ఈక్విటీ ఖర్చు (అర్థం, ఉదాహరణలు) | CAPM & DDM లో కే అంటే ఏమిటి?

ఈక్విటీ ఖర్చు అనేది ఒక సంస్థ తన వాటాదారులను కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరియు కార్యకలాపాలను కొనసాగించడానికి అవసరమైనప్పుడల్లా అదనపు మూలధనాన్ని సేకరించడానికి ఎంత రాబడిని ఉత్పత్తి చేయాలో కొలత.

కంపెనీ షేర్లలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని మీరు ఆలోచించే ముందు మీరు చూడవలసిన ముఖ్యమైన లక్షణాలలో ఇది ఒకటి. పై గ్రాఫ్ చూద్దాం. యాండెక్స్ ఖర్చు 18.70%, ఫేస్బుక్ ఖర్చు 6.30%. దీని అర్థం ఏమిటి? మీరు దాన్ని ఎలా లెక్కిస్తారు? కే చూసేటప్పుడు మీరు ఏ కొలమానాలను తెలుసుకోవాలి?

ఇవన్నీ ఈ వ్యాసంలో పరిశీలిస్తాము.

    ఈక్విటీ ఖర్చు ఎంత?

    ఈక్విటీ ఖర్చు అనేది ఇతర ఆచరణీయ అవకాశాలను పరిశీలించే ముందు స్టాక్ నుండి రిటర్న్ ఇన్వెస్టర్ అవసరం.

    చాలా ముఖ్యమైనది - ఈక్విటీ (కే) మూసను డౌన్‌లోడ్ చేయండి

    ఎక్సెల్ లో స్టార్‌బక్స్ కాస్ట్ ఆఫ్ ఈక్విటీ (కే) ను లెక్కించడం నేర్చుకోండి

    మనం వెనక్కి వెళ్లి “అవకాశ ఖర్చు” అనే భావనను చూడగలిగితే, మేము దానిని బాగా అర్థం చేసుకుంటాము. మీకు పెట్టుబడి పెట్టడానికి US $ 1000 ఉందని అనుకుందాం! కాబట్టి మీరు చాలా అవకాశాల కోసం చూస్తారు. మరియు మీరు ఎంచుకున్నది, మీ ప్రకారం, ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తుంది. ఇప్పుడు, మీరు ఒక నిర్దిష్ట అవకాశంలో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు, మీరు ఇతరులను, మరింత లాభదాయకమైన అవకాశాలను వదిలివేస్తారు. ఇతర ప్రత్యామ్నాయాల నష్టాన్ని "అవకాశ ఖర్చు" అంటారు.

    కేకు తిరిగి వద్దాం. మీరు, పెట్టుబడిదారుడిగా, కంపెనీ A నుండి మంచి రాబడిని పొందకపోతే, మీరు ముందుకు వెళ్లి ఇతర కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెడతారు. అవసరమైన రాబడి రేటును పెంచడానికి వారు తమ ప్రయత్నం చేయకపోతే కంపెనీ A అవకాశ ఖర్చును భరించాలి (సూచన - డివిడెండ్ చెల్లించి ప్రయత్నం చేయండి, తద్వారా వాటా ధర మెచ్చుకుంటుంది).

    దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం.

    మిస్టర్ ఎ కంపెనీ బి లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని అనుకుందాం, కాని మిస్టర్ ఎ సాపేక్షంగా కొత్త పెట్టుబడిదారుడు కాబట్టి, అతను తక్కువ-రిస్క్ స్టాక్ కోరుకుంటాడు, అది అతనికి మంచి రాబడిని ఇస్తుంది. కంపెనీ B యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధర ఒక్కో షేరుకు US $ 8, మరియు మిస్టర్ A అతనికి అవసరమైన రాబడి రేటు 15% కంటే ఎక్కువగా ఉంటుందని ఆశిస్తున్నారు. మరియు ఈక్విటీ ఖర్చును లెక్కించడం ద్వారా, అవసరమైన రాబడిగా అతను ఏమి పొందుతాడో అతను అర్థం చేసుకుంటాడు. అతను 15% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వస్తే, అతను కంపెనీలో పెట్టుబడి పెడతాడు; మరియు కాకపోతే, అతను ఇతర అవకాశాల కోసం చూస్తాడు.

