photosdematures.com

దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ నిర్వచనం

దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ అంటే loan ణం ద్వారా ఫైనాన్సింగ్ లేదా ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేయడం ద్వారా, రుణ ఫైనాన్సింగ్ రూపంలో, దీర్ఘకాలిక రుణాలు, లీజులు లేదా బాండ్ల ద్వారా ఒక సంవత్సరానికి పైగా రుణాలు తీసుకోవడం మరియు ఇది సాధారణంగా పెద్ద ప్రాజెక్టుల ఫైనాన్సింగ్ మరియు విస్తరణ కోసం జరుగుతుంది సంస్థ మరియు అటువంటి దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ సాధారణంగా అధిక మొత్తంలో ఉంటుంది.

• సంస్థ యొక్క వ్యూహాత్మక మూలధన ప్రాజెక్టులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడం లేదా సంస్థ యొక్క వ్యాపార కార్యకలాపాలను విస్తరించడం దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక యొక్క ప్రాథమిక సూత్రం.
• ఈ నిధులను సాధారణంగా భవిష్యత్ సంవత్సరాల్లో కంపెనీకి సినర్జీలను ఉత్పత్తి చేయబోయే ప్రాజెక్టులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఉపయోగిస్తారు.
• ఉదా: - 10 సంవత్సరాల తనఖా లేదా 20 సంవత్సరాల లీజు.

దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ యొక్క మూలాలు

# 1 - ఈక్విటీ క్యాపిటల్

ఇది ప్రభుత్వ లేదా ప్రైవేట్ మార్గాల ద్వారా పెంచబడిన సంస్థ యొక్క వడ్డీ లేని శాశ్వత మూలధనాన్ని సూచిస్తుంది. గాని కంపెనీ ఐపిఓ ద్వారా మార్కెట్ నుండి నిధులు సేకరించవచ్చు లేదా ఒక ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీలో గణనీయమైన వాటాను తీసుకోవచ్చు.

• ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌లో, యాజమాన్యంలో పలుచన మరియు అతిపెద్ద ఈక్విటీ హోల్డర్‌తో వాటాను నియంత్రించడం.
• ఈక్విటీ హోల్డర్లకు సంస్థ యొక్క డివిడెండ్లో ప్రాధాన్యత హక్కు లేదు మరియు అన్ని బకెట్లలో ఎక్కువ రిస్క్ ఉంటుంది.
• పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం తిరిగి చెల్లించే విషయంలో వారు భరించే అధిక ప్రమాదం కారణంగా ఈక్విటీ వాటాదారులు ఆశించిన రాబడి రేటు రుణ హోల్డర్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.

# 2 - ప్రాధాన్యత మూలధనం

డివిడెండ్లను నిర్ణీత రేటుకు స్వీకరించడం మరియు కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనాన్ని తిరిగి పొందడం వంటి పరంగా ఈక్విటీ వాటాదారులపై ప్రాధాన్యత హక్కులను కలిగి ఉన్నవారు ప్రాధాన్యత వాటాదారులు.

• ఇది కంపెనీ యొక్క నికర విలువలో ఒక భాగం, తద్వారా క్రెడిట్ విలువను పెంచుతుంది మరియు తోటివారితో పోలిస్తే పరపతి మెరుగుపడుతుంది.

# 3 - డిబెంచర్లు

సంస్థ యొక్క సాధారణ ముద్ర కింద డిబెంచర్ సర్టిఫికేట్ ఇవ్వడం ద్వారా ప్రజల నుండి తీసుకున్న రుణం? డిబెంచర్లను ప్రభుత్వ లేదా ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ద్వారా ఉంచవచ్చు. ఒక సంస్థ సాధారణ ప్రజల నుండి ఎన్‌సిడి ద్వారా డబ్బును సేకరించాలనుకుంటే, అది చందా పొందిన ప్రజలందరికీ కేటాయించిన ధృవపత్రాలను పొందే మరియు సంస్థ యొక్క రుణదాతలు అయిన రుణ ఐపిఓ మార్గాన్ని తీసుకుంటుంది. ఒక సంస్థ ప్రైవేటుగా డబ్బును సేకరించాలనుకుంటే, ఇది మార్కెట్‌లోని ప్రధాన రుణ పెట్టుబడిదారులను సంప్రదించి వారి నుండి అధిక వడ్డీ రేట్ల వద్ద రుణాలు తీసుకోవచ్చు.

• టర్మ్ షీట్‌లో పేర్కొన్న అంగీకరించిన నిబంధనల ప్రకారం స్థిర వడ్డీ చెల్లింపుకు వారు అర్హులు.
• వారు ఓటింగ్ హక్కులను కలిగి ఉండరు మరియు సంస్థ యొక్క ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా భద్రపరచబడతారు.
• డిబెంచర్ వడ్డీని చెల్లించడంలో ఏదైనా డిఫాల్ట్ విషయంలో, డిబెంచర్ హోల్డర్లు సంస్థ యొక్క ఆస్తులను అమ్మవచ్చు మరియు వారి బకాయిలను తిరిగి పొందవచ్చు.
• అవి విమోచన, తిరిగి పొందలేనివి, కన్వర్టిబుల్ మరియు మార్చలేనివి కావచ్చు.

