నగదు ప్రవాహం (నిర్వచనం, ఉదాహరణ) | నగదు ప్రవాహం యొక్క టాప్ 3 రకాలు
నగదు ప్రవాహ నిర్వచనం
నగదు ప్రవాహం అనే పదం అకౌంటింగ్ వ్యవధిలో నగదు రసీదులు మరియు నగదు చెల్లింపులను సూచిస్తుంది మరియు సంస్థ యొక్క నగదును విశ్లేషించడం వ్యాపార కార్యకలాపాలను అర్థం చేసుకోవడం, నివేదించిన ఆదాయాలు మరియు అదే సమయంలో భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను అంచనా వేయడానికి సంబంధించి క్లిష్టమైన సమాచారాన్ని అందిస్తుంది.
నగదు ప్రవాహ రకాలు
వ్యాపార కార్యకలాపాలు నగదు ప్రవాహాల ప్రకటన సహాయంతో నివేదించబడతాయి, ఇది అకౌంటింగ్ వ్యవధిలో సంస్థ యొక్క నగదు రసీదులు మరియు చెల్లింపుల గురించి సమాచారాన్ని అందిస్తుంది మరియు సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో నివేదించబడిన ప్రారంభ బ్యాలెన్స్‌కు ముగింపు నగదు బ్యాలెన్స్‌ను ధృవీకరించడంలో సహాయపడుతుంది.
మంచి అవగాహన కోసం కొన్ని రకాలను చర్చిద్దాం.
# 1 - ఆపరేటింగ్ చర్యలు
ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలలో సంస్థ యొక్క రోజువారీ నడుస్తున్న కార్యకలాపాలు జాబితా అమ్మడం మరియు వివిధ సేవలను అందించడం వంటివి ఉన్నాయి. నగదు అమ్మకాలు వంటి ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాలు ఉత్పన్నమవుతాయి, వీటిలో రుణగ్రహీతల సేకరణ మరియు నగదు చెల్లింపులు, జాబితా, జీతాలు, పన్నులు మరియు ఇతర ఒపెక్స్ కొనుగోలు కోసం నగదు చెల్లింపుల నుండి సృష్టించబడతాయి. ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలలో నగదు రశీదులు మరియు నగదు చెల్లింపులు కూడా ఉన్నాయి.
# 2 - పెట్టుబడి కార్యకలాపాలు
పెట్టుబడి కార్యకలాపాలలో ఆస్తి, ప్లాంట్ మరియు పరికరాలలో పెట్టుబడి (పిపిఇ), ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన నగదు ప్రవాహాలను వర్తకం చేయడానికి మరియు వ్యవహరించే సెక్యూరిటీలను మినహాయించి పెట్టుబడి కొనుగోలు మరియు అమ్మకం.
# 3 - ఫైనాన్సింగ్ చర్యలు
ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలు ప్రధానంగా ఈక్విటీ లేదా దీర్ఘకాలిక అప్పుల నుండి మూలధనాన్ని పెంచడం. వాటాదారులు మరియు రుణదాతలు వంటి రెండు ముఖ్యమైన ఆర్థిక వనరులు ఉన్నాయి. ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాలు సాధారణ స్టాక్, ఇష్టపడే స్టాక్, బాండ్లు మరియు రుణాలు ఇవ్వడం నుండి నగదు రసీదులను కలిగి ఉండవచ్చు. నగదు low ట్‌ఫ్లోలో రుణాలు తిరిగి చెల్లించడం, బాండ్ల విముక్తి, ట్రెజరీ స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం మరియు చెల్లింపు మరియు డివిడెండ్ ఉండవచ్చు. చెల్లించవలసిన ఖాతాల నుండి పరోక్ష రుణాలు తీసుకోవటానికి పరిగణన ఇవ్వాలి, ఇది ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలుగా వర్గీకరించబడింది.
నగదు ప్రవాహ ప్రకటన యొక్క పద్ధతులు
ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని ఈ ప్రకటనలో ప్రత్యక్ష మరియు పరోక్ష ఆకృతిలో నివేదించవచ్చు. ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి ఉపయోగించే నికర నగదు పరోక్ష మరియు పరోక్ష పద్ధతుల మాదిరిగానే ఉంటుంది. ఆపరేటింగ్ విభాగం యొక్క ఆకృతి మాత్రమే తేడా.
# 1 - ప్రత్యక్ష పద్ధతి
- ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని అందించడానికి నిర్దిష్ట నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రవాహాలు ఉపయోగించబడతాయి.
- నగదు రసీదులు మరియు నగదు చెల్లింపులను బహిర్గతం చేయడం ద్వారా ఆదాయ ప్రకటన అంశాలను సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా అక్రూయల్స్ యొక్క ప్రభావాన్ని తొలగించండి.
- నగదు రసీదులు మరియు నగదు చెల్లింపుల యొక్క నిర్దిష్ట వనరులపై సమాచారాన్ని అందించండి.
ప్రత్యక్ష పద్ధతిని ఉపయోగించడం యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, పరోక్ష పద్ధతులతో పోలిస్తే నగదు రసీదులు మరియు నగదు చెల్లింపుల యొక్క నిర్దిష్ట వనరుల గురించి క్లిష్టమైన సమాచారాన్ని అందించడంలో ఇది సహాయపడుతుంది, ఇది అందుకున్న లేదా చెల్లించిన నికర నగదును మాత్రమే చూపిస్తుంది. నికర నగదు అందుకున్న లేదా చెల్లించే బదులు నగదు రసీదులు మరియు చెల్లింపుల యొక్క నిర్దిష్ట వనరులపై సమాచారం అవసరం కాబట్టి, ఆర్థిక నివేదికల వినియోగదారులు ప్రత్యక్ష పద్ధతి నుండి అదనపు సమాచారాన్ని పొందుతారు. ఈ అదనపు సమాచారం రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు చారిత్రక పనితీరును అర్థం చేసుకోవడంలో మరియు సంబంధిత సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు నగదు ప్రవాహ ఉత్పాదక సామర్థ్యాలను అంచనా వేయడంలో సహాయపడుతుంది.
