photosdematures.com

హెడ్జ్ నిష్పత్తి నిర్వచనం

హెడ్జ్ నిష్పత్తి స్థానం యొక్క మొత్తం పరిమాణంతో ఓపెన్ స్థానం యొక్క హెడ్జ్ యొక్క తులనాత్మక విలువగా నిర్వచించబడింది. అలాగే, ఇది హెడ్జ్ చేయబడుతున్న నగదు వస్తువు విలువతో కొనుగోలు చేయబడిన లేదా విక్రయించే ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాల తులనాత్మక విలువ కావచ్చు. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు పెట్టుబడి వాహనం, ఇది భవిష్యత్తులో ఏదో ఒక సమయంలో పరిశీలనలో ఉన్న భౌతిక ఆస్తి ధరలను పెట్టుబడిదారుడు లాక్ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

హెడ్జ్ నిష్పత్తి ఫార్ములా

హెడ్జ్ నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం క్రింద ఇవ్వబడింది:

ఎక్కడ,

• హెడ్జ్ స్థానం యొక్క విలువ = పెట్టుబడిదారుడు హెడ్జ్డ్ పొజిషన్‌లో పెట్టుబడి పెట్టే మొత్తం డాలర్లు
• మొత్తం ఎక్స్పోజర్ యొక్క విలువ = పెట్టుబడిదారుడు అంతర్లీన ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం డాలర్లు.

హెడ్జ్ నిష్పత్తి దశాంశ లేదా భిన్నంగా వ్యక్తీకరించబడింది మరియు వాణిజ్యంలో లేదా పెట్టుబడిలో చురుకుగా ఉండడం ద్వారా ఒక వ్యక్తి by హించిన ప్రమాద ఎక్స్పోజర్ మొత్తాన్ని లెక్కించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఈ నిష్పత్తి సహాయంతో, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక స్థానాన్ని స్థాపించే సమయంలో వారి బహిర్గతం గురించి అవగాహన కలిగి ఉంటాడు. 0 యొక్క నిష్పత్తి అంటే స్థానం అస్సలు హెడ్జ్ కాదు మరియు మరొక వైపు 1 లేదా 100% రేషన్ వ్యక్తి యొక్క స్థానం పూర్తిగా హెడ్జ్ అయిందని చూపిస్తుంది.

పెట్టుబడిదారుడి హెడ్జ్ నిష్పత్తి 1.0 వైపుకు చేరుకున్నప్పుడు, అది అంతర్లీన ఆస్తికి సంబంధించి వారి ఎక్స్పోజర్ తగ్గుతుందని మరియు పెట్టుబడిదారుడి హెడ్జ్ నిష్పత్తి సున్నా వైపుకు చేరుకున్నప్పుడు, ఆ స్థానం అన్-హెడ్జ్డ్ స్థానం అవుతుంది.

హెడ్జ్ నిష్పత్తి ఉదాహరణ

మిస్టర్ ఎక్స్ యునైటెడ్ స్టేట్స్ నివాసి మరియు అక్కడ మాత్రమే పనిచేస్తున్నారు. అతను మిగులు మొత్తాన్ని కలిగి ఉన్నాడు మరియు అతను ఇప్పటికే తన స్వదేశంలో మంచి పెట్టుబడిని కలిగి ఉన్నందున యునైటెడ్ స్టేట్స్ వెలుపల అదే పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్నాడు. కొత్త పెట్టుబడి కోసం, అతను వివిధ విదేశీ మార్కెట్లపై కొంత అధ్యయనం చేసాడు మరియు అధ్యయనం చేసిన తరువాత దేశ భారతదేశ ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రస్తుతం వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్నదని కనుగొన్నాడు, ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్ కంటే ఎక్కువ.

కాబట్టి, మిస్టర్ ఎక్స్, భారత మార్కెట్లో పాల్గొనాలని నిర్ణయించుకుంటాడు, ఇది దేశీయ వృద్ధి కంటే ఎక్కువగా ఉంది, ఈక్విటీల యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను భారతీయ కంపెనీలను కలిగి ఉన్న $ 100,000 మొత్తంలో నిర్మించడం ద్వారా. కానీ ఒక విదేశీ దేశంలో ఈ పెట్టుబడి కారణంగా, దేశీయేతర సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టినప్పుడల్లా కరెన్సీ రిస్క్ ఉన్నందున కరెన్సీ రిస్క్ తలెత్తుతుంది. కాబట్టి యు.ఎస్. డాలర్‌కు వ్యతిరేకంగా రూపాయి విలువ తగ్గించడంపై పెట్టుబడిదారుడి ఆందోళన ఉంది.

ఇప్పుడు విదేశీ మారక నష్టానికి, పెట్టుబడిదారుడు ఈక్విటీ పొజిషన్‌లో $ 50,000 ని హెడ్జ్ చేయాలని నిర్ణయించుకుంటాడు. హెడ్జ్ నిష్పత్తిని లెక్కించండి.

