photosdematures.com

మూలధనం మరియు ఆపరేటింగ్ లీజు మధ్య వ్యత్యాసం

లీజుకు వేర్వేరు అకౌంటింగ్ పద్ధతులు ఉన్నాయి మూలధన లీజు పరిశీలనలో ఉన్న ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యం లీజు పదం ముగింపులో అద్దెదారునికి బదిలీ చేయబడవచ్చు ఆపరేటింగ్ లీజు పరిశీలనలో ఉన్న ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యం అద్దెదారు చేత నిలుపుకోబడుతుంది.

లీజు అంటే అద్దెదారు (ఆస్తి యజమాని) మరియు అద్దెదారు (ఆస్తిని అద్దెకు ఇవ్వడం) మధ్య ఒప్పంద ఒప్పందం. యాజమాన్యం మరియు ప్రయోజనాల ప్రమాదం ఎలా బదిలీ చేయబడుతుందో బట్టి వాటిని రెండు రకాలుగా వర్గీకరిస్తారు.

క్యాపిటల్ లీజ్ అంటే ఏమిటి?

దీనిని ఫైనాన్షియల్ లీజ్ అని కూడా అంటారు. క్యాపిటల్ లీజ్ అనేది ఒక లీజు, ఇది అన్ని నష్టాలను మరియు రివార్డులను ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యానికి గణనీయంగా బదిలీ చేస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, లీజు ప్రారంభంలో కనీస లీజు చెల్లింపుల యొక్క ప్రస్తుత విలువ మించిపోయింది లేదా లీజుకు తీసుకున్న ఆస్తి యొక్క సరసమైన విలువ మొత్తానికి సమానంగా ఉంటుంది. ఇది ఒక లీజు, దీనిలో అద్దెదారు అంతర్లీన ఆస్తిని దాని ఆస్తిగా నమోదు చేస్తాడు, అంటే అద్దెదారు అద్దెకు కలిగి ఉన్న ఆస్తికి ఆర్ధిక సహాయం చేసే పార్టీగా పరిగణించబడుతుంది.

దిగువ అందించిన కింది ప్రమాణాలలో దేనినైనా నెరవేర్చినట్లయితే అద్దెదారు లీజును ఫైనాన్స్ లీజుగా పరిగణించాలి:

• అద్దెకు తీసుకున్న ఆస్తిని కొనడానికి ఒక ఎంపిక ఉంది; లేదా
• లీజు వ్యవధి ఆస్తి యొక్క ఉపయోగకరమైన జీవితంలో కనీసం డెబ్బై ఐదు% వర్తిస్తుంది; లేదా
• లీజు గడువు తరువాత లీజుకు తీసుకున్న ఆస్తి యొక్క యాజమాన్యం అద్దెదారునికి మారుతుంది; లేదా
• లీజు చెల్లింపుల యొక్క కనీస ప్రస్తుత విలువ లీజు ప్రారంభంలో ఆస్తి యొక్క సరసమైన విలువలో కనీసం తొంభై% ఉంటుంది.

ఆపరేటింగ్ లీజు అంటే ఏమిటి?

ఆపరేటింగ్ లీజును లీజు ఒప్పందంగా పేర్కొనబడింది, ఇది గణనీయమైన నష్టాన్ని బదిలీ చేయడం మరియు అద్దెదారునికి లీజుకు తీసుకున్న ఆస్తి యాజమాన్యం యొక్క రివార్డులను కలిగి ఉండదు. ఇది సాధారణంగా అద్దెకు తీసుకున్న ఆస్తి యొక్క సరసమైన విలువ కంటే గణనీయంగా తక్కువగా ఉంటుంది.

నాలుగు ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా లేని లీజులు ఆపరేటింగ్ లీజుకు లెక్కించబడతాయి.

• పరీక్ష 1: యాజమాన్యం బదిలీ
• పరీక్ష 2: బేరం కొనుగోలు ఎంపిక?
• పరీక్ష 3: లీజు పదం> = 75% ఆర్థిక జీవితం?
• పరీక్ష 4: చెల్లింపుల ప్రస్తుత విలువ> = 90% సరసమైన మార్కెట్ విలువ?

అన్ని ప్రమాణాలు నిజమైతే, అది మూలధన లీజుకు లెక్కించబడుతుంది.

క్యాపిటల్ లీజ్ వర్సెస్ ఆపరేటింగ్ లీజ్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్

విశ్లేషకుల దృక్పథం

లీజుల వర్గీకరణ

100,000 డాలర్ల మార్కెట్ ధర (ఎఫ్‌ఎమ్‌వి) మరియు 5 సంవత్సరాల ఉపయోగకరమైన జీవితంతో కూడిన పరికరాల భాగాన్ని అద్దెదారునికి 4 సంవత్సరాల కాలానికి లీజుకు ఇస్తారు. లీజు చెల్లింపులు సంవత్సరానికి US $ 26,000. సంస్థకు రుణాలు తీసుకునే రేటు 8%, మరియు లీజులో సూచించిన రేటు 7%. అద్దెదారుడు లీజు వ్యవధి ముగింపులో ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి ఎటువంటి నిబంధన లేదు, లేదా బేరం కొనుగోలు ఎంపిక లేదు.

మొదట ఇది క్యాపిటల్ లీజ్ లేదా ఆపరేటింగ్ లీజ్ కాదా అని చూద్దాం. దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, మేము అదే నిర్ణయించడానికి పరీక్షలు చేస్తాము.

ఆపరేటింగ్ లీజులో టెస్ట్ 1 మరియు టెస్ట్ 2 ఫలితాలు

టెస్ట్ 3 ఇది క్యాపిటల్ లీజ్ అని సూచిస్తుంది.

టెస్ట్ 4 ఇది ఆపరేటింగ్ లీజ్ అని సూచిస్తుంది.

