ఈక్విటీ పరిశోధన నివేదిక (అర్థం, నమూనా) | ఎలా రాయాలి?

ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ అంటే ఏమిటి?

ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ అనేది ఈక్విటీ రీసెర్చ్ ఎనలిస్ట్స్ లేదా ఫైనాన్షియల్ బ్రోకర్లు తయారుచేసిన పత్రం మరియు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ లేదా పరిశ్రమ రంగం, కరెన్సీ, వస్తువు లేదా స్థిర-ఆదాయ పరికరం లేదా భౌగోళిక ప్రాంతం లేదా దేశంపై కూడా దృష్టి పెడుతుంది. DCF మోడలింగ్, సాపేక్ష విలువలు మొదలైన వాటితో సహా ఆ స్టాక్‌ను ఎందుకు కొనాలి లేదా అమ్మాలి అనే దానిపై సిఫార్సులు ఉన్నాయి.

కీ టేకావేస్
  • ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ అనేది సెక్యూరిటీ సంస్థ నుండి తన ఖాతాదారులకు చాలా నిర్దిష్ట ఉద్దేశ్యంతో కమ్యూనికేషన్.
  • వనరుల కేటాయింపు గురించి పెట్టుబడిదారుడు నిర్ణయం తీసుకోవడంలో సహాయపడటానికి ఇది ఉద్దేశించబడింది.
  • అన్ని ఇతర ప్రయోజనాలు ద్వితీయమైనవి.

బ్రోకరేజ్ సంస్థ యొక్క క్లయింట్లు ఎవరు?

ఫైనాన్షియల్ బ్రోకర్ ప్రాథమికంగా ఖాతాదారులకు మరియు పెట్టుబడి ప్రపంచానికి మధ్యవర్తి. బ్రోకర్ అంటే జె.పి.మోర్గాన్, గోల్డ్మన్ సాచ్స్, క్రెడిట్ సూయిస్, నోమురా, మోర్గాన్ స్టాన్లీ మొదలైన సంస్థలు. క్లయింట్లు పెన్షన్ ఫండ్స్, లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఎఫ్ఐఐలు మొదలైన పెద్ద పెట్టుబడి నిధులు.

బ్రోకర్లు పెట్టుబడులను సులభతరం చేసినప్పటికీ, వారు పెట్టుబడి సలహాలను కూడా అందిస్తారు. కొన్నిసార్లు ఈ పెట్టుబడి సలహా ఖాతాదారులచే చెల్లించబడుతుంది. అయితే, చాలా సందర్భాలలో, పెట్టుబడి సలహా ఉచితంగా ఇవ్వబడుతుంది. "బ్రోకరేజ్ ఇళ్ళు ప్రాథమికంగా వారి ఆలోచనలను అమ్ముతాయి". వారు తమ ట్రేడింగ్ డివిజన్ ద్వారా జరిగే ప్రతి లావాదేవీపై కమీషన్లు వసూలు చేస్తారు.

ఇప్పుడు దీని గురించి ఆలోచించండి, ఈ క్లయింట్‌లకు కనెక్ట్ చేయబడిన 300+ కంటే ఎక్కువ బ్రోకరేజ్ సంస్థలు ఉన్నాయి. ప్రతి రోజు క్లయింట్లు బ్రోకరేజ్ సంస్థల నుండి 100+ కంటే ఎక్కువ పరిశోధన నివేదికలు (ఆలోచనలు) ఇమెయిల్‌లను స్వీకరిస్తారు. క్లయింట్ అన్ని పరిశోధన నివేదికలను తల నుండి కాలి వరకు చదవడానికి సమయం ఉందని మీరు అనుకుంటున్నారా?

మీ పరిశోధన నివేదికను చదవడానికి క్లయింట్లు ఒక నిమిషం లేదా రెండు నిమిషాల కంటే ఎక్కువ సమయం గడపలేరని మేము అర్థం చేసుకోవాలి. సహజంగానే, మీ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ అనాలిసిస్ రిపోర్ట్ ఇలా ఉంటే, 50+ పేజీల రిపోర్ట్ అర్ధవంతం కాదు. ఒక నవల శైలి పరిశోధన నివేదిక చెత్త!

పై కారణాల వల్ల, పరిశోధనా నివేదికలు స్ఫుటమైనవిగా ఉండాలి. పరిశోధనా నివేదిక రాయడానికి ఉత్తమమైన పద్ధతులపై మేము తరువాత అన్వేషిస్తాము.

ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ రకాలు


దీక్షా నివేదిక

  • పేరు సూచించినట్లుగా, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు సంస్థ యొక్క కవరేజీని తీసుకున్నప్పుడు ఇవి నివేదికలు. అంటే వారు మొదటిసారిగా కంపెనీని ట్రాక్ చేయడం ప్రారంభించారు.
  • ఇది బ్రోకరేజ్ సంస్థ నుండి వచ్చిన మొదటి పరిశోధన భాగం కాబట్టి, ఇది సాధారణంగా ఒక వివరణాత్మక నివేదిక కావచ్చు మరియు 20-50 పేజీల నివేదిక నుండి మారవచ్చు
  • ఈ వివరణాత్మక నివేదికలో స్టాక్ వివరాలు మాత్రమే కాకుండా మొత్తం పోటీ, పరిశ్రమ డైనమిక్స్ మొదలైనవి ఉన్నాయి.

మూలం: మత పరిశోధన నివేదిక

సెక్టార్ రిపోర్ట్

  • చాలా సార్లు, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు నవీకరణపై పరిశ్రమ లేదా సెక్టార్ నివేదికలతో ముందుకు వస్తాయి
  • ఈ నివేదికలు మళ్ళీ చాలా సమగ్రంగా మరియు ఖాతాదారులకు సహాయపడతాయి
  • ఇది పరిశ్రమ డైనమిక్స్, పోటీదారులు, ప్రభుత్వ నిబంధనలు మరియు ముఖ్య సూచనలపై లోతైన అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది

మూలం: డ్యూయిష్ బ్యాంక్ పరిశోధన నివేదిక

వ్యూహాత్మక / ఆర్థిక నివేదికలు

  • ఈ వ్యూహాత్మక లేదా ఆర్థిక నివేదికలలో సాధారణ స్థూల ఆర్థిక, కరెన్సీ కదలికలు, వస్తువులు మొదలైన వాటిపై సమాచారం ఉంటుంది.
  • దేశ-నిర్దిష్ట ఫండ్ ప్రవాహాలపై నిర్ణయం తీసుకోవడానికి పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులకు ఈ నివేదికలు ఉపయోగపడతాయి
  • అలాగే, పరిశోధనా విశ్లేషకుడు ఈ రంగాల నివేదికలను తమ రంగాలతో ఏదైనా ముఖ్యమైన సహసంబంధాన్ని పొందుపరచడానికి ఉపయోగించుకుంటాడు.

మూలం: సిటీబ్యాంక్ పరిశోధన నివేదిక

త్రైమాసిక ఫలిత నివేదికలు

  • ఇవి కీ ఫలితాల నవీకరణలను హైలైట్ చేసే 2-3 పేజీల నివేదిక.
  • ఈ నివేదికలు సాధారణంగా చిన్న నివేదికలు మరియు త్రైమాసిక / వార్షిక ఫలితాల యొక్క ముఖ్య ముఖ్యాంశాలను మాత్రమే కలిగి ఉంటాయి

మూలం: JP మోర్గాన్ పరిశోధన నివేదిక

ఫ్లాష్ నివేదికలు

  • ఫ్లాష్ న్యూస్ రిపోర్టులు ఖాతాదారులకు కమ్యూనికేట్ చేయడానికి విలువైనవి కావచ్చు.
  • కొన్నిసార్లు, ఇది శీఘ్ర ఇమెయిల్ నవీకరణ లేదా హెచ్చరిక కావచ్చు.
  • కీ నిర్వహణ మార్పు, విలీనాలు మరియు సముపార్జన, ఏదైనా ఒప్పంద ప్రకటన, కీ నియంత్రణ మార్పు మొదలైన వాటితో ఈవెంట్‌లు సంబంధం కలిగి ఉంటాయి

ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ రాయడం & చేయవద్దు

గోల్డెన్ రూల్

  • డాన్ బ్రౌన్ నవలల నుండి అంచనాలు భిన్నంగా ఉంటాయి, క్లైమాక్స్ చివరిలో వస్తుంది!

    మీ పరిశోధన నివేదిక నవలలకు ఎక్కడా దగ్గరగా లేదు, వికర్ణంగా విరుద్ధంగా ఉంది, లక్ష్య ధర / సిఫార్సులు మొదట వస్తాయి!

కిస్ - సరళంగా ఉంచండి!

