photosdematures.com

కాల్ ఎంపికలు నిర్వచనం & ఉదాహరణలు

కాల్ ఆప్షన్స్ డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టులు, ఇది డెరివేటివ్ కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగిసిన తేదీన సమ్మె ధర అని ప్రాచుర్యం పొందిన ముందే పేర్కొన్న ధర వద్ద నిర్దిష్ట భద్రతను కొనుగోలు చేసే హక్కును వినియోగించుకునే అవకాశాన్ని కొనుగోలుదారుని అనుమతిస్తుంది. కాల్ ఎంపిక సరైనది, బాధ్యత కాదు అని గమనించడం ముఖ్యం. కింది కాల్ ఆప్షన్ ఉదాహరణలు సర్వసాధారణమైన కాల్ ఆప్షన్ ఉదాహరణల యొక్క రూపురేఖలను మరియు సాధారణ వ్యాపార కోర్సులో మరియు .హాగానాల కోసం వాటి ప్రయోజనాన్ని అందిస్తాయి.

కాల్ ఎంపికల ఉదాహరణలు

కాల్ ఎంపిక యొక్క ఉదాహరణలను అర్థం చేసుకుందాం.

మీరు ఈ కాల్ ఎంపిక ఉదాహరణలు ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - కాల్ ఎంపిక ఉదాహరణలు ఎక్సెల్ మూస

కాల్ ఎంపిక ఉదాహరణ # 1

అలెక్స్, పూర్తి సమయం వ్యాపారి చికాగోలో నివసిస్తున్నాడు మరియు ప్రస్తుతం జూలై 2, 2019 న 2973.01 స్థాయిలలో ట్రేడవుతున్న ఎస్ & పి 500 సూచికలో బుల్లిష్గా ఉన్నాడు. ఎస్ & పి 500 సూచిక జూలై 2019 చివరి నాటికి 3000 స్థాయిలను అధిగమిస్తుందని అతను నమ్ముతున్నాడు. 3000 సమ్మె ధరతో కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించుకున్నారు. దాని వివరాలు క్రింద పేర్కొనబడ్డాయి:

ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ గడువు తేదీన 3020 స్థాయిలలో ముగిసింది. అటువంటప్పుడు, అలెక్స్ చేసిన లాభం గడువు తేదీ $ 8 కు సమానం అయ్యే వరకు అతను ఎంపికను కలిగి ఉంటాడు (అతను చెల్లించిన $ 12 కు సర్దుబాటు చేసిన తరువాత)

గడువు ముగిసిన పాయింట్లు = 3020 - 3000 = 20 పాయింట్లు

దీనికి విరుద్ధంగా, గడువు తేదీన ఎస్ & పి ఇండెక్స్ 3000 స్థాయిల కంటే తక్కువ గడువు ముగిస్తే, కాల్ ఆప్షన్ పనికిరానిది మరియు అలెక్స్‌కు నష్టం కాల్ ఆప్షన్‌ను సంపాదించడానికి అతను చెల్లించిన ప్రీమియానికి సమానం.

కాల్ ఎంపిక ఉదాహరణ # 2

సిరి ఒక ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్మెంట్ సంస్థ మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా వ్యాపించిన తన ఖాతాదారుల తరపున ఒక బుట్ట సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించడం ప్రత్యేకత. సంస్థ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో సగటున $ 150 ఖర్చుతో ఫేస్‌బుక్ స్టాక్‌ను కలిగి ఉంది. మార్చి 2019 లో ఫేస్‌బుక్ స్టాక్ $ 140 నుండి $ 160 వరకు కొనసాగుతుందని సంస్థ అభిప్రాయపడింది మరియు సమ్మె ధర $ 170 యొక్క కాల్ ఆప్షన్‌ను సగటున $ 3 చొప్పున విక్రయించాలని నిర్ణయించింది. మార్చి నెల చివరిలో, స్టాక్ 8 168 వద్ద ముగిసింది. స్టాక్ ధర సమ్మె ధర కంటే తక్కువగా ఉన్నందున, ఆప్షన్ కాల్ ఆప్షన్ కొనుగోలుదారులకు పనికిరానిది మరియు సిరి కాల్ ఆప్షన్లను అమ్మడం ద్వారా లాట్‌కు $ 3 ప్రీమియంను జేబులో వేయగలిగింది. కాల్ ఎంపికల అమ్మకం వెనుక ఇది ఒక కారణం.

కాల్ ఎంపిక ఉదాహరణ # 3

కాల్ ఆప్షన్స్ కొనడం తక్కువ పెట్టుబడితో పరపతి స్థానాలు తీసుకోవడానికి ఒక అద్భుతమైన మార్గం. దిగువ ఉదాహరణ ద్వారా అదే అర్థం చేసుకోవచ్చు:

హెచ్‌డిఎఫ్‌సి బ్యాంక్ స్టాక్‌పై గ్రెగ్ బుల్లిష్‌గా ఉన్నాడు మరియు మార్చి 2019 తో ముగిసిన త్రైమాసికంలో కంపెనీ అద్భుతమైన ఫలితాలను ఇస్తుందని ఆశిస్తోంది. హెచ్‌డిఎఫ్‌సి బ్యాంక్ స్టాక్ $ 200 వద్ద ట్రేడవుతోంది మరియు గ్రెగ్ 10000 డాలర్లు పెట్టుబడి పెట్టడం జరిగింది. హెచ్‌డిఎఫ్‌సి బ్యాంక్ స్టాక్ ఈ నెలాఖరులోగా $ 250 కు చేరుకుంటుందని గ్రెగ్ ఆశిస్తున్నారు. అతనికి రెండు ఎంపికలు ఉన్నాయి:

ఎంపిక 1: హెచ్‌డిఎఫ్‌సి బ్యాంక్ యొక్క 50 షేర్లను నగదుగా కొనుగోలు చేసి, తద్వారా 00 10000 పెట్టుబడి పెట్టండి.

