photosdematures.com

వృద్ధి మూలధన అర్థం

వృద్ధి మూలధనం విస్తరణ మూలధనం అని ప్రసిద్ది చెందింది, సాపేక్షంగా పరిణతి చెందిన సంస్థలకు అందించబడిన మూలధనం, ఇది కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి లేదా పునర్నిర్మించడానికి లేదా కొత్త మార్కెట్లను అన్వేషించడానికి మరియు ప్రవేశించడానికి డబ్బు అవసరం. కాబట్టి ప్రాథమికంగా వృద్ధి మూలధనం వృద్ధిని వేగవంతం చేయడానికి లక్ష్య సంస్థలను సులభతరం చేసే ఉద్దేశ్యంతో పనిచేస్తుంది.

వృద్ధి మూలధనం వెంచర్ క్యాపిటల్ మరియు కంట్రోల్ కొనుగోలు యొక్క కూడలి వద్ద ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి యొక్క స్వరసప్తకంపై ఉంచబడుతుంది.

పై నుండి మేము గమనించాము, కోబాల్ట్ 75 మిలియన్ డాలర్ల వృద్ధి మూలధనాన్ని సేకరించాడు. మ్యూజిక్ స్ట్రీమింగ్‌లో ప్రపంచ ఉప్పెన యొక్క డిమాండ్లను తీర్చడానికి కోబాల్ట్ తన ప్రత్యేకమైన రాయల్టీ కలెక్షన్ ప్లాట్‌ఫామ్‌ను స్కేల్ చేయడానికి ఈ నగదును ఉపయోగించాలని యోచిస్తోంది.

ఈ వ్యాసంలో, గ్రోత్ క్యాపిటల్ అంటే ఏమిటో వివరంగా చూస్తాము -

గ్రోత్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడి చేసేటప్పుడు PE ఫండ్ దేని కోసం చూస్తుంది?

గ్రోత్ క్యాపిటల్ విషయానికి వస్తే, ఈ పెట్టుబడులు PE పెట్టుబడిదారులకు భిన్నమైన అవకాశాలను మరియు సవాళ్లను అందిస్తాయి. అన్ని PE పెట్టుబడిదారులు ఆసక్తి చూపరు, లేదా వారు ఈ ప్రాంతంలో చురుకుగా ఉండరు. వారిలో కొంతమందికి వారి ఫండ్ డాక్యుమెంటేషన్ ఆధారంగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు వృద్ధి మూలధనాన్ని అందించడానికి అనుమతి లేదు.

ఎందుకు అలా? ఎందుకంటే భవిష్యత్తులో ఫండ్ ఫండ్స్ సాధారణంగా నగదు బర్న్ రేటుకు దారితీసే అవకాశాలపై ఆసక్తి చూపవు. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లేదా నగదు అవసరాలకు కొనసాగుతున్న బాధ్యతగా నిధులు సమకూర్చడానికి లేదా భవిష్యత్తులో పలుచన ప్రమాదం ఉన్న చోట పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఆకలి ఉంటుంది.

ఒక PE ఫండ్ వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడి చేయాలనుకున్నప్పుడు వారు మూలధన అవసరాల గురించి స్పష్టమైన ప్రణాళికను వెతుకుతారు. అవసరాలు గణనీయంగా భారీగా ఉన్నప్పటికీ, పరిమితమైనవి మరియు గణనీయమైన EBITDA వృద్ధిని ఉత్పత్తి చేయడం, అంతర్జాతీయ విస్తరణ మొదలైనవి.

గ్రోత్ క్యాపిటల్ డీల్స్ ఉదాహరణలు

ఈ క్రింది ఉదాహరణలను చర్చిద్దాం.

