photosdematures.com

సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మరియు అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మధ్య తేడాలు

ప్రమాదం అనేది జీవితంలో ఏ దశలోనైనా అనిశ్చితి స్థాయి. ఉదాహరణకు, రహదారిని దాటేటప్పుడు, ముందు జాగ్రత్త చర్యలు తీసుకోకపోతే వాహనం hit ీకొనే ప్రమాదం ఎప్పుడూ ఉంటుంది. అదేవిధంగా, పెట్టుబడి మరియు ఫైనాన్స్ రంగంలో, వ్యక్తులు మరియు సంస్థల కష్టపడి సంపాదించిన డబ్బు చక్రంలో పాలుపంచుకున్నందున వివిధ నష్టాలు ఉన్నాయి.

ఈ వ్యాసంలో, సిస్టమాటిక్ మరియు అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మధ్య తేడాలపై మేము దృష్టి పెడతాము. ఏదైనా ఆర్థిక నిర్ణయంలో ఈ నష్టాలు అనివార్యం, తదనుగుణంగా, అవి సంభవించినప్పుడు వాటిని నిర్వహించడానికి ఒకరిని కలిగి ఉండాలి.

• క్రమబద్ధమైన ప్రమాదం నిర్దిష్ట నిర్వచనం లేదు కానీ స్టాక్ మార్కెట్లో ఉన్న స్వాభావిక ప్రమాదం. ఈ నష్టాలు అన్ని రంగాలకు వర్తిస్తాయి కాని వాటిని నియంత్రించవచ్చు. మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేసే ప్రకటన లేదా సంఘటన ఉంటే, స్థిరమైన ప్రతిచర్య ప్రవహిస్తుంది, దీనిలో క్రమబద్ధమైన ప్రమాదం ఉంటుంది. ఉదా., స్టాక్ మార్కెట్‌తో పోల్చితే ప్రభుత్వ బాండ్లు 5% దిగుబడిని ఇస్తుంటే, ఇది కనీసం 10% రాబడిని అందిస్తుంది. అకస్మాత్తుగా, స్టాక్ మార్కెట్ లావాదేవీలపై ప్రభుత్వం 1% అదనపు పన్ను భారాన్ని ప్రకటించింది; ఇది అన్ని స్టాక్‌లను ప్రభావితం చేసే క్రమమైన ప్రమాదం మరియు ప్రభుత్వ బాండ్లను మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది.
• అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ ప్రతి రకమైన పెట్టుబడిలో పరిశ్రమ లేదా సంస్థ-నిర్దిష్ట ముప్పు. దీనిని "నిర్దిష్ట ప్రమాదం", "వైవిధ్యభరితమైన ప్రమాదం" లేదా "అవశేష ప్రమాదం" అని కూడా పిలుస్తారు. ఇవి ప్రస్తుతం ఉన్నవి కాని ప్రణాళిక లేనివి మరియు విస్తృతమైన అంతరాయానికి కారణమయ్యే ఏ సమయంలోనైనా సంభవించవచ్చు. ఉదా., వైమానిక పరిశ్రమ సిబ్బంది నిరవధిక సమ్మెకు వెళితే, ఇది వైమానిక పరిశ్రమ యొక్క వాటాలకు ప్రమాదం కలిగిస్తుంది మరియు ఈ పరిశ్రమను ప్రభావితం చేసే స్టాక్ ధరలు తగ్గుతాయి.

ఈ క్రింది సూత్రాన్ని గుర్తుంచుకోవాలి, ఇది క్లుప్తంగా అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులు ఎదుర్కొంటున్న ఈ 2 రకాల నష్టాల యొక్క ప్రాముఖ్యతను తెలియజేస్తుంది:

పై నష్టాలను నివారించలేము, అయితే ప్రతికూల ప్రభావాలను సమతుల్యం చేయడానికి వివిధ రంగాలలో వాటాల వైవిధ్యీకరణ సహాయంతో ప్రభావాన్ని పరిమితం చేయవచ్చు.

సిఫార్సు చేసిన కోర్సులు

• పూర్తి ఆర్థిక విశ్లేషకుల శిక్షణ
• పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ మోడలింగ్ శిక్షణ
• M & A సర్టిఫికేషన్ శిక్షణ

సిస్టమాటిక్ రిస్క్ వర్సెస్ అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్

ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్ ఆకృతిలో సిస్టమాటిక్ రిస్క్ వర్సెస్ అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మధ్య తేడాలను ఇప్పుడు చూద్దాం.

