photosdematures.com

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి అనేది ఒక సంస్థ యొక్క నికర అమ్మకాలు మరియు ఒక సంస్థ కొంత కాలం పాటు కలిగి ఉన్న మొత్తం సగటు ఆస్తుల మధ్య నిష్పత్తి; సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ క్రింద భారీ మొత్తంలో ఆస్తులను కలిగి ఉండటం విలువైనదేనని నిర్ధారించుకోవడానికి కంపెనీ తగినంత ఆదాయాన్ని సృష్టిస్తుందో లేదో నిర్ణయించడంలో ఇది సహాయపడుతుంది.

సరళంగా చెప్పాలంటే, ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి అంటే మీ వద్ద ఉన్న మొత్తం ఆస్తుల ఆధారంగా మీరు ఎంత ఆదాయాన్ని సంపాదిస్తారు. మరియు ఈ ఆదాయ సంఖ్య మీ ఆదాయ ప్రకటనలోని అమ్మకాల సంఖ్యను సమానం చేస్తుంది. సంస్థ యొక్క ఆస్తి సామర్థ్యం ఎక్కువ సంఖ్యలో ఉంటే మంచిది. రిటైల్ పరిశ్రమలో, ఈ నిష్పత్తి సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది, అనగా 2 కంటే ఎక్కువ.

31 జనవరి 2020 న, వాల్ మార్ట్ మొత్తం US $ 523.96 బిలియన్ల ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంది. దాని మొత్తం ఆస్తులు సంవత్సరం ప్రారంభంలో US $ 219.30 బిలియన్లు మరియు సంవత్సరం చివరిలో US $ 236.50. కాబట్టి సగటు మొత్తం ఆస్తులను లెక్కించడానికి, మేము సంవత్సరం ప్రారంభంలో మరియు సంవత్సరం చివరిలో ఉన్న బొమ్మ యొక్క సగటును తీసుకోవాలి, అనగా (US $ 236.60 బిలియన్ + US $ 219.30 బిలియన్) / 2 = US $ 228.1 బిలియన్. అప్పుడు వాల్ మార్ట్ యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ ఖచ్చితంగా ఉంటుంది (US $ 523.96 బిలియన్ / US $ 228.1 బిలియన్) = 2.29x

కాబట్టి, మీరు పై బొమ్మను పరిశీలించినట్లయితే, వాల్ మార్ట్ ఆస్తి వినియోగం ఎంత సమర్థవంతంగా ఉంటుందో మీరు దృశ్యమానంగా అర్థం చేసుకుంటారు. ఆదాయం వారి వద్ద ఉన్న ఆస్తుల కంటే రెట్టింపు.

ఫార్ములా

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, మీరు మొత్తం ఆదాయాన్ని తెలుసుకోవాలి (మొత్తం అమ్మకాలు, లేదా మీరు సంవత్సరం ప్రారంభంలో మరియు సంవత్సరం చివరిలో అమ్మకాల సంఖ్య యొక్క సగటును తీసుకోవచ్చు) ఆపై దాన్ని మొత్తం ఆస్తులతో విభజించండి (లేకపోతే మీరు సంవత్సరం ప్రారంభంలో మరియు సంవత్సరం చివరిలో సగటు సంఖ్యను తీసుకోవచ్చు).

ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఫార్ములా = అమ్మకాలు / సగటు ఆస్తులు

మేము నిష్పత్తి యొక్క వ్యాఖ్యానానికి వెళ్ళే ముందు మీరు తెలుసుకోవలసిన కొన్ని విషయాలు ఇప్పుడు ఉన్నాయి.

మొదట, అమ్మకాలు లేదా నికర అమ్మకాలు అంటే ఏమిటి, నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి మనం ఏ సంఖ్య తీసుకుంటాము? మొత్తం ఆస్తులు ఏమిటి, మరియు సంస్థ కలిగి ఉన్న ప్రతి ఆస్తిని మేము చేర్చుకుంటారా లేదా కొంత మినహాయింపు ఉంటుందా?

