ఒక బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటు (ఫార్ములా, నిర్వచనం) | కూపన్ రేటును లెక్కించండి
బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటు ఎంత?
కూపన్ రేటు ఎక్కువగా బాండ్లకు వర్తించబడుతుంది మరియు ఇది సాధారణంగా బాండ్ జారీచేసేవారు బాండ్ యొక్క ముఖ విలువపై చెల్లించే ROI (వడ్డీ రేటు) మరియు ఇది GIS చేత తిరిగి చెల్లించే మొత్తాన్ని లెక్కించడానికి కూడా ఉపయోగించబడుతుంది (హామీ ఆదాయ భద్రత).
ఫార్ములా
వార్షిక కూపన్ చెల్లింపుల మొత్తాన్ని బాండ్ యొక్క సమాన విలువ ద్వారా విభజించడం ద్వారా బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటును లెక్కించవచ్చు మరియు 100% గుణించాలి. అందువల్ల, బాండ్ యొక్క రేటును సంవత్సరానికి చెల్లించే వడ్డీ మొత్తాన్ని ముఖ విలువ లేదా బాండ్ యొక్క సమాన విలువ యొక్క శాతంగా చూడవచ్చు. గణితశాస్త్రపరంగా, దీనిని ఇలా సూచిస్తారు,
కూపన్ రేటు = వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపు / బాండ్ యొక్క సమాన విలువ * 100%
కూపన్ రేటు మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటు ఆధారంగా బాండ్ ధర మారుతుంది. కూపన్ రేటు మార్కెట్ వడ్డీ రేటు కంటే తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు బాండ్ డిస్కౌంట్ వద్ద వర్తకం చేయబడుతుంది, అయితే కూపన్ రేటు మార్కెట్ వడ్డీ రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే బాండ్ ప్రీమియంతో వర్తకం చేయబడుతుంది. ఏదేమైనా, కూపన్ రేటు మార్కెట్ వడ్డీ రేటుకు సమానంగా ఉంటే బాండ్ సమానంగా వర్తకం చేయబడుతుంది
బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటును లెక్కించడానికి దశలు
బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటును లెక్కించే దశలు క్రిందివి:
- దశ # 1: మొదట, బాండ్ జారీ యొక్క ముఖ విలువ లేదా సమాన విలువ సంస్థ యొక్క నిధుల అవసరాన్ని బట్టి నిర్ణయించబడుతుంది.
- దశ # 2: ఇప్పుడు, సంవత్సరంలో చెల్లించిన వడ్డీ సంఖ్య నిర్ణయించబడుతుంది మరియు తరువాత సంవత్సరంలో అన్ని చెల్లింపులను జోడించడం ద్వారా వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపు లెక్కించబడుతుంది.
వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపు = ఆవర్తన వడ్డీ చెల్లింపు * సంవత్సరంలో చెల్లింపుల సంఖ్య
- దశ # 3: చివరగా, బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటు యొక్క సూత్రం వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులను బాండ్ యొక్క సమాన విలువ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది మరియు క్రింద చూపిన విధంగా 100% గుణించాలి.
ఉదాహరణలు
త్రైమాసిక కూపన్ చెల్లింపులతో బాండ్ యొక్క ఉదాహరణను తీసుకుందాం. XYZ లిమిటెడ్ ఒక సంస్థ ముఖ విలువ $ 1,000 మరియు త్రైమాసిక వడ్డీ చెల్లింపులు $ 15 కలిగిన బాండ్‌ను జారీ చేసిందని అనుకుందాం.
- ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటు 7% అయితే, బాండ్ _______ వద్ద వర్తకం చేయబడుతుంది
- ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటు 6% అయితే, బాండ్ _______ వద్ద వర్తకం చేయబడుతుంది
- ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటు 5% అయితే, బాండ్ _______ వద్ద వర్తకం చేయబడుతుంది
ఇచ్చిన ప్రశ్న ప్రకారం,
బాండ్ యొక్క సమాన విలువ = $ 1,000
వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపు = 4 * త్రైమాసిక వడ్డీ చెల్లింపు
- = 4 * $15
- = $60
అందువల్ల, బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటును పై సూత్రాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు,
- కూపన్ (6%) మార్కెట్ వడ్డీ (7%) కంటే తక్కువగా ఉన్నందున, బాండ్ వద్ద వర్తకం చేయబడుతుంది తగ్గింపు.