# 1 - ఉబెర్ ప్రత్యర్థి గ్రాబ్‌లో సాఫ్ట్‌బ్యాంక్ పెట్టుబడి - m 750 మిలియన్లు

మూలాలు: Techcrunch.com

సాఫ్ట్‌బ్యాంక్ 2016 లో ber 750 మిలియన్ల ఉబెర్ ప్రత్యర్థి గ్రాబ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడి. ఇది సిరీస్ ఎఫ్ రౌండ్ పెట్టుబడి మరియు ఇతర పెట్టుబడిదారులతో పాటు సాఫ్ట్‌బ్యాంక్ నాయకత్వం వహించింది. ప్రస్తుతం, గ్రాబ్ దక్షిణ ఆసియాలోని ఆరు దేశాలలో పనిచేస్తోంది మరియు దాని ప్లాట్‌ఫామ్‌లో 400,000 డ్రైవర్లను కలిగి ఉంది, దాని అనువర్తనం కోసం 21 మిలియన్ డౌన్‌లోడ్‌లు ఉన్నాయి. ముఖ్యంగా ఇండోనేషియాలో ఉబెర్ మరియు ఇతరులతో సమర్థవంతంగా పోటీ పడటానికి మరియు సాంకేతిక పరిజ్ఞానంపై దృష్టి పెట్టడానికి రాజధాని అవసరం. దాని డ్రైవర్లు మరింత సమర్థవంతంగా ఉండటానికి, మ్యాపింగ్ డేటా మరియు సాంకేతిక పరిజ్ఞానాన్ని రూపొందించడానికి మరియు డిమాండ్ అంచనా మరియు వినియోగదారు లక్ష్యాలపై పని చేయడానికి దాని అల్గోరిథంలను మెరుగుపరచడానికి గ్రాబ్ యోచిస్తోంది.

# 2 - సిరీస్ ఎఫ్ రౌండ్ ఫండింగ్‌లో Airbnb 7 447.8 మిలియన్లను పెంచుతుంది

సిరీస్ ఎఫ్ రౌండ్ ఫండింగ్‌లో ఎయిర్‌బిఎన్బి 7 447.8 మిలియన్లను సేకరించగలిగింది. వినియోగదారులకు పర్యటనలు మరియు సంబంధిత కార్యకలాపాలను అందించే ట్రిప్స్‌ను ప్రారంభించడం ద్వారా ఎయిర్‌బిఎన్బి గతంలో ప్రయాణ రంగంలో విస్తరించింది. ఇది భవిష్యత్తులో విమానాలు మరియు సేవలను జోడించాలని యోచిస్తోంది.

మూలం: www.pymnts.com

# 3 - డెలివెరూ రౌండ్ 5 నిధులలో 5 275 మిలియన్లను సేకరించారు

ఫుడ్ డెలివరీ సర్వీస్ డెలివెరూ రౌండ్ 5 నిధులలో 5 275 మిలియన్లను సమీకరించింది. లండన్ ఆధారిత ఈ సంస్థ యూరప్, ఆసియా మరియు మధ్యప్రాచ్యంలోని 12 దేశాలలో చురుకుగా ఉంది. ఈ ఫైనాన్సింగ్‌కు అనుభవజ్ఞులైన రెస్టారెంట్ పెట్టుబడిదారు బ్రిడ్జ్‌పాయింట్‌తో పాటు ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారు గ్రీనోక్స్ క్యాపిటల్ నాయకత్వం వహించారు. కొత్త మరియు ఇప్పటికే ఉన్న మార్కెట్లలో భౌగోళిక విస్తరణకు మరియు రూబాక్స్ వంటి ప్రాజెక్టులలో మరింత పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఈ నిధులు సేకరించబడ్డాయి, ఇది రెస్టారెంట్లకు ఆఫ్-సైట్ కిచెన్ స్థలానికి ప్రాప్తిని ఇస్తుంది, ఇది వారి స్వంత రెస్టారెంట్ వంటశాలల ద్వారా సరఫరా చేయలేని టేకావే డిమాండ్‌ను తీర్చగలదు. .

