డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి (అర్థం, ఉదాహరణలు) | ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి?
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయంతో పోల్చితే చెల్లించిన మొత్తం డివిడెండ్ల (ప్రాధాన్యత మరియు సాధారణ డివిడెండ్) మధ్య నిష్పత్తి; వారి 100 మిలియన్ డాలర్ల నికర ఆదాయంలో 20 మిలియన్ డాలర్ల డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థకు 0.2 నిష్పత్తి ఉంటుంది.
ఒక సంస్థ ఆర్థికంగా ఎలా పనిచేస్తుందో ఇది ఒక ముఖ్యమైన సూచిక. మేము పై నుండి గమనించినట్లుగా, కోల్‌గేట్ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి 2016-17లో 61.78%. అయినప్పటికీ, అమెజాన్, గూగుల్ మరియు బెర్క్‌షైర్ హాత్వే డివిడెండ్ల ద్వారా వాటాదారులకు ఒక్క పైసా కూడా చెల్లించలేదు. దీని అర్థం ఏమిటి? ఈ నిష్పత్తి సంస్థ వృద్ధి గురించి ఏదైనా చెబుతుందా?
ఒక సంస్థ యొక్క ప్రాధమిక నినాదం వాటాదారుల సంపదను పెంచడం. సంస్థ తన కొనసాగుతున్న ప్రాజెక్టులు / కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి వాటాదారుల నుండి డబ్బు తీసుకుంటుంది, ఆపై ఈ ప్రాజెక్టులు / కార్యకలాపాలు లాభం పొందినప్పుడు, సంస్థ తన వాటాదారులతో లాభాలను పంచుకోవడం విధి మరియు బాధ్యత అవుతుంది. ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో కంపెనీ వాటాదారులతో పంచుకునే లాభం మొత్తాన్ని "డివిడెండ్" అంటారు. మరియు సంస్థ చెల్లించే డివిడెండ్ శాతం (వారు చేసే ఆదాయంలో), దీనిని “డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి” అని పిలుస్తారు.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఫార్ములా
ఫార్ములా 1
మొదట, మేము చాలా సాధారణమైన వాటి గురించి మాట్లాడుతాము మరియు తరువాత భావనను విస్తరించడానికి మిగతా రెండింటిని వివరిస్తాము.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఫార్ములా = డివిడెండ్ / నికర ఆదాయంసరళంగా చెప్పాలంటే, డివిడెండ్ నిష్పత్తి వాటాదారులకు డివిడెండ్గా చెల్లించే నికర ఆదాయం శాతం.
ఈ నిష్పత్తిని ఆచరణాత్మకంగా వర్తింపచేయడానికి, మీరు సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనకు వెళ్లి, “నికర ఆదాయాన్ని” చూడండి మరియు ఏదైనా “డివిడెండ్ చెల్లింపులు” ఉన్నాయో లేదో తెలుసుకోవాలి.
ఫార్ములా # 2
డివిడెండ్ నిష్పత్తి = 1 - నిలుపుదల నిష్పత్తిపైన చెప్పినట్లుగా, డివిడెండ్ లాభంలో ఒక భాగం. సంస్థ యొక్క విస్తరణలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి కంపెనీ ఉంచే మరొక భాగాన్ని నిలుపుకున్న ఆదాయాలు అంటారు. నికర ఆదాయంలో నిలుపుకున్న ఆదాయాల శాతాన్ని మేము లెక్కించినప్పుడు, మనకు నిలుపుదల నిష్పత్తి లభిస్తుంది.
నిలుపుదల నిష్పత్తి = నిలుపుకున్న ఆదాయాలు / నికర ఆదాయం
కాబట్టి, సాధారణ పరంగా,
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఫార్ములా = 1 - (నిలుపుకున్న ఆదాయాలు / నికర ఆదాయం)
లేదా, డివిడెండ్ నిష్పత్తి = (నికర ఆదాయం - నిలుపుకున్న ఆదాయాలు) / నికర ఆదాయం
నికర ఆదాయం మరియు నిలుపుకున్న ఆదాయాలు మీకు తెలిస్తే, మీరు సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ నిష్పత్తిని (ఏదైనా ఉంటే) సులభంగా కనుగొనగలుగుతారు. నికర ఆదాయం నుండి నిలుపుకున్న ఆదాయాలను తీసివేసి, ఆపై నికర ఆదాయం ద్వారా సంఖ్యను విభజించండి.
