photosdematures.com

గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ ఫార్ములా

గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ ఫార్ములా సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు డివిడెండ్ చెల్లింపులను డిస్కౌంట్ చేయడం ద్వారా సంస్థ యొక్క అంతర్గత విలువను కనుగొనడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.

గ్రోత్ గ్రోత్ మోడల్ యొక్క రెండు సూత్రాలు ఉన్నాయి

మేము రెండు సూత్రాలను ఒక్కొక్కటిగా పరిశీలిస్తాము

# 1 - ఫ్యూచర్ డివిడెండ్లలో స్థిరమైన వృద్ధితో గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ ఫార్ములా

గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ ఫార్ములా భవిష్యత్ డివిడెండ్లలో స్థిరమైన వృద్ధి రేటుతో ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది.

మొదట సూత్రాన్ని చూద్దాం -

ఇక్కడ,

• పి₀ = స్టాక్ ధర;
• డివ్₁= తదుపరి కాలానికి అంచనా వేసిన డివిడెండ్;
• r = అవసరమైన రాబడి రేటు;
• g = వృద్ధి రేటు

వివరణ

పై సూత్రంలో, మనకు రెండు వేర్వేరు భాగాలు ఉన్నాయి.

ఫార్ములా యొక్క మొదటి భాగం తరువాతి కాలానికి అంచనా వేసిన డివిడెండ్. అంచనా డివిడెండ్లను తెలుసుకోవడానికి, మీరు చారిత్రక డేటాను పరిశీలించి, గత వృద్ధి రేటును తెలుసుకోవాలి. మీరు ఆర్థిక విశ్లేషకులు మరియు వారు చేసే అంచనాల నుండి కూడా సహాయం తీసుకోవచ్చు. అంచనా వేసిన డివిడెండ్లు ఖచ్చితమైనవి కావు, కాని అసలు భవిష్యత్ డివిడెండ్లకు దగ్గరగా ఉన్నదాన్ని అంచనా వేయాలనే ఆలోచన ఉంది.

రెండవ భాగం రెండు భాగాలను కలిగి ఉంది - వృద్ధి రేటు మరియు అవసరమైన రాబడి రేటు.

వృద్ధి రేటును తెలుసుకోవడానికి, మేము ఈ క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించాలి -

మీకు ఇప్పటికే తెలిసినట్లుగా, నిలుపుకున్న ఆదాయాన్ని నికర ఆదాయం ద్వారా విభజిస్తే, మేము నిలుపుదల నిష్పత్తిని పొందుతాము, లేకపోతే, నిలుపుదల నిష్పత్తిని తెలుసుకోవడానికి మేము (1 - డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి) కూడా ఉపయోగించవచ్చు.

ROE అంటే ఈక్విటీ (నికర ఆదాయం / వాటాదారుల ఈక్విటీ) పై రాబడి

అవసరమైన రాబడిని తెలుసుకోవడానికి, మేము ఈ క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించవచ్చు -

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు వృద్ధి రేటును జోడించడం ద్వారా రాబడి రేటు అవసరమని మేము కనుగొనవచ్చు.

స్థిరమైన రేటు గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ వాడకం

ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా, మేము సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను అర్థం చేసుకోగలుగుతాము. మేము ఫార్ములాలోని రెండు భాగాలను పరిశీలిస్తే, స్టాక్ ధరను తెలుసుకోవడానికి మేము ఇలాంటి ప్రస్తుత విలువ పద్ధతిని ఉపయోగిస్తున్నట్లు చూస్తాము.

మొదట, మేము అంచనా డివిడెండ్లను లెక్కిస్తున్నాము. అప్పుడు, అవసరమైన రాబడి రేటు మరియు వృద్ధి రేటు మధ్య వ్యత్యాసం ద్వారా మేము దానిని విభజిస్తున్నాము. అంటే ఈ విషయంలో తగ్గింపు రేటు అవసరమైన రాబడి రేటు మరియు వృద్ధి రేటు మధ్య వ్యత్యాసం. అదే విభజించడం ద్వారా, స్టాక్ ధర యొక్క ప్రస్తుత విలువను మనం సులభంగా తెలుసుకోవచ్చు.