    ఈక్విటీ ఫార్ములా ఖర్చు

    ఈక్విటీ ఖర్చును రెండు విధాలుగా లెక్కించవచ్చు. మొదట, మేము సాధారణ మోడల్‌ను ఉపయోగిస్తాము, దీనిని పెట్టుబడిదారులు పదే పదే ఉపయోగించారు. ఆపై మనం మరొకటి చూస్తాము.

    # 1 - ఈక్విటీ ఖర్చు - డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్

    కాబట్టి మేము కీని ఈ క్రింది పద్ధతిలో లెక్కించాలి -

    ఈక్విటీ ఖర్చు = (వచ్చే సంవత్సరానికి ప్రతి షేరుకు డివిడెండ్ / స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ) + డివిడెండ్ల వృద్ధి రేటు

    ఇక్కడ, ప్రతి షేరుకు డివిడెండ్లను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. కాబట్టి దీన్ని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి ఇక్కడ ఒక ఉదాహరణ ఉంది.

    డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ గురించి మరింత తెలుసుకోండి

    మిస్టర్ సి బెర్రీ జ్యూస్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలనుకుంటున్నారు. ప్రస్తుతం, బెర్రీ జ్యూస్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ డివిడెండ్గా ఒక్కో షేరుకు 2 డాలర్లు చెల్లించాలని నిర్ణయించింది. స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ US $ 20. డివిడెండ్‌లో ప్రశంసలు 4% (మునుపటి సంవత్సరం డేటా ఆధారంగా ఒక అంచనా) ఉంటుందని మిస్టర్ సి ఆశిస్తున్నారు. కాబట్టి, కే 14% ఉంటుంది.

    మీరు వృద్ధి రేటును ఎలా లెక్కిస్తారు? వృద్ధి రేటు అంచనా వేయబడినదని మనం గుర్తుంచుకోవాలి మరియు దానిని మేము ఈ క్రింది పద్ధతిలో లెక్కించాలి -

    వృద్ధి రేటు = (1 - చెల్లింపు నిష్పత్తి) * ఈక్విటీపై రాబడి

    మాకు చెల్లింపు నిష్పత్తి మరియు ఈక్విటీ నిష్పత్తిపై రాబడి ఇవ్వకపోతే, మేము దానిని లెక్కించాలి.

    వాటిని ఎలా లెక్కించాలో ఇక్కడ ఉంది -

    డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి = డివిడెండ్ / నికర ఆదాయం

    డివిడెండ్ పే-అవుట్ తెలుసుకోవడానికి మేము మరొక నిష్పత్తిని ఉపయోగించవచ్చు. ఇదిగో -

    ప్రత్యామ్నాయ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి = 1 - (నిలుపుకున్న ఆదాయాలు / నికర ఆదాయం)

    మరియు రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ -

    ఈక్విటీ = నికర ఆదాయం / మొత్తం ఈక్విటీపై రాబడి

    ఉదాహరణ విభాగంలో, వీటన్నిటి యొక్క ఆచరణాత్మక అనువర్తనం మేము చేస్తాము.

    # 2- ఈక్విటీ ఖర్చు - క్యాపిటల్ అసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్ (CAPM)

    CAPM బాగా పనిచేసే మార్కెట్లో రిస్క్ మరియు అవసరమైన రాబడి మధ్య సంబంధాన్ని అంచనా వేస్తుంది.

    మీ సూచన కోసం ఈక్విటీ ఖర్చు CAPM సూత్రం ఇక్కడ ఉంది.