ఫార్ములా # 3
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఫార్ములా = ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్ (డిపిఎస్) / షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్)సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనకు మీకు తక్షణ ప్రాప్యత లేనప్పుడు ఈ సూత్రం ఉపయోగపడుతుంది మరియు మీకు DPS మరియు EPS మాత్రమే ఉన్నాయి. DPS ను EPS ద్వారా విభజించండి మరియు మీరు డివిడెండ్ నిష్పత్తిని పొందుతారు.
డివిడెండ్లు మరియు ఆదాయాలు మీకు తెలిస్తే, మీరు ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించటానికి మార్గం లేదు. మీరు “ప్రతి వాటా” ప్రాతిపదికను తెలుసుకోవాలనుకుంటే, మీరు ఏమి చేయాలి. వాటాల సంఖ్యతో డివిడెండ్‌ను విభజించండి మరియు మీకు DPS లభిస్తుంది. అప్పుడు నికర ఆదాయాన్ని వాటాల సంఖ్యతో విభజించండి మరియు మీకు EPS లభిస్తుంది.
చాలా మంది మొదటి సూత్రాన్ని ఉపయోగిస్తారు. కానీ మీరు ఆదాయ ప్రకటనకు ప్రాప్యత చేయలేని సందర్భాల్లో, ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతులను ఉపయోగించవచ్చు.
అలాగే, డివిడెండ్ దిగుబడి నిష్పత్తిని చూడండి.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి వివరణ
- సంస్థ యొక్క పరిపక్వత- అన్నింటిలో మొదటిది, డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ద్వారా, ఒక సంస్థ యొక్క పరిపక్వత స్థాయిని అర్థం చేసుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ వృద్ధి-ఆధారిత మరియు మార్కెట్లో కొత్తగా ఉంటే, చాలా లాభాలు దాని కార్యకలాపాల విస్తరణకు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశాలు ఉన్నాయి. అరుదుగా ఈ కొత్త, వృద్ధి-ఆధారిత కంపెనీలు డివిడెండ్లను చెల్లించగలవు ఎందుకంటే అవి డివిడెండ్ చెల్లించగలవు, అవి మొదట దాని ప్రారంభ దశ వ్యాపారానికి మించి ఉండాలి. అమెజాన్ గురించి ఇక్కడ ఆలోచించండి.
- తిరిగి పెట్టుబడి అవకాశాలు - కొన్ని సందర్భాల్లో, స్థాపించబడిన కంపెనీలు ఎల్లప్పుడూ వాటాదారులకు చాలా డివిడెండ్ చెల్లించవు. అలాంటప్పుడు, ఇది నిజంగా వాటాదారుల సహనానికి పరీక్ష, సమయం మాదిరిగానే, వారికి తిరిగి రావడం వల్ల వారు మరింత ఎక్కువ ప్రయోజనాలను ఆశించారు. కానీ చాలా స్థాపించబడిన కంపెనీలు వాటాదారుల డబ్బు సక్రమంగా వినియోగించబడతాయని మరియు సమీప భవిష్యత్తులో వారికి మంచి రాబడిని ఇస్తుందని నిర్ధారించడానికి మరింత ఎక్కువ డబ్బును తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వారి 0% చెల్లింపు నిష్పత్తిని సమర్థిస్తాయి. ఇక్కడ బెర్క్‌షైర్ హాత్వే గురించి ఆలోచించండి.
- ప్రతి సంవత్సరం డివిడెండ్ నిష్పత్తిని నిర్వహించడం - డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి యొక్క ఇతర అంశాలు కూడా పరిగణించబడాలి. ఒక సంస్థ కొన్ని సంవత్సరాలుగా డివిడెండ్ ఇవ్వడం ప్రారంభించినట్లయితే, అది ప్రతి సంవత్సరం ఎటువంటి దిగువ ధోరణి లేకుండా డివిడెండ్లను ఇచ్చేలా చూడాలి. ప్రతి సంవత్సరం డివిడెండ్ చెల్లింపు నిర్వహణ సంస్థ స్టాక్ మార్కెట్లో మంచి పని చేయడానికి సహాయపడుతుంది మరియు ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఆకర్షితులవుతారు. ఇక్కడ కోల్‌గేట్ గురించి ఆలోచించండి.
