లాభదాయకత సూచిక (అర్థం, ఉదాహరణ) | ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి?
లాభదాయకత సూచిక అంటే ఏమిటి?
నిష్పత్తిని లెక్కించడం మరియు ప్రాజెక్ట్ సాధ్యతను విశ్లేషించడం ద్వారా కంపెనీ ప్రాజెక్టుల భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రారంభ పెట్టుబడుల మధ్య సంబంధాన్ని లాభదాయకత సూచిక చూపిస్తుంది మరియు ఇది ఒక ప్లస్ ద్వారా లెక్కించబడుతుంది మరియు ప్రారంభ పెట్టుబడి ద్వారా నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువను విభజిస్తుంది మరియు దీనిని లాభ పెట్టుబడి నిష్పత్తి అని కూడా పిలుస్తారు ఇది ప్రాజెక్ట్ యొక్క లాభాలను విశ్లేషిస్తుంది. నేను
ఫార్ములా
ఫార్ములా 1 -
లాభదాయకత సూచిక = భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువ / ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం
సూత్రం చాలా సరళంగా కనిపిస్తుంది. మీరు చేయాల్సిందల్లా భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల యొక్క ప్రస్తుత విలువను తెలుసుకోవడం మరియు దానిని ప్రాజెక్ట్ యొక్క ప్రారంభ పెట్టుబడి ద్వారా విభజించడం.
ఏదేమైనా, మేము PI ను వ్యక్తీకరించడానికి మరొక మార్గం ఉంది మరియు అది నికర ప్రస్తుత విలువ ద్వారా. ఏదైనా పెట్టుబడి లాభదాయకంగా ఉందా లేదా అనే విషయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ఎన్‌పివి పద్ధతి మంచి కొలత. కానీ ఈ సందర్భంలో, ఆలోచన ఒక నిష్పత్తిని కనుగొనడం, మొత్తాన్ని కాదు.
ఫార్ములా # 2
నెట్ ప్రెజెంట్ వాల్యూ ద్వారా వ్యక్తీకరించబడిన PI ని చూద్దాం -
లాభదాయకత సూచిక = 1 + (నికర ప్రస్తుత విలువ / ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం)
మేము ఈ రెండు సూత్రాలను పోల్చి చూస్తే, అవి రెండూ ఒకే ఫలితాన్ని ఇస్తాయి. కానీ అవి పిఐని చూడటానికి వేర్వేరు మార్గాలు
లాభదాయకత సూచికను ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి?
- సూచిక 1 కంటే ఎక్కువ ఉంటే, అప్పుడు పెట్టుబడి విలువైనది ఎందుకంటే మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన దానికంటే ఎక్కువ తిరిగి సంపాదించవచ్చు. కాబట్టి మీరు PI 1 కన్నా ఎక్కువ పెట్టుబడిని కనుగొంటే, ముందుకు వెళ్లి దానిలో పెట్టుబడి పెట్టండి.
- సూచిక 1 కన్నా తక్కువ ఉంటే, అప్పుడు వెనక్కి వెళ్లి ఇతర అవకాశాల కోసం వెతకడం మంచిది. ఎందుకంటే పిఐ 1 కన్నా తక్కువ ఉన్నప్పుడు మీరు పెట్టుబడి పెట్టే డబ్బును తిరిగి పొందలేరు. అస్సలు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎందుకు ఇబ్బంది?
- సూచిక 1 కి సమానం అయితే, అప్పుడు ఇది ఉదాసీనత లేదా తటస్థ ప్రాజెక్ట్. ఈ వ్యవధిలో అందుబాటులో ఉన్న ఇతర ప్రాజెక్టుల కంటే మీరు ఈ ప్రాజెక్టులో పెట్టుబడి పెట్టకూడదు. మిగతా అన్ని ప్రాజెక్టుల పిఐ ప్రతికూలంగా ఉందని మీరు కనుగొంటే, ఈ ప్రాజెక్టులో పెట్టుబడులు పెట్టండి.
