photosdematures.com

మార్కెట్ క్యాప్ vs ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ

ఒక సంస్థ యొక్క విలువను పరిశీలించడం ఫైనాన్స్ పరిశ్రమ యొక్క ఏ రంగంలోనైనా కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. ఒక ముఖ్య కారణం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులకు మెరుగైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడమే కాకుండా, సముపార్జన అంచనాలు మరియు బడ్జెట్ ప్రయోజనాల కోసం సమగ్ర దృక్పథాన్ని అందించడానికి ఇది సహాయపడుతుంది. అలాగే, ఇది సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు ఆదాయాలను అంచనా వేయడానికి మరియు అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులను అనుమతిస్తుంది.

అందువల్ల, విస్తృత-విస్తృత ఆర్థిక కొలమానాలను బట్టి, ఒక సంస్థ యొక్క విలువను కొలవడానికి ఉపయోగపడే సరైన కొలమానాలను ఉపయోగించడం మరింత ముఖ్యమైనది. అయినప్పటికీ, ఎక్కువగా ఉపయోగించే పారామితులు మార్కెట్ క్యాప్ మరియు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ.

చూద్దాం.

మార్కెట్ క్యాప్ అంటే ఏమిటి?

మార్కెట్ క్యాప్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది కంపెనీ స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువ. ఈ ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్ కేవలం స్టాక్ ఆధారంగా వ్యాపారం యొక్క విలువను అంచనా వేస్తుంది. అందువల్ల, ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్‌ను కనుగొనడానికి, స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత వాటా ధర ద్వారా మిగిలి ఉన్న వాటాల సంఖ్యను గుణించవచ్చు.

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది;

విపణి పెట్టుబడి వ్యవస్థ = షేర్లు అత్యుత్తమ x ధర

ఎక్కడ:

1. షేర్ బకాయి = ఇష్టపడే వాటాలను మినహాయించి ఒక సంస్థ జారీ చేసిన మొత్తం సాధారణ స్టాక్‌ల సంఖ్య.
2. ఒక్కో షేరుకు ధర = NSE, BSE, NYSE, మరియు NASDAQ, వంటి వ్యక్తిగత లిస్టెడ్ మార్కెట్లో స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర.

మార్కెట్ క్యాప్ లెక్కింపు

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ లెక్కల కోసం దయచేసి క్రింది పట్టికను చూడండి.

మూలం: ycharts

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి (1) x ధర (2) = మార్కెట్ క్యాప్ (3)

ఆపిల్ మొత్తం 5.332 బిలియన్ షేర్లను కలిగి ఉంది, ప్రతి షేర్ ట్రేడింగ్ ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర 110.88 డాలర్లు (నవంబర్ 9 ముగింపు). పర్యవసానంగా, పైన ఇచ్చిన సమాచారం ఆధారంగా దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ విలువ 591.25 బిలియన్ డాలర్లు (5.332 * $ 110.88).

ఇక్కడ గమనించవలసిన ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ వాటా ధరలో హెచ్చుతగ్గులతో మారుతూ ఉంటుంది. అంటే స్టాక్ ధర పెరుగుదల మరియు పతనంతో కంపెనీ మార్కెట్ క్యాప్ పెరుగుతుంది మరియు తగ్గుతుంది.

మార్కెట్ క్యాప్ సమాచారాన్ని ఎక్కడ కనుగొనాలి?

ఒక సంస్థ యొక్క విలువను నిర్ణయించడం, విద్యార్థులు లేదా ప్రవేశ పెట్టుబడిదారులు Yahoo! వంటి వివిధ వెబ్‌సైట్లలో ఒక సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత వాటా ధర, వాటాలు బాకీ, ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ మొదలైన వాటికి సంబంధించిన వివరాలను తెలుసుకోవచ్చు. ఫైనాన్స్, గూగుల్ ఫైనాన్స్, బ్లూమ్‌బెర్గ్ మరియు అనేక ఇతర వెబ్‌సైట్లు. సమాచారం పొందడానికి సెర్చ్ ఇంజిన్‌లో కంపెనీ పేరు లేదా టిక్కర్ నింపడం ద్వారా కంపెనీని శోధించవచ్చు.