- డివిడెండ్లలో పైకి ధోరణి - డివిడెండ్ చెల్లించే ప్రతి సంస్థ మునుపటి సంవత్సరం కంటే ప్రతి సంవత్సరం వాటాదారులకు అధిక డివిడెండ్ చెల్లించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకోవాలి. సుదీర్ఘమైన ధోరణి సంస్థ ఆర్థికంగా ఆరోగ్యంగా ఉందని మరియు ఆదాయాన్ని సంపాదించడంలో గొప్పగా ఉందని నిర్ధారిస్తుంది. డివిడెండ్ల యొక్క అధిక చెల్లింపు ప్రతి సంస్థకు వర్తించదు, కానీ మినహాయింపులు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, REIT లు (రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్) వారి ఆదాయంలో 90% వాటాదారులకు చెల్లించడానికి చట్టబద్ధంగా బాధ్యత వహిస్తాయి. MLP ల (మాస్టర్ లిమిటెడ్ పార్టనర్‌షిప్) విషయంలో, తప్పనిసరి కానప్పటికీ, డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఉదాహరణ
ఉదాహరణ # 1
2015 మరియు 2016 సంవత్సరాలకు ABC కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటనను చూద్దాం -
| వివరాలు | 2016 (US in లో) | 2015 (US in లో) |
| అమ్మకాలు | 30,00,000 | 28,00,000 |
| (-) అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు (COGS) | (21,00,000) | (20,00,000) |
| స్థూల లాభం | 900,000 | 800,000 |
| సాధారణ ఖర్చులు | 180,000 | 120,000 |
| ఖర్చులు అమ్మడం | 220,000 | 230,000 |
| మొత్తం నిర్వహణ ఖర్చులు | (400,000) | (350,000) |
| నిర్వహణ ఆదాయం | 500,000 | 450,000 |
| వడ్డీ ఖర్చులు | (50,000) | (50,000) |
| ఆదాయపు పన్ను ముందు లాభం | 450,000 | 400,000 |
| ఆదాయ పన్ను | (125,000) | (100,000) |
| నికర ఆదాయం | 325,000 | 300,000 |
2016 సంవత్సరానికి డివిడెండ్ చెల్లింపు US $ 50,000 మరియు 2015 సంవత్సరానికి US $ 40,000 అని కూడా నివేదించబడింది.
డివిడెండ్ నిష్పత్తి విశ్లేషణ జరుపుము
అన్నింటిలో మొదటిది, ఇక్కడ పరిగణించవలసిన రెండు విషయాలు ఉన్నాయి.
మొదట, సంవత్సరానికి డివిడెండ్ చెల్లింపు సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనలో రాదు. డివిడెండ్ చెల్లింపు ఖర్చు కాదు కాబట్టి, అది ఏ విధంగానైనా ఆదాయాన్ని తగ్గించకూడదు.
రెండవది, నగదు ప్రవాహ ప్రకటన యొక్క ఫైనాన్సింగ్ విభాగంలో సంవత్సరానికి ఎంత డివిడెండ్ చెల్లించబడిందో పరిగణనలోకి తీసుకోబడుతుంది. కాబట్టి మీరు నిష్పత్తిని సాధారణ మార్గంలో కనుగొనాలనుకుంటే, మీరు ఆదాయ ప్రకటనలు మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలు రెండింటికీ ప్రాప్యత కలిగి ఉండాలి.
ఇప్పుడు, సాధారణ నిష్పత్తిని ఉపయోగించి డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని లెక్కిద్దాం.
| వివరాలు | 2016 (US in లో) | 2015 (US in లో) |
| డివిడెండ్ చెల్లింపు (1) | 50,000 | 40,000 |
| నికర ఆదాయం (2) | 325,000 | 300,000 |
| డివిడెండ్ నిష్పత్తి (1/2) | 15.38% | 13.33% |
మేము రెండు సంవత్సరాలకు డివిడెండ్ నిష్పత్తిని పోల్చి చూస్తే, 2016 లో, డివిడెండ్ చెల్లింపు మునుపటి సంవత్సరం కంటే ఎక్కువగా ఉందని మనం చూస్తాము. వ్యాపారంగా పరిపక్వత స్థాయిలో కంపెనీ ఎక్కడ నిలుస్తుందో దానిపై ఆధారపడి, మేము దానిని అర్థం చేసుకుంటాము. ABC కంపెనీ అభివృద్ధి ప్రారంభ దశలకు మించి ఉంటే, ఇది ఆరోగ్యకరమైన సంకేతం.