    ఈక్విటీ ఖర్చు = రిటర్న్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు + బీటా * (మార్కెట్ రాబడి రేటు - రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు)

    • రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు - ఇది డిఫాల్ట్ రిస్క్, అస్థిరత మరియు సున్నా యొక్క బీటా లేని భద్రత యొక్క తిరిగి. పదేళ్ల ప్రభుత్వ బాండ్ సాధారణంగా ప్రమాద రహిత రేటుగా తీసుకోబడుతుంది
    • బీటా మొత్తంగా స్టాక్ మార్కెట్‌కు సంబంధించి కంపెనీ స్టాక్ ధర యొక్క వైవిధ్యం యొక్క గణాంక కొలత శాతం. కాబట్టి కంపెనీకి అధిక బీటా ఉంటే, అంటే కంపెనీకి ఎక్కువ రిస్క్ ఉందని, అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి కంపెనీ ఎక్కువ చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, మరింత కే అని అర్థం.
    • రిస్క్ ప్రీమియం (రిటర్న్ మార్కెట్ రేటు - ప్రమాద రహిత రేటు) - మొత్తం మార్కెట్ యొక్క అస్థిరతకు సరిపోయే పెట్టుబడి యొక్క అస్థిరత / నష్టాన్ని భర్తీ చేయడానికి ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులు రిస్క్-ఫ్రీ రేటుపై డిమాండ్ చేసే రాబడిని ఇది కొలుస్తుంది. రిస్క్ ప్రీమియం అంచనాలు 4.0% నుండి 7.0% వరకు ఉంటాయి

    దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం. కంపెనీ M యొక్క బీటా 1 అని మరియు ప్రమాద రహిత రాబడి 4% అని చెప్పండి. మార్కెట్ రాబడి 6%. మేము CAPM మోడల్‌ను ఉపయోగించి ఈక్విటీ ఖర్చును లెక్కించాలి.

    • కంపెనీ M కి 1 బీటా ఉంది, అంటే కంపెనీ M యొక్క స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క టెన్డం ప్రకారం పెరుగుతుంది లేదా తగ్గుతుంది. దీని గురించి మనం తరువాతి విభాగంలో అర్థం చేసుకుంటాము.
    • కే = రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు + బీటా * (రిటర్న్ మార్కెట్ రేటు - రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు)
    • కే = 0.04 + 1 * (0.06 - 0.04) = 0.06 = 6%.

    వ్యాఖ్యానం

    కే అనేది మనం సూచించేది కాదు. ఇది సంస్థ యొక్క బాధ్యత. మార్కెట్ ధర వద్ద పెట్టుబడిదారులను తమ స్టాక్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కంపెనీని ఆకర్షించాల్సిన రేటు ఇది.

    అందుకే కేను "అవసరమైన రాబడి రేటు" అని కూడా పిలుస్తారు.

    కాబట్టి పెట్టుబడిదారుడిగా చెప్పండి, కంపెనీ యొక్క కె అంటే ఏమిటో మీకు తెలియదు! మీరు ఏమి చేస్తారు?

    మొదట, మీరు సంస్థ యొక్క మొత్తం ఈక్విటీని తెలుసుకోవాలి. మీరు సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ చూస్తే, మీరు దానిని సులభంగా కనుగొంటారు. అప్పుడు మీరు కంపెనీ ఏదైనా డివిడెండ్ చెల్లించారా లేదా అని చూడాలి. మీరు వారి నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను నిర్ధారించవచ్చు. వారు డివిడెండ్ చెల్లిస్తే, మీరు డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్‌ను ఉపయోగించాలి (పైన పేర్కొన్నది), కాకపోతే, మీరు ముందుకు వెళ్లి ప్రమాద రహిత రేటును కనుగొని, మూలధన ఆస్తి ధర నమూనా (CAPM) కింద ఈక్విటీ ఖర్చును లెక్కించాలి. ). CAPM కింద లెక్కించడం చాలా కష్టమైన పని, ఎందుకంటే మీరు రిగ్రెషన్ విశ్లేషణ చేయడం ద్వారా బీటాను కనుగొనాలి.

