ETF vs ఇండెక్స్ ఫండ్స్ | మీరు తప్పక తెలుసుకోవలసిన టాప్ 8 తేడాలు!
ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ లేదా ఇటిఎఫ్ తక్కువ ఖర్చు మరియు పన్నులు సమర్థవంతమైన పెట్టుబడి నిధులు నేరుగా స్టాక్స్, కమోడిటీస్ లేదా బాండ్ల వలె వర్తకం చేయబడతాయి, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అధిక ధర మ్యూచువల్ ఫండ్లతో సమానంగా ఉంటాయి మరియు ఇవి ఎల్లప్పుడూ ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా వర్తకం చేయబడతాయి. ప్రభావితం కాలేదు
ఇటిఎఫ్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్ల మధ్య తేడాలు
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) అనేది స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ హోల్డింగ్స్, స్టాక్స్, బాండ్స్ లేదా కమోడిటీస్ వంటి ఆస్తులపై పనిచేసే పెట్టుబడి నిధి. ఈ నిధులు ఒక నిర్దిష్ట సూచికను ట్రాక్ చేస్తాయి మరియు తదనుగుణంగా దాని బుట్ట సెక్యూరిటీలను రూపొందిస్తాయి. వారు తక్కువ ఖర్చులు, పన్ను-సామర్థ్యం మరియు ట్రేడింగ్ స్టాక్ మాదిరిగానే లక్షణాల వల్ల ప్రయోజనాన్ని అందిస్తారు.
ఇండెక్స్ ఫండ్, మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎస్ & పి 500 వంటి నిర్దిష్ట పరిశ్రమ లేదా సూచికను అనుసరించడానికి నిర్మించిన ఇటిఎఫ్. ఇది అమలు నియమాల ఆధారంగా పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించవచ్చు:
- పన్ను నిర్వహణ
- ట్రాకింగ్ లోపాల కనిష్టీకరణ
- పెద్ద బ్లాక్-ట్రేడింగ్
- సామాజిక మరియు స్థిరమైన ప్రమాణాలను ప్రదర్శించే నియమాలు.
ETF vs ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్
ఇటిఎఫ్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్ల మధ్య దానిలోని కొన్ని ముఖ్యమైన తేడాలను అర్థం చేసుకుందాం
సారూప్యతలు
రెండు నిధులను ప్రకృతిలో సమానంగా మరియు క్రింద పేర్కొన్న కొన్ని అంశాలు ఉన్నాయి:
- రెండింటినీ ‘ఇండెక్సింగ్’ శీర్షికతో వర్గీకరించారు, ఎందుకంటే ఇది అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ సూచికలో పెట్టుబడి పెట్టడం. చురుకుగా నిర్వహించే నిధులను బహుళ మార్గాల్లో ఓడించడమే లక్ష్యం.
- చురుకుగా నిర్వహించే నిధులతో పోలిస్తే వారికి తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులు ఉంటాయి
- నిధులు వృత్తిపరంగా నిర్వహించబడతాయి మరియు వైవిధ్యీకరణ ద్వారా నష్టాలను తగ్గించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి.
- వాటికి నికర ఆస్తి విలువ అంతర్లీన ఆస్తుల మొత్తం విలువగా నిర్ణయించబడుతుంది మైనస్ ఫీజు / మొత్తం వాటాల సంఖ్య
తేడాలు
క్రింద కొన్ని ఇటిఎఫ్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ తేడాలు ఉన్నాయి:
- ఇటిఎఫ్ అనేది స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్లో రెగ్యులర్ స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేసే ఫండ్, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మార్కెట్ యొక్క బెంచ్ మార్క్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేస్తుంది.
- ట్రేడింగ్ రోజు అంతా ఇటిఎఫ్ కోసం ధర జరుగుతుంది, అయితే ట్రేడింగ్ రోజు ముగింపులో ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ధరను పొందుతాయి.
- ఇటిఎఫ్ కోసం ట్రేడింగ్ ఫీజులు అధికంగా ఉంటాయి మరియు వ్యయ నిష్పత్తి 0.1-0.5% నుండి ఉంటుంది, ఇది ధరతో సర్దుబాటు చేయబడుతుంది, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్లకు లావాదేవీ రుసుము లేదా కమీషన్ ఉండదు.
- భారతీయ మార్కెట్లో, ఒక ఇటిఎఫ్ కోసం కనీస పెట్టుబడి రూ .10,000 మరియు సిప్ (సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్) అంగీకరించినట్లయితే ఇండెక్స్ ఫండ్లకు రూ .5000 లేదా రూ .500 చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. ఈ కనీస పెట్టుబడి దేశం మరియు వర్తించే చట్టాల ప్రకారం మారుతుంది. SIP ద్వారా పెట్టుబడి ETF లకు వర్తించదు.
