ఆర్థిక బాహ్య వనరులు | అగ్ర ఉదాహరణలు | దీర్ఘకాలిక & స్వల్పకాలిక
ఆర్థిక బాహ్య వనరులు అంటే ఏమిటి?
ఫైనాన్స్ యొక్క బాహ్య వనరు సంస్థ వెలుపల నుండి వస్తుంది మరియు సాధారణంగా వివిధ వర్గాలుగా విభజించబడింది, ఇక్కడ మొదట దీర్ఘకాలికమైనది, వాటాలు, డిబెంచర్లు, గ్రాంట్లు, బ్యాంక్ రుణాలు; రెండవది స్వల్పకాలికం, లీజుకు ఇవ్వడం, అద్దె కొనుగోలు; మరియు మరొకటి బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్, డెట్ ఫ్యాక్టరింగ్ మొదలైన వాటితో సహా స్వల్పకాలికం.
ఒక సంస్థకు చాలా డబ్బు అవసరం మరియు దాని అంతర్గత ఆర్థిక వనరులు అయిపోయినప్పుడు, కంపెనీ బాహ్య ఎంపికలను ప్రయత్నిస్తుంది. మేము బాహ్య ఆర్థిక వనరుల గురించి మాట్లాడితే, రెండు రకాలు ఉన్నాయి -
- దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్
- స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్
ఫైనాన్స్ యొక్క దీర్ఘకాలిక బాహ్య మూలం
దీర్ఘకాలిక ఎక్స్‌టర్నల్ సోర్స్ ఆఫ్ ఫైనాన్స్ కింద, కంపెనీలు దాదాపుగా శాశ్వతమైన ఎంపికలను పరిశీలించడం ద్వారా వారి అవసరాలకు నిధులు సమకూరుస్తాయి మరియు ప్రయాణంలో వారికి భారీ మొత్తాన్ని అందించగలవు.
ఫైనాన్స్ ఉదాహరణల యొక్క దీర్ఘకాలిక బాహ్య వనరులు క్రింద ఉన్నాయి
# 1 - ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్
- ఫైనాన్స్ యొక్క అత్యంత సాధారణ బాహ్య వనరులలో ఒకటి ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్. కట్టుబడి ఉండటానికి చాలా చట్టాలు ఉన్నందున ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌ను ప్రతి సంస్థ ఉపయోగించదు. అందువల్ల, ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ పెద్ద కంపెనీలకు మాత్రమే ఉపయోగించబడుతుంది.
- ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ ద్వారా అవసరానికి నిధులు సమకూర్చడానికి, కంపెనీలు ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్స్ (ఐపిఓ) కోసం వెళతాయి, అక్కడ వారు డబ్బుకు బదులుగా వాటాలను సొంతం చేసుకునే హక్కులను విక్రయిస్తారు. తత్ఫలితంగా, సంస్థ లాభాలను ఆర్జించినప్పుడు, ఈక్విటీ షేర్ల వాటాదారులు కంపెనీ చెల్లించాలని నిర్ణయించుకుంటే డివిడెండ్లను పొందుతారు.
- ఈ వాటాదారులు మార్కెట్లో తమ వాటాలను కూడా అమ్మవచ్చు మరియు నిర్దిష్ట సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర పెరిగినప్పుడు మంచి లాభం పొందవచ్చు. ఐపిఓలు కంపెనీలకు భారీగా డబ్బు సంపాదించడానికి సహాయపడతాయి మరియు వారు ఆ డబ్బును తమ వ్యాపారాలను విస్తరించడానికి లేదా కొత్త ప్రాజెక్టులో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉపయోగించవచ్చు.
# 2 - డిబెంచర్లు
మూలం: jabholco.com
చాలా కంపెనీలు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ కంటే డిబెంచర్స్ ఫైనాన్సింగ్‌ను ఎంచుకుంటాయి; ఎందుకంటే డిబెంచర్ ఫైనాన్సింగ్ వారు పన్నులను ఆదా చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో ఇక్కడ ఉంది -
| US In లో | |
| ఆదాయం | 1,500,000 |
| (-) అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు | (500,000) |
| స్థూల సరిహద్దు | 1,000,000 |
| శ్రమ | (300,000) |
| సాధారణ & పరిపాలనా ఖర్చులు | (200,000) |
| నిర్వహణ ఆదాయం (EBIT) | 500,000 |
| డిబెంచర్లపై వడ్డీ ఖర్చులు | (150,000) |
| పన్నుల ముందు లాభం (పిబిటి) | 350,000 |
| పన్ను రేటు (పిబిటిలో 25%) | (87,500) |
| నికర ఆదాయం (పన్నుల తరువాత లాభం) | 262,500 |
ఇక్కడ పన్నులను చూడండి. ఇది $ 87,500 ఎందుకంటే డిబెంచర్లపై వడ్డీ ఖర్చులు $ 150,000.
