ఉత్పన్నాలు ఉదాహరణలు
ఉత్పన్న ఉదాహరణలు
ఉత్పన్నాలు ఈక్విటీ మరియు బాండ్ల వంటి ఆర్థిక సాధనాలు, ఒప్పందం రూపంలో, దాని విలువను అంతర్లీన సంస్థ యొక్క పనితీరు మరియు ధరల కదలిక నుండి పొందవచ్చు. ఈ అంతర్లీన సంస్థ ఆస్తి, సూచిక, వస్తువులు, కరెన్సీ లేదా వడ్డీ రేటు వంటిది కావచ్చు. ఉత్పన్నం యొక్క ప్రతి ఉదాహరణ అంశం, సంబంధిత కారణాలు మరియు అవసరమైన అదనపు వ్యాఖ్యలను పేర్కొంటుంది.
కిందివి చాలా సాధారణ ఉదాహరణ -
- ముందుకు
- ఫ్యూచర్స్
- ఎంపికలు
- మార్పిడులు
ఉత్పన్నాల యొక్క అత్యంత సాధారణ ఉదాహరణలు
ఉదాహరణ # 1 - ముందుకు
మొక్కజొన్న రేకులు ఎబిసి ఇంక్ చేత తయారు చేయబడిందని అనుకుందాం, దీని కోసం బ్రూస్ కార్న్స్ అనే మొక్కజొన్నల సరఫరాదారు నుండి క్వింటాల్కు $ 10 చొప్పున మొక్కజొన్నను కంపెనీ కొనుగోలు చేయాలి. $ 10 వద్ద కొనుగోలు చేయడం ద్వారా, ABC Inc అవసరమైన మార్జిన్‌ను చేస్తోంది. ఏదేమైనా, భారీ వర్షపాతం జరిగే అవకాశం ఉంది, ఇది బ్రూస్ కార్న్స్ నాటిన పంటలను నాశనం చేస్తుంది మరియు మార్కెట్లో మొక్కజొన్న ధరలను పెంచుతుంది, ఇది ABC యొక్క లాభాలను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఏదేమైనా, బ్రూస్ కార్న్స్ పంటలను కాపాడటానికి అన్ని సదుపాయాలు కల్పించింది మరియు ఈ సంవత్సరం మొక్కజొన్నలకు మెరుగైన వ్యవసాయ పరికరాలను ఉపయోగించాయి, అందువల్ల, వర్షాల వల్ల ఎటువంటి నష్టం జరగకుండా, మొక్కజొన్న యొక్క సాధారణ పెరుగుదల కంటే ఎక్కువ ఆశిస్తుంది.
అందువల్ల, క్వింటాల్కు మొక్కజొన్న ధరను $ 10 వద్ద నిర్ణయించడానికి రెండు పార్టీలు 6 నెలల పాటు ఒప్పందం కుదుర్చుకున్నాయి. వర్షపాతం పంటలను నాశనం చేసినా మరియు ధరలు పెరిగినా, ఎబిసి క్వింటాల్కు $ 10 మాత్రమే చెల్లిస్తుంది మరియు బ్రూస్ కార్న్స్ కూడా అదే నిబంధనలను పాటించాల్సిన అవసరం ఉంది.
ఏదేమైనా, మొక్కజొన్న ధర మార్కెట్లో పడిపోతే - వర్షపాతం expected హించినంత భారీగా లేనట్లయితే మరియు డిమాండ్ పెరిగిన సందర్భంలో, ABC ఇంక్ ఇప్పటికీ క్వింటాల్కు $ 10 / చెల్లించాల్సి ఉంటుంది, ఇది ఆ సమయంలో అధికంగా ఉండవచ్చు. ABC Inc దాని మార్జిన్లు కూడా ప్రభావితం కావచ్చు. బ్రూస్ కార్న్స్ ఈ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ నుండి స్పష్టమైన లాభాలను పొందుతారు.