# 2 - పరోక్ష పద్ధతి
- నివేదించబడిన నికర ఆదాయ ప్రకటన నుండి ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాలను వరుస సర్దుబాట్లతో చూపిస్తుంది;
- నగదు రహిత వస్తువులు, నాన్-ఆపరేటింగ్ అంశాలు మరియు ఆపరేటింగ్ అక్రూయల్స్‌లో నికర మార్పులకు సర్దుబాట్లు జరుగుతున్నాయి.
- ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలు మరియు నికర ఆదాయం నుండి నగదు యొక్క వ్యత్యాసానికి కారణాలను చూపుతుంది;
పరోక్ష పద్ధతిని ఉపయోగించడం యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు మరియు నికర ఆదాయం మధ్య తేడాలను వివరించడంలో సహాయపడుతుంది. పరోక్ష విధానం సంకలనం మరియు నగదు అకౌంటింగ్ కారణంగా సంభవించే బ్యాలెన్స్ షీట్ అంశాలలో మార్పులను సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా భవిష్యత్ ఆదాయాన్ని అంచనా వేయడానికి కూడా ఉపయోగించబడుతుంది.
ఉదాహరణను అనుసరించి, ఈ ప్రకటనలో (డైరెక్ట్ మెథడ్) XYZ ఆపరేటింగ్, పెట్టుబడి మరియు నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించిన సమాచారాన్ని ప్రదర్శించండి.
నగదు ప్రవాహం యొక్క విశ్లేషణ
ఈ ప్రకటనల యొక్క విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క వ్యాపారం, సంపాదించడం మరియు భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను అంచనా వేయడంలో ముఖ్యమైన సమాచారాన్ని అందించడంలో సహాయపడుతుంది. కింది విభాగం వివిధ సాధనాలు మరియు సాంకేతికతలను ఆర్థిక ప్రకటనల వినియోగదారులు ప్రధాన వనరులు మరియు నగదు ఉపయోగాలను తనిఖీ చేయగల సహాయంతో అందిస్తుంది.
సంస్థకు ఉచిత నగదు ప్రవాహం (FCFF) మరియు ఈక్విటీకి ఉచిత నగదు (FCFE)
FCFF
మూలధన వ్యయం కంటే ఎక్కువ నగదు ప్రవాహాన్ని ఉచిత నగదు ప్రవాహం అంటారు. అవసరమైన అన్ని నిర్వహణ వ్యయాలు చెల్లించిన తరువాత సరఫరాదారులకు మరియు యజమానులకు FCFF అందుబాటులో ఉంటుంది మరియు పని మూలధనం మరియు స్థిర మూలధనంలో అవసరమైన పెట్టుబడులు పెట్టబడ్డాయి.
ఫార్ములా:
FCFF = నికర ఆదాయం + నగదు రహిత వస్తువులు + వడ్డీ (1-పన్ను రేటు) - స్థిర మూలధన పెట్టుబడి - పని మూలధన పెట్టుబడి.FCFF యొక్క గణనను ఈ క్రింది ఉదాహరణతో వివరించవచ్చు.
FCFE
FCFE అంటే స్టాక్ హోల్డర్లకు లభించే నగదు ప్రవాహం. అన్ని నిర్వహణ వ్యయాలు మరియు రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులు చెల్లించి, స్థిర మరియు పని మూలధనంలో అవసరమైన పెట్టుబడి పెట్టిన తరువాత ఇది వస్తుంది.
FCFE = CFO - స్థిర మూలధన పెట్టుబడి + నికర రుణాలు - నికర రుణ చెల్లింపులుFCFE యొక్క గణన యొక్క ఉదాహరణ క్రింది ఉంది:
FCFE సానుకూలంగా ఉంటే, భవిష్యత్తులో పెట్టుబడులు మరియు రుణ తిరిగి చెల్లించటానికి అవసరమైన మొత్తానికి మించి కంపెనీకి తగినంత నగదు ఉందని ఇది సూచిస్తుంది. అధిక నగదు యజమానుల మధ్య పంపిణీ చేయడానికి అందుబాటులో ఉంది.
ముగింపు
ముగింపులో, ఈ ప్రకటన సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుందని మేము చెప్పగలం:
- బయటి మూలధనం లేనప్పుడు అంతర్గతంగా ఉత్పత్తి చేయబడిన నగదు ద్వారా సంస్థ యొక్క అవసరాలకు నిధులు సమకూరుస్తుంది.
- రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడం;
- డివిడెండ్ చెల్లింపును కొనసాగించండి.
- వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్.
- అప్పుల బాధ్యతను చెల్లించాల్సిన సంస్థ యొక్క సామర్థ్యం పరంగా ద్రవ్య నిర్వహణ. సంబంధిత సంస్థ తన ప్రస్తుత కట్టుబాట్లను సకాలంలో చెల్లించగలదా అని తనిఖీ చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలతో సహా వాటాదారు ఈ ప్రకటనను పర్యవేక్షిస్తారు.