ఇప్పుడు, మేము వడ్డీ ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకోకపోతే, ఏమి జరుగుతుందో చూడండి -
| US In లో | |
| ఆదాయం | 1,500,000 |
| (-) అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు | (500,000) |
| స్థూల సరిహద్దు | 1,000,000 |
| శ్రమ | (300,000) |
| సాధారణ & పరిపాలనా ఖర్చులు | (200,000) |
| నిర్వహణ ఆదాయం (EBIT) లేదా PBT * | 500,000 |
| డిబెంచర్లపై వడ్డీ ఖర్చులు | – |
| పన్నుల ముందు లాభం (పిబిటి) | 500,000 |
| పన్ను రేటు (పిబిటిలో 25%) | (125,000) |
| నికర ఆదాయం (పన్నుల తరువాత లాభం) | 375,000 |
వడ్డీ ఖర్చులు తొలగించబడినందున, సంస్థ ఎక్కువ పన్నులు చెల్లించాలి.
అందుకే డిబెంచర్ ఫైనాన్సింగ్ బాహ్య ఫైనాన్సింగ్ యొక్క చౌకైన వనరులుగా పరిగణించబడుతుంది. డిబెంచర్ ఫైనాన్సింగ్‌లో కూడా కంపెనీ యాజమాన్యాన్ని వదిలివేయవలసిన అవసరం లేదు.
# 3 - టర్మ్ లోన్
- ఈ పదం బ్యాంకు లేదా ఆర్థిక సంస్థ అందించే రుణం.
- Loan ణం అనే పదం విషయంలో, కంపెనీ డిబెంచర్లను జారీ చేయవలసిన అవసరం లేదు. కానీ బ్యాంక్ / ఆర్థిక సంస్థ సంస్థ యొక్క సమగ్ర విశ్లేషణ ద్వారా వెళుతుంది మరియు తరువాత వారు రుణం ఇస్తారు.
- టర్మ్ లోన్లు సంస్థ యొక్క ఆస్తుల ద్వారా కూడా సురక్షితం. నిర్ణీత సమయం లోపు డబ్బు చెల్లించడంలో కంపెనీ విఫలమైతే, ఆస్తులను బ్యాంక్ / ఆర్థిక సంస్థ సొంతం చేసుకుంటుంది.
# 4 - వెంచర్ క్యాపిటల్
- చాలా కంపెనీలు ప్రారంభ దశలో ఉన్నప్పుడు వెంచర్ క్యాపిటలిస్టుల సహాయం తీసుకుంటాయి.
- వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు కూడా సంస్థపై తీవ్రమైన విశ్లేషణ చేస్తారు మరియు వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని చూస్తారు. ఆపై వారు సంతృప్తిగా అనిపిస్తే, వారు సంస్థలో పెట్టుబడి పెడతారు.
- సంస్థ బాగా పనిచేసిన తర్వాత మరియు వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు సంస్థ యొక్క విలువను భారీగా పెంచినట్లు చూస్తే, వారు నిష్క్రమణ మార్గాన్ని ఎంచుకుంటారు.
# 5 - ఇష్టపడే స్టాక్
మూలం: డయానా షిప్పింగ్
- ఇష్టపడే స్టాక్ ఫైనాన్స్ యొక్క మరొక దీర్ఘకాలిక బాహ్య వనరులు. ఇది ఈక్విటీ షేర్లు మరియు .ణం యొక్క రెండు లక్షణాలను కలిగి ఉంది.
- ఈ స్టాక్‌లకు ఈక్విటీ వాటాదారుల కంటే ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడినందున, వాటిని ప్రాధాన్యత వాటాదారులు అంటారు.
- ఈక్విటీ వాటాదారులకు ముందే డివిడెండ్ పొందే ప్రయోజనం వారికి లభిస్తుంది. కంపెనీ లిక్విడేట్ చేస్తే, డివిడెండ్ పే-అవుట్‌లో ఈక్విటీ వాటాదారుల కంటే ప్రాధాన్యత వాటాదారులకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది.
స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్
మూలం: కోల్‌గేట్ SEC ఫైలింగ్స్
కొన్నిసార్లు, కంపెనీలు చాలా ఎక్కువ రుణాలు తీసుకోవలసిన అవసరం లేదు. అలాంటప్పుడు, వారు ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకన్నా తక్కువ మొత్తాన్ని తీసుకొని, ఆ సమయంలోనే తిరిగి చెల్లించవచ్చు. ఫైనాన్స్ ఉదాహరణల యొక్క స్వల్పకాలిక బాహ్య వనరులను చూద్దాం.
# 1 - బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్
- కంపెనీలకు రోజువారీ కార్యకలాపాలకు డబ్బు అవసరమైనప్పుడు వారు బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ సహాయం తీసుకోవచ్చు.
- బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ అనేది ఒక రకమైన స్వల్పకాలిక రుణం, ఇది తక్కువ వ్యవధిలో చెల్లించబడుతుంది.
# 2 - స్వల్పకాలిక రుణ
- కంపెనీలు తమ తక్షణ అవసరాలకు బ్యాంకు నుండి స్వల్పకాలిక రుణం తీసుకోవచ్చు.
- ఈ మొత్తం చిన్నది మరియు తక్కువ మొత్తంలోనే చెల్లించబడుతుంది కాబట్టి, loan ణం ప్రకృతిలో అసురక్షితంగా ఉంటుంది.