ఇక్కడ,

• హెడ్జ్ స్థానం యొక్క విలువ = $ 50,000
• మొత్తం ఎక్స్పోజర్ విలువ =, 000 100,000

కాబట్టి గణన క్రింది విధంగా ఉంటుంది -

• = $ 50,000 / $100,000
• = 0.5

అందువలన హెడ్జ్ నిష్పత్తి 0.5

ప్రయోజనాలు

ఈ నిష్పత్తి వల్ల పెట్టుబడిదారులకు అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. హెడ్జ్ నిష్పత్తి యొక్క కొన్ని ప్రయోజనాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

• దూకుడు హెడ్జింగ్ యొక్క అభ్యాసాలలో పాల్గొన్న పార్టీలు హెడ్జ్ నిష్పత్తిని ఆస్తి పనితీరును అంచనా వేయడం మరియు ఆప్టిమైజ్ చేయడం కోసం మార్గదర్శకంగా ఉపయోగిస్తాయి.
• హెడ్జ్ నిష్పత్తి లెక్కించడం మరియు అంచనా వేయడం సులభం, ఎందుకంటే ఇది హెడ్జ్ స్థానం యొక్క విలువ మరియు మొత్తం ఎక్స్పోజర్ యొక్క విలువ అయిన రెండు పారామితుల వాడకాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
• హెడ్జ్ నిష్పత్తి సహాయంతో, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక స్థానాన్ని స్థాపించే సమయంలో వారి బహిర్గతం గురించి అవగాహన కలిగి ఉంటాడు.

లోపాలు / అప్రయోజనాలు

ప్రయోజనాలు కాకుండా, విభిన్న పరిమితులు మరియు లోపాలు ఉన్నాయి, వీటిలో ఈ క్రిందివి ఉన్నాయి:

1. హెడ్జర్ ఎక్స్పోజర్ ఉన్న కరెన్సీలో ఫ్యూచర్స్ లేనప్పుడు కొన్నిసార్లు పరిస్థితులు ఉన్నాయి. ఇది కరెన్సీ అసమతుల్యతకు దారితీస్తుంది.
2. లెక్కించిన హెడ్జ్ నిష్పత్తి ఒకే కరెన్సీలో లెక్కించినప్పుడు, ఖచ్చితమైన హెడ్జ్ సాధించడానికి ఐక్యతకు దగ్గరగా ఉండాలి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో పరిపూర్ణ హెడ్జ్ అంతర్లీన కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ వలె ఉంటుంది. అయితే, నిజమైన ఆచరణలో ఖచ్చితమైన హెడ్జ్ సాధించడం చాలా కష్టం.

ముఖ్యమైన పాయింట్లు

• పెట్టుబడిదారుల మొత్తం స్థానానికి సంబంధించి హెడ్జ్ చేయబడుతున్న స్థానం మొత్తాన్ని పోల్చడానికి పెట్టుబడిదారులు దీనిని ఉపయోగిస్తారు.
• 0 యొక్క నిష్పత్తి అంటే స్థానం అస్సలు హెడ్జ్ కాదు మరియు మరొక వైపు 1 లేదా 100% రేషన్ వ్యక్తి యొక్క స్థానం పూర్తిగా హెడ్జ్ అయిందని చూపిస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడి హెడ్జ్ నిష్పత్తి 1.0 వైపుకు చేరుకున్నప్పుడు, అది అంతర్లీన ఆస్తి విలువలో మార్పులకు సంబంధించి వారి ఎక్స్పోజర్ తగ్గుతుందని మరియు అది సున్నా వైపు చేరుకున్నప్పుడు, ఆ స్థానం అన్-హెడ్జ్డ్ స్థానం అవుతుంది.
• హెడ్జ్ నిష్పత్తి హెడ్జ్డ్ స్థానం, ఇది మొత్తం స్థానం ద్వారా విభజించబడింది.

ముగింపు

హెడ్జ్ రేషియో అనేది గణిత సూత్రం, ఇది స్థానం యొక్క నిష్పత్తి యొక్క విలువను మొత్తం స్థానం యొక్క విలువకు హెడ్జ్ చేస్తుంది. ఇది ఒక స్థానాన్ని స్థాపించే సమయంలో పెట్టుబడిదారులను బహిర్గతం చేయడంలో సహాయపడుతుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు లెక్కించిన హెడ్జ్ నిష్పత్తి .60 కి వస్తే, పెట్టుబడిదారుడి పెట్టుబడిలో 60% ప్రమాదం నుండి రక్షించబడిందని ఇది చూపిస్తుంది, మిగిలిన 40% (100% - 60%) ఇప్పటికీ బహిర్గతమవుతుంది ప్రమాదం.

ఒప్పందంలో ఉన్న ప్రమాదాన్ని గుర్తించడానికి మరియు తగ్గించడానికి ఇది ఉపయోగించబడుతుంది. దూకుడు హెడ్జింగ్ యొక్క అభ్యాసాలలో పాల్గొన్న పార్టీలు హెడ్జ్ నిష్పత్తిని ఆస్తి పనితీరును అంచనా వేయడం మరియు ఆప్టిమైజ్ చేయడం కోసం మార్గదర్శకంగా ఉపయోగిస్తాయి.