ROCE ఫార్ములా | క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ (ROCE) పై రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి?
ROCE ను లెక్కించడానికి ఫార్ములా
రిటర్న్ ఆన్ క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ (ROCE) అనేది ఒక సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను మరియు దాని మూలధనం ఎంత సామర్థ్యాన్ని ఉపయోగించుకుంటుందో కొలిచే ఒక రకమైన ఆర్థిక సూత్రం. విభిన్న మాటలలో, ఈ నిష్పత్తి సంస్థ పనిచేసిన మూలధనం నుండి లాభాలను ఎలా పొందగలదో కొలుస్తుంది, ఇందులో అప్పులు మరియు ఈక్విటీ రెండూ ఉంటాయి.
సూత్రం క్రింది విధంగా సూచించబడుతుంది,
క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ ఫార్ములాపై రాబడి = EBIT / క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్
- ROCE ను లాభదాయకత నిష్పత్తిగా మరియు దీర్ఘకాలికంగా పరిగణిస్తారు, ఎందుకంటే ఇది ఫైనాన్సింగ్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు సంస్థ యొక్క ఆస్తులు ఎంత సమర్థవంతంగా పని చేస్తున్నాయో వర్ణిస్తుంది, ఇది దీర్ఘకాలికం.
- ఈ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులచే స్టాక్‌ల స్క్రీనింగ్ కోసం విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది మరియు పరిశ్రమ సగటు కావచ్చు అనే బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చడం ఆధారంగా వాటిని షార్ట్‌లిస్ట్ చేస్తుంది.
- టెలికాం మరియు యుటిలిటీస్ వంటి మూలధన ఇంటెన్సివ్ రంగాల మధ్య విశ్లేషకుడు పోలిక చేసినప్పుడు. రైజింగ్ ROCE సంఖ్య రాబడిని పెంచుతున్నందున మంచి నిర్వహణకు సూచిక, మరియు మూలధనం సమర్థవంతంగా ఉపయోగించబడుతోంది.
వివరణ
ఈ నిష్పత్తి 2 ముఖ్యమైన విషయాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది: మూలధనం ఉద్యోగం మరియు నిర్వహణ లాభం. EBIT లేదా నెట్ ఆపరేటింగ్ లాభం తరచుగా దాని కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే సంస్థ లాభాలను వర్ణిస్తుంది కాబట్టి లాభం మరియు నష్ట ప్రకటనపై నివేదించబడుతుంది.
- పన్నులు మరియు వడ్డీని తిరిగి నికర లాభంలో చేర్చడం ద్వారా నిర్వహణ లాభాలను లెక్కించవచ్చు.
- అనేక ఆర్థిక నిష్పత్తులను సూచించగల మూలధనం విస్తృత పదం. సాధారణంగా, అన్ని స్వల్పకాలిక లేదా ప్రస్తుత బాధ్యతలను లెక్కించిన తరువాత పనిచేసే మూలధనాన్ని సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తులుగా పేర్కొనవచ్చు.
అందువల్ల, ఈ సంఖ్య అంతర్గత మరియు బాహ్య ఆర్థిక వనరులను సంస్థ ఎంత బాగా ఉపయోగిస్తుందో వివరిస్తుంది.
ROCE ఫార్ములా యొక్క ఉదాహరణలు (ఎక్సెల్ మూసతో)
ROCE సమీకరణాన్ని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి కొన్ని సరళమైన మరియు అధునాతన ఉదాహరణలను చూద్దాం.
మీరు ఈ రిటర్న్ ఆన్ కాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - కాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసపై రిటర్న్ఉదాహరణ # 1
ABC లిమిటెడ్ operating 40,000 నిర్వహణ లాభం మరియు మొత్తం assets 1,000,000 ఆస్తులతో, మరియు స్వల్పకాలిక దాని బాధ్యతలు, 000 150,000 గా నివేదించబడ్డాయి. ఇచ్చిన సమాచారం ఆధారంగా, మీరు ROCE ను లెక్కించాలి.
పరిష్కారం:
ఉపయోగించిన మూలధనంపై రాబడిని లెక్కించడానికి క్రింద ఇచ్చిన డేటాను ఉపయోగించండి.