  • మీ పూర్తి నివేదికను చదవడానికి పాఠకులకు 1-2 నిమిషాలు ఉండదు. వారు 2 వ పేజీ వరకు కూడా స్కాన్ చేయకపోవచ్చు

సకాలంలో నివేదికలు

  • నివేదికను సకాలంలో జారీ చేస్తోంది

    ఉదాహరణ కోసం, 2-3 రోజుల తర్వాత ఫలిత నవీకరణ నివేదిక చదవడానికి పరిగణించబడదు

క్లయింట్ అధునాతన మరియు ప్రొఫెషనల్

  • పాయింట్ మరియు ఖచ్చితమైన పాయింట్లకు ఎల్లప్పుడూ ఉపయోగించండి

ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ రైటింగ్ స్టాండర్డైజేషన్!

నివేదిక

నివేదికను చిన్నగా ఉంచండి (గరిష్టంగా 20 పేజీలు)

ముఖ్యాంశాలు మరియు వ్యాఖ్య ఫ్లాషెస్ ఉపయోగించండి

ఫార్మాట్ మరియు లేఅవుట్ మీకు వీలైనంత స్పష్టంగా లేదు

శైలి

పరిభాష రహితంగా ఉండాలి - క్లిచ్లను నివారించండి ఉదా. జాక్ ఆఫ్ ఆల్, సింహం వాటా

ఖచ్చితమైన, స్పష్టమైన మరియు సంక్షిప్తముగా ఉండండి

‘కొనుగోలు’ కాకుండా ‘కొనండి’ వంటి చిన్న పదాలను వాడండి

క్రియాశీల వాయిస్ ఉపయోగం ఉదా. ‘మేము అంచనా వేస్తున్నాము ..’ కంటే ‘ఇది అంచనా వేయబడింది ..’

కన్వెన్షన్

శీర్షికలు, సంక్షిప్తాలు

బుల్లెట్ పాయింట్లు, కరెన్సీలు

సమయం, తేదీలు

పేర్లు మరియు శీర్షికలు, గణాంకాలు

ర్యాంకింగ్, అప్పర్ కేస్, లోయర్ కేస్ మరియు టైటిల్ కేస్

పటాలు మరియు గ్రాఫ్‌లు

పటాలు మరియు గ్రాఫ్‌లను ఉపయోగించండి - తగిన చిత్రం నిజంగా వెయ్యి పదాల విలువైనది

డేటాను పట్టికలో ఉంచండి

నష్టాలను చర్చించండి

మీరు ప్రమాదం గురించి చర్చించాలి.

అనాటమీ ఆఫ్ ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ - మొదటి పేజీ

ఈక్విటీ పరిశోధన నివేదికల రకాలను అర్థం చేసుకున్న తరువాత, ఇప్పుడు పరిశోధన నివేదిక యొక్క శరీర నిర్మాణ శాస్త్రాన్ని చూద్దాం. మొదటి పేజీ నివేదిక యొక్క అతి ముఖ్యమైన పేజీ. నివేదికతో కీలక విభాగాలు ఉన్నాయి -

  1. సిఫార్సు చేసిన టార్గెట్ ధర & స్టాక్ డేటా
  2. పెట్టుబడి నివేదిక సారాంశం
  3. అంచనాలు & మూల్యాంకనం

మూలం: మెరిల్ లించ్ పరిశోధన నివేదిక

1. టార్గెట్ ధర & స్టాక్ డేటా

  • ఈ విభాగం లక్ష్య ధర మరియు ఇతర ఆర్థిక డేటాను కలిగి ఉంది
  • మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, డైలీ ట్రేడెడ్ వాల్యూమ్లు, షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి, ROE, ఫ్రీ ఫ్లోట్ మొదలైన కీలకమైన వేరియబుల్స్ యొక్క శీఘ్ర సంగ్రహావలోకనం పొందడం ఈ విభాగం యొక్క ఆలోచన.

మూలం: మెరిల్ లించ్ పరిశోధన నివేదిక

2. పెట్టుబడి నివేదిక సారాంశం

  • ఇది ప్రధానంగా నివేదిక యొక్క 2-3 ముఖ్యమైన అంశాలను కలిగి ఉంది
  • ఒక చర్చా స్థానం సాధారణంగా విలువలు మరియు సంస్థతో సంబంధం ఉన్న నష్టాలపై ఉంటుంది

మూలం: మెరిల్ లించ్ పరిశోధన నివేదిక

3. అంచనాలు & మూల్యాంకనం

  • ఈ విభాగం నికర ఆదాయం, లాభం, డివిడెండ్‌లు వంటి కీలక అంచనాలను కలిగి ఉంది.
  • అదనంగా, నివేదికలో PE నిష్పత్తి, ప్రైస్ టు బుక్ వాల్యూ రేషియో, EV / EBITDA, వంటి ముఖ్య గుణిజాలతో వాల్యుయేషన్ విభాగాలు కూడా ఉన్నాయి.

