పెట్టుబడి భాగస్వామ్యం (నిర్వచనం, ఉదాహరణలు) | అది ఎలా పని చేస్తుంది?
పెట్టుబడి భాగస్వామ్యం అంటే ఏమిటి?
పెట్టుబడి భాగస్వామ్యం అనేది ఏదైనా వ్యాపార యాజమాన్యాన్ని సూచిస్తుంది, ఇందులో బాండ్లు, స్టాక్స్ ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ వంటి ఆర్ధిక సాధనాలలో ఉంచబడిన అన్ని పెట్టుబడులలో కనీసం 90% ఉంటుంది మరియు పొందిన ప్రధాన ఆదాయం (సాధారణంగా> 90%) వెళ్తుంది మూలం వంటి ఆర్థిక ఆస్తులను కలిగి ఉండటం.
పెట్టుబడి భాగస్వామ్యానికి ఉదాహరణలు
క్రింద ఇవ్వబడిన కొన్ని ఉదాహరణలు-
- హెడ్జ్ ఫండ్స్
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్
- ప్రైవేట్ ఈక్విటీ
- పెట్టుబడిదారుల
- పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ సేవలు
పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాల ప్రయోజనాలు
- మాగ్నిఫైడ్ రిటర్న్స్ - ఇటువంటి వ్యాపారాలు సాధారణంగా ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధుల వర్గంలోకి వస్తాయి. వారు ప్రమాదకర సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెడతారు, ఇందులో అధిక రాబడికి అవకాశం ఉంది. అందువల్ల అటువంటి పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా అధిక రాబడికి అధిక సంభావ్యత ఉంది
- తక్కువ నియంత్రణ - హెడ్జ్ ఫండ్స్ వంటి ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి ఫండ్ వర్గాల కోసం, నియంత్రణ కూడా పరిమితం మరియు వారు తమ పెట్టుబడులను నిర్వహించే విధానానికి సంబంధించి నిధులు వారి స్వంత అభీష్టానుసారం ఉంటాయి. అందువల్ల పెట్టుబడిదారులకు గరిష్ట మరియు వాంఛనీయ రాబడిని ఇవ్వడానికి వారు తమ వ్యూహాన్ని అనుసరించడానికి స్వేచ్ఛగా ఉన్నారు. ఏ విధమైన జోక్యం ఉండదు
- వృద్ధికి సహకారం - ఇటువంటి పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాలు నిధులను సేకరించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న సంస్థకు అవసరమైన వృద్ధి మూలధనాన్ని అందిస్తాయి. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సేకరించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న కంపెనీలు, ఈ మార్గం ఆచరణీయమైన ఎంపిక అవుతుంది, ఎందుకంటే కంపెనీలు సంస్థలో కొన్ని హోల్డింగ్‌లకు అవసరమైన ప్రమాణాలను సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల రూపంలో మొదట ఐపిఓ కోరినప్పుడు వాటిని నెరవేర్చగలవు. అంతేకాకుండా, కొన్ని కంపెనీలు వివిధ నిబంధనలు మరియు ఫార్మాలిటీల కారణంగా పబ్లిక్ ఇష్యూయర్ ద్వారా డబ్బును సేకరించే మార్గాన్ని నివారించవచ్చు. ఇటువంటి సందర్భాల్లో, వారు ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అని పిలువబడే ఒక సాధారణ విధానం ద్వారా హెడ్జ్ ఫండ్ల నుండి నిధులను పొందే మార్గాన్ని అవలంబిస్తారు.
- సీడ్ మరియు ఏంజెల్ క్యాపిటల్ అందిస్తుంది - అటువంటి పెట్టుబడి భాగస్వామ్యం ఇప్పుడే ప్రారంభమయ్యే te త్సాహిక సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి వెళుతుంది మరియు తద్వారా కంపెనీలు వారి వృద్ధి నిధులను పొందడంలో సహాయపడతాయి. సాధారణంగా, వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు అటువంటి సంస్థలలో వాటాను కొనుగోలు చేసి, 5-10 సంవత్సరాల కాలపరిమితిలో తగిన వృద్ధిని సాధించిన తర్వాత తగిన నిష్క్రమణను చేస్తాయి.
- కాంప్లెక్స్ ఉత్పత్తులకు ప్రాప్యత పొందగల సామర్థ్యం - పెట్టుబడి భాగస్వామ్యంలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా, రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడు క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులు వంటి అన్యదేశ ఉత్పన్నాలు వంటి హెడ్జ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే సంక్లిష్టమైన ఉత్పత్తులను బహిర్గతం చేయడం ద్వారా ప్రాప్యతను పొందవచ్చు. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు వారి సాధారణ కోర్సులో ప్రవేశం ఉండదు. ఉత్పత్తులు. అటువంటి భాగస్వామ్యాలలో డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మాత్రమే, వారు అలాంటి ఉత్పత్తుల కోసం మార్కెట్లకు ప్రాప్యత పొందుతారు.
- ప్రొఫెషనల్ చేతుల్లో డబ్బు యొక్క అవుట్సోర్సింగ్ నిర్వహణ - అటువంటి నిధులకు డబ్బును అందించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు ఇప్పుడు డబ్బు నిర్వహణను ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్లకు అవుట్సోర్స్ చేస్తారు మరియు అందువల్ల రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడు ఏ స్టాక్ కొనాలి లేదా అమ్మాలి, ఏ మార్కెట్లను అవకాశాల కోసం పర్యవేక్షించాలో మరియు మొదలైన వాటి గురించి చింతించకుండా విముక్తి పొందుతాడు. అతను / ఆమె వారి డబ్బును ఇప్పుడు నిపుణులు నిర్వహిస్తున్నారని బాగా హామీ ఇచ్చారు.
పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాల యొక్క ప్రతికూలతలు
- పారదర్శకత లేదు- చాలా తరచుగా, పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాల గురించి సమాచారం ముఖ్యంగా ఆర్థిక నివేదికల విషయానికి వస్తే తెలియదు. అధునాతనమైన పెట్టుబడిదారులకు తగినంత జ్ఞానం లేకపోవచ్చు మరియు డబ్బు ఎలా సరిగ్గా నిర్వహించబడుతుందో మరియు అది రోజువారీ ప్రాతిపదికన ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టబడుతుందో తెలియదు, ఇది సాధారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్ల విషయంలో ఉంటుంది. అంతేకాకుండా, వారి పనితీరును మరియు ఓవర్‌టైమ్ లేదా సంవత్సరానికి సాధించిన రాబడిని బహిరంగంగా ప్రకటించాల్సిన అవసరం లేదు. అందువల్ల, ఈ సందర్భంలో, పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాల ద్వారా వారి డబ్బు ఎంతవరకు నిర్వహించబడుతుందనే దానిపై ప్రజలకు పారదర్శకత లేదు.
- బెస్ట్ సర్వైవల్ కోసం పోటీ - డబ్బు విషయానికి వస్తే, ఉత్తమ రాబడిని ఎవరు ఇస్తారనే దానితో, ఉత్తమమైన వాటి కోసం చూడటం సహజమైన ధోరణి. అందువల్ల చారిత్రక రాబడి ఆధారంగా సంవత్సరంలో ఎవరు ఉత్తమంగా పని చేస్తారనే దానిపై నిరంతరం చెక్ ఉంచబడుతుంది. అందువల్ల పెట్టుబడిదారులు డబ్బు కోసం ఉత్తమ రాబడిని ఇచ్చే అటువంటి నిధుల వైపు మొగ్గు చూపుతారు. ఫైనాన్షియల్ మీడియా ఎల్లప్పుడూ ప్రదర్శించిన ప్రదర్శనలు మరియు రాబడిని హైలైట్ చేస్తుంది. ఇటువంటి పరిస్థితులలో, బెంచ్ మార్క్ స్థాయికి పని చేయని నిధులు బయటకు నెట్టబడతాయి మరియు పెట్టుబడిదారులు విమోచన పొందడం ప్రారంభిస్తారు మరియు తరువాత వారి డబ్బును మెరుగైన పనితీరుతో నింపవచ్చు.
- చిన్న తప్పు ప్రతిదీ తుడిచివేస్తుంది - రాబోయే సంవత్సరానికి టాప్ పెర్ఫార్మర్ టాప్ చార్టుల్లో లేని సందర్భాలు ఉన్నాయి. చాలా తరచుగా టాప్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ కొంత సమయం తరువాత లిక్విడేట్ అవుతాయని కూడా గమనించవచ్చు. తప్పు వ్యూహంలో లేదా తప్పు స్టాక్‌లోకి తప్పుగా తరలిస్తే సంవత్సరాలుగా సృష్టించబడిన సంపదను తుడిచిపెట్టవచ్చు మరియు పెట్టుబడిదారులు విమోచన పొందడం ప్రారంభిస్తారు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ విషయానికి వస్తే, వారు ఒకప్పుడు ఉన్నట్లుగా ప్రస్తుతం పని చేయని సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెడితే, వారి వాల్యుయేషన్ కూడా తగ్గించబడుతుంది. ఇది PE మరియు VC నిధుల రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది.
పరిమితులు
హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు సాధారణంగా గుర్తింపు పొందిన మరియు అధునాతన పెట్టుబడిదారుల నుండి మాత్రమే నిధులను కోరుకుంటాయి మరియు చిన్న రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు వాటిలో పెట్టుబడులు పెట్టలేరు.
ముగింపు
- పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాలు అవసరమైన పెట్టుబడులకు అవసరమైన వృద్ధి నిధులను అందిస్తాయి, పెట్టుబడిదారులకు వారు చేసిన పెట్టుబడులపై అద్భుతమైన రాబడిని పొందడంలో సహాయపడతాయి. ఈ భాగస్వామ్యాలు సంక్షిప్త స్థానాలు వంటి మార్కెట్లో అసాధారణమైన స్థానాలను తీసుకోవడం ద్వారా ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగిస్తాయి.
- వారు అన్యదేశ ఉత్పత్తులలో కూడా పెట్టుబడి పెడతారు, వీటికి సాధారణ పెట్టుబడిదారుడికి ఎక్కువ సమాచారం ఉండదు. ఏదేమైనా, అటువంటి పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాలలో పారదర్శకత లేకపోవడం ముఖ్యంగా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక విషయాలకు సంబంధించి పెట్టుబడిదారులను అంధకారంలో ఉంచుతుంది.
- అంతేకాకుండా, పెట్టుబడిదారులు నష్టపోయే పెట్టుబడి సంస్థల నుండి విముక్తి పొందటానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున భారీ పోటీ బలహీనతను తొలగిస్తుంది. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులకు మరియు సమాజానికి అపారమైన సంపదను నిర్మించడానికి పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాలు ఉన్నాయి.