ROCE యొక్క గణన క్రింది విధంగా చేయవచ్చు:
EBIT ఆపరేటింగ్ లాభం తప్ప మరొకటి కాదు, ఇది, 000 40,000, మరియు ఉపయోగించిన మూలధనం మొత్తం ఆస్తులు తక్కువ ప్రస్తుత బాధ్యతలు, ఈ సందర్భంలో $ 1,000,000 తక్కువ $ 150,000, ఇది 50,000 850,000 కు సమానం
కాబట్టి, ROCE = $ 40,000 / $ 850,000 * 100
మూలధన ఉద్యోగులపై రాబడి ఉంటుంది -
ఉదాహరణ # 2
కంపెనీ X ఈ క్రింది గణాంకాలను నివేదించింది:
పై సమాచారం ఆధారంగా, మీరు ROCE ను లెక్కించాలి.
పరిష్కారం:
ఉపయోగించిన మూలధనాన్ని ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు:
మూలధన ఉద్యోగి = 500000 + 600000 + 200000
మూలధన ఉద్యోగి = 1300000
మూలధన ఉపాధి (ROCE) పై రాబడిని లెక్కించడం ఈ క్రింది విధంగా చేయవచ్చు:
ROCE = 90,000 / 1300000
మూలధన ఉద్యోగులపై రాబడి ఉంటుంది -
ఉదాహరణ # 3
కెంజో లిమిటెడ్ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన నుండి సంగ్రహణలు క్రింద ఉన్నాయి:
మూలధనం 80,000,000 ఉద్యోగులు. మీరు ROCE ను లెక్కించాలి.
పరిష్కారం:
నిర్వహణ లాభం క్రింద లెక్కించవచ్చు:
నిర్వహణ లాభం = 10500000 - 2000000 - 3500000
నిర్వహణ లాభం = 5000000
మూలధన ఉపాధి (ROCE) పై రాబడిని లెక్కించడం ఈ క్రింది విధంగా చేయవచ్చు:
ROCE = 5000000/80000000
మూలధన ఉద్యోగులపై రాబడి ఉంటుంది -
ఉదాహరణ # 4
B పరిమితి 25% ROCE ని నివేదించింది మరియు ఒక పరిమిత 30% ROCE ని నివేదించింది. ఆపరేటింగ్ లాభాల నిష్పత్తి రెండు సంస్థలకు సమానంగా ఉందని uming హిస్తే, ఏ సంస్థ మెరుగ్గా పనిచేస్తుందో మీరు వ్యాఖ్యానించాలి.
పరిష్కారం:
ఆపరేటింగ్ లాభాల నిష్పత్తి రెండు సంస్థలకు సమానంగా ఉంటుందని ఇవ్వబడింది, అంటే అవి ఆదాయం నుండి ఆపరేటింగ్ లాభాలను సంపాదించేటప్పుడు అవి దాదాపు సమానంగా ఉంటాయి మరియు అవి ఇలాంటి పరిశ్రమకు చెందినవిగా కనిపిస్తాయి. విభిన్నమైన ఒక నిష్పత్తి ROCE, మరియు అధికంగా నివేదించిన సంస్థకు, ROCE మెరుగైన పనితీరు కనబరుస్తుంది. సంస్థ A సంస్థ కంటే మెరుగైన నిధులను ఉపయోగిస్తున్నట్లు కనిపిస్తోంది, మరియు సంస్థ B కంటే సంస్థ A తో పోలిస్తే తక్కువ మూలధనం ఉన్నట్లు కూడా కనిపిస్తుంది.
ఉదాహరణ # 5
సంస్థ వరుసగా రిపోర్టింగ్ వ్యవధిలో వరుసగా 20%, 22%, 25%, 28% మరియు 28.90% రిపోర్ట్ చేస్తుంటే ROCE ధోరణి ఏదైనా సూచిస్తుందా?
పరిష్కారం:
లాభదాయకత నిష్పత్తిని కొలిచే కీలక నిష్పత్తులలో ROCE ఒకటి, మరియు నిష్పత్తి సానుకూల మరియు పెరుగుతున్న ధోరణిని చూపించినప్పుడు ఇది మంచి సూచిక. సంస్థ మూలధనాన్ని ఉపయోగించడంలో విజయవంతమైందని మరియు సంస్థను నడిపించడంలో చాలా సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుందని దీని అర్థం.