    ఈ రెండు మోడళ్ల క్రింద ఒక సంస్థ యొక్క కేను ఎలా లెక్కించాలో ఉదాహరణలను చూద్దాం.

    ఈక్విటీ ఉదాహరణ ఖర్చు

    మేము ప్రతి మోడల్ నుండి ఉదాహరణలను తీసుకుంటాము మరియు విషయాలు ఎలా పని చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తాము.

    ఉదాహరణ # 1

    US In లోకంపెనీ ఎ
    ప్రతి షేరుకు డివిడెండ్12
    వాటా మార్కెట్ ధర100
    మరుసటి సంవత్సరంలో వృద్ధి5%

    ఇప్పుడు, డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్‌కు ఇది సరళమైన ఉదాహరణ. ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్ US $ 30 అని, షేరుకు మార్కెట్ ధర US $ 100 అని మాకు తెలుసు. వృద్ధి శాతం కూడా మాకు తెలుసు.

    ఈక్విటీ ఖర్చును లెక్కిద్దాం.

    కే = (వచ్చే సంవత్సరానికి ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్ / స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ) + డివిడెండ్ల వృద్ధి రేటు

    US In లోకంపెనీ ఎ
    ప్రతి షేరుకు డివిడెండ్ (ఎ)12
    మార్కెట్ ధర (బి)100
    మరుసటి సంవత్సరంలో వృద్ధి (సి)5%
    కే [(ఎ / బి) + సి]17%

    కాబట్టి, కంపెనీ A యొక్క కే 17%.

    ఉదాహరణ # 2

    MNP కంపెనీకి ఈ క్రింది సమాచారం ఉంది -

    వివరాలుకంపెనీ ఎంఎన్‌పి
    ప్రమాద రహిత రేటు 8%
    మార్కెట్ రేటు12%
    బీటా గుణకం1.5 

    మేము ఎంఎన్‌పి కంపెనీ కే లెక్కించాలి.

    మొదట సూత్రాన్ని చూద్దాం, ఆపై మూలధన ఆస్తి ధర నమూనాను ఉపయోగించి ఈక్విటీ ఖర్చును మేము నిర్ధారిస్తాము.

    కే = రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు + బీటా * (రిటర్న్ మార్కెట్ రేటు - రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ రేటు)

    వివరాలుకంపెనీ ఎంఎన్‌పి
    ప్రమాద రహిత రేటు (ఎ)8%
    మార్కెట్ రేటు (బి)12%
    [బి - ఎ] (సి)4%
    బీటా గుణకం (డి)1.5
    కే [A + D * C]14%

    గమనిక: ఒకే స్టాక్ కోసం బీటా గుణకాన్ని లెక్కించడానికి, మీరు ప్రతిరోజూ ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి స్టాక్ యొక్క ముగింపు ధరను చూడాలి, అదే కాలానికి మార్కెట్ బెంచ్మార్క్ (సాధారణంగా ఎస్ & పి 500) యొక్క ముగింపు స్థాయిని కూడా చూడాలి, ఆపై ఎక్సెల్ ఉపయోగించండి రిగ్రెషన్ విశ్లేషణను నడుపుతోంది.

    ఈక్విటీ ఖర్చు CAPM ఉదాహరణ - స్టార్‌బక్స్

    స్టార్‌బక్స్ యొక్క ఉదాహరణను తీసుకుందాం మరియు CAPM మోడల్‌ను ఉపయోగించి ఈక్విటీ ఖర్చును లెక్కిద్దాం.