ఉదాహరణ # 2 - ఫ్యూచర్స్
ఫ్యూచర్స్ ఫార్వర్డ్స్‌తో సమానంగా ఉంటాయి. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు ఓవర్-ది-కౌంటర్ సాధనాలు కావడంతో ప్రధాన వ్యత్యాసం ఉంది. అందువల్ల అవి అనుకూలీకరించబడతాయి. అదే ఒప్పందం ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా వర్తకం చేయబడితే, అది ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ అవుతుంది మరియు అందువల్ల, ఎక్స్ఛేంజ్ రెగ్యులేటర్ పర్యవేక్షణ ఉన్న ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ పరికరం.
- పై ఉదాహరణ ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ కూడా కావచ్చు. కార్న్ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో ట్రేడవుతున్నాయి మరియు భారీ వర్షపాతం వార్తలతో 6 నెలల పోస్ట్ గడువు తేదీతో మొక్కజొన్న ఫ్యూచర్స్ ABC ఇంక్ ప్రస్తుత ధర వద్ద కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఇది కాంట్రాక్టుకు $ 40. భవిష్యత్ ఒప్పందాలను 10000 ఎబిసి కొనుగోలు చేస్తుంది. నిజంగా వర్షాలు కురిస్తే, మొక్కజొన్న కోసం ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ఖరీదైనవి మరియు ఒక ఒప్పందానికి $ 60 చొప్పున వర్తకం చేస్తున్నాయి. ABC స్పష్టంగా 000 20000 లాభం పొందుతుంది. ఏదేమైనా, వర్షపాతం అంచనా తప్పు మరియు మార్కెట్ ఒకేలా ఉంటే, మొక్కజొన్న యొక్క మెరుగైన ఉత్పత్తితో వినియోగదారులలో భారీ డిమాండ్ ఉంది. ధరలు క్రమంగా తగ్గుతాయి. ఇప్పుడు లభించే భవిష్యత్ ఒప్పందం విలువ $ 20. ఈ సందర్భంలో, ABC ఇంక్, ఈ ఒప్పందాల వల్ల కలిగే నష్టాలను తగ్గించడానికి ఇలాంటి మరిన్ని ఒప్పందాలను కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించుకుంటుంది.
- భవిష్యత్ ఒప్పందాలకు ప్రపంచవ్యాప్తంగా అత్యంత ఆచరణాత్మక ఉదాహరణ కమోడిటీ ఆయిల్, ఇది కొరత మరియు భారీ డిమాండ్ ఉంది. వారు చమురు ధర ఒప్పందాలలో మరియు చివరికి గ్యాసోలిన్లో పెట్టుబడులు పెడుతున్నారు.
ఉదాహరణ # 3 - ఎంపికలు
డబ్బు నుండి / డబ్బులో
మీరు కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తున్నప్పుడు - ఆప్షన్ యొక్క సమ్మె ధర మార్కెట్లో స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధరపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఇచ్చిన స్టాక్ యొక్క వాటా ధర, 500 1,500 వద్ద ఉంటే, దీనికి పైన ఉన్న సమ్మె ధరను "డబ్బు నుండి" అని పిలుస్తారు మరియు దీనికి విరుద్ధంగా "డబ్బులో" అని పిలుస్తారు.
పుట్ ఎంపికల విషయంలో, డబ్బు నుండి మరియు డబ్బు ఎంపికలలో దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.
పుట్ లేదా కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం
మీరు “పుట్ ఆప్షన్” ను కొనుగోలు చేస్తున్నప్పుడు, మార్కెట్ లేదా అంతర్లీన స్టాక్ దిగజారిపోయే పరిస్థితులను మీరు వాస్తవంగా are హించారు, అనగా మీరు స్టాక్‌పై భరించలేరు. ఉదాహరణకు, మీరు మైక్రోసాఫ్ట్ కార్ప్ కోసం ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర షేరుకు 6 126 తో కొనుగోలు చేస్తుంటే, మీరు చివరికి స్టాక్‌ను భరిస్తున్నారు మరియు అది పడిపోతుందని ఆశిస్తున్నారు, కొంత కాలానికి ఒక్కో షేరుకు $ 120 వరకు ఉండవచ్చు. ప్రస్తుత మార్కెట్ దృష్టాంతాన్ని చూస్తే. కాబట్టి, మీరు MSFT.O స్టాక్‌ను 6 126 వద్ద కొనుగోలు చేస్తారు మరియు అది తగ్గుతున్నట్లు మీరు చూస్తారు కాబట్టి, మీరు ఆప్షన్‌ను అదే ధరకు అమ్మవచ్చు.