మీరు “అమ్మకాలు” ఉపయోగించి నిష్పత్తిని లెక్కించినప్పుడు, దీని అర్థం సాధారణంగా “నికర అమ్మకాలు” మరియు “స్థూల అమ్మకాలు” కాదు. ఈ “నెట్ సేల్స్” ఆదాయ ప్రకటనలో వస్తుంది మరియు సంస్థ తన ఉత్పత్తులను అమ్మడం లేదా ఏదైనా సేవలను అందించడం కోసం దీనిని “ఆపరేటింగ్ ఆదాయాలు” అంటారు. మీకు “స్థూల అమ్మకాలు” అనే సంఖ్య ఇవ్వబడితే మరియు మీరు “నికర అమ్మకాలు” తెలుసుకోవాల్సిన అవసరం ఉంటే, ఏదైనా “అమ్మకపు తగ్గింపు” లేదా “అమ్మకాల రాబడి” కోసం చూడండి. మీరు “స్థూల అమ్మకాలు” నుండి “సేల్స్ డిస్కౌంట్ / రిటర్న్స్” ను తీసివేస్తే మీకు “నికర అమ్మకాలు” లభిస్తాయి.

ఇప్పుడు మొత్తం ఆస్తులకు వద్దాం. మొత్తం ఆస్తులలో మనం ఏమి చేర్చగలం? మేము ఒక సంవత్సరానికి పైగా యజమానికి విలువను ఇచ్చే ప్రతిదాన్ని చేర్చుతాము. అంటే మేము అన్ని స్థిర ఆస్తులను చేర్చుతాము. అదే సమయంలో, మేము సులభంగా నగదుగా మార్చగల ఆస్తులను కూడా చేర్చుతాము. అంటే మేము ప్రస్తుత ఆస్తులను మొత్తం ఆస్తుల క్రింద తీసుకోగలుగుతాము. మరియు మేము విలువను కలిగి ఉన్న అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులను కూడా చేర్చుతాము, కాని అవి భౌతికత్వం లేనివి, సద్భావన వంటివి. మేము కల్పిత ఆస్తులను (ఉదా., వ్యాపారం యొక్క ప్రచార ఖర్చులు, వాటాల జారీపై అనుమతించబడిన డిస్కౌంట్, డిబెంచర్ల ఇష్యూ వల్ల కలిగే నష్టం మొదలైనవి) పరిగణనలోకి తీసుకోము.

వ్యాఖ్యానం

ఇది పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యమైన విషయం, ఎందుకంటే ఇది చివరికి మీ కంపెనీ గురించి దీర్ఘకాలంలో మీరు ఏ నిర్ణయం తీసుకుంటుందో అవుతుంది. రెండు ఎంపికలను అర్థం చేసుకుందాం మరియు ఈ దృశ్యాలను వివరంగా చర్చిద్దాం.

ఉంటే ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి< 1

• నిష్పత్తి 1 కన్నా తక్కువ ఉంటే, మొత్తం ఆస్తులు సంవత్సరం చివరిలో తగినంత ఆదాయాన్ని పొందలేవు కాబట్టి ఇది కంపెనీకి మంచిది కాదు.
• కానీ ఇది .హకు లోబడి ఉంటుంది. కంపెనీకి చెందిన పరిశ్రమ యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ సాధారణంగా చాలా సందర్భాలలో 0.5 కంటే తక్కువగా ఉంటే మరియు ఈ సంస్థ యొక్క నిష్పత్తి 0.9. ఈ సంస్థ తక్కువ ఆస్తి టర్నోవర్‌తో సంబంధం లేకుండా బాగా పనిచేస్తోంది.