- ఒక ఇటిఎఫ్ ధర మార్కెట్లో సెక్యూరిటీల డిమాండ్ మరియు సరఫరాపై ఆధారపడి ఉంటుంది, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్ కోసం ధర అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ఎన్ఎవి (నికర ఆస్తి విలువ) ప్రకారం ఉంటుంది.
- ఇంట్రా-డే ధర వర్తకులు ఇండెక్స్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ వశ్యతతో లావాదేవీలు జరపడానికి వీలు కల్పిస్తున్నందున వశ్యత మరియు ద్రవ్యత యొక్క అంశం ఇటిఎఫ్‌లో చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఈ సందర్భంలో, రోజుకు ఒకసారి మాత్రమే లెక్కించబడుతుంది.
- ఇటిఎఫ్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం ట్రేడింగ్ / బ్రోకరేజ్ ఖాతాలు తప్పనిసరి కాని ఇండెక్స్ ఫండ్ విషయంలో అలాంటి అవసరం లేదు.
- ఇటిఎఫ్‌లో ప్రవేశ / నిష్క్రమణ లోడ్ ఉండదు, అయితే బ్రోకరేజ్, మేనేజ్‌మెంట్ ఫీజు మరియు పన్నులు వసూలు చేయబడతాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్ నిర్వహణ ఫీజులను కలిగి ఉంటుంది మరియు నిర్ణీత సమయానికి ముందు లిక్విడేషన్ విషయంలో నిష్క్రమణ లోడ్ వర్తిస్తుంది.
- నిధుల దరఖాస్తు హెడ్జింగ్, ఆర్బిట్రేజ్ మరియు ఇటిఎఫ్ కోసం మిగులు నగదు పెట్టుబడి వైపు ఉంటుంది, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్ కోసం దృష్టి పెట్టడం నగదు మిగులు యొక్క ఏకైక పెట్టుబడి.
- పెట్టుబడి అనువర్తనానికి సంబంధించి, ఇటిఎఫ్‌ను దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి మరియు వాణిజ్య వ్యూహాల కోసం ఉపయోగించవచ్చు, అయితే ఇండెక్స్ / మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం ఇది ఈక్విటీ మరియు డెట్ బేస్ ద్వారా దీర్ఘకాలికంగా సంపదను సృష్టించడం.
- పెట్టుబడిదారులు మరియు బహిరంగ మార్కెట్ మధ్య వాణిజ్యం సంభవిస్తున్నందున ఇటిఎఫ్‌లకు తక్కువ పన్ను బాధ్యత ఉండవచ్చు మరియు నగదు అవసరాలను పెంచడానికి ఫండ్ మేనేజర్ ఆస్తులను విక్రయించాల్సిన అవసరం లేదు మరియు అందువల్ల మూలధన లాభాల బాధ్యతలను సృష్టించడం తక్కువ అవకాశం ఉంది. లావాదేవీకి మూలధన లాభాల పన్ను వర్తిస్తుంది, కాని పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను పట్టుకుంటే అది ప్రభావితం కాదు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఇండెక్స్ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారుడు మరియు ఫండ్ మేనేజర్ మధ్య లావాదేవీ ఉంటుంది మరియు పెట్టుబడిదారుడు తమ వాటాను రద్దు చేయాలనుకుంటే, అదే వ్యాపారం ట్రేడింగ్ మార్కెట్లో జరుగుతుంది, ఇది మూలధన లాభాలు లేదా నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
- ETF లు నేరుగా బహిరంగ మార్కెట్లో వర్తకం చేయబడినందున, అవి సాధారణంగా వర్తకం చేయడం చాలా కష్టం, ఒక ఇండెక్స్ ఫండ్ ఎల్లప్పుడూ ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా మళ్ళించబడుతుంది, ఇది నిజమైన కొనుగోలుదారుని లేదా అమ్మకందారుని కొనుగోలు చేయడం మరియు క్రమం తప్పకుండా పనిచేయడం సులభం చేస్తుంది.
- ఇటిఎఫ్ లావాదేవీకి 3 రోజుల సెటిల్మెంట్ సమయం అవసరం, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్ అమ్మకం తరువాత ద్రవ నగదును త్వరగా పొందటానికి హోల్డర్లకు ఒక రోజు మాత్రమే అవసరం.
- ఇటిఎఫ్‌ల వర్తకం మార్కెట్ యొక్క నిజ-సమయ వాతావరణాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఎందుకంటే అవి ఎన్‌ఐవితో నేరుగా సంబంధం కలిగి ఉండవు, అవి అవకతవకలకు గురవుతాయి, ఇవి స్థిరమైన పెట్టుబడులకు ప్రాధాన్యతతో రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు ఆమోదయోగ్యం కావు. ఇండెక్స్ ఫండ్లను చిన్నగా అమ్మడం సాధ్యం కాదు మరియు సాధారణంగా సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులకు మరింత స్థిరత్వాన్ని అందిస్తుంది.