ఉదాహరణ # 4 - మార్పిడులు
2 పార్టీలు ఉన్న వనిల్లా స్వాప్‌ను పరిశీలిద్దాం - ఇక్కడ ఒక పార్టీ సౌకర్యవంతమైన వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తుంది మరియు మరొకటి స్థిర వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తుంది.
సౌకర్యవంతమైన వడ్డీ రేటు ఉన్న పార్టీ అధిక వడ్డీ చెల్లింపులను సంపాదించడం ద్వారా వడ్డీ రేట్లు పెరిగి ఆ పరిస్థితిని సద్వినియోగం చేసుకోవచ్చని నమ్ముతారు, అయితే, స్థిర వడ్డీ రేటు ఉన్న పార్టీ రేట్లు పెరగవచ్చని మరియు అక్కరలేదు రేట్లు నిర్ణయించబడిన ఏవైనా అవకాశాలను తీసుకోండి.
కాబట్టి, ఉదాహరణకు, 2 పార్టీలు ఉన్నాయి, సారా & కో మరియు విన్రార్ & కో-పాల్గొన్నవారు year 10 మిలియన్ల విలువతో ఒక సంవత్సరం వడ్డీ రేటు స్వాప్‌లోకి ప్రవేశించాలనుకుంటున్నారు. ప్రస్తుత LIBOR రేటు 3% అని అనుకుందాం. సారా & కో LIBOR రేటుకు అదనంగా 1% విన్రా & కోకు స్థిర వార్షిక రేటును 4% అందిస్తుంది. సంవత్సరం చివరిలో LIBOR రేటు 3% గా ఉంటే, సారా & కో $ 400,000 చెల్లిస్తుంది, ఇది% 10 మిలియన్లలో 4%.
ఒకవేళ LIBOR సంవత్సరం చివరిలో 3.5% ఉంటే, విన్రార్ & కో సారా & కోకు 50,000 450,000 (అంగీకరించినట్లు à 3.5% + 1% = $ 10 మిలియన్లలో 4.5%) చెల్లించాలి.
స్వాప్ లావాదేవీ యొక్క విలువ, ఈ సందర్భంలో, $ 50,000 అవుతుంది - ఇది ప్రాథమికంగా స్వీకరించబడిన వాటికి మరియు వడ్డీ చెల్లింపుల పరంగా చెల్లించే వాటికి మధ్య వ్యత్యాసం. ఇది వడ్డీ రేటు మార్పిడి మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఎక్కువగా ఉపయోగించే ఉత్పన్నాలలో ఒకటి.
ముగింపు
ఉత్పన్నాలు హెడ్జ్ లేదా మధ్యవర్తిత్వానికి మీకు సహాయపడే సాధనాలు. ఏదేమైనా, వాటికి కొన్ని ప్రమాదాలు జతచేయబడతాయి మరియు అందువల్ల, ఏదైనా వ్యూహాన్ని రూపొందించేటప్పుడు వినియోగదారు జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ఇది ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ అంతర్లీనంగా ఆధారపడి ఉంటుంది, అయితే, కొన్నిసార్లు ఈ అంతర్లీన విలువలను తెలుసుకోవడం అసాధ్యం. అకౌంటింగ్ మరియు నిర్వహణలో వారి సంక్లిష్టత ధరను కష్టతరం చేస్తుంది. అలాగే, ఉత్పన్నాల వాడకం ద్వారా ఆర్థిక మోసాలకు చాలా ఎక్కువ అవకాశం ఉంది, ఉదాహరణకు, బెర్నీ మాడాఫ్ యొక్క పోంజీ పథకం.
అందువల్ల, డెరివేటివ్స్ ను ఉపయోగించే ప్రాథమిక పద్ధతి, ఇది పరపతి, తెలివిగా వాడాలి, ఎందుకంటే ఉత్పన్నాలు ఇంకా పెట్టుబడి కోసం ఉత్తేజకరమైన ఇంకా వికారమైన ఆర్థిక సాధనంగా కొనసాగుతున్నాయి.