ఉంటే ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి > 1

• నిష్పత్తి 1 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, ఇది ఎల్లప్పుడూ మంచిది. ఎందుకంటే సంస్థ తనకు తగినన్ని ఆదాయాన్ని సంపాదించగలదు.
• కానీ ఇది మినహాయింపుకు లోబడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, కంపెనీ రిటైల్ పరిశ్రమకు చెందినదని చెప్పండి, అక్కడ కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులను తక్కువగా ఉంచుతుంది. ఫలితంగా, చాలా కంపెనీలకు సగటు నిష్పత్తి ఎల్లప్పుడూ 2 కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
• అలాంటప్పుడు, ఈ కంపెనీకి 1.5 ఆస్తి టర్నోవర్ ఉంటే, అప్పుడు ఈ సంస్థ బాగా పనిచేయడం లేదు. మరియు సంస్థ సంస్థను పునర్నిర్మించడం గురించి యజమాని ఆలోచించాలి, తద్వారా కంపెనీ మంచి ఆదాయాన్ని పొందగలదు.

ఇక్కడ ప్రతి సంస్థ గుర్తుంచుకోవలసిన విషయం. మీరు ఆస్తి టర్నోవర్‌ను మరొక సంస్థతో పోల్చాలనుకుంటే, అది అదే పరిశ్రమలోని సంస్థలతో చేయాలి.

ఉదాహరణ

దీన్ని ఉదాహరణతో అర్థం చేసుకుందాం.

రెండు సంస్థలకు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని తెలుసుకోవడానికి లెక్కింపు చేద్దాం.

మొదట, మాకు స్థూల అమ్మకాలు ఇవ్వబడినందున, మేము రెండు సంస్థలకు నికర అమ్మకాలను లెక్కించాలి.

మరియు సంవత్సరం ప్రారంభంలో మరియు సంవత్సరం చివరిలో మనకు ఆస్తులు ఉన్నందున, మేము రెండు సంస్థలకు సగటు ఆస్తులను కనుగొనాలి.

ఇప్పుడు, రెండు సంస్థలకు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని లెక్కిద్దాం.

A మరియు B రెండు కంపెనీలు ఒకే పరిశ్రమకు చెందినవి అని చెప్పండి. అలాంటప్పుడు, మేము తులనాత్మక విశ్లేషణ చేయవచ్చు. కంపెనీ A యొక్క నిష్పత్తి కంపెనీ B యొక్క నిష్పత్తి కంటే ఎక్కువగా ఉందని స్పష్టంగా చూడవచ్చు, అవి రెండూ ఒకే పరిశ్రమకు చెందినవని భావించినందున, కంపెనీ B కంటే ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి కంపెనీ A తన ఆస్తులను బాగా ఉపయోగించుకోగలదని మేము నిర్ధారించగలము. .

కానీ, కంపెనీ A మరియు కంపెనీ B వేర్వేరు పరిశ్రమలకు చెందినవి అని చెప్పండి. అప్పుడు మేము వారి ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని ఒకదానితో ఒకటి పోల్చలేము. బదులుగా, ఆ సందర్భంలో, మేము సంబంధిత పరిశ్రమల సగటు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని కనుగొనాలి, ఆపై ప్రతి సంస్థ యొక్క నిష్పత్తిని పోల్చవచ్చు.

నెస్లే ఉదాహరణ

మీరు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించగలరని మేము చర్చించాము మరియు ఒకే పరిశ్రమలోని బహుళ నిష్పత్తులలో కూడా పోల్చగలుగుతాము.

ఇప్పుడు నెస్లే యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ మరియు మనం పొందిన విలువల నుండి ఏమి అర్థం చేసుకోవచ్చో లెక్కిద్దాం.

మొదటి దశలో ఆస్తి టర్నోవర్ కోసం సంబంధిత డేటాను సేకరించడం జరుగుతుంది. ఆస్తి టర్నోవర్ కోసం, మీకు రెండు సెట్ల డేటా అవసరం - 1) అమ్మకాలు 2) ఆస్తులు.

