Return హించిన రిటర్న్ ఫార్ములా | పోర్ట్‌ఫోలియో ఆశించిన రాబడిని లెక్కించండి | ఉదాహరణ
Expected హించిన రిటర్న్ ఫార్ములా అంటే ఏమిటి?
పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అన్ని పెట్టుబడుల బరువులు వాటి సంబంధిత రాబడితో వర్తింపజేయడం ద్వారా ఫలితాల మొత్తం చేయడం ద్వారా ఆశించిన రిటర్న్ ఫార్ములా తరచుగా లెక్కించబడుతుంది.
పెట్టుబడి కోసం ఆశించిన రాబడి యొక్క సూత్రంవివిధ సంభావ్య రాబడితో ఈ క్రింది విధంగా సూచించబడే అన్ని రాబడి యొక్క సగటు సగటుగా లెక్కించవచ్చు,
Return హించిన రాబడి = (పే1 * r1) + (పే2 * r2) + ………… + (పేn * rn)- pi = ప్రతి రాబడి యొక్క సంభావ్యత
- ri = విభిన్న సంభావ్యతతో రాబడి రేటు.
అలాగే, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క return హించిన రాబడి ఒకే పెట్టుబడి నుండి పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఒక సాధారణ పొడిగింపు, ఇది పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క రాబడి యొక్క సగటు సగటుగా లెక్కించబడుతుంది మరియు ఇది క్రింద సూచించబడుతుంది,
Return హించిన రాబడి = (w1 * r1) + (w2 * r2) + ………… + (wn * rn)- wi = పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క బరువు
- ri = పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క రాబడి రేటు
పెట్టుబడి యొక్క ఆశించిన రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి?
విభిన్న సంభావ్య రాబడితో పెట్టుబడి కోసం return హించిన రాబడి కోసం సూత్రాన్ని ఈ క్రింది దశలను ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు:
- దశ 1: మొదట, కాలం ప్రారంభంలో పెట్టుబడి విలువను నిర్ణయించాలి.
- దశ 2: తరువాత, కాలం చివరిలో పెట్టుబడి విలువను అంచనా వేయాలి. ఏదేమైనా, ఆస్తి యొక్క అనేక సంభావ్య విలువలు ఉండవచ్చు మరియు ఆస్తి ధర లేదా విలువను సంభావ్యతతో పాటు అంచనా వేయాలి.
- దశ 3: ఇప్పుడు, ప్రతి సంభావ్యత వద్ద రాబడిని ప్రారంభంలో మరియు కాలం చివరిలో ఉన్న ఆస్తి విలువ ఆధారంగా లెక్కించాలి.
- దశ 4: చివరగా, వేర్వేరు సంభావ్య రాబడితో పెట్టుబడి యొక్క return హించిన రాబడి ప్రతి సంభావ్య రాబడి యొక్క మొత్తం ఉత్పత్తిగా మరియు క్రింద ఇచ్చిన విధంగా సంబంధిత సంభావ్యతగా లెక్కించబడుతుంది -
Return హించిన రాబడి = (పే1 * r1) + (పే2 * r2) + ………… + (పేn * rn)
పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆశించిన రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి?
మరోవైపు, ఈ క్రింది దశలను ఉపయోగించి పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం return హించిన రిటర్న్ ఫార్ములాను లెక్కించవచ్చు:
- దశ 1: మొదట, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రతి పెట్టుబడి నుండి రాబడి నిర్ణయించబడుతుంది, ఇది r చే సూచించబడుతుంది.
- దశ 2: తరువాత, పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క బరువు నిర్ణయించబడుతుంది, ఇది w చే సూచించబడుతుంది.
- దశ 3: చివరగా, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క return హించిన రాబడి సమీకరణం యొక్క లెక్కింపు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క బరువు యొక్క మొత్తం ఉత్పత్తి మరియు క్రింద ఇచ్చిన విధంగా ప్రతి పెట్టుబడి నుండి వచ్చే రాబడి ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
Return హించిన రాబడి = (w1 * r1) + (w2 * r2) + ………… + (wn * rn)
ఉదాహరణలు
మీరు ఈ ఆశించిన రిటర్న్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - ఆశించిన రిటర్న్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసఉదాహరణ # 1
ఒక పెట్టుబడిదారుడు తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒకదాన్ని చేర్చడానికి సమాన రిస్క్ యొక్క రెండు సెక్యూరిటీలను పరిశీలిస్తున్న ఉదాహరణను తీసుకుందాం. సెక్యూరిటీల (భద్రత A మరియు B) రెండింటి రాబడి ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది:
క్రింద ఇవ్వబడిన మూసలో ఆశించిన రాబడిని లెక్కించడానికి డేటా ఉంది.
మొదట return హించిన రాబడిని లెక్కించడానికి, మేము సంభావ్యతను లెక్కించాలి మరియు ప్రతి దృష్టాంతానికి తిరిగి రావాలి.