తదుపరి ఉదాహరణలో, మునుపటి ఉదాహరణ యొక్క పొడిగింపును చూస్తాము. కానీ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి యొక్క గణన పద్ధతి భిన్నంగా ఉంటుంది.
ఉదాహరణ # 2
2015 మరియు 2016 సంవత్సరాలకు ABC కంపెనీ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ చూద్దాం -
| వివరాలు | 2016 (US in లో) | 2015 (US in లో) |
| అమ్మకాలు | 30,00,000 | 28,00,000 |
| (-) అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు (COGS) | (21,00,000) | (20,00,000) |
| స్థూల లాభం | 900,000 | 800,000 |
| సాధారణ ఖర్చులు | 180,000 | 120,000 |
| ఖర్చులు అమ్మడం | 220,000 | 230,000 |
| మొత్తం నిర్వహణ ఖర్చులు | (400,000) | (350,000) |
| నిర్వహణ ఆదాయం | 500,000 | 450,000 |
| వడ్డీ ఖర్చులు | (50,000) | (50,000) |
| ఆదాయపు పన్ను ముందు లాభం | 450,000 | 400,000 |
| ఆదాయ పన్ను | (125,000) | (100,000) |
| నికర ఆదాయం | 325,000 | 300,000 |
ABC కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్
| 2016 (US in లో) | 2015 (US in లో) | |
| ఆస్తులు | ||
| ప్రస్తుత ఆస్తులు | 300,000 | 400,000 |
| పెట్టుబడులు | 45,00,000 | 41,00,000 |
| ప్లాంట్ & మెషినరీ | 13,00,000 | 16,00,000 |
| కనిపించని ఆస్థులు | 15,000 | 10,000 |
| మొత్తం ఆస్తులు | 61,15,000 | 61,10,000 |
| బాధ్యతలు | ||
| ప్రస్తుత బాధ్యతలు | 200,000 | 2,70,000 |
| ధీర్ఘ కాల భాద్యతలు | 1,15,000 | 1,40,000 |
| మొత్తం బాధ్యతలు | 3,15,000 | 4,10,000 |
| వాటాదారుల సమాన బాగము | ||
| ఇష్టపడే స్టాక్ | 550,000 | 550,000 |
| సాధారణ స్టాక్ | 50,00,000 | 50,00,000 |
| నిలుపుకున్న ఆదాయాలు | 250,000 | 150,000 |
| మొత్తం స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ | 58,00,000 | 57,00,000 |
| మొత్తం బాధ్యతలు & స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ | 61,15,000 | 61,10,000 |
గమనిక: అన్ని ఆదాయాలు (నిలుపుకున్న ఆదాయాలు తప్ప) డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లించబడతాయని భావించబడుతుంది.
ఈ ఉదాహరణలో, డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని మనం లెక్కించాలి, ఇక్కడ ఎంత డివిడెండ్ ఇవ్వబడుతుందో మాకు తెలియదు.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని నిర్ధారించే ప్రత్యామ్నాయ సూత్రాన్ని మేము అనుసరిస్తాము -
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఫార్ములా = 1 - (నిలుపుకున్న ఆదాయాలు / నికర ఆదాయం)
లేదా, డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఫార్ములా = (నికర ఆదాయం - నిలుపుకున్న ఆదాయాలు) / నికర ఆదాయం
| వివరాలు | 2016 (US in లో) | 2015 (US in లో) |
| నిలుపుకున్న ఆదాయాలు (1) | 250,000 | 150,000 |
| నికర ఆదాయం (2) | 325,000 | 300,000 |
| ఎన్‌ఐ. - ఆర్.ఇ. (3 = 2 -1) | 75,000 | 150,000 |
| డివిడెండ్ నిష్పత్తి (3/2) | 23.08% | 50% |
ఉదాహరణ # 3
ఎంఎన్‌సి కంపెనీ 2016 సంవత్సరంలో ఒక్కో షేరుకు 20 డాలర్ల డివిడెండ్‌ను పంపిణీ చేసింది. అదే సంవత్సరంలో ఎంఎన్‌సికి ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయం ఒక్కో షేరుకు 250 డాలర్లు. ఎంఎన్‌సి కంపెనీల డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని లెక్కించండి.