లాభదాయకత సూచికను లెక్కించండి
ఉదాహరణ # 1
ప్రారంభ పెట్టుబడి 100 మిలియన్ డాలర్లుగా ఉండే ప్రాజెక్ట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని ఎన్ ఎంటర్‌ప్రైజ్ నిర్ణయించింది. పెట్టుబడి పెట్టడం మంచి ఒప్పందమా అని వారు పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, ఈ ప్రాజెక్ట్ యొక్క భవిష్యత్తు నగదు ప్రవాహం యొక్క ప్రస్తుత విలువ 130 మిలియన్లు అని వారు కనుగొన్నారు. మొదటి స్థానంలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మంచి ప్రాజెక్టునా? నిరూపించడానికి లాభదాయకత సూచికను లెక్కించండి.
- PI = భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహం యొక్క ప్రస్తుత విలువ / ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం
- PI = US $ 130 మిలియన్ / US $ 100 మిలియన్
- పిఐ = 1.3
లాభదాయకత సూచికను లెక్కించడానికి మేము మరొక పద్ధతిని ఉపయోగిస్తాము.
- పిఐ ఫార్ములా = 1 + (నికర ప్రస్తుత విలువ / ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం)
- PI = 1 + [(భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహం యొక్క ప్రస్తుత విలువ - నగదు ప్రవాహం యొక్క ప్రస్తుత విలువ) / ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం]
- PI = 1 + [(US $ 130 మిలియన్ - US $ 100 మిలియన్) / US $ 100 మిలియన్]
- PI = 1 + [US $ 30 మిలియన్ / US $ 100 మిలియన్]
- పిఐ = 1 + 0.3
- పిఐ = 1.3
కాబట్టి, రెండు విధాలుగా, PI 1.3. అంటే ఇది పెట్టుబడి పెట్టడానికి గొప్ప వెంచర్. అయితే PI 1.3 కన్నా ఎక్కువ ఉన్న ఇతర ప్రాజెక్టులను కూడా కంపెనీ పరిగణించాలి. అలాంటప్పుడు, ఈ ప్రత్యేకమైన ప్రాజెక్ట్ కంటే ఎక్కువ PI ఉన్న ప్రాజెక్ట్‌లో కంపెనీ పెట్టుబడి పెట్టాలి.
ఉదాహరణ # 2
ABC కంపెనీ కొత్త ప్రాజెక్ట్‌లో పెట్టుబడులు పెడుతుందని చెప్పండి. వారి ప్రారంభ పెట్టుబడి US $ 10000. రాబోయే 5 సంవత్సరాలకు నగదు ప్రవాహం ఇక్కడ ఉంది -
- మేము లాభదాయకత సూచికను లెక్కించాలి మరియు ఈ ప్రాజెక్ట్ వారి పెట్టుబడికి అర్హమైనదా కాదా అని తెలుసుకోవాలి.
- కాబట్టి, భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువను మనం రెండు విధాలుగా తెలుసుకోవచ్చు. మొదట, భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల యొక్క ప్రస్తుత విలువలను జోడించడం ద్వారా మనం లెక్కించవచ్చు మరియు రెండవది, ప్రతి సంవత్సరం రాయితీ నగదు ప్రవాహాన్ని కనుగొనడం చాలా సులభమైన మార్గం.
కాబట్టి, మేము రెండవ విధానాన్ని తీసుకుంటాము మరియు పై స్టేట్‌మెంట్‌కు మరొక కాలమ్‌ను జోడిస్తాము మరియు అది రాయితీ నగదు ప్రవాహంగా ఉంటుంది -
ఇప్పుడు, ఈ గణాంకాలను మేము డిస్కౌంట్ చేసిన నగదు ప్రవాహాల క్రింద ఎలా పొందామని మీరు ఆశ్చర్యపోవచ్చు. భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల యొక్క ప్రస్తుత ప్రస్తుత విలువలను మేము తీసుకున్నాము. ఉదాహరణకు, మొదటి సంవత్సరంలో, భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహం $ 2000, మూలధన వ్యయం 10% మరియు సంవత్సరం సంఖ్య 1. కాబట్టి గణన ఇలా ఉంటుంది -
- PV = FV / (1 + i) ^ 1
- పివి = 4000 / (1 + 0.1) ^ 1
- పివి = 4000 / 1.1
- పివి = 3636.36
ఒకే పద్ధతిని ఉపయోగించి పైన పేర్కొన్న అన్ని నగదు ప్రవాహాలను మేము కనుగొన్నాము. సంవత్సరాల సంఖ్య పెరగడం వల్ల మూలధన వ్యయం మాత్రమే మారిపోయింది.