మీరు దాని కోసం Ycharts కు ప్రాప్యత చేయడాన్ని కూడా పరిగణించవచ్చు.

ధర వర్సెస్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్

టిఅతను పెట్టుబడిదారులను ప్రతి షేరు ధరతో దూరంగా ఉంచకూడదు ఎందుకంటే ఇది కంపెనీ పరిమాణం యొక్క మంచి సూచికకు సంబంధించిన సాధారణ అపోహలలో ఒకటి.

ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ ABC లో 7.78 బిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉంటే మరియు దాని స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ఒక్కో షేరుకు $ 80 అయితే, దీనికి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ 622.4 బిలియన్ డాలర్లు. అంటే, ఆపిల్ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్ 592.7 బిలియన్ డాలర్లతో పోలిస్తే కంపెనీ ఎబిసి మార్కెట్ క్యాప్ 29.7 బిలియన్ డాలర్లు.

అంతేకాకుండా, పైన పేర్కొన్న విధంగా, ప్రస్తుత వాటా ధర ఆపిల్ కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ABC కోసం ఈ పెద్ద మార్కెట్ క్యాప్ ఉంది. అందువల్ల, అధిక వాటా ధర కలిగిన సంస్థ తక్కువ స్టాక్ ధర కలిగిన సంస్థ కంటే ఎక్కువ విలువైనదని అర్ధం కాదు.

మార్కెట్ క్యాప్ ద్వారా టాప్ 12 కంపెనీలు

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా టాప్ 12 కంపెనీల జాబితా క్రింద ఉంది. 590 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్తో ఆపిల్ అగ్రస్థానంలో ఉందని మేము గమనించాము, ఇక్కడ గూగుల్ 539.7 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాప్తో రెండవ స్థానంలో ఉంది.

మూలం: ycharts

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ హేతుబద్ధత

తక్కువ మార్కెట్ క్యాప్ ఉన్న సంస్థ భవిష్యత్తులో పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ వృద్ధి అవకాశాలను అందిస్తుంది, అయితే అధిక మార్కెట్ క్యాప్ ఉన్న సంస్థ ధరల అస్థిరతకు సంబంధించి తక్కువ నష్టాన్ని కలిగి ఉండటానికి మరియు పెట్టుబడిపై మంచి రాబడితో స్థిరమైన వృద్ధి రేటును కలిగి ఉండటానికి అర్హులు. క్రింద ఉన్న చార్ట్ ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద కంపెనీలకు మార్కెట్ క్యాప్ చూపిస్తుంది.

మార్కెట్ క్యాప్ ఎందుకు ముఖ్యమైనది?

1. విలీనం లేదా సముపార్జన విషయంలో సంస్థ యొక్క మొత్తం వాటాలను కొనుగోలు చేసే ఖర్చును పరిశీలించడానికి పెట్టుబడిదారులకు మరియు విశ్లేషకులకు ఇది సహాయపడుతుంది.
2. ఈ ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్ స్టాక్ వాల్యుయేషన్‌లో నిర్ణయించే కారకాలను ఇస్తుంది.
3. ఇది కంపెనీ స్టాక్ విలువ యొక్క మార్కెట్ వీక్షణను సూచిస్తుంది.
4. మార్కెట్ క్యాప్ పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ క్యాప్ పరిమాణం ఆధారంగా పెద్ద క్యాప్, మీడియం క్యాప్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ వంటి పెట్టుబడి పెట్టడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
5. ఇది ఒకే రంగానికి లేదా పరిశ్రమకు చెందిన సహచరులను గుర్తించడంలో పెట్టుబడిదారులకు సౌకర్యాలు కల్పిస్తుంది. అలాగే, పోల్చదగిన కంప్స్‌ని చదవండి.