ఈ సందర్భంలో, మేము ఈ ప్రత్యామ్నాయ సూత్రాన్ని ఉపయోగిస్తాము -
| వివరాలు | 2016 (US in లో) |
| ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్ (1) | 20 |
| ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు (2) | 250 |
| డివిడెండ్ నిష్పత్తి (1/2) | 8% |
ఆపిల్ డివిడెండ్ విశ్లేషణ
డివిడెండ్ నిష్పత్తిని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి ఆచరణాత్మక ఉదాహరణను చూద్దాం -
మూలం: ycharts
| అంశాలు | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| డివిడెండ్ ($ bn) | 2.49 | 10.56 | 11.13 | 11.56 | 12.15 |
| నికర ఆదాయం ($ bn) | 41.73 | 37.04 | 39.51 | 53.39 | 45.69 |
| డివిడెండ్ల చెల్లింపు నిష్పత్తి | 5.97% | 28.51% | 28.17% | 21.65% | 26.59% |
2011 వరకు, ఆపిల్ తన పెట్టుబడిదారులకు ఎటువంటి డివిడెండ్ చెల్లించలేదు. ఎందుకంటే వారు ఆదాయాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెడితే, వారు పెట్టుబడిదారులకు మంచి రాబడిని పొందగలరని వారు విశ్వసించారు, చివరికి వారు దీనిని చేశారు.
ఎక్సాన్ యొక్క డివిడెండ్ నిష్పత్తి ఎందుకు పెరుగుతోంది?
ఇప్పుడు ఎక్సాన్ యొక్క డివిడెండ్ రేషియో అనాలిసిస్ చేద్దాం. ఎక్సాన్ యొక్క డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి 2015 నుండి పెరుగుతోందని మేము గమనించాము. అది ఎందుకు? సంస్థ గొప్పగా చేస్తోంది మరియు అందువల్ల, దాని డివిడెండ్లను అసమానంగా పెంచుతుందా?
మూలం: ycharts
పెరుగుదలకు వివిధ కారణాలు ఉండవచ్చు. 1) డివిడెండ్లలో పెరుగుదల 2) నికర ఆదాయంలో తగ్గుదల 3) 1 మరియు 2 రెండూ
# 1 - డివిడెండ్లలో పెరుగుదల
ఎక్సాన్ డివిడెండ్లలోని ధోరణి క్రింద ఉంది -
మూలం: ycharts
ఎక్సాన్ యొక్క డివిడెండ్ low ట్ ఫ్లో 2010 లో .0 8.02 బిలియన్ల నుండి 2016 లో 45 12.45 బిలియన్లకు పెరిగిందని మేము పైన నుండి గమనించాము.
# 2 - నికర ఆదాయంలో తగ్గుదల
ఇప్పుడు ఎక్సాన్ యొక్క నికర ఆదాయంలో ఉన్న ధోరణిని చూద్దాం.
మూలం: ycharts
ఎక్సాన్ యొక్క ఆదాయం 2012 లో 44.88 బిలియన్ డాలర్ల నుండి 2016 లో 7.84 బిలియన్ డాలర్లకు 82.5% తగ్గిందని మేము గమనించాము. ఈ తగ్గుదల గణనీయమైనది మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిలో పెరుగుదలకు దారితీసింది.
చెల్లించిన డివిడెండ్ల పెరుగుదల మరియు నికర ఆదాయంలో తగ్గుదల రెండింటి కారణంగా ఎక్సాన్ యొక్క డివిడెండ్ నిష్పత్తి పెరిగిందని మేము నిర్ధారించగలము.