మూలం: మెరిల్ లించ్ పరిశోధన నివేదిక

ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ రైటింగ్ - కేస్ స్టడీస్

కేస్ స్టడీ 1 - సాధారణ మార్గదర్శకాలు

"1Q FY09 GDP గత త్రైమాసికంలో 7.9% v / s 8.8% మరియు 1QFY08 లో 9.2% పెరిగింది. అగ్రి 3%, పరిశ్రమ 6.9%, సేవలు 10% పెరిగాయి. ఖర్చుల ప్రకారం జిడిపి 1 క్యూఎఫ్‌వై 08 లో పోకడల కంటే 7.9% వద్ద పెరుగుదల వృద్ధిని సూచిస్తుండగా, పెట్టుబడి వృద్ధి 9 శాతానికి క్షీణించింది - 4 క్యూఎఫ్‌వై 03 తర్వాత రెండంకెల కన్నా తక్కువ. ఈ పోకడలు FY09 లో కొనసాగుతాయని మేము ఆశిస్తున్నాము. ”

పై ఉదాహరణలో గమనించవలసిన కొన్ని విషయాలు

1QFY09 2009 సంవత్సరం 1 వ ఆర్థిక త్రైమాసికంలో ప్రాతినిధ్యం వహించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది (ఈ శైలిలో రాయడం నివేదిక కోసం చాలా స్థలాన్ని ఆదా చేస్తుంది)

వృద్ధి రేటు పెరుగుదల మరియు తగ్గుదల ఎలా ఉంటుందో గమనించండి

v / s = వర్సెస్

మేము ఆశిస్తున్నాము….

కేస్ స్టడీ 2 - సంఖ్యలను ఉపయోగించడం

శీర్షిక - సాలిడ్ 1 క్యూ ఎగ్జిక్యూషన్, కానీ ఆర్డర్లు నెమ్మదిగా ఉంటాయి

హెడ్డింగ్ పాయింట్ మరియు క్యాచ్ ఉండాలి!

ఘన 1Q09 ఎగ్జిక్యూషన్ డ్రైవ్ ఆశ్చర్యం; Rec. PAT + 70%; కొనుగోలు

రెక్‌తో స్ట్రీట్-బీటింగ్ 1Q09 తరువాత మేము FY09-10E కంటే L & T EPS ని 3-4% పెంచాము. PAT Rs4.9bn, + 70% YOY + 30% ఏకాభిప్రాయం కంటే ముందు. సంస్థ FY09 అమ్మకాల వృద్ధిపై మార్గదర్శకత్వాన్ని 30-35% v / s 30% కి పెంచింది. అయినప్పటికీ, ఆర్డర్ ఆందోళన మందగించడం (+ 24% v / s 30% మార్గదర్శకత్వం). 36% (FY08-10E) యొక్క EPS CAGR & ఐడిపిఎల్, రైల్వే, డిఫెన్స్, న్యూక్ & ఏరోస్పేస్ డొమైన్లలో హై-ఎండ్ విద్యుత్ పరికరాలు, షిప్‌యార్డ్ మరియు పెద్ద ప్రాజెక్ట్ విజయాల ద్వారా భవిష్యత్ వృద్ధి వాహనాలను సృష్టించడం సంభావ్య ట్రిగ్గర్‌లు. మార్కెట్ / స్టాక్ డి-రేటింగ్, ఇన్ఫ్రా ఎస్‌పివిల కోసం అధిక రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ (9% v / s 8%) మరియు రియాల్టీ ఎస్‌పివికి తగ్గింపుకు మేము పిఒను రూ .3450 (3950) కు తగ్గించాము.

కేసు విశ్లేషణ

సంఖ్యా సమాచారాన్ని సంఖ్యా రహిత ఆలోచనకు ఎల్లప్పుడూ అధీనంలో ఉంచండి.