మూలం: బ్లూమ్‌బెర్గ్.కామ్

# 4 - ఇన్కాంటెక్స్ట్ సొల్యూషన్స్ బెరింజియా నుండి 2 15.2 మిలియన్లను పెంచుతుంది.

ఇన్కాంటెక్స్ట్ సొల్యూషన్స్ బెరింజియా ద్వారా 2 15.2 మిలియన్లను విజయవంతంగా పొందింది. బెరింజియా అనేది PE సంస్థ, ఇది వృద్ధి మూలధనాన్ని అందించడంపై దృష్టి పెట్టింది. చిల్లర మరియు తయారీదారుల కోసం వర్చువల్ రియాలిటీ (విఆర్) పరిష్కారాలలో అన్‌కాంటెక్స్ట్ సొల్యూషన్స్ గ్లోబల్ లీడర్. ఈ మూలధనం అమ్మకాలను వేగవంతం చేయడానికి, మార్కెటింగ్ ప్రయత్నాలను మరియు దాని భౌగోళిక పాదముద్రను విస్తరించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది VR ఉత్పత్తి పోర్ట్‌ఫోలియోను మెరుగుపరచడంపై కూడా దృష్టి పెడుతుంది మరియు హెడ్-మౌంటెడ్ పరికరాల కోసం పరిష్కారాల యొక్క మరింత అభివృద్ధిని కూడా కలిగి ఉంటుంది

మూలం: www.incontextsolutions.com

2016 లో చేసిన మొత్తం పెట్టుబడి ఒప్పందాలలో 2% ప్రీకిన్ ప్రకారం వృద్ధి మూలధనం / విస్తరణ కోసం.

మూలం: preqin.com

మైనారిటీ ఆసక్తులు మరియు వృద్ధి మూలధనం

వృద్ధి పెట్టుబడులు గణనీయమైన మైనారిటీ ఆసక్తి రూపంలో ఉంటాయి. సాంప్రదాయిక కొనుగోలు-అవుట్ లేదా సాంప్రదాయ VC పెట్టుబడితో పోలిస్తే, అటువంటి ఒప్పందాలలో ఉపయోగించబడే ఒకే ఒక్క పత్రం లేదు.

కాబట్టి ఏమి జరుగుతుందంటే, కొన్ని ఒప్పందాలు చివరి దశ VC పెట్టుబడికి సమానంగా ఉంటాయి, ఇతర సాధారణ కొనుగోలు వంటి లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి. ఇది పార్టీల మధ్య చర్చల మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది PE పెట్టుబడిదారుడి వృద్ధి మూలధనంపై మునుపటి అనుభవంపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు మైనారిటీ ఆసక్తిని కలిగి ఉంటుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు ఆసక్తిని నియంత్రించే డైనమిక్స్ గురించి తెలియదు కాబట్టి వారు కాంట్రాక్టు హక్కులను కోరుకుంటారు, లేకపోతే వారు మేనేజ్‌మెంట్‌తో తమ సంబంధంపై ఆధారపడతారు మరియు వారి రక్షణ హక్కులను వదులుకుంటారు.

పెట్టుబడిదారులు నియంత్రణ హక్కుల కోసం వెళితే, పెట్టుబడిదారులకు ఈ హక్కులు తప్పుగా ఉన్నప్పుడు జోక్యం చేసుకునే అధికారం లేదా నిష్క్రమణను బలవంతం చేస్తే అంగీకరించిన పెట్టుబడి విండోలో అదే జరగకపోతే ఉదాహరణకు ప్రారంభ పెట్టుబడి నుండి 3 సంవత్సరాలు చెప్పండి. ఈ దృష్టాంతంలో ఘర్షణకు కారణం కావచ్చు, ముఖ్యంగా వ్యవస్థాపకుడు విజయవంతమైతే మరియు ప్రారంభ దశలో వ్యాపారాన్ని అభివృద్ధి చేస్తే.

