photosdematures.com

పరపతి నిష్పత్తులు ఏమిటి?

పరపతి నిష్పత్తులు వ్యాపారం యొక్క ఆస్తులు లేదా ఈక్విటీపై వ్యాపారం తీసుకున్న రుణ loan ణం మొత్తాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తారు, అధిక నిష్పత్తి సంస్థ దాని సామర్థ్యం కంటే పెద్ద మొత్తంలో అప్పు తీసుకున్నట్లు సూచిస్తుంది మరియు వారు బాధ్యతలకు సేవ చేయలేరు కొనసాగుతున్న నగదు ప్రవాహాలతో. ఇందులో debt ణం నుండి ఈక్విటీ, మూలధనానికి debt ణం, ఆస్తులకు రుణం మరియు EBITDA కి అప్పులు ఉన్నాయి.

ఈ వ్యాసంలో, మేము అగ్ర పరపతి నిష్పత్తులు, వాటి వివరణలు మరియు వాటిని ఎలా లెక్కించాలో పరిశీలిస్తాము.

ప్రారంభిద్దాం.

# 1 - రుణ ఈక్విటీ నిష్పత్తి

అత్యంత సాధారణ పరపతి నిష్పత్తి రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి. ఈ నిష్పత్తి ద్వారా, సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం గురించి మాకు ఒక ఆలోచన వస్తుంది.

ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఫార్ములా

ఈ నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంటుంది -

ఈక్విటీ ఈక్విటీ రేషియో ఫార్ములా = మొత్తం / ణం / మొత్తం ఈక్విటీ

ఈక్విటీ ఈక్విటీ రేషియో ఇంటర్‌ప్రిటేషన్ -

ఈక్విటీ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో and ణం మరియు ఈక్విటీ యొక్క నిష్పత్తిని చూడటానికి మాకు సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ అప్పుపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటే, ఆ సంస్థ పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా ప్రమాదకరం. మరోవైపు, ఒక సంస్థ అప్పు తీసుకోకపోతే, అది పరపతి కోల్పోవచ్చు.

ఈక్విటీ నిష్పత్తి ప్రాక్టికల్ ఉదాహరణ

కంపెనీ జింగ్ మొత్తం ఈక్విటీ $ 300,000 మరియు మొత్తం debt 60,000. సంస్థ యొక్క రుణ-ఈక్విటీ పరపతి నిష్పత్తిని కనుగొనండి.

ఇది ఒక సాధారణ ఉదాహరణ.

• ఈక్విటీ ఈక్విటీ నిష్పత్తి = మొత్తం / ణం / మొత్తం ఈక్విటీ
• లేదా, రుణ ఈక్విటీ నిష్పత్తి = $ 60,000 / $ 300,000 = 1/5 = 0.2

కంపెనీ జింగ్ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో అప్పు చాలా ఎక్కువ కాదు. అంటే దీనికి ఘన నగదు ప్రవాహం ఉండవచ్చు. ఇతర నిష్పత్తులు మరియు ఆర్థిక నివేదికలను పరిశీలించిన తరువాత, పెట్టుబడిదారుడు ఈ సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

పెప్సికో డెట్ ఈక్విటీ నిష్పత్తి

గత 7-8 సంవత్సరాలుగా పెప్సికో పరపతి నిష్పత్తి లెక్కలను ప్లాట్ చేసే గ్రాఫ్ క్రింద ఉంది.

మూలం: ycharts

పెప్సి యొక్క ఆర్ధిక పరపతి 2009-2010లో 0.50x గా ఉంది, అయినప్పటికీ, పెప్సీ యొక్క ఈక్విటీ నిష్పత్తికి అప్పులు సంవత్సరాలుగా పెరిగాయి మరియు ప్రస్తుతం ఇది 3.38x వద్ద ఉంది.