- కాబట్టి, సెక్యూరిటీ A కోసం లెక్కింపు ఉంటుంది-
కాబట్టి, సెక్యూరిటీ A యొక్క దృశ్యం చెత్త (p1) కోసం లెక్క ఉంటుంది-
కాబట్టి, సెక్యూరిటీ A యొక్క దృశ్యం మోడరేట్ (p2) కోసం లెక్కింపు ఉంటుంది-
కాబట్టి, సెక్యూరిటీ A యొక్క సినారియో బెస్ట్ (p3) కోసం లెక్క ఉంటుంది-
అందువల్ల, భద్రత A యొక్క ఆశించిన రాబడి యొక్క లెక్కింపు:
భద్రత (ఎ) = 0.25 * (-5%) + 0.50 * 10% + 0.25 * 20% రాబడి
కాబట్టి, భద్రత A కోసం ఆశించిన రాబడి ఉంటుంది:
అంటే భద్రత A కోసం Return హించిన రాబడి 8.75%.
- కాబట్టి, సెక్యూరిటీ B కోసం ఆశించిన రాబడి ఉంటుంది:
అంటే సెక్యూరిటీ బి కోసం Return హించిన రాబడి 8.90%.
అదేవిధంగా, పైన పేర్కొన్న విధంగా రిటర్న్ కోసం సెక్యూరిటీ B యొక్క గణనను మేము చేయవచ్చు:
రెండు సెక్యూరిటీలు సమానంగా రిస్క్ అని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, ఎక్కువ ఆశించిన రాబడి ఉన్నందున సెక్యూరిటీ బికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలి.
ఉదాహరణ # 2
సెక్యూరిటీ ఎ, సెక్యూరిటీ బి, మరియు సెక్యూరిటీ సి అనే మూడు సెక్యూరిటీలతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఉదాహరణ తీసుకుందాం. మూడు సెక్యూరిటీల ఆస్తి విలువ ఉంది వరుసగా million 3 మిలియన్, million 4 మిలియన్ మరియు million 3 మిలియన్. మూడు సెక్యూరిటీల రాబడి రేటు ఉంది 8.5%, 5.0%, మరియు 6.5%.
ఇచ్చిన, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో = $ 3 మిలియన్ + $ 4 మిలియన్ + $ 3 మిలియన్ = $ 10 మిలియన్
- rజ = 8.5%
- rబి = 5.0%
- rసి = 6.5%
క్రింద ఇవ్వబడిన పట్టికలో ఆశించిన రాబడిని లెక్కించడానికి డేటా ఉంది.
మొదట పోర్ట్‌ఫోలియో ఆశించిన రాబడిని లెక్కించడానికి, మేము ప్రతి ఆస్తి బరువును లెక్కించాలి.
కాబట్టి, ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క బరువు ఉంటుంది-
కాబట్టి, ప్రతి ఆస్తి యొక్క బరువును లెక్కించడంwజ = $ 3 మిలియన్ / $ 10 మిలియన్ = 0.3
- wబి = $ 4 మిలియన్ / $ 10 మిలియన్ = 0.4
- wసి = $ 3 మిలియన్ / $ 10 మిలియన్ = 0.3
కాబట్టి, ఫోర్ట్‌ఫోలియో కోసం return హించిన రాబడిని లెక్కించడం:
Return హించిన రాబడి = 0.3 * 8.5% + 0.4 * 5.0% + 0.3 * 6.5%
కాబట్టి, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆశించిన రాబడి = 6.5%.
Return హించిన రిటర్న్ కాలిక్యులేటర్
మీరు ఈ క్రింది ఆశించిన రిటర్న్ కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు -
| p1 | |
| r1 | |
| p2 | |
| r2 | |
| p3 | |
| r3 | |
| Return హించిన రిటర్న్ ఫార్ములా = | |
| Return హించిన రిటర్న్ ఫార్ములా = | p1r1 + పే2r2 + పే3r3 | |
| 0 * 0 + 0 * 0 + 0 * 0 = | 0 |
Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగం
- పోర్ట్‌ఫోలియో ఆశించిన రాబడి యొక్క భావనను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడిపై లాభం లేదా నష్టాన్ని to హించడానికి ఉపయోగిస్తారు. Return హించిన రిటర్న్ ఫార్ములా ఆధారంగా పెట్టుబడిదారుడు ఇచ్చిన సంభావ్య రాబడి ఆధారంగా ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టాలా అని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
- ఇంకా, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఆస్తి బరువును కూడా నిర్ణయించవచ్చు మరియు అవసరమైన ట్వీకింగ్ చేయవచ్చు.
- అలాగే, పెట్టుబడిదారుడు ఆస్తి ర్యాంకింగ్ కోసం return హించిన రిటర్న్ ఫార్ములాను ఉపయోగించవచ్చు మరియు చివరికి ర్యాంకింగ్ ప్రకారం పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు వాటిని పోర్ట్‌ఫోలియోలో చేర్చవచ్చు. సంక్షిప్తంగా, ఆశించిన రాబడి ఎక్కువ, మంచి ఆస్తి.