సిస్టమాటిక్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?

ఇది మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ లేదా స్టాక్ మార్కెట్ పతనమయ్యే అవకాశాన్ని దేశంలోని మొత్తం వ్యవస్థపై విపత్తు ప్రభావాన్ని కలిగించే అవకాశాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది. ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థ అస్థిరత, ఇంటర్లింకేజీలకు విపత్తు లేదా వివేచనాత్మక సంఘటనలు మరియు మొత్తం మార్కెట్లో ఇతర పరస్పర ఆధారపడటం వలన కలిగే నష్టాలను సూచిస్తుంది.

స్పష్టమైన అవగాహన కోసం ఈ క్రింది ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం:

ఉదా., మిస్టర్ ‘ఎ’ ఒక మీడియా సంస్థ యొక్క 500 షేర్లు, 500 కార్పొరేట్ బాండ్లు మరియు 500 ప్రభుత్వ బాండ్లను కలిగి ఉన్న ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను తయారు చేసింది. సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఇటీవలి వడ్డీ రేటు తగ్గింపును ప్రకటించింది, దీని కారణంగా మిస్టర్ ‘ఎ’ తన పోర్ట్‌ఫోలియోపై ఉన్న ప్రభావాన్ని పున ider పరిశీలించాలనుకుంటున్నారు మరియు దాని చుట్టూ ఎలా తిరిగి పని చేయవచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క బీటా 2.0 అయినందున, పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడి మార్కెట్ రాబడి కంటే 2.0 రెట్లు ఎక్కువ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుందని భావించబడుతుంది.

మార్కెట్ 3% పెరిగితే, పోర్ట్‌ఫోలియో 3% * 2.0 = 6% పెరుగుతుంది. మరోవైపు, మార్కెట్ 3% పడిపోతే, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో కూడా 6% తగ్గుతుంది. దీని ప్రకారం, మిస్టర్ ‘ఎ’ స్టాక్స్‌తో ఎక్స్‌పోజర్‌ను తగ్గించాల్సి ఉంటుంది మరియు స్టాండ్స్‌తో పోలిస్తే బాండ్లలో హెచ్చుతగ్గులు పదునుగా ఉండకపోవటం వల్ల బాండ్లలో ఎక్స్‌పోజర్ పెరుగుతుంది. ఆస్తి కేటాయింపును మీడియా సంస్థ యొక్క 250 షేర్లు, 500 కార్పొరేట్ బాండ్లు మరియు 750 మునిసిపల్ బాండ్లుగా పరిగణించవచ్చు. ఇది డిఫెన్సివ్ మోడ్ అనిపించవచ్చు, కాని డిఫాల్ట్ ఆఫర్ స్థిరమైన రాబడి పరంగా మునిసిపల్ బాండ్లు చాలా సురక్షితం.

సాధారణంగా, రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులు బీటా యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను 1 కన్నా తక్కువ ఇష్టపడతారు, తద్వారా మార్కెట్ పతనమైన సందర్భంలో తక్కువ నష్టాలను ఎదుర్కోవలసి ఉంటుంది. మరోవైపు, రిస్క్ తీసుకునేవారు అధిక రాబడిని లక్ష్యంగా చేసుకుని అధిక బీటాతో సెక్యూరిటీలను ఇష్టపడతారు.

క్రమబద్ధమైన నష్టాల మూలాలు:

• రాజకీయ అస్థిరత లేదా ఇతర ప్రభుత్వ నిర్ణయం విస్తృత ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంది
• ఆర్థిక క్రాష్‌లు మరియు మాంద్యం
• పన్నుల చట్టాలలో మార్పులు
• ప్రకృతి వైపరీత్యాలు
• విదేశీ పెట్టుబడి విధానాలు

క్రమబద్ధమైన నష్టాలను తగ్గించడం చాలా కష్టం, ఎందుకంటే ఇవి ప్రకృతిలో స్వాభావికమైనవి మరియు ఒక వ్యక్తి లేదా సమూహం చేత నియంత్రించబడవు. అటువంటి నష్టాలను నిర్వహించడానికి సరిగ్గా నిర్వచించబడిన పద్ధతి లేదు. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుగా, ఇడియోసిన్క్రాటిక్ పరిస్థితుల ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి వివిధ సెక్యూరిటీలలోకి వైవిధ్యతను పరిగణించవచ్చు, అలాంటి నష్టాల యొక్క అలల ప్రభావాన్ని కలిగిస్తుంది.

అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?

డైవర్సిఫైబుల్ లేదా నాన్-సిస్టమాటిక్ రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఒక నిర్దిష్ట భద్రత లేదా సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోకు సంబంధించిన ముప్పు. పెట్టుబడిదారులు వివిధ వర్గాల ఆస్తులపై నష్టాలను కేటాయించడానికి ఈ వైవిధ్యభరితమైన దస్త్రాలను నిర్మిస్తారు. స్పష్టమైన అవగాహన యొక్క ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం:

మార్చి 1, 2016 న, మిస్టర్ మాథ్యూ డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో $ 50,000 పెట్టుబడి పెట్టారు, ఇది ఆటోమొబైల్ కంపెనీల స్టాక్స్‌లో 50%, I.T లో 20% పెట్టుబడి పెట్టింది. స్టాక్స్, మరియు ఎయిర్లైన్ కంపెనీల స్టాక్స్లో 30% బ్యాలెన్స్. ఫిబ్రవరి 28, 2017 న, పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ $ 57,500 కు పెంచబడుతుంది, తద్వారా వార్షిక వృద్ధి 15% [$ 57,500 - $ 50,000 * 100]

ఒక మంచి రోజు, అతను ఒక విమానయాన సంస్థ ఉద్యోగుల జీతం చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ చేసిందని, దీనివల్ల ఉద్యోగులు సమ్మెలో ఉన్నారని మరియు ఇతర విమానయాన సంస్థలు ఇదే వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తాయని అతను తెలుసుకుంటాడు. పెట్టుబడిదారుడు ఆందోళన చెందుతున్నాడు మరియు మిస్టర్ మాథ్యూ కోసం పరిగణించవలసిన ఒక ఎంపిక ఏమిటంటే, సమస్య పరిష్కారం అవుతుందనే ఆశతో పెట్టుబడిని పట్టుకోవడం లేదా అతను ఆ నిధులను స్థిరత్వాన్ని ఎదుర్కొంటున్న ఇతర రంగాలకు మళ్లించగలడు లేదా వాటిని బాండ్ పెట్టుబడులలో మళ్లించవచ్చు. .

క్రమరహిత ప్రమాదాలకు కొన్ని ఇతర ఉదాహరణలు:

• ఒక పరిశ్రమను ప్రభావితం చేసే నిబంధనలలో మార్పు
• మార్కెట్లో కొత్త పోటీదారు ప్రవేశం
• ఒక సంస్థ తన ఉత్పత్తులలో ఒకదాన్ని గుర్తుకు తెచ్చుకోవలసి వచ్చింది (ఉదా., గెలాక్సీ నోట్ 7 ఫోన్ దాని బ్యాటరీ మండే కారణంగా శామ్సంగ్ గుర్తుచేసుకుంది)
• ఒక సంస్థ తన ఆర్థిక నివేదికలతో మోసపూరిత కార్యకలాపాలు చేసినట్లు బహిర్గతం (ఉదాహరణకు, సత్యం కంప్యూటర్లు వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లను ఫడ్జింగ్ చేస్తాయి)
• సీనియర్ మేనేజ్‌మెంట్ వారి డిమాండ్లను నెరవేర్చడానికి ఒక ఉద్యోగి యూనియన్ వ్యూహం

క్రమరహిత నష్టాల ఉనికి అంటే సంస్థ యొక్క సెక్యూరిటీల యజమాని సంస్థ వల్ల కలిగే ప్రమాదం కారణంగా ఆ సెక్యూరిటీల విలువలో ప్రతికూల మార్పులకు గురయ్యే ప్రమాదం ఉంది. ప్రభావాన్ని తగ్గించే ఎంపికలలో డైవర్సిఫికేషన్ ఒకటి, అయితే ఇది మొత్తం మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేసే సిస్టమాటిక్ రిస్క్‌కు లోబడి ఉంటుంది. మరింత వైవిధ్యీకరణ; మొత్తం స్థానంలో మిగిలిన అవశేష ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటుంది. ఉత్పన్న మార్కెట్‌తో సహా వివిధ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ సాధనాల అమలు ద్వారా అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ కొలుస్తారు మరియు నిర్వహించబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులకు ఇటువంటి నష్టాల గురించి తెలుసుకోవచ్చు, కాని వివిధ రకాలైన ప్రమాదాలు ఎప్పుడైనా పెరుగుతాయి, తద్వారా అనిశ్చితి స్థాయి పెరుగుతుంది.

సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మరియు అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ తేడాలు

సిస్టమాటిక్ రిస్క్ వర్సెస్ అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మధ్య తేడాలను వివరంగా అర్థం చేసుకుందాం:

1. సిస్టమాటిక్ రిస్క్ అంటే మొత్తం మార్కెట్ లేదా సెగ్మెంట్‌తో సంబంధం ఉన్న నష్టం యొక్క సంభావ్యత. అయితే, అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ, విభాగం లేదా భద్రతతో ముడిపడి ఉంది.
2. క్రమబద్ధమైన ప్రమాదం పెద్ద ఎత్తున నుండి ప్రకృతిలో అనియంత్రితమైనది మరియు బహుళ కారకాలు ఉంటాయి. అయితే, ఒక నిర్దిష్ట విభాగానికి పరిమితం చేయబడినందున క్రమరహిత ప్రమాదం నియంత్రించబడుతుంది. సాపేక్షంగా తక్కువ సమయంలో నియంత్రించగల లేదా తగ్గించగల అంతర్గత కారకాల వల్ల అశాస్త్రీయ ప్రమాదాలు సంభవిస్తాయి.
3. ఒక దేశం యొక్క సెంట్రల్ బ్యాంక్ వడ్డీ రేటు తగ్గడం వంటి విస్తృత ప్రభావం కారణంగా సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మార్కెట్లో అనేక సెక్యూరిటీలను ప్రభావితం చేస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ లేదా రంగం యొక్క స్టాక్ / సెక్యూరిటీలను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఉదా., సిమెంట్ పరిశ్రమ కార్మికుల వల్ల కలిగే సమ్మె.
4. హెడ్జింగ్ మరియు ఆస్తి కేటాయింపు వంటి పద్ధతుల ద్వారా క్రమబద్ధమైన ప్రమాదాన్ని గణనీయంగా నియంత్రించవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వైవిధ్యీకరణ ద్వారా క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని తొలగించవచ్చు.
5. సిస్టమాటిక్ రిస్క్ 3 వర్గాలుగా విభజించబడింది, అనగా, వడ్డీ రేటు రిస్క్, కొనుగోలు శక్తి రిస్క్ మరియు మార్కెట్ రిస్క్. దీనికి విరుద్ధంగా, అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ బిజినెస్ రిస్క్ మరియు ఫైనాన్షియల్ రిస్క్ అనే రెండు విస్తృత వర్గాలుగా విభజించబడింది.

సిస్టమాటిక్ రిస్క్ వర్సెస్ అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ (పోలిక పట్టిక)

ముగింపు

ఏదైనా పెట్టుబడికి దానితో సంబంధం ఉన్న స్వాభావిక నష్టాలు ఉంటాయి, వీటిని నివారించలేము. సిస్టమాటిక్ రిస్క్ వర్సెస్ అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ ఈ కారకాలను హైలైట్ చేస్తుంది, ఇవి ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు అంగీకరించాలి.

ఈ నష్టాలకు నిర్దిష్ట నిర్వచనం లేదు, కానీ ఇది ఏదైనా ఆర్థిక పెట్టుబడిలో భాగం అవుతుంది. సిస్టమాటిక్ రిస్క్ మరియు అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ రెండూ ఈ రకమైన నష్టాలను పూర్తిగా నివారించలేనప్పటికీ, ఒక పెట్టుబడిదారుడు అప్రమత్తంగా ఉండాలి మరియు క్రమానుగతంగా వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవాలి లేదా వారి పెట్టుబడులను వైవిధ్యపరచాలి, తద్వారా ఏదైనా విపత్తు సంభవించినట్లయితే, పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటాడు ప్రతికూల సంఘటనలు కానీ సానుకూల ప్రకటనల విషయంలో లాభాలను పెంచుతాయి.

వీడియో