    ఈక్విటీ ఖర్చు CAPM Ke = Rf + (Rm - Rf) x బీటా

    చాలా ముఖ్యమైనది - ఈక్విటీ (కే) మూసను డౌన్‌లోడ్ చేయండి

    ఎక్సెల్ లో స్టార్‌బక్స్ కాస్ట్ ఆఫ్ ఈక్విటీ (కే) ను లెక్కించడం నేర్చుకోండి

    # 1 - రిస్క్-ఫ్రీ రేట్

    ఇక్కడ, నేను 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ రేటును ప్రమాద రహిత రేటుగా పరిగణించాను. కొంతమంది విశ్లేషకులు 5 సంవత్సరాల ట్రెజరీ రేటును ప్రమాద రహిత రేటుగా తీసుకుంటారని దయచేసి గమనించండి. దయచేసి దీనిపై కాల్ చేయడానికి ముందు మీ పరిశోధన విశ్లేషకుడిని తనిఖీ చేయండి.

    మూలం - bankrate.com

    ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియం (RM - RF)

    ప్రతి దేశానికి భిన్నమైన ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియం ఉంటుంది. ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియం ప్రధానంగా ఈక్విటీ ఇన్వెస్టర్ ఆశించిన ప్రీమియాన్ని సూచిస్తుంది.

    యునైటెడ్ స్టేట్స్ కోసం, ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియం 5.69%.

    మూలం - stern.nyu.edu

    బీటా

    గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా స్టార్‌బక్స్ బీటా ట్రెండ్‌లను ఇప్పుడు చూద్దాం. స్టార్‌బక్స్ బీటా గత ఐదేళ్లలో తగ్గింది. అంటే స్టాక్ మార్కెట్‌తో పోలిస్తే స్టార్‌బక్స్ స్టాక్స్ తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి.

    స్టార్‌బక్స్ యొక్క బీటా వద్ద ఉందని మేము గమనించాము 0.794x

    మూలం: ycharts

    దీనితో, ఈక్విటీ ఖర్చును లెక్కించడానికి అవసరమైన అన్ని సమాచారం మన వద్ద ఉంది.

    Ke = Rf + (Rm - Rf) x బీటా

    కే = 2.42% + 5.69% x 0.794

    కే = 6.93%

    ఈక్విటీ యొక్క పరిశ్రమ వ్యయం

    కే పరిశ్రమలలో విభిన్నంగా ఉంటుంది. పై CAPM ఫార్ములా నుండి మేము చూసినట్లుగా, ప్రతి కంపెనీకి ప్రత్యేకమైన ఏకైక వేరియబుల్ బీటా. స్టాక్ మార్కెట్‌తో పోలిస్తే స్టాక్ ఎంత అస్థిరంగా ఉందో బీటా మాకు సంఖ్యా కొలతను ఇస్తుంది. అధిక అస్థిరత, రిస్కీ స్టాక్.

    దయచేసి గమనించండి -

    1. రంగాలలో రిస్క్-ఫ్రీ రేట్లు మరియు మార్కెట్ ప్రీమియం ఒకే విధంగా ఉంటాయి.
    2. అయితే, మార్కెట్ ప్రీమియం ప్రతి దేశానికి భిన్నంగా ఉంటుంది.

    # 1 - యుటిలిటీస్ కంపెనీలు

    టాప్ యుటిలిటీస్ కంపెనీల కే చూద్దాం. దిగువ పట్టిక మాకు మార్కెట్ క్యాప్, రిస్క్-ఫ్రీ రేట్, బీటా, మార్కెట్ ప్రీమియం మరియు కే డేటాను అందిస్తుంది.

    రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ మరియు మార్కెట్ ప్రీమియం అన్ని కంపెనీలకు ఒకటేనని దయచేసి గమనించండి. ఇది మారుతుంది బీటా.

