photosdematures.com

విదేశీ మారక రిస్క్ నిర్వచనం

ఫారిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ రిస్క్ అనేది బేస్ కరెన్సీ (దేశీయ కరెన్సీ) కాకుండా ఇతర కరెన్సీలో నమోదు చేసిన లావాదేవీ యొక్క సెటిల్మెంట్ విలువలో అననుకూలమైన మార్పును సూచిస్తుంది. ఈ ప్రమాదం బేస్ కరెన్సీ రేట్లు లేదా విలువ కలిగిన కరెన్సీ రేట్ల కదలిక ఫలితంగా పుడుతుంది మరియు దీనిని ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్ రిస్క్ లేదా ఎఫ్ఎక్స్ రిస్క్ లేదా కరెన్సీ రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు.

విదేశీ మారక ప్రమాదాల రకాలు

విదేశీ మారక నష్టాలను ఈ క్రింది మూడు రకాల నష్టాలుగా వర్గీకరించవచ్చు:

# 1 - లావాదేవీ ప్రమాదం

వ్యాపార లావాదేవీలు సంస్థ యొక్క ఇంటి కరెన్సీ కాకుండా వేరే కరెన్సీలో నమోదు చేయబడినప్పుడు, అప్పుడు లావాదేవీని ప్రవేశించిన తేదీ నుండి సెటిల్మెంట్ తేదీ వరకు ప్రతికూల దిశలో కరెన్సీ రేట్లు మారే ప్రమాదం ఉంది. ఈ రకమైన విదేశీ మారక నష్టాన్ని లావాదేవీల ప్రమాదం అంటారు. వాస్తవ మరియు సంభావ్య దిగుమతి మరియు ఎగుమతి లావాదేవీలపై ఈ ప్రమాదం తలెత్తుతుంది.

# 2 - అనువాద ప్రమాదం

ఒక వ్యాపార సంస్థకు విదేశీ అనుబంధ సంస్థ ఉన్నచోట, రిపోర్టింగ్ కరెన్సీ మాతృ సంస్థ యొక్క రిపోర్టింగ్ కరెన్సీ కాకుండా, ఏకీకృత ప్రయోజనాల కోసం, అనుబంధ బ్యాలెన్స్ షీట్ అంశాలు ప్రస్తుత అకౌంటింగ్ ప్రమాణాల ఆధారంగా మాతృ సంస్థ యొక్క రిపోర్టింగ్ కరెన్సీగా మార్చబడతాయి. మార్పిడి రేట్ల ఫలితంగా ఏకీకృత ఆర్థిక స్థితిలో మరియు ఆదాయాలలో కదలికల ప్రమాదాన్ని అనువాద రిస్క్ అంటారు. ఫలితాలు, స్టాక్ ధరలపై ప్రభావం చూపుతాయి. దీనిని అకౌంటింగ్ ఎక్స్‌పోజర్ అని కూడా అంటారు.

# 3 - ఆర్థిక ప్రమాదం

ఇది మారకపు రేట్ల మార్పు ఫలితంగా కంపెనీ వ్యాపారం మరియు భవిష్యత్తు నగదు ప్రవాహాల మార్కెట్ సూచనలో మార్పు వచ్చే ప్రమాదం. ఇది సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఉదా. తక్కువ మార్పిడి రేటు దిగుమతి చేసుకున్న ఉత్పత్తిని చౌకగా అందించినప్పుడు సంస్థ యొక్క గుత్తాధిపత్య ఉత్పత్తి పోటీని ఎదుర్కొంటుంది. ఈ రకమైన విదేశీ మారక నష్టాన్ని ఫోర్కాస్ట్ రిస్క్ అని కూడా అంటారు.

విదేశీ మారక రేటు

ఒక సంస్థ గృహ కరెన్సీ కాకుండా భద్రతలో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, అప్పుడు రాబడి రేటు అనేది విదేశీ కరెన్సీలో రాబడి రేటు మరియు మారకపు రేటులో ప్రశంసలు లేదా తరుగుదల రేటు కలయిక.

ఎక్కడ:

• ఆర్_హెచ్ = ఇల్లు లేదా బేస్ కరెన్సీలో రాబడి రేటు
• ఆర్_ఎఫ్ = విలువ కలిగిన లేదా విదేశీ కరెన్సీలో రాబడి రేటు
• ఆర్_ఉదా = మార్పిడి రేటులో ప్రశంస లేదా తరుగుదల రేటు

విదేశీ మారక ప్రమాదాల ఉదాహరణ

యుఎస్ ఆధారిత బహుళజాతి 1 మిలియన్ డాలర్ల మిగులు నిధులను పెట్టుబడి పెట్టాలని కోరుకుంటుంది. యుఎస్ కార్పొరేట్ బాండ్లలో అదే పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు 2.5% p.a రాబడిని సంపాదించడానికి ఇది ఒక ఎంపికను కలిగి ఉంది. టర్కిష్ కార్పొరేట్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు 20% p.a రాబడిని పొందటానికి కోశాధికారి మరొక ఎంపికను పరిశీలిస్తున్నారు. ఈ రోజు మార్పిడి రేటు 1 USD = 5 TRY. 1 సంవత్సరం తరువాత, మార్పిడి రేటు 1 USD = 4.3 TRY గా ఉంటుంది. ఏ పెట్టుబడి మంచిది అని సలహా ఇవ్వండి.