Y-o-Y - సంవత్సరానికి ఉపయోగించబడుతుంది

70% వృద్ధిని సూచించడానికి “+ 70%” ఉపయోగిస్తారు

CAGR = సంచిత సగటు వృద్ధి రేటు

ఉపయోగించిన భాష చాలా ప్రొఫెషనల్

కేస్ స్టడీ 3 - టేబుల్స్ ఉపయోగించడం

కేస్ స్టడీ 4 - వాల్యుయేషన్ డిస్కషన్

కేస్ స్టడీ 5 - రిస్క్ డిస్కషన్స్

చదవడానికి గణాంకాలను ఉపయోగించడం - ఫ్లెష్-కిన్కేడ్ గ్రేడ్

మీ పరిశోధన నివేదిక యొక్క అధునాతనతకు సంబంధించి చదవడానికి గణాంకాలు గొప్ప ఇన్పుట్లను అందించగలవు. రీడబిలిటీ స్టాటిస్టిక్స్ ఉపయోగించడం యొక్క శీఘ్ర సారాంశం క్రింద ఉంది -

  • వర్డ్‌లో, మీ స్క్రీన్ ఎగువ ఎడమ మూలలో ఉన్న విండోస్ బటన్‌పై క్లిక్ చేయండి,
  • అప్పుడు వర్డ్ ఆప్షన్స్ పై క్లిక్ చేయండి; మీరు వర్డ్ ఆప్షన్స్ పాప్-అప్‌లో ఉన్నప్పుడు, ఎడమ వైపున ప్రూఫింగ్ పై క్లిక్ చేయండి;
  • వర్డ్‌లో స్పెల్లింగ్ మరియు వ్యాకరణాన్ని సరిచేసేటప్పుడు, రీడబిలిటీ చూపించు గణాంకాలను తనిఖీ చేశారని నిర్ధారించుకోండి.

ఇప్పుడు, మీ పత్రం ద్వారా స్పెల్లింగ్ మరియు వ్యాకరణ తనిఖీలను అమలు చేయండి. ప్రక్రియ చివరిలో, రీడబిలిటీ స్టాటిస్టిక్స్ పాపప్ అవుతుంది.

ఈ స్కోరు US పాఠశాల గ్రేడ్ స్థాయిలకు సంబంధించినది. ఉదాహరణకు, 8.0 స్కోరు అంటే, మీ రచన ఎనిమిదో తరగతి పఠన స్థాయికి చేరుకుంటుంది.

  • యుఎస్‌లో ఆధారపడని వారికి, గ్రేడ్ స్థాయిలు వాస్తవ వయస్సుతో ఈ క్రింది విధంగా ఉంటాయి.

    1 వ తరగతి 6–7

    2 వ తరగతి 7–8

    3 వ తరగతి 8–9

    4 వ తరగతి 9–10

    5 వ తరగతి 10–11

    6 వ తరగతి 11–12

    7 వ తరగతి 12–13

    8 వ తరగతి 13–14

    హైస్కూల్ 9 వ తరగతి (ఫ్రెష్మాన్) 14-15

    10 వ తరగతి (సోఫోమోర్) 15-16

    11 వ తరగతి (జూనియర్) 16-17

    12 వ తరగతి (సీనియర్) 17–18

కాబట్టి ఫ్లెష్-కింకైడ్ గ్రేడ్ స్థాయి స్కోరు 10 అంటే మీరు సుమారు 15 సంవత్సరాల వయస్సు గల ‘విద్యావంతులైన రీడర్’ ను లక్ష్యంగా చేసుకుంటున్నారని అర్థం.

మీ పరిశోధన నివేదిక అధునాతన / విద్యావంతులైన వినియోగదారుల కోసం అని మీరు గుర్తుంచుకోవాలి మరియు ఇందులో 12 మరియు అంతకంటే ఎక్కువ గ్రేడ్ ఉండాలి

ఇతర ఉపయోగకరమైన కథనాలు -

ఈక్విటీ రీసెర్చ్ రిపోర్ట్ రైటింగ్‌కు ఇది మార్గదర్శి. మీరు క్రొత్తదాన్ని నేర్చుకున్నా లేదా పోస్ట్‌ను ఆస్వాదించినా, దయచేసి క్రింద ఒక వ్యాఖ్యను ఇవ్వండి. మీరు ఏమనుకుంటున్నారో నాకు తెలియజేయండి. చాలా ధన్యవాదాలు మరియు జాగ్రత్త తీసుకోండి. హ్యాపీ లెర్నింగ్!

  • ఈక్విటీ రీసెర్చ్ vs ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పోల్చండి
  • ఈక్విటీ రీసెర్చ్ vs సేల్స్ & ట్రేడింగ్ తేడాలు
  • ఈక్విటీ రీసెర్చ్ vs ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్
  • ఈక్విటీ రీసెర్చ్ కోర్సు
  • <