మొత్తంమీద, ఏవైనా పరీక్షలు నెరవేర్చకపోతే, లీజును క్యాపిటల్ లీజ్గా వర్గీకరించారని మాకు తెలుసు.

ఉదాహరణ

పోలిక కోసం మేము అదే ఉదాహరణను ఉపయోగిస్తాము.

US $ 100,000 మార్కెట్ ధర (FMV) మరియు 5 సంవత్సరాల ఉపయోగకరమైన జీవితం కలిగిన పరికరాల భాగాన్ని అద్దెదారునికి 4 సంవత్సరాల కాలానికి లీజుకు ఇస్తారు. లీజు చెల్లింపులు సంవత్సరానికి US $ 26,000. సంస్థకు రుణాలు తీసుకునే రేటు 8%, మరియు లీజులో సూచించిన రేటు 7%. లీజు వ్యవధి ముగింపులో ఆస్తి కొనుగోలు చేయడానికి అద్దెదారుకు ఎటువంటి నిబంధన లేదు, లేదా బేరం కొనుగోలు ఎంపిక లేదు.

బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రభావం

• ఆపరేటింగ్ లీజులో, బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రభావం లేదు.
• బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రభావం క్యాపిటల్ లీజులో మాత్రమే వస్తుంది.
• 7% వద్ద ప్రస్తుత విలువ $ 88,067
• ఆరంభంలోనే లీజు చెల్లింపుల ప్రస్తుత విలువ ద్వారా ఆస్తి మరియు బాధ్యత రెండూ పెరుగుతాయి

దిగువ ప్రకారం చెల్లింపులు చేయబడినందున బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రభావం

ప్రతి సంవత్సరం చివరిలో ఆస్తుల పుస్తక విలువ.

దయచేసి ఈ క్రింది వాటిని గమనించండి -

• తరుగుదల (4 సంవత్సరాల వ్యవధి) = $ 88,067 / 4 = $ 22,017,
• ప్రధాన తిరిగి చెల్లింపులు లీజు చెల్లింపులకు తక్కువ వడ్డీ వ్యయానికి సమానం
• బాధ్యత కోసం రుణమాఫీ రేటుకు భిన్నమైన రేటుతో ఆస్తి విలువ తగ్గించబడుతుంది. రెండు విలువలు లీజు ప్రారంభంలో మరియు ముగింపులో మాత్రమే సమానంగా ఉంటాయి

ఆదాయ ప్రకటన ప్రభావం

• మూలధన లీజుకు నిర్వహణ ఆదాయం ఎక్కువ (దీనికి కారణం మూలధన లీజుకు తరుగుదల వ్యయం లీజు చెల్లింపుల కంటే తక్కువగా ఉంటుంది)
• మూలధన లీజుకు ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో నికర ఆదాయం తక్కువగా ఉంటుంది

నగదు ప్రవాహ ప్రభావం

• ఆపరేటింగ్ లీజులో, మొత్తం నగదు చెల్లింపు కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని తగ్గిస్తుంది.
• మూలధన లీజులో, లీజు చెల్లింపులో కొంత భాగాన్ని ప్రిన్సిపాల్‌పై చెల్లింపుగా భావిస్తే ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని తగ్గిస్తుంది.
• మొత్తం CF అకౌంటింగ్ చికిత్స ద్వారా ప్రభావితం కాదు.

కీ తేడాలు

• ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో ఆపరేటింగ్ లీజులో నికర ఆదాయం ఎక్కువగా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఫైనాన్స్ లీజులో తరుగుదల మరియు వడ్డీ ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉంటాయి. లీజు ముగిసే సమయానికి, పరిస్థితి తారుమారవుతుంది. ఏదేమైనా, లీజు యొక్క మొత్తం వ్యవధిలో మొత్తం నికర ఆదాయం ఒకే సంఖ్యకు జతచేయబడుతుంది, రెండు వర్గీకరణల క్రింద ఇవి రిపోర్టింగ్ మెకానిజమ్స్ మాత్రమే.
• మూలధన లీజులో EBIT ఎక్కువ ఎందుకంటే లీజు చెల్లింపులో కొంత భాగం వడ్డీ చెల్లింపు, మరియు ఇది EBIT క్రింద మరియు ఆదాయ ప్రకటనలో నివేదించబడుతుంది; ఏదేమైనా, మొత్తం లీజు చెల్లింపు ఆపరేటింగ్ లీజు కింద EBIT పైన నివేదించబడింది.
• మూలధన లీజుకు CFO ఎక్కువ ఎందుకంటే రుణ బాధ్యతలో తగ్గింపు వైపు వెళ్ళే లీజులో కొంత భాగం ఫైనాన్సింగ్ నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహంలో ఒక భాగం, మరియు వడ్డీ మాత్రమే CFO లో భాగం. తరుగుదల కారణంగా మరింత పన్నులు తక్కువగా ఉంటాయి మరియు తరుగుదల తిరిగి జోడించబడుతుంది. ఏదేమైనా, ఆపరేటింగ్ లీజు కింద, మొత్తం లీజు చెల్లింపు CFO ని తగ్గిస్తుంది మరియు తరుగుదల వ్యయం లేకపోవడం వల్ల పన్ను ఎక్కువ.
• కాబట్టి సహజంగానే, ఆర్థిక లీజుకు సిఎఫ్ఎఫ్ తక్కువ మరియు ఆపరేటింగ్ లీజుకు ఎక్కువ, అయితే మొత్తం లీజు వ్యవధిలో, నగదులో మార్పు మొత్తం అలాగే ఉంటుంది.

క్యాపిటల్ లీజ్ వర్సెస్ ఆపరేటింగ్ లీజ్ కంపారిటివ్ టేబుల్