పరిష్కారం

ఇక్కడ,

• ఆర్_హెచ్ = 2.5%
• ఆర్_ఎఫ్ = 20%

ఆర్_ఉదా = (5 - 4.3) / 5 = 14% (తరుగుదల)

సూత్రం ద్వారా,

(1 + ఆర్_హెచ్) = (1 + R._ఎఫ్) (1 ± R._ఉదా)

• = (1 + 20%) * (1 – 14%)
• = 1.2 * 0.86
• = 1.032

ఆర్_హెచ్ = 3.2%

ఇక్కడ, టర్కీ పెట్టుబడి 3.2% రాబడిని ఇస్తోంది, ఎందుకంటే మిగిలిన రాబడిని విదేశీ మారక ఉద్యమం తింటుంది. అందువల్ల, USD పెట్టుబడి (3.2%> 2.5%) కంటే TRY పెట్టుబడికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలి.

విదేశీ మారక ప్రమాదాల యొక్క ప్రయోజనాలు

• విదేశీ మారక ద్రవ్యం బహిరంగ విదేశీ మారక స్థితి యొక్క కరెన్సీలో అనుకూలమైన కదలిక నుండి పొందే అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.
• ప్రమాదాన్ని నివారించడానికి అనేక కొత్త మరియు వినూత్న ఉత్పత్తుల లభ్యత.
• కరెన్సీలలో ఓపెన్ పొజిషన్లను సరిగ్గా అదే లేదా సరిగ్గా వ్యతిరేక విదేశీ మారక కదలికలతో జత చేయడం ద్వారా ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు.
• ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ లేదా ఓవర్ ది కౌంటర్ OTC మార్కెట్లో రిస్క్‌ను హెడ్జింగ్ చేసే సౌలభ్యం రెండు మార్కెట్లు చాలా ద్రవంగా ఉంటాయి.
• విదేశీ మారక మార్కెట్లు ఒకటి లేదా మరొక దేశంలో గడియారం చుట్టూ పనిచేస్తాయి, అందువల్ల హెడ్జింగ్ లేదా ulation హాగానాలు ఎప్పుడైనా సాధ్యమవుతాయి.

విదేశీ మారక ప్రమాదాల యొక్క ప్రతికూలతలు

• బహిరంగ స్థానం భారీగా ఉన్న రేట్లలో చిన్న కదలిక ఉన్నప్పటికీ పెద్ద నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
• ప్రమాదాన్ని హెడ్జింగ్ చేయడానికి అదనపు ఖర్చు ఉంటుంది.
• హెడ్జింగ్ వల్ల విదేశీ మారక రేట్ల మార్పుతో పాటు మార్జిన్ అవసరాలు వస్తాయి.
• రేటు మరియు వ్యాప్తి నిర్ణయం ఒక క్లిష్టమైన ప్రక్రియ మరియు ఇది తరచుగా అపారదర్శకంగా ఉంటుంది.

విదేశీ మారక ప్రమాదాల పరిమితులు

విదేశీ మారక నష్టాలకు విస్తృతంగా రెండు పరిమితులు ఉన్నాయి.

1. మొదటిది విదేశీ మారక మార్కెట్ యొక్క అధిక అస్థిరత, ఇది ప్రపంచ విధానాలు మరియు ఆర్థిక పరిస్థితుల మార్పుతో ప్రభావితమవుతుంది. అంతేకాకుండా, మార్కెట్లు 24 గంటల ప్రాతిపదికన పనిచేస్తున్నందున ఈ మార్పులు మారకపు రేటులో తక్షణమే ప్రతిబింబిస్తాయి. అందువల్ల, ఈ మార్కెట్లో ulate హాగానాలు చేయడానికి మరియు విదేశీ మారక ద్రవ్య నష్టాన్ని ఉపయోగించుకోవడానికి ఒక వ్యక్తి తన కాలి మీద ఉండాలి.
2. రెండవది, ఒక ఖచ్చితమైన హెడ్జ్ మార్కెట్లో గుర్తించడం చాలా అరుదు. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ డెరివేటివ్స్ తరచూ ప్రామాణికమైనవి మరియు అందువల్ల అసంపూర్ణమైన హెడ్జ్కు దారితీస్తుంది, ఇది ప్రమాదాన్ని కొనసాగిస్తుంది. OTC మార్కెట్ సమస్యను పరిష్కరించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, అయితే ఖర్చు మరియు కౌంటర్పార్టీ క్రెడిట్ రిస్క్ పెరుగుతుంది.

ముగింపు

విదేశీ మారక రిస్క్ ముప్పును కలిగిస్తుంది మరియు బహిరంగ ఎక్స్పోజర్లను హెడ్జ్ చేయడం ముఖ్యం. అయితే, అదే సమయంలో, రిస్క్ ఆకలిలో బహిరంగ స్థానాలను ఉంచడం ద్వారా ప్రపంచ సమాచారంతో నవీకరించడం మరియు విదేశీ మారక మార్కెట్ అందించే అస్థిరత నుండి లాభం పొందడం మంచిది. అనేక ఉత్పత్తుల లభ్యత మరియు గడియార కార్యకలాపాలను చుట్టుముట్టడం spec హాగానాలు మరియు హెడ్జింగ్ రెండింటినీ సులభతరం చేసింది మరియు మార్కెట్‌ను అత్యంత ద్రవంగా మార్చింది.