ఇప్పుడు, మేము లాభదాయకత సూచిక లెక్కలను చేస్తాము
ఇప్పుడు PI సూత్రంలో విలువలను ఉంచడం, మనకు లభిస్తుంది -
పిఐ ఫార్ములా = భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల పివి / ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం
మేము సరైన నిర్ణయానికి వచ్చామో లేదో అర్థం చేసుకోవడానికి ఎన్‌పివి పద్ధతిని కూడా ఉపయోగిస్తాము మరియు ఎన్‌పివిని ఎలా లెక్కించాలో కూడా తెలుసుకుంటాము.
ఎన్‌పివిని లెక్కించడానికి మనం చేయాల్సిందల్లా అన్ని రాయితీ నగదు ప్రవాహాలను జోడించి, ఆపై అవసరమైన ప్రారంభ పెట్టుబడిని తగ్గించడం.
కాబట్టి ఈ సందర్భంలో NPV = (US $ 6277.63 - US $ 5000) = US $ 1277.63 అవుతుంది.
NPV పద్ధతిని ఉపయోగించడం ద్వారా, మేము ఇప్పుడు లాభదాయకత సూచిక (PI) ను లెక్కిస్తాము -
- పిఐ ఫార్ములా = 1 + ఎన్‌పివి / ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం
- పిఐ = 1 + 1277.63 / 5000
- పిఐ = 1 + 0.26
- పిఐ = 1.26
పై గణన నుండి, పిఐ 1 కన్నా ఎక్కువ ఉన్నందున ఎబిసి కంపెనీ ఈ ప్రాజెక్టులో పెట్టుబడులు పెట్టాలి అనే నిర్ణయానికి రావచ్చు.
పరిమితులు
PI ఖర్చు-ప్రయోజన విశ్లేషణలు చేయడానికి విస్తృతంగా ఉపయోగించినప్పటికీ, PI లోపాల నుండి ఉచితం కాదు. ప్రతి మంచి వైపు దాని పరిమితులు ఉన్నందున, PI కి కూడా కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి.
- మొదటిది భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల అంచనా. భవిష్య సూచనలు ఎల్లప్పుడూ ఖచ్చితమైనవి కానందున, భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలు వాస్తవికత కంటే అంచనాలో చాలా భిన్నంగా ఉండే అవకాశాలు ఎల్లప్పుడూ ఉన్నాయి.
- ప్రారంభ పెట్టుబడి మరియు రాబడి పూర్తిగా భిన్నంగా ఉన్నప్పటికీ రెండు ప్రాజెక్టుల పిఐ సమానంగా ఉంటుంది. కాబట్టి ఆ సందర్భంలో, ఒక ప్రాజెక్ట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలా వద్దా అని నిర్ధారించడానికి ఉత్తమ పద్ధతి నెట్ ప్రెజెంట్ వాల్యూ మెథడ్ (ఎన్‌పివి).
తుది విశ్లేషణలో
మీరు ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టాలా వద్దా అని నిర్ణయించుకోవాల్సిన అవసరం వచ్చినప్పుడు ఉపయోగించడానికి PI గొప్ప మెట్రిక్. మీకు కంపెనీ ఉంటే మరియు మీరు గట్టి బడ్జెట్‌లో ఉంటే, మీరు కొత్త ప్రాజెక్ట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలా వద్దా అని నిర్ణయించడానికి ఈ మెట్రిక్ మీకు సహాయం చేస్తుంది.
ఆర్టికల్ సిఫార్సు
లాభదాయకత సూచిక మరియు దాని నిర్వచనం అంటే ఏమిటి. ప్రాజెక్టుల ఆచరణాత్మక ఉదాహరణలతో పాటు లాభదాయకత సూచికను ఎలా అర్థం చేసుకోవాలో ఇక్కడ చూద్దాం. కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌పై మీరు ఈ క్రింది కథనాల నుండి మరింత తెలుసుకోవచ్చు -
- INDEX ఫార్ములా
- లాభదాయకత సూచిక ఫార్ములా
- బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్
- ఎక్సెల్ లో MIRR <
