క్యాపిటల్ లీజ్ vs ఆపరేటింగ్ లీజ్ | టాప్ 8 తేడాలు

మూలధనం మరియు ఆపరేటింగ్ లీజు మధ్య వ్యత్యాసం

లీజుకు వేర్వేరు అకౌంటింగ్ పద్ధతులు ఉన్నాయి మూలధన లీజు పరిశీలనలో ఉన్న ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యం లీజు పదం ముగింపులో అద్దెదారునికి బదిలీ చేయబడవచ్చు ఆపరేటింగ్ లీజు పరిశీలనలో ఉన్న ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యం అద్దెదారు చేత నిలుపుకోబడుతుంది.

లీజు అంటే అద్దెదారు (ఆస్తి యజమాని) మరియు అద్దెదారు (ఆస్తిని అద్దెకు ఇవ్వడం) మధ్య ఒప్పంద ఒప్పందం. యాజమాన్యం మరియు ప్రయోజనాల ప్రమాదం ఎలా బదిలీ చేయబడుతుందో బట్టి వాటిని రెండు రకాలుగా వర్గీకరిస్తారు.

క్యాపిటల్ లీజ్ అంటే ఏమిటి?

దీనిని ఫైనాన్షియల్ లీజ్ అని కూడా అంటారు. క్యాపిటల్ లీజ్ అనేది ఒక లీజు, ఇది అన్ని నష్టాలను మరియు రివార్డులను ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యానికి గణనీయంగా బదిలీ చేస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, లీజు ప్రారంభంలో కనీస లీజు చెల్లింపుల యొక్క ప్రస్తుత విలువ మించిపోయింది లేదా లీజుకు తీసుకున్న ఆస్తి యొక్క సరసమైన విలువ మొత్తానికి సమానంగా ఉంటుంది. ఇది ఒక లీజు, దీనిలో అద్దెదారు అంతర్లీన ఆస్తిని దాని ఆస్తిగా నమోదు చేస్తాడు, అంటే అద్దెదారు అద్దెకు కలిగి ఉన్న ఆస్తికి ఆర్ధిక సహాయం చేసే పార్టీగా పరిగణించబడుతుంది.

దిగువ అందించిన కింది ప్రమాణాలలో దేనినైనా నెరవేర్చినట్లయితే అద్దెదారు లీజును ఫైనాన్స్ లీజుగా పరిగణించాలి:

  • అద్దెకు తీసుకున్న ఆస్తిని కొనడానికి ఒక ఎంపిక ఉంది; లేదా
  • లీజు వ్యవధి ఆస్తి యొక్క ఉపయోగకరమైన జీవితంలో కనీసం డెబ్బై ఐదు% వర్తిస్తుంది; లేదా
  • లీజు గడువు తరువాత లీజుకు తీసుకున్న ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యం అద్దెదారునికి మారుతుంది; లేదా
  • లీజు చెల్లింపుల యొక్క కనీస ప్రస్తుత విలువ లీజు ప్రారంభంలో ఆస్తి యొక్క సరసమైన విలువలో కనీసం తొంభై% ఉంటుంది.

ఆపరేటింగ్ లీజు అంటే ఏమిటి?

ఆపరేటింగ్ లీజును లీజు ఒప్పందంగా పేర్కొనబడింది, ఇది గణనీయమైన నష్టాన్ని బదిలీ చేయడం మరియు అద్దెదారునికి లీజుకు తీసుకున్న ఆస్తి యాజమాన్యం యొక్క రివార్డులను కలిగి ఉండదు. ఇది సాధారణంగా అద్దెకు తీసుకున్న ఆస్తి యొక్క సరసమైన విలువ కంటే గణనీయంగా తక్కువగా ఉంటుంది.

నాలుగు ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా లేని లీజులు ఆపరేటింగ్ లీజుకు లెక్కించబడతాయి.

  • పరీక్ష 1: యాజమాన్యం బదిలీ
  • పరీక్ష 2: బేరం కొనుగోలు ఎంపిక?
  • పరీక్ష 3: లీజు పదం> = 75% ఆర్థిక జీవితం?
  • పరీక్ష 4: చెల్లింపుల ప్రస్తుత విలువ> = 90% సరసమైన మార్కెట్ విలువ?

అన్ని ప్రమాణాలు నిజమైతే, అది మూలధన లీజుకు లెక్కించబడుతుంది.