ఎంపిక 2: call 200 యొక్క సమ్మె ధరతో ఒక కాల్ ఎంపికను కొనండి, ఇది size 20 కు చాలా సైజు 500 షేర్లను కలిగి ఉంటుంది.

పై రెండు సందర్భాల్లో, అతని మొత్తం పెట్టుబడి $ 10000 మాత్రమే.

ఇప్పుడు ఈ నెల చివరిలో స్టాక్ $ 250 స్థాయికి చేరుకుందని అనుకుందాం.

అందువల్ల మేము కాల్ ఎంపికలను చూడవచ్చు, పరపతి ట్రేడ్‌లు స్టాక్ ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు దిశలో కదులుతుంటే రాబడిని పెంచుతాయి.

కాల్ ఎంపిక ఉదాహరణ # 4

పుట్ ఆప్షన్లతో పాటు కాల్ ఆప్షన్స్ హెడ్జింగ్ కోసం మరియు పరిమిత రిస్క్ తో కలపవచ్చు. మరొక ఉదాహరణ సహాయంతో ఈ యుటిలిటీని అర్థం చేసుకుందాం:

రియాన్ ఒక పెట్టుబడిదారుడు ప్రస్తుతం మార్కెట్ ద్వారా $ 55 విలువ గల రిలియెన్స్ ధర రాబోయే మూడు నెలల్లో తలక్రిందులుగా లేదా ఇబ్బందిగా గణనీయంగా కదులుతుందని భావిస్తాడు. అతను ఈ చర్య ద్వారా డబ్బు సంపాదించాలని అనుకుంటాడు కాని వాస్తవానికి స్టాక్ కొనకుండా మరియు తక్కువ రిస్క్ తీసుకొని.

ర్యాన్ కాల్ కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఒక అడ్డంకిని సృష్టించాడు మరియు మూడు నెలల్లో గడువు ముగిసిన $ 55 యొక్క సమ్మె ధరను నిలిపివేసాడు. CE 55CE యొక్క కాల్ అతనికి $ 9 మరియు P 55PE యొక్క PUT అతనికి $ 6 ఖర్చుతో చాలా సైజు 500 షేర్లతో ఖర్చవుతుంది.

అందువలన అతని మొత్తం ఖర్చు క్రింది విధంగా ఉంది:

ఇప్పుడు ఈ వ్యూహంలోకి ప్రవేశించడం ద్వారా, గడువు ముగిసేటప్పుడు ర్యాన్ లాభం / నష్ట సంభావ్యత క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

కాల్ ఎంపిక ఉదాహరణ # 5

కాల్ ఎంపికలను రాయడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని పెంచడానికి సంస్థలు కాల్ ఎంపికలను కూడా ఉపయోగిస్తాయి. దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణ చూద్దాం:

టిసిఎస్ వాటా మార్చి 1, 2019 న $ 120 వద్ద ట్రేడవుతోంది. మాక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ టిసిఎస్ యొక్క 100000 షేర్లను కలిగి ఉంది మరియు రాబోయే కొద్ది నెలల్లో టిసిఎస్ షేర్ల ధర చాలా పెరుగుతుందని ఆశించదు. మాక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వాటాదారులకు వ్యతిరేకంగా కాల్ ఎంపికలను వ్రాయాలని (అమ్మాలని) నిర్ణయించుకుంది.

మార్చి $ 130 కాల్స్ $ 8 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయని మరియు మాక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ 100 లాట్లను విక్రయిస్తుందని అనుకుందాం (ఒక్కొక్కటి 1000 షేర్లు). ఒక ఎంపిక రచయితగా మాక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ $ 800 ప్రీమియం పొందుతుంది మరియు కొనుగోలుదారు గడువు ముగిసే సమయానికి కాంట్రాక్టులు నిర్వహిస్తే 100000 షేర్లను $ 130 చొప్పున అందించే బాధ్యతను తీసుకుంటుంది.

ఇప్పుడు మార్చిలో వాటా ధర మారలేదు మరియు ఎంపిక విలువలేనిదిగా ముగుస్తుంది. షేర్ల అంతర్లీన పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ మారదు, కాని కాల్ ఆప్షన్ రాయడం ద్వారా మాక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ $ 800 చేసింది, ఇది మాక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని పెంచుతుంది. అందువల్ల కాల్ ఎంపికలు రాబడిని పెంచడంలో సహాయపడతాయి.

ముగింపు

పెట్టుబడిదారులు తమ రాబడిని పెంచడానికి లేదా వారి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి కాల్ ఎంపికలను ఉపయోగించగల అసంఖ్యాక పరిస్థితులు ఉన్నాయి.