అలాగే, మీరు ఆర్థిక పరపతిపై ఈ వివరణాత్మక కథనాన్ని చూడవచ్చు

# 2 - మూలధన నిష్పత్తి

ఈ పరపతి నిష్పత్తి గణన మునుపటి నిష్పత్తి యొక్క పొడిగింపు. రుణ మరియు ఈక్విటీల మధ్య పోలిక చేయడానికి బదులుగా, ఈ నిష్పత్తి మూలధన నిర్మాణాన్ని సమగ్రంగా చూడటానికి మాకు సహాయపడుతుంది.

Capital ణ మూలధన నిష్పత్తి ఫార్ములా

ఈ నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంటుంది -

Capital ణ మూలధన నిష్పత్తి ఫార్ములా = మొత్తం / ణం / (మొత్తం ఈక్విటీ + మొత్తం b ణం)

Capital ణ మూలధన నిష్పత్తి వివరణ

ఈ పరపతి నిష్పత్తి మూలధన నిర్మాణంలో అప్పు యొక్క ఖచ్చితమైన నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడానికి మాకు సహాయపడుతుంది. ఈ నిష్పత్తి ద్వారా, ఒక సంస్థ తన మూలధనాన్ని ఎక్కువ రుణాలతో తినిపించే ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉందో లేదో తెలుసుకుంటాము.

Capital ణ మూలధన నిష్పత్తి ఉదాహరణ

కంపెనీ ట్రీ యొక్క మూలధన నిర్మాణం ఈక్విటీ మరియు రుణ రెండింటినీ కలిగి ఉంటుంది. దీని ఈక్విటీ $ 400,000 మరియు అప్పు $ 100,000. కంపెనీ ట్రీ యొక్క capital ణ మూలధన పరపతి నిష్పత్తిని లెక్కించండి.

నిష్పత్తిని తెలుసుకోవడానికి సూత్రాన్ని ఉపయోగిద్దాం.

• మొత్తం debt ణం = $ 100,000
• మొత్తం ఈక్విటీ = $ 400,000
• మొత్తం మూలధనం = ($ 100,000 + $ 400,000) = $ 500,000

విలువలను సూత్రంలో ఉంచడం, మనకు లభిస్తుంది -

• Capital ణ మూలధన నిష్పత్తి = మొత్తం / ణం / (మొత్తం ఈక్విటీ + మొత్తం b ణం)
• లేదా, Capital ణ మూలధన నిష్పత్తి = $ 100,000 / $ 500,000 = 0.2

అంటే కంపెనీ ట్రీ యొక్క మొత్తం మూలధనంలో అప్పు కేవలం 20% మాత్రమే. ఫిగర్ నుండి, ఇది అధిక ఈక్విటీ కంపెనీ మరియు తక్కువ రుణ సంస్థ అని మాకు తెలుసు.

చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీల capital ణ మూలధన నిష్పత్తి

ఎక్సాన్, రాయల్ డచ్, బిపి మరియు చెవ్రాన్ యొక్క క్యాపిటలైజేషన్ రేషియో (డెట్ క్యాపిటల్ రేషియో) గ్రాఫ్ క్రింద ఉంది.

మూలం: ycharts

ఈ నిష్పత్తి చాలా ఆయిల్ & గ్యాస్ కంపెనీలకు పెరిగిందని మేము గమనించాము. ఇది ప్రధానంగా వస్తువుల (చమురు) ధరల మందగమనం మరియు తద్వారా నగదు ప్రవాహాలు తగ్గడం, వాటి బ్యాలెన్స్ షీట్ దెబ్బతినడం.

అలాగే, మరింత అవగాహన కోసం, మీరు క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తిపై ఈ కథనాన్ని చూడవచ్చు

# 3 - రుణ-ఆస్తుల నిష్పత్తి

ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను మూలం చేయడానికి ఎంత అప్పు తీసుకుంటుందో రుణ-ఆస్తుల నిష్పత్తి ద్వారా తెలుస్తుంది. ఈ పరపతి నిష్పత్తి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు కన్ను తెరిచేది.

