తగా విశ్లేషించాలి మరియు పరిశోధించాలి మరియు భవిష్యత్ మార్కెట్ పరిస్థితుల కోసం analysis హాజనిత విశ్లేషణ కోసం కూడా చూడాలి.
ఇటీవలి మార్కెట్ పరిణామాలు మరియు పెరుగుతున్న రిస్క్ ఆకలితో, హైబ్రిడ్లు సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు మరియు కొన్ని ఈవెంట్-ఆధారిత అవకాశాల కోసం ఎదురుచూసేవారికి చాలా ఎక్కువ పెట్టుబడి అవకాశాన్ని అందిస్తాయి.