స్థిరమైన వృద్ధితో గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ యొక్క గణన ఉదాహరణ

మీరు ఈ గోర్డాన్ జీరో గ్రోత్ రేట్ టెంప్లేట్ ఎక్సెల్ ను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - గోర్డాన్ జీరో గ్రోత్ రేట్ టెంప్లేట్ ఎక్సెల్

హాయ్-ఫై కంపెనీకి ఈ క్రింది సమాచారం ఉంది -

• తదుపరి కాలానికి అంచనా డివిడెండ్ - $ 40,000
• అవసరమైన రాబడి రేటు - 8%
• వృద్ధి రేటు - 4%

హాయ్-ఫై కంపెనీ స్టాక్ ధరను తెలుసుకోండి.

పై ఉదాహరణలో, అంచనా వేసిన డివిడెండ్లు, వృద్ధి రేటు మాకు తెలుసు, మరియు రాబడి రేటు కూడా అవసరం.

స్థిరమైన వృద్ధి సూత్రంతో స్టాక్ - పివిని ఉపయోగించడం ద్వారా, మనకు లభిస్తుంది -

• పి₀ = డివి₁ / (r - g)
• లేదా, పి₀ = $40,000 / (8% – 4%)
• లేదా, పి₀ = $40,000 / 4%
• లేదా, పి₀ = $40,000 * 100/4 = $10, 00,000.

పై సూత్రాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా, మేము ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను కనుగొనగలుగుతాము. ఇది పెట్టుబడిదారులకు మరియు ఏదైనా సంస్థ నిర్వహణకు గొప్ప సాధనంగా ఉంటుంది. మేము ఇక్కడ గమనించవలసిన ఒక విషయం ఏమిటంటే, స్టాక్ ధర మొత్తం స్టాక్ ధర, ఎందుకంటే మేము వాటాదారులందరికీ అంచనా డివిడెండ్లను తీసుకున్నాము. షేర్ల సంఖ్యను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా, మేము ఒక్కో షేరుకు స్టాక్ ధరను కనుగొనగలుగుతాము.

గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ కాలిక్యులేటర్

మీరు కింది స్టాక్ - పివిని స్థిరమైన గ్రోత్ కాలిక్యులేటర్‌తో ఉపయోగించవచ్చు.

గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ఎక్సెల్ లో ఫార్ములా (ఎక్సెల్ టెంప్లేట్ తో)

ఇప్పుడు ఎక్సెల్ లో పై అదే ఉదాహరణ చేద్దాం. ఇది చాలా సులభం. మీరు డివిడెండ్, రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ మరియు గ్రోత్ రేట్ యొక్క మూడు ఇన్పుట్లను అందించాలి.

అందించిన టెంప్లేట్లో మీరు కంపెనీ స్టాక్ ధరను సులభంగా తెలుసుకోవచ్చు.

మీరు ఈ గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ ఫార్ములా టెంప్లేట్‌ను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - స్థిరమైన గ్రోత్ ఎక్సెల్ మూసతో గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ ఫార్ములా

# 2 - ఫ్యూచర్ డివిడెండ్లలో జీరో గ్రోత్‌తో గోర్డాన్ గ్రోత్ ఫార్ములా

ఈ సూత్రంలో ఉన్న తేడా ఏమిటంటే “వృద్ధి కారకం.”

సూత్రం ఇక్కడ ఉంది -

ఇక్కడ, స్టాక్ యొక్క పి = ధర; r = అవసరమైన రాబడి రేటు

వివరణ

ఈ ఫార్ములా డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఈ విధంగా, మేము అంచనా వేసిన డివిడెండ్లను లెక్కింపులో మరియు అవసరమైన రాబడిని హారం లో ఉంచుతాము.

మేము సున్నా పెరుగుదలతో లెక్కిస్తున్నాము కాబట్టి, మేము వృద్ధి కారకాన్ని దాటవేస్తాము. ఫలితంగా, అవసరమైన రాబడి రేటు తగ్గింపు రేటు అవుతుంది. ఉదాహరణకు, తరువాతి కాలంలో ఒక సంస్థ $ 100 ను డివిడెండ్‌గా చెల్లిస్తుందని మరియు అవసరమైన రాబడి రేటు 10% అని మేము అనుకుంటే, అప్పుడు స్టాక్ ధర $ 1000 అవుతుంది.