    ఎస్. లేదుపేరుమార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)ప్రమాద రహిత రేటుబీటా (5Y)మార్కెట్ ప్రీమియంకే (ఆర్ (ఎఫ్) + మార్కెట్ ప్రీమియం x బీటా)
    1నేషనల్ గ్రిడ్  47,5752.42%0.42265.69%4.8%
    2డొమినియన్ వనరులు    46,8562.42%0.25515.69%3.9%
    3ఎక్సెలాన్  33,2832.42%0.27225.69%4.0%
    4సెంప్రా ఎనర్జీ    26,6262.42%0.475.69%5.1%
    5పబ్లిక్ సర్వీస్ ఎంటర్ప్రైజ్    22,4262.42%0.33425.69%4.3%
    6ఫస్ట్ఎనర్జీ   13,3532.42%0.1485.69%3.3%
    7ఎంటర్జీ  13,2392.42%0.42245.69%4.8%
    8హుయెంగ్ పవర్   10,5792.42%0.5475.69%5.5%
    9బ్రూక్‌ఫీల్డ్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్     9,6062.42%1.04575.69%8.4%
    10AES    7,7652.42%1.15065.69%9.0%

    మూలం: ycharts

    • యుటిలిటీ కంపెనీలకు ఈక్విటీ ఖర్చు చాలా తక్కువగా ఉందని మేము గమనించాము. ఈ రంగంలో చాలా స్టాక్స్ 3% -5% మధ్య కే కలిగి ఉన్నాయి.
    • ఎందుకంటే చాలా కంపెనీలకు బీటా 1.0 కన్నా తక్కువ ఉంటుంది. ఈ స్టాక్స్ స్టాక్ మార్కెట్ల కదలికకు చాలా సున్నితంగా ఉండవని ఇది సూచిస్తుంది.
    • ఇక్కడ అవుట్‌లైయర్‌లు బ్రూక్‌ఫీల్డ్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ మరియు AES వరుసగా 8.4% మరియు 9.4% కే కలిగి ఉన్నారు.

    # 2 - స్టీల్ సెక్టార్

    ఇప్పుడు స్టీల్ సెక్టార్ యొక్క ఈక్విటీ ఖర్చు యొక్క ఉదాహరణను తీసుకుందాం.

    ఎస్. లేదుపేరుమార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)ప్రమాద రహిత రేటుబీటా (5Y)మార్కెట్ ప్రీమియంకే (ఆర్ (ఎఫ్) + మార్కెట్ ప్రీమియం x బీటా)
    1ఆర్సెలర్ మిట్టల్ 28,4002.42%2.38385.69%16.0%
    2పోస్కో  21,8802.42%1.01085.69%8.2%
    3నూకోర్  20,5392.42%1.44785.69%10.7%
    4తెనారిస్20,1812.42%0.90675.69%7.6%
    5స్టీల్ డైనమిక్స్  9,1652.42%1.35325.69%10.1%
    6గెర్డౌ  7,4452.42%2.25745.69%15.3%
    7యునైటెడ్ స్టేట్స్ స్టీల్ 7,1692.42%2.75755.69%18.1%
    8రిలయన్స్ స్టీల్ & అల్యూమినియం  6,3682.42%1.31585.69%9.9%
    9కంపాన్హియా సైడూర్జికా   5,5512.42%2.14835.69%14.6%
    10టెర్నియం  4,6512.42%1.12165.69%8.8%

    మూలం: ycharts

    • సగటున, ఉక్కు రంగానికి కే ఎక్కువగా ఉందని మేము గమనించాము. చాలా కంపెనీలు 10% కంటే ఎక్కువ కే కలిగి ఉన్నాయి.
    • దీనికి కారణం స్టీల్ కంపెనీల బీటాస్ ఎక్కువ. ఉక్కు కంపెనీలు స్టాక్ మార్కెట్ కదలికలకు సున్నితంగా ఉంటాయని మరియు ప్రమాదకర పెట్టుబడిగా ఉంటుందని అధిక బీటా సూచిస్తుంది. యునైటెడ్ స్టేట్స్ స్టీల్ 2.75 బీటాను కలిగి ఉంది, ఈక్విటీ ధర 18.1%
    • ఈ కంపెనీలలో పోస్కోలో అతి తక్కువ కే ఉంది 8.2% మరియు బీటా 1.01.