క్యాపిటల్ లీజ్ వర్సెస్ ఆపరేటింగ్ లీజ్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్

విశ్లేషకుల దృక్పథం

లీజుల వర్గీకరణ

100,000 డాలర్ల మార్కెట్ ధర (ఎఫ్‌ఎమ్‌వి) మరియు 5 సంవత్సరాల ఉపయోగకరమైన జీవితంతో కూడిన పరికరాల భాగాన్ని అద్దెదారునికి 4 సంవత్సరాల కాలానికి లీజుకు ఇస్తారు. లీజు చెల్లింపులు సంవత్సరానికి US $ 26,000. సంస్థకు రుణాలు తీసుకునే రేటు 8%, మరియు లీజులో సూచించిన రేటు 7%. అద్దెదారుడు లీజు వ్యవధి ముగింపులో ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి ఎటువంటి నిబంధన లేదు, లేదా బేరం కొనుగోలు ఎంపిక లేదు.

మొదట ఇది క్యాపిటల్ లీజ్ లేదా ఆపరేటింగ్ లీజ్ కాదా అని చూద్దాం. దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, మేము అదే నిర్ణయించడానికి పరీక్షలు చేస్తాము.

ఆపరేటింగ్ లీజులో టెస్ట్ 1 మరియు టెస్ట్ 2 ఫలితాలు

టెస్ట్ 3 ఇది క్యాపిటల్ లీజ్ అని సూచిస్తుంది.

టెస్ట్ 4 ఇది ఆపరేటింగ్ లీజ్ అని సూచిస్తుంది.

మొత్తంమీద, ఏవైనా పరీక్షలు నెరవేర్చకపోతే, లీజును క్యాపిటల్ లీజ్గా వర్గీకరించారని మాకు తెలుసు.

ఉదాహరణ

పోలిక కోసం మేము అదే ఉదాహరణను ఉపయోగిస్తాము.

US $ 100,000 మార్కెట్ ధర (FMV) మరియు 5 సంవత్సరాల ఉపయోగకరమైన జీవితం కలిగిన పరికరాల భాగాన్ని అద్దెదారునికి 4 సంవత్సరాల కాలానికి లీజుకు ఇస్తారు. లీజు చెల్లింపులు సంవత్సరానికి US $ 26,000. సంస్థకు రుణాలు తీసుకునే రేటు 8%, మరియు లీజులో సూచించిన రేటు 7%. లీజు వ్యవధి ముగింపులో ఆస్తి కొనుగోలు చేయడానికి అద్దెదారుకు ఎటువంటి నిబంధన లేదు, లేదా బేరం కొనుగోలు ఎంపిక లేదు.

బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రభావం

  • ఆపరేటింగ్ లీజులో, బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రభావం లేదు.
  • బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రభావం క్యాపిటల్ లీజులో మాత్రమే వస్తుంది.
  • 7% వద్ద ప్రస్తుత విలువ $ 88,067
  • ఆరంభంలోనే లీజు చెల్లింపుల ప్రస్తుత విలువ ద్వారా ఆస్తి మరియు బాధ్యత రెండూ పెరుగుతాయి

దిగువ ప్రకారం చెల్లింపులు చేయబడినందున బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రభావం

ప్రతి సంవత్సరం చివరిలో ఆస్తుల పుస్తక విలువ.

దయచేసి ఈ క్రింది వాటిని గమనించండి -

  • తరుగుదల (4 సంవత్సరాల వ్యవధి) = $ 88,067 / 4 = $ 22,017,
  • ప్రధాన తిరిగి చెల్లింపులు లీజు చెల్లింపులకు తక్కువ వడ్డీ వ్యయానికి సమానం
  • బాధ్యత కోసం రుణమాఫీ రేటుకు భిన్నమైన రేటుతో ఆస్తి విలువ తగ్గించబడుతుంది. రెండు విలువలు లీజు ప్రారంభంలో మరియు ముగింపులో మాత్రమే సమానంగా ఉంటాయి

ఆదాయ ప్రకటన ప్రభావం

  • మూలధన లీజుకు నిర్వహణ ఆదాయం ఎక్కువ (దీనికి కారణం మూలధన లీజుకు తరుగుదల వ్యయం లీజు చెల్లింపుల కంటే తక్కువగా ఉంటుంది)
  • మూలధన లీజుకు ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో నికర ఆదాయం తక్కువగా ఉంటుంది

నగదు ప్రవాహ ప్రభావం

  • ఆపరేటింగ్ లీజులో, మొత్తం నగదు చెల్లింపు కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని తగ్గిస్తుంది.
  • మూలధన లీజులో, లీజు చెల్లింపులో కొంత భాగాన్ని ప్రిన్సిపాల్‌పై చెల్లింపుగా భావిస్తే ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని తగ్గిస్తుంది.
  • మొత్తం CF అకౌంటింగ్ చికిత్స ద్వారా ప్రభావితం కాదు.