పెట్టుబడిదారుడు వృద్ధి మూలధనం కోసం వెళ్ళినప్పుడు, అటువంటి విషయాలపై స్పష్టత పాటించడం చాలా ముఖ్యం. పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యవస్థాపకులలో ఘర్షణ ఉంటే లేదా వ్యవస్థాపకుడు చురుకైన ప్రాతిపదికన వ్యాపారంలో పాల్గొనడం మానేస్తే తీసుకోవలసిన చర్యలు ఏమిటనే దానిపై స్పష్టత ఉండాలి. నిష్క్రియాత్మక మోడ్‌లోకి వెళ్లాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు వ్యవస్థాపకుడి ఈక్విటీ మరియు కొనసాగుతున్న వాటాదారుల రక్షణ మరియు వ్యవస్థాపకుడి బోర్డు హక్కుల వాటాలను బదిలీ చేయడం చర్చ యొక్క ముఖ్య ప్రాంతం.

మెజారిటీ ఆసక్తులు మరియు వృద్ధి మూలధనం

కొన్నిసార్లు PE పెట్టుబడిదారుడికి ఇచ్చిన ఒప్పందంలో మెజారిటీ ఆసక్తి ఉంటుంది. అయితే, ఇది చాలా అరుదుగా జరుగుతుంది. ఇది జరిగితే, ఒప్పందం మరియు పెట్టుబడి క్లాసిక్ కొనుగోలును పోలి ఉంటాయి. సంస్థ యొక్క కార్యాచరణ లక్షణాలు మరియు సామర్థ్యాల చుట్టూ కొన్ని తేడాలు ఉంటాయి.

పరిపక్వ కొనుగోలుతో పోలిస్తే, చాలావరకు లక్ష్య కంపెనీలు PE పెట్టుబడిదారుల అవసరాలకు సిద్ధంగా ఉండవు. మునుపటి సంవత్సరాల పెట్టుబడిలో వాటాదారుల రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడం చాలా అరుదు. దీనివల్ల రుణ నోటు సమ్మేళనం అవుతుంది. అలాగే, ఈ పెట్టుబడి సంస్థలకు PE పెట్టుబడిదారులకు అవసరమైన ఆర్థిక నివేదికను అందించడానికి సరైన మౌలిక సదుపాయాలు ఉండవు. అవసరమైన ఆర్థిక సమాచారాన్ని అందించే నిబంధనలను పాటించడంలో వైఫల్యం కార్యాచరణ మరియు ఆర్థిక పరిణామాలకు దారితీస్తుంది. అటువంటి దృష్టాంతంలో, లక్ష్య సంస్థలకు రిపోర్టింగ్ కోసం అవసరమైన వ్యవస్థలను అభివృద్ధి చేయడానికి సమయం ఉన్న విధంగా ఒప్పందాలను రూపొందించడం అవసరం.

ఒక హెచ్‌ఇ పాలసీలు లేవు, ఆరోగ్యం మరియు భద్రత సమ్మతి లేకపోవడం, పిఇ పెట్టుబడిదారుడు అడుగుపెట్టి పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు డేటా రక్షణ విధానాలు అమలులో ఉండాలి. ఈ సమస్యలు రెండు పార్టీల మధ్య ఒప్పందాన్ని విచ్ఛిన్నం చేయవు కాని కార్యాచరణ మార్పు అవసరం.

ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడు లాభదాయకమైన పెట్టుబడుల కోసం చూస్తున్నాడు. టార్గెట్ కంపెనీ వృద్ధి రేఖ యొక్క కీలకమైన సమయంలో వ్యాపారం చేయగలిగితే మరియు పెట్టుబడి జరిగితే PE పెట్టుబడిదారులు వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడులపై ఆసక్తి చూపుతారు. అలాగే, పెట్టుబడులను లాభదాయకంగా మార్చడానికి ఆర్థిక నిర్వహణ చాలా అవసరం.