ETF vs ఇండెక్స్ ఫండ్స్ టేబుల్
| పోలిక కోసం ఆధారం | ఇటిఎఫ్ | INDEX ఫండ్స్ |
| అర్థం | నిర్దిష్ట మార్పిడి యొక్క ఫండ్ ట్రాకింగ్ సూచికలు. | బెంచ్మార్క్ మార్కెట్ సూచిక యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించే ఫండ్. |
| బేస్ | ఇది ఇతర స్టాక్‌ల మాదిరిగా వర్తకం చేస్తుంది. | అవి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లాంటివి |
| ధర - ఇటిఎఫ్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ తేడాలు | స్టాక్ ధరల కదలికను బట్టి రోజు చివరిలో పూర్తయింది | ఇంట్రా-డే ప్రాతిపదికన వర్తకం. |
| ధర నిర్ణయానికి ఆధారాలు | మార్కెట్లో భద్రత / స్టాక్ యొక్క డిమాండ్ మరియు సరఫరా | అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క NAV |
| వాణిజ్య ఖర్చులు | అధిక ఖర్చులు | లావాదేవీల రుసుము / కమీషన్ లేదు |
| ఇటిఎఫ్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్లలో ఖర్చు నిష్పత్తులు | తక్కువ | తులనాత్మకంగా ఎక్కువ |
| ప్రారంభ పెట్టుబడి | కనీస పెట్టుబడి లేదు | ఇది కొన్ని వేల డాలర్లు లేదా SIP ద్వారా సాధారణ పెట్టుబడులలో కొనుగోళ్లు కావచ్చు. |
| ఇటిఎఫ్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్లలో సెటిల్మెంట్ సమయం | మూడు దినములు | ఒక రోజు |
ముగింపు
ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు మరియు ఇటిఎఫ్‌లు రెండూ వాటి ప్రయోజనాలు మరియు లోపాలను కలిగి ఉన్నాయని తేల్చవచ్చు కాని రెండూ తక్కువ ధరలకు వైవిధ్యతను అనుమతించే సులభ సాధనాలు. పెట్టుబడి మొత్తం మరియు పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ ఆకలి పెట్టుబడిని తగ్గించే అంశాలు. ప్రకృతిలో ఎక్కువగా సారూప్యత ఉన్నప్పటికీ, వారు భిన్నంగా ఉంటారు మరియు స్టాక్ మార్కెట్లో అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారులు ఏదైనా ఎంపిక చేయడానికి ముందు అన్ని అంశాలను అధ్యయనం చేయాలి. రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడు ఇండెక్స్ ఫండ్ల వైపు ఆకర్షించబడతారు ఎందుకంటే అవి కనీస ప్రారంభ పెట్టుబడి ఎంపికలతో నిర్వహించడానికి సరళమైనవి మరియు చౌకైనవి. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఇటిఎఫ్‌ను పరిగణించవచ్చు, ఎందుకంటే వారు టాక్స్ సాప్స్ మరియు రెగ్యులర్ స్టాక్‌ల మాదిరిగానే లక్షణాలను అందిస్తారు.
ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఓపెన్-ఎండ్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు అనేక విధాలుగా సమానంగా ఉంటాయి, అయితే అవి చాలా కోణాల్లో విభిన్నంగా ఉన్నాయి. తగిన పెట్టుబడులను సమర్థవంతంగా ఎన్నుకోవటానికి పెట్టుబడుల లక్ష్యాలను స్పష్టంగా నిర్ణయించడం కీలకమైనది. ఉదాహరణకు, రియల్ టైమ్ ధర యొక్క వశ్యత లేదా దీర్ఘకాలిక వాటా యొక్క పన్ను ప్రయోజనాలు అవసరమైతే, ఇటిఎఫ్‌లు మంచి ఫిట్‌గా ఉంటాయి.
మరోవైపు, సాంప్రదాయ మరియు సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారుల పట్ల ఆకర్షణీయం కాని, లేదా స్వల్పకాలిక ధరల హెచ్చుతగ్గులతో వ్యవహరించకుండా రెగ్యులర్ ఆదాయాన్ని సంపాదించాలనుకుంటే మార్కెట్ అస్థిరతకు ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్కువగా గురవుతాయి. కొన్ని బాండ్-కేంద్రీకృత ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నప్పటికీ, మునిసిపల్ మరియు అంతర్జాతీయ బాండ్ల వంటి ద్రవ ఆస్తి తరగతులకు పెట్టుబడిదారులు బహిర్గతం కావాలంటే ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మంచి ఎంపిక. చివరికి, వ్యక్తిగత ప్రాధాన్యత ద్రవ్యత అవసరం, పెట్టుబడికి పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయం, పరిపక్వత సమయం మరియు ఆస్తి తరగతి యొక్క ప్రాధాన్యత.