సూత్రాన్ని లెక్కించేటప్పుడు మనం గుర్తుంచుకోవలసిన ఒక విషయం ఏమిటంటే, మేము గణన కోసం ఉపయోగించే కాలం. డివిడెండ్ల వ్యవధి అవసరమైన రాబడి రేటుకు సమానంగా ఉండాలి.

కాబట్టి, మీరు వార్షిక డివిడెండ్లను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, గణనలో సమగ్రతను కొనసాగించడానికి అవసరమైన వార్షిక రాబడిని కూడా మీరు తీసుకోవాలి. అవసరమైన రాబడి రేటును లెక్కించడానికి, మేము డివిడెండ్ దిగుబడిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటాము (r = డివిడెండ్ / ధర). మరియు చారిత్రక డేటాను ఉపయోగించడం ద్వారా మనం తెలుసుకోవచ్చు. అవసరమైన రాబడి రేటు పెట్టుబడిదారులు అంగీకరించే కనీస రేటు.

గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ ఫార్ములా (జీరో గ్రోత్) వాడకం

ఈ సూత్రంలో, ఇది తరువాతి కాలానికి డివిడెండ్లను అంచనా వేస్తుంది. మరియు డిస్కౌంట్ రేటు అనేది అవసరమైన రాబడి రేటు, అనగా, పెట్టుబడిదారులు అంగీకరించే రాబడి రేటు. పెట్టుబడిదారులు మరియు ఆర్థిక విశ్లేషకులు స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత విలువను తెలుసుకోవడం ద్వారా వివిధ పద్ధతులు ఉన్నాయి, అయితే ఈ సూత్రం అన్నింటికన్నా ప్రాథమికమైనది.

ఈ విధంగా, సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత విలువను తెలుసుకోవడానికి ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించాలి.

గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ యొక్క లెక్క ఉదాహరణ (జీరో గ్రోత్)

గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ ఫార్ములాను జీరో గ్రోత్ రేట్‌తో వివరించడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం

ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి బిగ్ బ్రదర్స్ ఇంక్ కింది సమాచారం ఉంది -

• తదుపరి కాలానికి అంచనా డివిడెండ్ - $ 50,000
• అవసరమైన రాబడి రేటు - 10%

స్టాక్ ధర తెలుసుకోండి.

జీరో గ్రోత్ ఫార్ములాతో స్టాక్ - పివిని ఉపయోగించడం ద్వారా, మనకు లభిస్తుంది -

• పి = డివిడెండ్ / ఆర్
• లేదా, పి = $ 50,000 / 10% = $ 500,000.
• స్టాక్ ధర $ 500,000.

మీరు ఇక్కడ గమనించవలసిన ఒక విషయం ఏమిటంటే, stock 500,000 స్టాక్ యొక్క మొత్తం మార్కెట్ ధర. మరియు బకాయి షేర్ల సంఖ్యను బట్టి, ఒక్కో షేరు ధరను మేము కనుగొంటాము.

ఈ సందర్భంలో, బకాయి షేర్లు 50,000 అని చెప్పండి.

అంటే స్టాక్ ధర ఒక్కో షేరుకు = ($ 500,000 / 50,000) = $ 10 అవుతుంది.

గోర్డాన్ జీరో గ్రోత్కాలిక్యులేటర్

మీరు ఈ క్రింది గోర్డాన్ జీరో గ్రోత్ రేట్ కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు

గోర్డాన్ జీరో గ్రోత్ఎక్సెల్ లో ఫార్ములా (ఎక్సెల్ టెంప్లేట్ తో)

ఇప్పుడు ఎక్సెల్ లో పై అదే ఉదాహరణ చేద్దాం. ఇది చాలా సులభం. మీరు డివిడెండ్ మరియు రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ యొక్క రెండు ఇన్పుట్లను అందించాలి.

అందించిన టెంప్లేట్లో మీరు స్టాక్ ధరను సులభంగా తెలుసుకోవచ్చు.