ఆర్థిక పనితీరుతో పాటు, PE పెట్టుబడిదారుడు విజయవంతమైన నిష్క్రమణను నిర్ధారించడానికి పైన పేర్కొన్నవి వంటి సమస్యలు క్రమబద్ధీకరించబడటం అవసరం, ఎందుకంటే విజయవంతమైన వ్యాపారం విక్రయించడం సులభం లేదా ప్రజా మార్కెట్లలో ప్రవేశపెట్టేంత ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.

గ్రోత్ క్యాపిటల్ డీల్ లక్షణాలు

ప్రతి ఒప్పందానికి నిర్దిష్ట నిబంధనలు ఉంటాయి. గత ఆర్థిక పనితీరు, ఇప్పటివరకు ఆపరేటింగ్ చరిత్ర, మార్కెట్ క్యాప్ వంటి అనేక కీలక కొలమానాల ఆధారంగా ఈ నిబంధనలు నిర్ణయించబడతాయి. అయితే, ఈ నిబంధనలు చివరి దశ వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫైనాన్సింగ్ కోసం చేసిన సంప్రదాయ ఒప్పందానికి సమానంగా ఉంటాయి.

ముఖ్య లక్షణాలు -:

1. వెంచర్ క్యాపిటలిస్ట్‌తో ఒప్పందం వలె, గ్రోత్ క్యాపిటల్‌లో కూడా, పెట్టుబడిదారుడు లక్ష్య సంస్థలో ఇష్టపడే భద్రతను పొందుతాడు.
2. ఇవి తక్కువ పరపతి ఉపయోగించి మైనారిటీ వాటా.
3. ఈ ఒప్పందం IPO వంటి ప్రేరేపించే సంఘటనలపై ద్రవ్యతను సృష్టించడానికి రూపొందించబడిన విముక్తి హక్కులను ఇస్తుంది
4. ముఖ్యమైన విషయాలపై కార్యాచరణ నియంత్రణ ఇవ్వడానికి ఈ ఒప్పందం రూపొందించబడింది. ఏదైనా రుణ లేదా ఈక్విటీ లావాదేవీలు, ఎం అండ్ ఎకు సంబంధించిన లావాదేవీలు, పన్ను / అకౌంటింగ్ విధానాలలో ఏదైనా మార్పు, బడ్జెట్ / వ్యాపార ప్రణాళిక నుండి ఏవైనా వ్యత్యాసాలు, నియామకం / కాల్పులు జరిపే ముఖ్య నిర్వహణ సిబ్బందిలో మార్పులు మరియు ముఖ్యమైన లావాదేవీలపై ఈ నిబంధనలు పెట్టుబడిదారులకు సమ్మతి హక్కులను ఇస్తాయి. ఇతర ముఖ్యమైన కార్యాచరణ కార్యకలాపాలు.
5. వృద్ధి మూలధన ఒప్పందం పెట్టుబడిదారులకు ట్యాగ్-వెంట హక్కులు, డ్రాగ్-వెంట హక్కులు మరియు నమోదు హక్కులను ఇస్తుంది. ఈ హక్కులు లావాదేవీ యొక్క పరిమాణం మరియు పరిధికి మరియు ఇష్యూ యొక్క జీవితచక్రానికి తగినవిగా భావించబడతాయి.

వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడిని రూపొందించడం

మార్కెట్లో ఉన్న ధోరణి ఏమిటంటే, మూలధన స్థలం యొక్క వృద్ధిలో కీలకమైన ఆస్తులను పొందటానికి కంపెనీలు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ-శైలి నిర్మాణాలను అవలంబిస్తాయి. ఇవి పెట్టుబడిదారుల దృక్పథం నుండి అవసరమైన ఆస్తులు మరియు అతను లేదా ఆమె నిలుపుకున్న వాటా యాజమాన్యం ద్వారా ప్రయోజనాన్ని అందించాలని మరియు సంపాదించాలని కోరుకునే సంభావ్య వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి. అందువల్ల వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడి వాణిజ్య, చట్టపరమైన మరియు పన్ను దృక్పథంతో సహా ద్వితీయ కొనుగోలు యొక్క అనేక లక్షణాలను కలిగి ఉంటుంది.