రుణ ఆస్తి నిష్పత్తి ఫార్ములా

ఈ నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంటుంది -

-ణ-ఆస్తుల నిష్పత్తి ఫార్ములా = మొత్తం / ణం / మొత్తం ఆస్తులు

రుణ ఆస్తి నిష్పత్తి వివరణ

ఈ పరపతి నిష్పత్తి అప్పుల ద్వారా ఎంత ఆస్తులను పొందవచ్చో మాట్లాడుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఆస్తులు అప్పు కంటే ఎక్కువ ఉంటే (నిష్పత్తిలో), అంటే అది సరైన పరపతి. కానీ ఆస్తులు అప్పు కంటే తక్కువగా ఉంటే, సంస్థ తన మూలధన వినియోగాన్ని పరిశీలించాలి.

రుణ ఆస్తి నిష్పత్తి ఉదాహరణ

కంపెనీ హై మొత్తం ఆస్తులు, 000 500,000 మరియు మొత్తం debt 100,000 debt ణం. రుణ-ఆస్తుల పరపతి నిష్పత్తిని కనుగొనండి.

నిష్పత్తిలో గణాంకాలను ఉంచండి -

• -ణ-ఆస్తుల నిష్పత్తి = మొత్తం / ణం / మొత్తం ఆస్తులు లేదా, -ణ-ఆస్తుల నిష్పత్తి = $ 100,000 / $ 500,000 = 0.2.

అంటే కంపెనీ హైకి రుణాల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులు ఉన్నాయి, ఇవి చాలా మంచి సిగ్నల్.

# 4 - E ణ EBITDA నిష్పత్తి

ఈ పరపతి నిష్పత్తి అంతిమ నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ యొక్క ఆదాయాలపై ఎంత ప్రభావం చూపుతుందో తెలుసుకుంటుంది. మీరు ఎందుకు అడగవచ్చు? ఎందుకంటే, ఇక్కడ మేము EBITDA గురించి మాట్లాడుతున్నాము, అనగా ఆసక్తులు, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాలు. ఒక సంస్థ వడ్డీలు (రుణ వ్యయం) చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉన్నందున, ఈ నిష్పత్తి సంస్థ సంపాదనపై భారీ ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

E ణం EBITDA ఫార్ములా

ఈ నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంటుంది -

E ణం EBITDA నిష్పత్తి ఫార్ములా = మొత్తం / ణం / EBITDA

E ణం EBITDA వివరణ

ఈ నిష్పత్తి ముఖ్యమైన కారణం ఏమిటంటే, కంపెనీకి ఎంత అప్పు ఉందో మనకు తెలిస్తే, ఆసక్తులను చెల్లించే ముందు కంపెనీ ఎంత సంపాదిస్తుందో పోలిస్తే; సంస్థ యొక్క ఆదాయాలను అప్పు ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో మాకు తెలుసు. ఉదాహరణకు, debt ణం ఎక్కువగా ఉంటే, ఆసక్తులు ఎక్కువగా ఉంటాయి (బహుశా, రుణ వ్యయం ఎక్కువగా ఉంటే) మరియు ఫలితంగా, పన్నులు తక్కువగా ఉంటాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి.

E ణ EBITDA ఉదాహరణ

కంపెనీ Y లో, 000 300,000 రుణం ఉంది మరియు అదే సంవత్సరంలో, ఇది EBITDA $ 60,000 ను నివేదించింది. రుణ EBITDA పరపతి నిష్పత్తిని కనుగొనండి.

నిష్పత్తిని తెలుసుకోవడానికి బొమ్మలో ఉంచండి.

• E ణ EBITDA నిష్పత్తి = మొత్తం / ణం / EBITDA
• లేదా, E ణ EBITDA నిష్పత్తి = $ 300,000 / $ 60,000 = 5.0

ఈ నిష్పత్తి ఎక్కువ స్కోర్‌ చేస్తే, ఆదాయాల కంటే అప్పు ఎక్కువగా ఉందని మరియు ఈ నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటే, ఆదాయాలతో పోలిస్తే అప్పు చాలా తక్కువగా ఉంటుంది (ఇది గొప్ప విషయం).