అందువల్ల, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అనేది ఒక్కో షేరు ధర మరియు వాటాలు బాకీ ఉన్న రెండింటి యొక్క పని అని పై సమాచారం మరియు ఉదాహరణల నుండి స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. ఏదేమైనా, కొత్త యజమానుల కొనుగోలుపై సంస్థ యొక్క మొత్తం మదింపులో సమానంగా ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తున్న సంస్థ యొక్క రుణ భాగాన్ని ఇది పూర్తిగా విస్మరిస్తుంది. అందుకని, ఈ ఆర్టికల్ యొక్క తరువాతి భాగం సంస్థ యొక్క వాస్తవ విలువ గురించి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందించే ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను క్లుప్తంగా హైలైట్ చేస్తుంది. చూద్దాం.

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ అంటే ఏమిటి?

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ, మరొక వైపు, సంస్థ యొక్క మొత్తం విలువను కొలిచేందుకు మరింత సమగ్రమైన మరియు ప్రత్యామ్నాయ విధానం. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, debt ణం, మైనారిటీ వడ్డీ, ఇష్టపడే వాటాలు మరియు ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం విలువను చేరుకోవడానికి మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైన వివిధ ఆర్థిక కొలమానాలను ఇది పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. మైనారిటీ ఆసక్తి మరియు ఇష్టపడే వాటాలు ఎక్కువ సమయం సున్నాపై ఉంచినప్పటికీ, కొన్ని కంపెనీలకు ఇది అలా ఉండకపోవచ్చు.

సరళంగా చెప్పాలంటే, సంస్థ యొక్క ఖచ్చితమైన విలువను లెక్కిస్తున్నందున సంస్థను కొనుగోలు చేసే మొత్తం ధర ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ.

EV ను లెక్కించే సూత్రం ఉంటుంది;

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ = సాధారణ స్టాక్ లేదా మార్కెట్ క్యాప్ యొక్క మార్కెట్ విలువ + ఇష్టపడే వాటాల మార్కెట్ విలువ + మొత్తం debt ణం (దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక రుణంతో సహా) + మైనారిటీ వడ్డీ - మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి.

లేదా

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ = మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ + డెట్ + మైనారిటీ షేర్లు + ఇష్టపడే స్టాక్ - మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి

మూలం: ycharts

ఏదేమైనా, బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఎక్కువ నగదు మరియు తక్కువ మొత్తం అప్పు ఉన్న సంస్థ దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంటే తక్కువ సంస్థ విలువను కలిగి ఉంటుందని భావిస్తారు. దీనికి విరుద్ధంగా, బ్యాలెన్స్ షీట్లో చిన్న నగదు మరియు ఎక్కువ అప్పు ఉన్న సంస్థ దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంటే ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను కలిగి ఉంటుంది.

ఉదాహరణకు, JP మోర్గాన్ చేజ్ చూడండి. ఇది నగదు, మరియు నగదు సమానమైనది చాలా ఎక్కువ. దీని ఫలితంగా దాని సంస్థ విలువ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది.

మూలం: ycharts

టాప్ 12 ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ కంపెనీలు

అగ్ర సంస్థ విలువలు కలిగిన సంస్థల జాబితా క్రింద ఉంది.

మూలం: ycharts

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ ఎందుకు ముఖ్యమైనది?

1. తక్కువ లేదా అప్పు లేని సంస్థ పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన కొనుగోలు ఎంపికగా మిగిలిపోయింది.
2. అధిక debt ణం మరియు తక్కువ నగదు ఉన్న సంస్థ అధిక ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది ఎందుకంటే debt ణం ఖర్చులను పెంచుతుంది మరియు అందువల్ల ఇది పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.

ఉదాహరణకి, ఒకే మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్న రెండు కంపెనీలు ప్రాథమికంగా అధిక స్థాయి debt ణం మరియు ఒకదానికి తక్కువ నగదు బ్యాలెన్స్ మరియు తక్కువ అప్పు మరియు మరొకటి అధిక నగదు కారణంగా వేర్వేరు సంస్థ విలువను అందించగలవు. ఇది క్రింది పట్టికలో ఇవ్వబడింది.