# 4 - టర్మ్ లోన్స్

వాటిని సాధారణంగా బ్యాంకులు లేదా ఆర్థిక సంస్థలు ఒక సంవత్సరానికి పైగా ఇస్తాయి. భూమి & bldg, యంత్రాలు మరియు ఇతర స్థిర ఆస్తుల రూపంలో సంస్థ అందించే బలమైన అనుషంగిక సంస్థలకు వ్యతిరేకంగా బ్యాంకులు ఇచ్చిన రుణాలను వారు ఎక్కువగా పొందారు.

• అవి సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక మూలధన అవసరాలను తీర్చడానికి బ్యాంకులు అందించే సౌకర్యవంతమైన ఆర్థిక వనరులు.
• వారు నిర్ణీత వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటారు మరియు సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాల ఆధారంగా రుణం యొక్క పదవీకాలంలో తిరిగి చెల్లించే షెడ్యూల్‌ను రూపొందించడానికి రుణగ్రహీతకు వశ్యతను ఇస్తారు.
• సంస్థలో ఈక్విటీ లేదా ప్రిఫరెన్స్ షేర్ల ఇష్యూతో పోలిస్తే ఇది వేగంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే కట్టుబడి ఉండటానికి తక్కువ నిబంధనలు మరియు తక్కువ సంక్లిష్టత ఉన్నాయి.

# 5 - నిలుపుకున్న ఆదాయాలు

సంస్థ యొక్క భవిష్యత్ మూలధన అవసరాలను తీర్చడానికి కొంతకాలం పాటు కంపెనీ పక్కన పెట్టిన లాభాలు ఇవి.

• ఇవి సంస్థ యొక్క ఉచిత నిల్వలు, ఇవి తక్కువ ఖర్చును కలిగి ఉంటాయి మరియు వడ్డీ తిరిగి చెల్లించే భారం లేకుండా ఉచితంగా లభిస్తాయి.
• అదనపు రుణ భారం తీసుకోకుండా మరియు వ్యాపారంలో మరింత ఈక్విటీని బయటి పెట్టుబడిదారుడికి పలుచన చేయకుండా వ్యాపార విస్తరణ మరియు వృద్ధికి సురక్షితంగా ఉపయోగించవచ్చు.
• అవి నికర విలువలో భాగంగా ఉంటాయి మరియు ఈక్విటీ వాటా మదింపుపై నేరుగా ప్రభావం చూపుతాయి.

దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ వనరులకు ఉదాహరణలు

1) లీప్ ఫ్రాగ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ నుండి ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మార్గాల ద్వారా నియో గ్రోత్ క్రెడిట్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ అనే ఎన్‌బిఎఫ్‌సి సేకరించిన నిధులు 300 కోట్ల రూపాయలు (~ 43 మిలియన్ డాలర్లు)

మూలం: ఎకనామిక్ టైమ్స్.కామ్

2) 1997 లో సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక నిధుల అవసరాలను తీర్చడానికి అమెజాన్ ఐపిఓ మార్గం ద్వారా m 54 మిలియన్లను సమీకరించింది.

మూలం: - inshorts.com

3) ఆపిల్ బాండ్ల ద్వారా .5 6.5 బిలియన్ల రుణాన్ని సేకరిస్తుంది

మూలం: - livemint.com

4) సంస్థలో గణనీయమైన నియంత్రణ వాటాను వారెన్ బఫెట్‌కు-10- $ 12 బిలియన్లకు అమ్మడం ద్వారా నిధులను సేకరించడానికి Paytm.

మూలం: - livemint.com

దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు

• సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక మూలధన లక్ష్యాలకు ప్రత్యేకంగా సమలేఖనం చేయండి
• సంస్థ యొక్క ఆస్తి-బాధ్యత స్థానాన్ని సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తుంది
• సినర్జీలను నిర్మించడానికి పెట్టుబడిదారుడికి మరియు సంస్థకు దీర్ఘకాలిక మద్దతును అందిస్తుంది.
• సంస్థలో యాజమాన్యాన్ని నియంత్రించడానికి ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులకు అవకాశం.
• సౌకర్యవంతమైన తిరిగి చెల్లించే విధానం
• రుణ వైవిధ్యీకరణ
• వృద్ధి & విస్తరణ

దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ యొక్క పరిమితులు

• వడ్డీ మరియు ప్రధాన మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి నియంత్రకాలు నిర్దేశించిన కఠినమైన నిబంధనలు.
• విలువలు మరియు భవిష్యత్ నిధుల సేకరణను ప్రభావితం చేసే సంస్థపై అధిక గేరింగ్.
• దివాలా తీయడానికి దారితీసే రుణ బాధ్యతలను తిరిగి చెల్లించకుండా ఉండటానికి ఐబిసి ​​కోడ్ క్రింద కఠినమైన నిబంధనలు.
• టర్మ్ షీట్లో ఆర్థిక ఒప్పందాలను పర్యవేక్షించడం చాలా కష్టం.

గమనించవలసిన ముఖ్యమైన పాయింట్లు

• సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ వనరులలో మిశ్రమాన్ని సృష్టించడం గురించి సంస్థ యొక్క నిర్వహణకు భరోసా అవసరం, ఎందుకంటే ALM స్థానాన్ని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తున్నందున ఎక్కువ దీర్ఘకాలిక నిధులు కంపెనీకి ప్రయోజనకరంగా ఉండవు.
• దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలిక మార్గాల ద్వారా నిధుల సేకరణలో సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్ కూడా ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తుంది. అందువల్ల సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను మెరుగుపరచడం సంస్థలకు దీర్ఘకాలిక నిధులను చాలా తక్కువ రేటుకు సేకరించడానికి సహాయపడుతుంది.