గ్లోబల్ బ్యాంకులు - స్థిరమైన డివిడెండ్ నిష్పత్తి విశ్లేషణ
గ్లోబల్ బ్యాంకులు పెద్ద మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ బ్యాంకులు, ఇవి పరిపక్వత మరియు స్థిరమైన వృద్ధి రేటుతో పెరుగుతున్నాయి. అటువంటి బ్యాంకులు సరైన డివిడెండ్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్నాయని మేము గమనించాము. మార్కెట్ బ్యాంకులీకరణ మరియు చెల్లింపు నిష్పత్తితో పాటు గ్లోబల్ బ్యాంకుల జాబితా క్రింద ఉంది.
| ఎస్. లేదు | పేరు | మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్) | డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి (వార్షిక) |
| 1 | జెపి మోర్గాన్ చేజ్ | 312895.4 | 34.3% |
| 2 | వెల్స్ ఫార్గో | 271054.5 | 41.2% |
| 3 | బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా | 237949.9027 | 23.4% |
| 4 | సిటీ గ్రూప్ | 177530.0 | 15.3% |
| 5 | HSBC హోల్డింగ్స్ | 177155.6 | 369.4% |
| 6 | రాయల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా | 103992.2 | 48.0% |
| 7 | బాంకో శాంటాండర్ | 97118.3 | 37.2% |
| 8 | టొరంటో-డొమినియన్ బ్యాంక్ | 91322.0 | 43.2% |
| 9 | మిత్సుబిషి యుఎఫ్జె ఫైనాన్షియల్ | 88234.7 | 31.3% |
| 10 | వెస్ట్‌పాక్ బ్యాంకింగ్ | 78430.5 | 72.6% |
| 11 | బ్యాంక్ ఆఫ్ నోవా స్కోటియా | 71475.7 | 50.6% |
| 12 | ఐఎన్జి గ్రూప్ | 66593.5 | 50.7% |
| 13 | యుబిఎస్ గ్రూప్ | 60503.3 | 98.8% |
| 14 | బిబివిఎ | 54568.5 | 46.0% |
| 15 | సుమిటోమో మిట్సుయి ఫైనాన్షియల్ | 54215.5 | 29.0% |
- JP మోర్గాన్ చేజ్, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $ 312 బిలియన్లతో, చెల్లింపు నిష్పత్తి 34.3%
- పై సమూహంలో సిటీ గ్రూప్ 15.3% వద్ద అతి తక్కువ చెల్లింపు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది
- ఇక్కడ హెచ్‌ఎస్‌బిసి హోల్డింగ్ 369.4% డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి కలిగిన అవుట్‌లియర్
ఇంటర్నెట్ కంపెనీలు - డివిడెండ్ చెల్లింపు లేదు
పరిపక్వ గ్లోబల్ బ్యాంకులతో పోల్చితే ఎక్కువ టెక్ కంపెనీలు ఎటువంటి డివిడెండ్లను ఇవ్వవు. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు చెల్లింపు నిష్పత్తితో పాటు టాప్ ఇంటర్నెట్ ఆధారిత సంస్థల జాబితా క్రింద ఉంది.
| ఎస్. లేదు | పేరు | మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్) | డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి (వార్షిక) |
| 1 | వర్ణమాల | 674,607 | 0.0% |
| 2 | ఫేస్బుక్ | 443,044 | 0.0% |
| 3 | బైడు | 61,442 | 0.0% |
| 4 | JD.com | 56,408 | 0.0% |
| 5 | అల్తాబా | 52,184 | 0.0% |
| 6 | స్నాప్ | 21,083 | 0.0% |
| 7 | వీబో | 16,306 | 0.0% |
| 8 | ట్విట్టర్ | 12,468 | 0.0% |
| 9 | వెరిసిగ్న్ | 9,503 | 0.0% |
| 10 | యాండెక్స్ | 8,609 | 0.0% |
| 11 | IAC / InterActive | 8,212 | 0.0% |
| 12 | మోమో | 7,433 | 0.0% |
పెద్ద మార్కెట్ క్యాప్ ఉన్నప్పటికీ, ఆల్ఫాబెట్, ఫేస్బుక్ మరియు ఇతరులు సమీప భవిష్యత్తులో ఎటువంటి డివిడెండ్ చెల్లించాలని అనుకోరు. వారు లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చని మరియు వాటాదారులకు అధిక రాబడిని పొందవచ్చని వారు నమ్ముతారు.
ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇ అండ్ పి - నెగటివ్ డివిడెండ్ నిష్పత్తి
ప్రతికూల డివిడెండ్ కంపెనీ నష్టపోయినప్పుడు కూడా కంపెనీ డివిడెండ్ చెల్లించినప్పుడు నిష్పత్తి జరుగుతుంది. వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించడానికి కంపెనీ ప్రస్తుతమున్న నగదును ఉపయోగించుకోవాలి లేదా మరింత మూలధనాన్ని సమీకరించవలసి ఉంటుంది కాబట్టి ఇది ఖచ్చితంగా ఆరోగ్యకరమైన సంకేతం కాదు.
ఇలాంటి పరిస్థితిని ఎదుర్కొంటున్న ఆయిల్ & గ్యాస్ ఎక్స్ప్లోరేషన్ & ప్రొడక్షన్ కంపెనీల జాబితా క్రింద ఉంది.
| ఎస్. లేదు | పేరు | మార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్) | డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి (వార్షిక) |
| 1 | కోనోకో ఫిలిప్స్ | 57,352 | -34.7% |
| 2 | EOG వనరులు | 50,840 | -34.0% |
| 3 | ఆక్సిడెంటల్ పెట్రోలియం | 47,427 | -402.3% |
| 4 | కెనడియన్ నేచురల్ | 34,573 | -371.6% |
| 5 | పయనీర్ సహజ వనరులు | 27,009 | -2.3% |
| 6 | అనాడార్కో పెట్రోలియం | 26,168 | -3.4% |
| 7 | అపాచీ | 18,953 | -27.0% |
| 8 | డెవాన్ ఎనర్జీ | 16,465 | -6.7% |
| 9 | హెస్ | 13,657 | -5.7% |
| 10 | నోబెల్ ఎనర్జీ | 12,597 | -17.2% |
| 11 | మారథాన్ ఆయిల్ | 10,616 | -7.6% |
| 12 | కాబోట్ ఆయిల్ & గ్యాస్ | 10,516 | -8.7% |
| 13 | EQT | 9,274 | -4.4% |
| 14 | సిమారెక్స్ ఎనర్జీ | 8,888 | -9.3% |
పరిమితులు
డివిడెండ్ నిష్పత్తి ఎల్లప్పుడూ సంస్థ గురించి పెట్టుబడిదారులకు స్పష్టత ఇవ్వదు. ప్రతికూలతలు అని పిలువబడే కొన్ని విషయాలు ఉన్నాయి. వాటిని చూద్దాం -
- అన్నింటిలో మొదటిది, ప్రతి సంవత్సరం డివిడెండ్ చెల్లింపులు ఎల్లప్పుడూ సమానంగా ఉండవు. ఇది చాలా అస్థిరత కలిగిన అనేక అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపు కూడా అందుబాటులో ఉన్న పెట్టుబడి అవకాశాలతో మారుతుంది.
- పెట్టుబడి ప్రపంచంలో, పెట్టుబడిదారులు త్వరగా ఫలాలను కోరుకుంటారు. సంస్థ తన పెట్టుబడిదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించలేకపోతే, తక్షణ తృప్తి కోసం వారి కోరిక ఒక సంస్థ యొక్క తక్కువ విలువను కలిగిస్తుంది.
ముగింపు
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన ఆదాయాల పరంగా ఎలా పనిచేస్తుందో చెప్పడానికి మంచి సూచిక అని చెప్పవచ్చు, మార్కెట్లో అస్థిరత వంటి కొన్ని అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, కంపెనీ వ్యాపార చక్రంలో ఏ దశలో ఉంది, తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవలసిన అవసరం ఉంది సంస్థ యొక్క విస్తరణ, స్టాక్ మార్కెట్లో ఒక సంస్థ ఎలా గ్రహించబడుతోంది మరియు మొదలగునవి. కాబట్టి పెట్టుబడిదారుగా, డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఆధారంగా కంపెనీని తీర్పు చెప్పే బదులు మీరు సంస్థ యొక్క సమగ్ర దృక్పథాన్ని కలిగి ఉండాలి.