పై ఉదాహరణ నుండి, కంపెనీ బితో పోలిస్తే కంపెనీ ఎ ప్రమాదకరంగా ఉందని స్పష్టమవుతోంది, అధిక మార్కెట్ కారణంగా, వారి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఒకేలా ఉన్నప్పటికీ. అందువల్ల, కొనుగోలుదారుడు అప్పులు లేని కంపెనీ బిని పొందే అవకాశం ఉంటుంది.

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ సంస్థకు ఖచ్చితమైన విలువను ఎందుకు అందిస్తుంది?

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువలో మరింత త్రవ్వడం వలన సంస్థ తన ఉత్పత్తి మరియు సేవలను ఉత్పత్తి చేయడానికి అనుమతించే ఆస్తుల విలువను లెక్కిస్తుంది. అందువల్ల ఇది ఒక సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ క్యాపిటల్ మరియు రుణ బాధ్యతలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటున్నందున ఇది ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక విలువను కలిగి ఉందని చెప్పవచ్చు. మొత్తం రుణ మరియు మొత్తం ఈక్విటీని కలిగి ఉన్న ఒక ముఖ్య అంశం ఏమిటంటే, ఈ కొలమానాలు కంపెనీకి EV నిష్పత్తులను లెక్కించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.

అలాగే, ఈక్విటీ వాల్యూ వర్సెస్ ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ చూడండి.

EV నిష్పత్తులు

: మూలధన నిర్మాణంలో పెద్ద తేడాలున్న రెండు కంపెనీల మధ్య కీలకమైన అంతర్దృష్టులను మరియు పోలికలను అందించడానికి పెట్టుబడిదారులకు EV నిష్పత్తులు సహాయపడతాయి మరియు తద్వారా మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటాయి.

EV నిష్పత్తులు చాలా ఉన్నాయి. వాటిలో ఉన్నవి;

1. EV / EBIT (వడ్డీ మరియు పన్ను ముందు ఆదాయాలు)
2. EV / EBITDA (వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలు)
3. EV / CFO (ఆపరేషన్ నుండి నగదు)
4. EV / FCF (ఉచిత నగదు ప్రవాహం)
5. EV / అమ్మకాలు లేదా రాబడి
6. EV / ఆస్తులు

ఈ చర్చ యొక్క ప్రయోజనం కోసం, మేము EV / EBIT నిష్పత్తి గురించి చర్చిస్తాము.

EV / EBIT

కొనుగోలు నిర్ణయంలో కీలకమైన పనిగా మిగిలిపోయిన ఎంటర్ప్రైజ్ మల్టిపుల్‌ను కనుగొనడంలో పెట్టుబడిదారులకు EV / EBIT నిష్పత్తి సహాయపడుతుంది. సాధారణంగా, దిగువ ఎంటర్ప్రైజ్ మల్టిపుల్ ఒక సంస్థ యొక్క మంచి విలువగా పరిగణించబడుతుంది.

వాస్తవానికి, పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థకు ఆదాయాల దిగుబడిని తెలుసుకోవటానికి పెట్టుబడిదారులను అనుమతించే నిష్పత్తిని తిప్పికొట్టడం ద్వారా ఆదాయాల దిగుబడిని పొందవచ్చు. చాలా తరచుగా, అధిక సంపాదన దిగుబడి సంస్థకు మంచి విలువను సూచిస్తుంది.

ఈ నిష్పత్తిని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి రెండు సంస్థలను పోల్చి చూద్దాం మరియు నిర్ణయం తీసుకునే ప్రక్రియపై దాని చిక్కులు. ఉదాహరణకు, కంపెనీ ABC సంస్థ విలువ 5 బిలియన్లు, మరియు వడ్డీ మరియు పన్నుకు ముందు దాని ఆదాయాలు million 500 మిలియన్లు, కంపెనీ XYZ సంస్థ విలువ 5 బిలియన్ డాలర్లు మరియు వడ్డీ మరియు పన్నుకు ముందు దాని ఆదాయాలు 50 650 మిలియన్లు.