- కూపన్ (6%) మార్కెట్ ఆసక్తికి (7%) సమానంగా ఉంటుంది కాబట్టి, బాండ్ వద్ద వర్తకం చేయబడుతుంది పార్.
- కూపన్ (6%) మార్కెట్ ఆసక్తి (5%) కంటే ఎక్కువగా ఉన్నందున, బాండ్ వద్ద వర్తకం చేయబడుతుంది ప్రీమియం.
ఒక బాండ్ యొక్క కూపన్ రేట్ యొక్క డ్రైవర్లు
ఒక సంస్థ బహిరంగ మార్కెట్లో ఒక బాండ్ జారీ చేసినప్పుడు, అది పోటీగా ఉండటానికి మార్కెట్లో ప్రస్తుతం ఉన్న వడ్డీ రేటు ఆధారంగా సరైన కూపన్ రేటుకు చేరుకుంటుంది. అలాగే, జారీచేసేవారి యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యత బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటును నడుపుతుంది, అనగా ఏదైనా అగ్రశ్రేణి రేటింగ్ ఏజెన్సీలచే “B” లేదా అంతకంటే తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న సంస్థ ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటు కంటే ఎక్కువ కూపన్ రేటును అందించే అవకాశం ఉంది పెట్టుబడిదారులు. సంక్షిప్తంగా, కూపన్ రేటు మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లు మరియు జారీచేసేవారి విశ్వసనీయత ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది.
Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగాలు
కూపన్ రేటును బాండ్ల వంటి స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలపై పేర్కొన్న వడ్డీ రేటుకు సూచిస్తారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, బాండ్ జారీచేసేవారు తమ పెట్టుబడి కోసం బాండ్ హోల్డర్లకు చెల్లించే వడ్డీ రేటు. ఇది బాండ్ యొక్క ముఖ విలువపై దాని కొనుగోలుదారులకు చెల్లించే ఆవర్తన వడ్డీ రేటు. కూపన్ రేటు బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ లేదా సమాన విలువ ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది, కాని ఇష్యూ ధర లేదా మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా కాదు.
రేటు యొక్క భావనను గ్రహించడం చాలా అవసరం, ఎందుకంటే దాదాపు అన్ని రకాల బాండ్లు బాండ్‌హోల్డర్‌కు వార్షిక వడ్డీని చెల్లిస్తాయి, దీనిని కూపన్ రేటు అని పిలుస్తారు. ఇతర ఆర్థిక కొలమానాల మాదిరిగా కాకుండా, డాలర్ పరంగా కూపన్ చెల్లింపు బాండ్ యొక్క జీవితంపై నిర్ణయించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, value 1,000 ముఖ విలువ కలిగిన బాండ్ 5% కూపన్ రేటును అందిస్తే, బాండ్ పరిపక్వత అయ్యే వరకు బాండ్ హోల్డర్‌కు $ 50 చెల్లిస్తుంది. వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపు బాండ్ యొక్క మార్కెట్ విలువలో పెరుగుదల లేదా పతనంతో సంబంధం లేకుండా దాని పరిపక్వత తేదీ వరకు బాండ్ యొక్క మొత్తం జీవితానికి $ 50 గా కొనసాగుతుంది.
రేటు యొక్క మరో ముఖ్యమైన అంశం ఏమిటంటే, ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటు బాండ్ రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు బాండ్ యొక్క ధర తగ్గుతుందని భావిస్తున్నారు, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుడు ఆ ముఖ విలువతో బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి ఇప్పుడు ఇష్టపడరు. వారు మరెక్కడా మంచి రాబడిని పొందవచ్చు. మరోవైపు, ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేటు బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటు కంటే తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు బాండ్ యొక్క ధర పెరుగుతుందని భావిస్తున్నారు, ఎందుకంటే ఇదే విధమైన బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుడు చేయగలిగే దానికంటే ఎక్కువ పెట్టుబడిపై ఇది రాబడిని ఇస్తుంది. ఇప్పుడు, కూపన్ రేటు తక్కువగా ఉంటుంది, ఫలితంగా వడ్డీ రేట్లు మొత్తం తగ్గుతాయి.