కీ తేడాలు

  • ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో ఆపరేటింగ్ లీజులో నికర ఆదాయం ఎక్కువగా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఫైనాన్స్ లీజులో తరుగుదల మరియు వడ్డీ ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉంటాయి. లీజు ముగిసే సమయానికి, పరిస్థితి తారుమారవుతుంది. ఏదేమైనా, లీజు యొక్క మొత్తం వ్యవధిలో మొత్తం నికర ఆదాయం ఒకే సంఖ్యకు జతచేయబడుతుంది, రెండు వర్గీకరణల క్రింద ఇవి రిపోర్టింగ్ మెకానిజమ్స్ మాత్రమే.
  • మూలధన లీజులో EBIT ఎక్కువ ఎందుకంటే లీజు చెల్లింపులో కొంత భాగం వడ్డీ చెల్లింపు, మరియు ఇది EBIT క్రింద మరియు ఆదాయ ప్రకటనలో నివేదించబడుతుంది; ఏదేమైనా, మొత్తం లీజు చెల్లింపు ఆపరేటింగ్ లీజు కింద EBIT పైన నివేదించబడింది.
  • మూలధన లీజుకు CFO ఎక్కువ ఎందుకంటే రుణ బాధ్యతలో తగ్గింపు వైపు వెళ్ళే లీజులో కొంత భాగం ఫైనాన్సింగ్ నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహంలో ఒక భాగం, మరియు వడ్డీ మాత్రమే CFO లో భాగం. తరుగుదల కారణంగా మరింత పన్నులు తక్కువగా ఉంటాయి మరియు తరుగుదల తిరిగి జోడించబడుతుంది. ఏదేమైనా, ఆపరేటింగ్ లీజు కింద, మొత్తం లీజు చెల్లింపు CFO ని తగ్గిస్తుంది మరియు తరుగుదల వ్యయం లేకపోవడం వల్ల పన్ను ఎక్కువ.
  • కాబట్టి సహజంగానే, ఆర్థిక లీజుకు సిఎఫ్ఎఫ్ తక్కువ మరియు ఆపరేటింగ్ లీజుకు ఎక్కువ, అయితే మొత్తం లీజు వ్యవధిలో, నగదులో మార్పు మొత్తం అలాగే ఉంటుంది.

క్యాపిటల్ లీజ్ వర్సెస్ ఆపరేటింగ్ లీజ్ కంపారిటివ్ టేబుల్

ప్రమాణం / అంశంక్యాపిటల్ లీజ్ఆపరేటింగ్ లీజు
ప్రకృతిడెట్ ఫైనాన్సింగ్ ఉపయోగించి పిపిఇని కొనడానికి ఇది ప్రత్యామ్నాయంస్థిర అద్దె చెల్లింపు కోసం పిపిఇని అద్దెకు తీసుకోవడానికి ఇది ప్రత్యామ్నాయం.
ఆదాయ ప్రకటనపై ప్రభావంపిపిఇ యొక్క తరుగుదల మరియు రుణ ఫైనాన్సింగ్ పై వడ్డీ ఆదాయ ప్రకటనలో పేర్కొనబడ్డాయి.అద్దె చెల్లింపులు మాత్రమే ఆదాయ ప్రకటనలో పేర్కొన్న ఖర్చులు.
బ్యాలెన్స్ షీట్లో ప్రభావంలీజు చెల్లింపుల యొక్క పివి లేదా పిపిఇ యొక్క సరసమైన విలువ బ్యాలెన్స్ షీట్లో నివేదించబడుతుంది (ఏది తక్కువ). కాబట్టి పిపిఇ క్యాపిటలైజ్ చేయబడినందున ఆస్తులు పెరుగుతాయి, రుణ ఫైనాన్సింగ్ దానికి జోడించినప్పుడు బాధ్యతలు పెరుగుతాయి.లీజు పూర్తిగా ఖర్చు చేయబడినందున బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఎటువంటి ప్రభావం ఉండదు.
నగదు ప్రవాహ ప్రకటనపై ప్రభావం
  • నగదు రహిత వ్యయం కనుక తరుగుదల తిరిగి జోడించబడుతుంది మరియు అందువల్ల, CFO ఎక్కువ.
  • తరుగుదల మరియు వడ్డీ లాభాలను తగ్గిస్తాయి మరియు అందువల్ల ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో తక్కువ పన్నులు చెల్లించబడతాయి.
  • ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం రుణ ఫైనాన్సింగ్ ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది మరియు లీజుకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి చేసిన అప్పు కోసం చేసిన ప్రధాన తిరిగి చెల్లింపులు. ఫైనాన్సింగ్‌పై వడ్డీ CFO ని తగ్గిస్తుంది.
లీజు చెల్లింపులు మాత్రమే ఆదాయ ప్రకటనలో ఒక భాగం కాబట్టి, పన్నులు ఎక్కువగా ఉంటాయి, కాబట్టి అవి CFO ని తగ్గిస్తాయి మరియు ఫైనాన్సింగ్ నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాలకు బదులుగా లీజు చెల్లింపులు CFO లో ఒక భాగంగా ఉంటాయి.
ఆఫ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ఆస్తి బ్యాలెన్స్ షీట్లో నమోదు చేయబడి, రుణ బాధ్యత సృష్టించబడినందున, ఆస్తిపై రాబడి మరియు ఈక్విటీ నిష్పత్తికి రుణం వంటి నిష్పత్తులు చిన్నవిగా కనిపిస్తాయి మరియు సామర్థ్యం లేకపోవడం లేదా తక్కువ సాల్వెన్సీని సూచిస్తాయి.బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఎటువంటి ఆస్తి నమోదు చేయబడనందున మరియు రుణ బాధ్యత ఏదీ సృష్టించబడనందున, ఆస్తి నిష్పత్తిపై రాబడి మరియు ఈక్విటీ నిష్పత్తికి రుణం వంటి నిష్పత్తులు మెరుగ్గా కనిపిస్తాయి.
వాడుకలో లేని ప్రమాదంలీజు వ్యవధి ముగింపులో, ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యం అద్దెదారుకు బదిలీ చేయబడుతుంది, కాబట్టి వాడుకలో లేని ప్రమాదం కూడా బదిలీ చేయబడుతుంది, మరియు అప్పటికి ఆస్తిని వాడుకలో లేని కొన్ని సాంకేతిక ఆవిష్కరణలు ఉంటే, అద్దెదారు దానితో చిక్కుకుంటాడు . కాబట్టి ఈ ప్రమాదం తక్కువవారికి మరియు అద్దెదారునికి ఎక్కువ.లీజు వ్యవధి ముగింపులో, ఆస్తి అద్దెదారుకు తిరిగి ఇవ్వబడుతుంది, కాబట్టి వాడుకలో ఉన్నవారికి అద్దెదారుకు తక్కువ మరియు అద్దెదారునికి ఎక్కువ.
US GAAP వర్సెస్ IFRS వర్గీకరణUS GAAP మరింత నిర్దిష్టంగా ఉంది, ఎందుకంటే ఇది క్యాపిటల్ లీజులో రెండు రకాల లీజులు ఉండవచ్చని పేర్కొంది మరియు ఈ క్రింది షరతులలో ఏదైనా ఒకటి క్యాపిటల్ లీజుగా వర్గీకరణకు దారితీస్తుంది:

  • అమ్మకపు రకం లీజు, చివరికి యాజమాన్యం బదిలీ అవుతుంది మరియు అద్దెదారునికి లాభం ఉంటుంది ఎందుకంటే చెల్లింపుల యొక్క పివి లీజుకు తీసుకున్న పిపిఇ యొక్క మోస్తున్న విలువ కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది
  • డైరెక్ట్ ఫైనాన్స్ లీజు అంటే లాభం లేనిది, మరియు అద్దెదారు అద్దెదారునికి ఫైనాన్సర్ మాత్రమే.
  • US GAAP కి లీజు వ్యవధి PPE యొక్క ఉపయోగకరమైన జీవితంలో కనీసం 75% ఉండాలి.
  • లీజు చెల్లింపుల యొక్క పివి లీజు ఆస్తి యొక్క సరసమైన విలువలో కనీసం 90%.
  • బేరం కొనుగోలు ఎంపిక ఉనికి

అన్ని రిస్క్ మరియు రివార్డులు అద్దెదారునికి బదిలీ చేయబడాలని IFRS మరింత సాధారణ వర్గీకరణను పేర్కొంది

US GAAP క్రింద, క్యాపిటల్ లీజు యొక్క ముందస్తు అవసరాలు ఏవీ సంతృప్తి చెందకపోతే, అది ఆపరేటింగ్ లీజుగా వర్గీకరించబడుతుంది.

అన్ని నష్టాలు మరియు రివార్డులను అద్దెదారుకు బదిలీ చేయరాదని IFRS మరింత సాధారణ వర్గీకరణను పేర్కొంది.

నిష్పత్తి విశ్లేషణ
  • తక్కువ ప్రస్తుత & ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తులు
  • దిగువ పని మూలధనం
  • ఆస్తులు మరియు ఈక్విటీపై తక్కువ రాబడి
  • ఈక్విటీ మరియు ఆస్తి నిష్పత్తులకు అధిక అప్పు
  • అధిక ప్రస్తుత మరియు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తులు;
  • అధిక పని మూలధనం
  • ఆస్తులు మరియు ఈక్విటీపై అధిక రాబడి
  • ఈక్విటీ మరియు ఆస్తి నిష్పత్తులకు తక్కువ అప్పు