కంపెనీ ABC:

EV / EBIT = $ 5.0 బిలియన్ / $ 500 మిలియన్ = 10 బహుళ (5000/500)

EBIT / EV = $ 500 మిలియన్ / $ 5.0 బిలియన్ = 10% దిగుబడి (500/5000)

కంపెనీ XYZ:

EV / EBIT = $ 5.0 బిలియన్ / $ 650 మిలియన్ = 7.7 బహుళ

EBIT / EV = 50 650 మిలియన్ / 5.0 బిలియన్ = 13% దిగుబడి

EV / EBIT కోసం పెట్టుబడి హేతుబద్ధత

తక్కువ ఎంటర్ప్రైజ్ బహుళ మరియు అధిక ఆదాయాల దిగుబడి మీ డబ్బుకు మంచి విలువను ప్రతిబింబిస్తుందని బొటనవేలు నియమం చెబుతుంది. అందువల్ల, ఈ సందర్భంలో, పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును XYZ కంపెనీలో పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉంటే, అది తక్కువ సంస్థ బహుళ మరియు అధిక ఆదాయ దిగుబడిని కలిగి ఉంటుంది.

అదేవిధంగా, విలువ పెట్టుబడిదారులు ఇతర నిష్పత్తిని లెక్కించవచ్చు. మూలధన నిర్మాణాన్ని తటస్థంగా ఉంచేటప్పుడు, EBITDA, కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం, ఉచిత నగదు ప్రవాహం, అమ్మకాలు మరియు రాబడి మరియు ఆస్తులు వంటి ఇతర ఆర్థిక కొలమానాల్లో పెద్ద తేడాలు ఉన్నప్పటికీ బొటనవేలు నియమం అన్ని EV నిష్పత్తులకు వర్తిస్తుంది.

అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు లేదా విలువ పెట్టుబడిదారులు సంస్థ విలువను తెలుసుకోగలిగిన తర్వాత, అతను లేదా ఆమె సముపార్జన కోసం వెళ్ళాలా వద్దా అనే నిర్ణయం తీసుకోవటానికి మంచి స్థితిలో ఉండగలరు. అందుకని, సంస్థ విలువను లెక్కిస్తూ, EV ను క్లిష్టమైన ఆర్థిక కొలమానాలుగా పరిగణించవచ్చు.

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ వర్సెస్ ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ

మార్కెట్ క్యాప్ వర్సెస్ ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ వీడియో

ముగింపు

అందువల్ల ఇచ్చిన ఉదాహరణ యొక్క మార్కెట్ విలువను గుర్తించడానికి ఆర్థిక కొలమానాలు రెండూ వేర్వేరు విధానాలను కలిగి ఉన్నాయని పై ఉదాహరణల నుండి స్పష్టమవుతుంది. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అనేది సంస్థ యొక్క పరిమాణం, విలువ మరియు వృద్ధికి సంబంధించిన సమాచారాన్ని కనుగొనడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడే ఒక వైపు; ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ పెట్టుబడిదారులను ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం మార్కెట్ విలువను మరొకదానిలో కొలవడానికి అనుమతిస్తుంది. ఏదేమైనా, సంస్థ విలువను మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మెట్రిక్ కంటే ఎక్కువగా ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క విలువను ఖచ్చితంగా నిర్ణయిస్తుంది మరియు ఈ వ్యాసంలో పేర్కొన్నట్లుగా, EV నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం ద్వారా భవిష్యత్తులో కంపెనీ వృద్ధిని అంచనా వేయడానికి విశ్లేషకులకు సహాయపడుతుంది.

ఉపయోగకరమైన పోస్ట్లు

• మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఫార్ములా
• ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను EBIT కి లెక్కించండి
• EV / EBITDA లెక్కింపు
• ఈక్విటీ విలువ లెక్కింపు
<