    # 3 - రెస్టారెంట్ సెక్టార్

    ఇప్పుడు రెస్టారెంట్ సెక్టార్ నుండి కే ఉదాహరణ తీసుకుందాం.

    ఎస్. లేదుపేరుమార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)ప్రమాద రహిత రేటుబీటా (5Y)మార్కెట్ ప్రీమియంకే (ఆర్ (ఎఫ్) + మార్కెట్ ప్రీమియం x బీటా)
    1మెక్‌డొనాల్డ్స్  104,8062.42%0.69425.69%6.4%
    2యమ్ బ్రాండ్స్  34,6062.42%0.75955.69%6.7%
    3చిపోటిల్ మెక్సికన్ గ్రిల్    12,4402.42%0.59125.69%5.8%
    4డార్డెన్ రెస్టారెంట్లు  9,5232.42%0.28235.69%4.0%
    5డొమినోస్ పిజ్జా   9,1052.42%0.65125.69%6.1%
    6అరమార్క్  8,8602.42%0.47735.69%5.1%
    7పనేరా బ్రెడ్    5,3882.42%0.31225.69%4.2%
    8డంకిన్ బ్రాండ్స్ గ్రూప్ 5,0392.42%0.1965.69%3.5%
    9క్రాకర్ బారెల్ ఓల్డ్  3,8542.42%0.39455.69%4.7%
    10జాక్ ఇన్ ది బాక్స్  3,4722.42%0.5485.69%5.5%

    మూలం: ycharts

    • రెస్టారెంట్ కంపెనీలకు తక్కువ కే ఉంది. ఎందుకంటే వారి బీటా 1 కన్నా తక్కువ.
    • రెస్టారెంట్ కంపెనీలు ఒక సమన్వయ సమూహంగా కనిపిస్తాయి, కెరాంజింగ్ 3.5% మరియు 6.7% మధ్య ఉంటుంది.

    # 4 - ఇంటర్నెట్ & కంటెంట్

    ఇంటర్నెట్ మరియు కంటెంట్ కంపెనీలకు ఉదాహరణలు ఆల్ఫాబెట్, ఫేస్బుక్, యాహూ మొదలైనవి.

    ఎస్. లేదుపేరుమార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)ప్రమాద రహిత రేటుబీటా (5Y)మార్కెట్ ప్రీమియంకే (ఆర్ (ఎఫ్) + మార్కెట్ ప్రీమియం x బీటా)
    1వర్ణమాల587,2032.42%0.98425.69%8.0%
    2ఫేస్బుక్  386,4482.42%0.68025.69%6.3%
    3బైడు 64,3942.42%1.90075.69%13.2%
    4Yahoo! 43,4132.42%1.60255.69%11.5%
    5నెట్‌ఈజ్ 38,5812.42%0.71635.69%6.5%
    6ట్విట్టర్ 11,7392.42%1.16955.69%9.1%
    7వెరిసిగ్న్ 8,5542.42%1.19965.69%9.2%
    8యాండెక్స్  7,8332.42%2.85975.69%18.7%
    9IAC / InterActive  5,9292.42%1.12215.69%8.8%
    10సినా  5,5992.42%1.16655.69%9.1%

    మూలం: ycharts

    • ఇంటర్నెట్ మరియు కంటెంట్ కంపెనీలు ఈక్విటీ యొక్క విభిన్న వ్యయాన్ని కలిగి ఉన్నాయి. కంపెనీల బీటాలో వైవిధ్యం దీనికి కారణం.
    • యాండెక్స్ మరియు బైడు వరుసగా 2.85 మరియు 1.90 బీటాను కలిగి ఉన్నాయి. మరోవైపు, ఆల్ఫాబెట్ మరియు ఫేస్‌బుక్ వంటి సంస్థలు వరుసగా 0.98 మరియు 0.68 బీటాతో చాలా స్థిరంగా ఉన్నాయి.