మీరు ఇక్కడ నుండి నెస్లే యొక్క వార్షిక నివేదికలను యాక్సెస్ చేయవచ్చు.

గత 5-6 సంవత్సరాలుగా మీరు చెప్పిన తర్వాత, క్రింద చూపిన విధంగా మీరు ఎక్సెల్ లో ఉన్నవారిని ఉంచవచ్చు. ప్రతి సంవత్సరం సగటు ఆస్తి పరిమాణాన్ని లెక్కించండి.

తదుపరి దశ ఆస్తి టర్నోవర్ = అమ్మకాలు / సగటు ఆస్తులను లెక్కించడం.

గత 15+ సంవత్సరాలుగా నెస్లే యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ క్రింద ఉంది.

మూలం: ycharts

కాబట్టి లెక్కింపు నుండి, నెస్లే యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి 1 కన్నా తక్కువ అని తెలుస్తుంది. అయితే దీని అర్థం ఇది తక్కువ నిష్పత్తి. పోలిక చేయడానికి అదే పరిశ్రమకు చెందిన ఇతర సంస్థలను మనం చూడాలి.

అలాగే, మీరు ఈ చార్ట్ నుండి గమనించవచ్చు; ఆస్తి టర్నోవర్లు గత 15 సంవత్సరాలుగా తగ్గుతున్న ధోరణిని చూపించాయి.

ఆస్తి టర్నోవర్ల యొక్క మరొక ఉదాహరణ తీసుకుందాం.

కోల్‌గేట్ వర్సెస్ పి అండ్ జి - ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తుల యుద్ధం

కోల్‌గేట్ మరియు పి అండ్ జి అనే రెండు సంస్థలను చూద్దాం.

మూలం: ycharts

• గత 10 సంవత్సరాలుగా, కోల్‌గేట్ 1.0x కంటే ఎక్కువ ఆరోగ్యకరమైన ఆస్తి టర్నోవర్‌ను నిర్వహిస్తోంది
• మరోవైపు, ఆస్తి టర్నోవర్‌ను నిర్వహించడంలో పి అండ్ జి సవాళ్లను ఎదుర్కొంటోంది. ప్రస్తుతం, దాని ఆస్తి టర్నోవర్ 0.509x.
• కోల్‌గేట్ యొక్క ఆస్తి టర్నోవర్ P&G కంటే 1.262 / 0.509 = 2.47x మంచిది.
• ఆస్తుల ద్వారా ఆదాయ ఉత్పత్తిని పెంచడానికి పి అండ్ జి వారి ఆస్తి వినియోగాన్ని మెరుగుపరచాలని మేము చెప్పగలుగుతాము.

పరిమితులు

ప్రతిదానికీ మంచి వైపు మరియు చెడు వైపు ఉన్నందున, ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిలో రెండు విషయాలు ఉన్నాయి, ఇవి ఈ నిష్పత్తిని పరిమితం చేస్తాయి. వాస్తవానికి, సంస్థలోని ఆస్తి ప్రయోజనాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది మాకు సహాయపడుతుంది, కానీ ఈ నిష్పత్తిలో మేము పేర్కొనవలసిన రెండు లోపాలు ఉన్నాయి.

• ఇది అన్ని నిష్క్రియ ఆస్తులను కలిగి ఉంటుంది: గణనలో వలె, మేము సంవత్సరం చివరిలో మొత్తం ఆస్తుల సంఖ్యను తీసుకుంటాము; చేర్చబడని నిష్క్రియ ఆస్తులను కూడా మేము పరిగణనలోకి తీసుకుంటాము.
• ఇది సాధారణ సామర్థ్య నిష్పత్తిని ఇస్తుంది: ఈ నిష్పత్తి నుండి, వ్యక్తిగత ఆస్తి వినియోగ డేటాను సేకరించడం అసాధ్యం, ఇది వ్యక్తిగత ఆస్తి యొక్క సామర్థ్యంపై మన అవగాహనను పరిమితం చేస్తుంది.