గ్రోత్ క్యాపిటల్ vs వెంచర్ క్యాపిటల్

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఇన్వెస్టర్ దృష్టికోణంలో, వృద్ధి మూలధనం మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ మధ్య అనేక ముఖ్యమైన వ్యత్యాసాలు ఉన్నాయి - -

1. వృద్ధి మూలధనం పరిపక్వ సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడంపై దృష్టి పెడుతుంది, అయితే ఒక VC నిరూపించబడని వ్యాపార నమూనాను కలిగి ఉన్న ప్రారంభ దశ సంస్థలపై దృష్టి పెడుతుంది.
2. వెంచర్ క్యాపిటల్ విషయంలో, ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ లేదా రంగానికి చెందిన బహుళ ప్రారంభ దశ సంస్థలలో పెట్టుబడులు జరుగుతాయి. ఏదేమైనా, వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడి మార్కెట్ నాయకుడిలో లేదా ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ లేదా రంగంలో గ్రహించిన మార్కెట్ నాయకుడిలో చేస్తుంది
3. వెంచర్ క్యాపిటల్‌లో పెట్టుబడి సిద్ధాంతాలు టార్గెట్ కంపెనీ ఆదాయం యొక్క గణనీయమైన వృద్ధి అంచనాలపై వ్రాయబడ్డాయి. ఏదేమైనా, వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడి విషయానికి వస్తే, పెట్టుబడి తర్కం లాభదాయక సామర్థ్యాన్ని సాధించడానికి ఖచ్చితమైన ప్రణాళికలో ఉంది.
4. వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడులలో భవిష్యత్ మూలధన అవసరాలు నిర్వచించబడలేదు. ఏదేమైనా, వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడులలో టార్గెట్ కంపెనీలకు భవిష్యత్ మూలధన అవసరాలు ఉండవు.

అలాగే, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ vs వెంచర్ క్యాపిటల్ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని చూడండి

గ్రోత్ క్యాపిటల్ vs కంట్రోల్డ్ బై-అవుట్స్

వృద్ధి మూలధనం విషయానికి వస్తే ఇది -:

1. నియంత్రణ కొనుగోలులో, పెట్టుబడిని నియంత్రించే ఈక్విటీ స్థానం, అయితే వృద్ధి మూలధనంలో ఇది అలా కాదు.
2. PE పెట్టుబడిదారులు నియంత్రిత కొనుగోలు-అవుట్‌లలో అధిక లాభదాయక ఆపరేటింగ్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెడతారు. ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఉన్న సంస్థలు ఇవి. ఏదేమైనా, పరిమిత లేదా ఉచిత నగదు ప్రవాహం లేని సంస్థలలో వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడులు జరుగుతాయి
3. తరచుగా నియంత్రిత కొనుగోలులో డెట్ ఫైనాన్సింగ్ పెట్టుబడిని ప్రభావితం చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఏదేమైనా, వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడులలో కంపెనీలకు కనీస నిధుల రుణం లేదు.
4. నియంత్రిత కొనుగోలు-అవుట్‌లలో పెట్టుబడి వృద్ధి స్థిరత్వం ఉన్న చోట జరుగుతుంది, ఇది స్థిరమైన రాబడి & లాభదాయకత వైపు అంచనాలు. ఏదేమైనా, పైన పేర్కొన్న విధంగా వృద్ధి మూలధన పెట్టుబడులు జంక్షన్ వద్ద జరుగుతాయి, ఇక్కడ చేసిన పెట్టుబడి లక్ష్య సంస్థ యొక్క ఆదాయాన్ని మరియు లాభదాయకతను పెంచుతుంది.