    # 5 - కే - పానీయాలు

    ఇప్పుడు పానీయం రంగం నుండి కే ఉదాహరణలను చూద్దాం.

    ఎస్. లేదుపేరుమార్కెట్ క్యాప్ ($ మిలియన్)ప్రమాద రహిత రేటుబీటా (5Y)మార్కెట్ ప్రీమియంకే (ఆర్ (ఎఫ్) + మార్కెట్ ప్రీమియం x బీటా)
    1కోకాకోలా   178,8152.42%0.69095.69%6.4%
    2పెప్సికో  156,0802.42%0.53375.69%5.5%
    3మాన్స్టర్ పానీయం   25,1172.42%0.76865.69%6.8%
    4డాక్టర్ పెప్పర్ స్నాపిల్ గ్రూప్  17,3152.42%0.55365.69%5.6%
    5ఎంబోటెల్లాడోరా అండినా 3,6582.42%0.20065.69%3.6%
    6నేషనల్ పానీయం 2,7392.42%0.57815.69%5.7%
    7కాట్1,5662.42%0.52365.69%5.4%

    మూలం: ycharts

    • పానీయాలు డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్‌గా పరిగణించబడతాయి, అంటే అవి మార్కెట్‌తో పెద్దగా మారవు మరియు మార్కెట్ చక్రాలకు గురికావు. 1 కంటే చాలా తక్కువగా ఉన్న బీటా యొక్క పానీయాల కంపెనీల నుండి ఇది స్పష్టంగా తెలుస్తుంది.
    • పానీయాల కంపెనీలు 3.6% - 6.8% పరిధిలో కే కలిగి ఉన్నాయి
    • కోకాకోలా ఈక్విటీ ఖర్చు 6.4% కాగా, దాని పోటీదారు పెప్సికో 5.5% కే కలిగి ఉంది.

    పరిమితులు

    మేము పరిగణించవలసిన కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి -

    • మొదట, వృద్ధి రేటును పెట్టుబడిదారుడు ఎల్లప్పుడూ అంచనా వేయవచ్చు. మునుపటి సంవత్సరంలో (ఏదైనా ఉంటే) డివిడెండ్ ప్రశంసలు ఏమిటో పెట్టుబడిదారుడు మాత్రమే అంచనా వేయగలడు మరియు తరువాత సంవత్సరంలో వృద్ధి కూడా సమానంగా ఉంటుందని can హించవచ్చు.
    • CAPM విషయంలో, పెట్టుబడిదారుడి కోసం, మార్కెట్ రాబడి మరియు బీటాను లెక్కించడం ఎల్లప్పుడూ సులభం కాదు.

    తుది విశ్లేషణలో

    కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టాలా వద్దా అని పెట్టుబడిదారుడు అర్థం చేసుకోవడానికి ఈక్విటీ ఖర్చు గొప్ప కొలత. కానీ దీనిని చూడటానికి బదులుగా, వారు WACC (వెయిటెడ్ యావరేజ్ కాస్ట్ ఆఫ్ కాపిటల్) ను పరిశీలిస్తే, అది వారికి సమగ్ర చిత్రాన్ని ఇస్తుంది, ఎందుకంటే రుణ వ్యయం వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లింపును కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది.

    ఈక్విటీ ఖర్చు CAPM వీడియో

    ఉపయోగకరమైన పోస్ట్

    • ఆల్ఫా ఫార్ములా
    • మూలధన ఫార్ములా ఖర్చు లెక్క
    • ఈక్విటీ ఖర్చు కోసం ఫార్ములా
      • <

    ప్రముఖ పోస్ట్లు

    ఇటీవలి పోస్ట్లు

    Copyright te.photosdematures.com 2024