అలాగే, DSCR నిష్పత్తిలో E ణ EBTIDA పై ఈ వివరణాత్మక చర్చను చూడండి

మీరు పరపతి నిష్పత్తులను ఎందుకు చూడాలి?

పెట్టుబడిదారులుగా, మీరు ప్రతిదాన్ని చూడాలి. ఒక సంస్థ తన మూలధనాన్ని ఎలా నిర్మించాలో పరపతి నిష్పత్తులు మీకు సహాయం చేస్తాయి.

చాలా కంపెనీలు బయటి నుండి రుణాలు తీసుకోవటానికి ఇష్టపడవు. వారు తమ విస్తరణకు లేదా కొత్త ప్రాజెక్టులకు ఈక్విటీ ద్వారా నిధులు సమకూర్చాలని వారు నమ్ముతారు.

కానీ పరపతి ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి, అప్పులో కొంత భాగాన్ని మూలధనాన్ని రూపొందించడం చాలా ముఖ్యం. ఇది మూలధన వ్యయాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది (ఈక్విటీ ఖర్చును తగ్గించడం ద్వారా, ఇది చాలా పెద్దది). అదనంగా, వడ్డీలు చెల్లించిన తరువాత పన్నులు లెక్కించబడుతున్నందున తక్కువ పన్ను చెల్లించడంలో కూడా ఇది సహాయపడుతుంది (అనగా రుణ వ్యయం).

పెట్టుబడిదారులుగా, మీరు కంపెనీలను చూడాలి మరియు పై నిష్పత్తులను లెక్కించాలి. సంస్థ పరపతి ప్రయోజనాన్ని పొందగలదా లేదా అనే దానిపై మీకు స్పష్టత వస్తుంది. కంపెనీ ఎక్కువ అప్పు తీసుకుంటే, కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టడం చాలా ప్రమాదకరం. అదే సమయంలో, ఒక సంస్థకు అప్పులు లేకపోతే, అది మూలధన వ్యయంలో చాలా ఎక్కువ చెల్లించగలదు మరియు వాస్తవానికి దీర్ఘకాలంలో వారి ఆదాయాలను తగ్గిస్తుంది.

కానీ పరపతి నిష్పత్తులు మాత్రమే సహాయం చేయవు. ఒక సంస్థ ఎలా పనిచేస్తుందనే దాని గురించి ఖచ్చితమైన ఆలోచన పొందడానికి మీరు అన్ని ఆర్థిక నివేదికలు (ముఖ్యంగా నాలుగు - నగదు ప్రవాహ ప్రకటన, ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ స్టేట్మెంట్) మరియు అన్ని ఇతర నిష్పత్తులను చూడాలి. ఏదేమైనా, ఒక సంస్థ పరపతి ప్రయోజనాన్ని తీసుకుంటుందో లేదో నిర్ణయించడంలో పెట్టుబడిదారులకు ఇది ఖచ్చితంగా సహాయపడుతుంది.

సూచించిన రీడింగ్‌లు

నిష్పత్తి నిష్పత్తులకు మార్గదర్శి. ఈక్విటీ ఈక్విటీ రేషియో, డెట్ క్యాపిటల్ రేషియో, డెట్ అసెట్ రేషియో, మరియు E ణ ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తితో సహా పరపతి నిష్పత్తులను లెక్కించే సూత్రాన్ని ఇక్కడ చర్చించాము. అదనంగా, మీరు ఈ క్రింది సూచించిన రీడింగులను చూడవచ్చు -

• విన్ / లాస్ రేషియో లెక్కించండి
• పరపతి లీజు ఉదాహరణ
• ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఉదాహరణ
• ఆపరేటింగ్ పరపతి vs ఆర్థిక పరపతి
<