ఉదాహరణ # 6
PQR గత త్రైమాసిక పోలికతో పాటు త్రైమాసిక గణాంకాలను నివేదించింది; కంపెనీ ఎలా పని చేసిందో మీరు అంచనా వేయాలి?
పరిష్కారం:
ప్రస్తుత త్రైమాసికంలో మూలధన ఉపాధి (ROCE) పై రాబడిని లెక్కించడం ఈ క్రింది విధంగా చేయవచ్చు:
మూలధన ఉద్యోగిపై రాబడి = 125000/500000
ప్రస్తుత త్రైమాసికంలో ఉద్యోగుల మూలధనంపై రాబడి ఉంటుంది -
మునుపటి త్రైమాసికంలో ఉపయోగించిన మూలధనంపై రాబడిని లెక్కించడం ఈ క్రింది విధంగా చేయవచ్చు:
మూలధన ఉద్యోగిపై రాబడి = 115000/450000
మునుపటి త్రైమాసికంలో ఉద్యోగుల మూలధనంపై రాబడి ఉంటుంది -
ROCE లో స్వల్ప తగ్గుదల ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది, ఇది అసమర్థంగా కనబడవచ్చు, కాని సంపూర్ణ నిర్వహణ లాభం మరియు నిధుల సంపూర్ణ ఉపాధిలో కూడా పెరుగుదల ఉంది మరియు అందువల్ల పైన పేర్కొన్న మొత్తం పోలిక ఆధారంగా, సంస్థ వాస్తవానికి బాగా పనిచేసినట్లు కనిపిస్తోంది ROCE లో చిన్న తగ్గుదల.
ROCE ఫార్ములాను ఎలా ఉపయోగించాలి?
పెట్టుబడిదారులు లేదా వీధి విశ్లేషకులు నిష్పత్తిపై ఎల్లప్పుడూ ఆసక్తి కలిగి ఉంటారు, ఒక సంస్థ తన దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ లక్ష్యాలు మరియు వ్యూహాలతో పాటు తన మూలధనాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో తనిఖీ చేస్తుంది. సంస్థల రాబడి ఎల్లప్పుడూ సంస్థలు తమ ప్రాజెక్టులకు లేదా వాడుకలో ఉన్న ఆస్తులకు నిధులు సమకూర్చడానికి అప్పు తీసుకునే రేటును మించి ఉండాలి. రుణాలు తీసుకున్న సంస్థలు 10% వద్ద ఉంటే మరియు 7% రాబడిని మాత్రమే సాధించగలిగితే, వారు స్టాక్ హోల్డర్ల సంపదను పెంచడం లేదని, కానీ డబ్బును కోల్పోతున్నారని దీని అర్థం.
గుర్తుంచుకోవలసిన విషయాలు
ఒకరు ROCE ను లెక్కిస్తున్నప్పుడు, మూలధన ఉపాధిని లెక్కించేటప్పుడు, అన్ని ఆర్థిక వనరులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారని నిర్ధారించుకోండి మరియు ప్రస్తుత చెల్లింపులు, ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌లు వంటి ఫైనాన్స్ యొక్క స్వల్పకాలిక మార్గాలను మాత్రమే మినహాయించి, అలాగే, తోటి సంస్థలతో పోల్చినప్పుడు, ఈ ఏకైక నిష్పత్తి మాత్రమే కాకుండా ఇతర పారామితుల ఆధారంగా నిర్ణయాలు. బ్యాంకులు, భీమా సంస్థలు మొదలైనవి మూలధన ఇంటెన్సివ్ వ్యాపారం కాదు, అందువల్ల ఆ రంగాలను విశ్లేషించేటప్పుడు ఈ నిష్పత్తి పెద్దగా ఉపయోగపడదు.
ROCE కాలిక్యులేటర్
మీరు ఈ ROCE సమీకరణ కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
| EBIT | |
| మూలధన ఉద్యోగి | |
| క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ (ROCE) పై రాబడి | |
| క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ (ROCE) పై రాబడి = |
|
|
