బాండ్ ప్రీమియం యొక్క రుణ విమోచన | ఉదాహరణలతో దశల వారీ లెక్క
మార్కెట్లో ఉన్న వడ్డీ రేటును మించిన కూపన్ రేటుతో పెట్టుబడిదారునికి బాండ్ల జారీ ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ కంటే ఎక్కువ ధరను నిర్ణయించవచ్చు, అందుకున్న అదనపు ప్రీమియం సంస్థ రుణమాఫీ చేస్తుంది బాండ్ పదం మరియు భావనను బాండ్ ప్రీమియం యొక్క రుణమాఫీ అంటారు.
బాండ్ ప్రీమియం యొక్క రుణ విమోచన ఏమిటి?
బాండ్ ప్రీమియం యొక్క రుణ విమోచన బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ కంటే ఎక్కువ చెల్లించిన అదనపు ప్రీమియం యొక్క రుణమాఫీని సూచిస్తుంది. ఒక బాండ్‌కు పేర్కొన్న కూపన్ వడ్డీ రేటు ఉంది మరియు ఇది కూపన్ వడ్డీ రేటు ఆధారంగా బాండ్ పెట్టుబడిదారులకు వడ్డీని చెల్లిస్తుంది. ఇది వడ్డీ చెల్లింపుల ప్రస్తుత విలువ మరియు మార్కెట్ వడ్డీ రేటు ఆధారంగా నిర్ణయించిన ముఖ విలువతో విలువైనది. పేర్కొన్న వడ్డీ రేటు (కూపన్ రేటు అని కూడా పిలుస్తారు) మార్కెట్ వడ్డీ రేటును మించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు బాండ్ల ముఖ విలువ కంటే ఎక్కువ చెల్లిస్తారు.
- బాండ్ దాని ముఖ విలువ కంటే ఎక్కువ ధర వద్ద జారీ చేయబడినప్పుడు, వ్యత్యాసాన్ని బాండ్ ప్రీమియం అంటారు. జారీ చేసినవారు బాండ్ యొక్క జీవితకాలంపై బాండ్ ప్రీమియంను రుణమాఫీ చేయాలి, ఇది వడ్డీ వ్యయానికి వసూలు చేసిన మొత్తాన్ని తగ్గిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, రుణ విమోచన అనేది బాండ్ యొక్క జీవితంపై బాండ్ ప్రీమియంలను సర్దుబాటు చేయడానికి ఒక అకౌంటింగ్ టెక్నిక్.
- సాధారణంగా, బాండ్ మార్కెట్ విలువలు వడ్డీ రేట్లకు విలోమంగా కదులుతాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ల మార్కెట్ విలువ తగ్గుతుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. ఇది మార్కెట్ ప్రీమియంలు మరియు బాండ్ల ముఖ విలువపై తగ్గింపులకు దారితీస్తుంది. బాండ్ ప్రీమియం క్రమానుగతంగా రుణమాఫీ చేయవలసి ఉంటుంది, తద్వారా బాండ్ల వ్యయ ప్రాతిపదికన తగ్గుతుంది.
బాండ్ ప్రీమియం లెక్కింపు యొక్క రుణ విమోచన పద్ధతులు
మీరు ఈ ప్రీమియం బాండ్ రుణ విమోచన ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - ప్రీమియం బాండ్ రుణ విమోచన ఎక్సెల్ మూసప్రీమియం బాండ్ రుణ విమోచనను రెండు పద్ధతుల ఆధారంగా లెక్కించవచ్చు, అవి,
- స్ట్రెయిట్ లైన్ విధానం
- ప్రభావవంతమైన వడ్డీ రేటు విధానం
# 1 - స్ట్రెయిట్ లైన్ పద్ధతి
సరళరేఖ పద్ధతి ప్రకారం, ప్రతి కాలంలో బాండ్ ప్రీమియం సమానంగా రుణమాఫీ చేయబడుతుంది. ఇది బాండ్ యొక్క జీవితంతో సమానంగా ప్రీమియం మొత్తాన్ని తగ్గిస్తుంది. సరళరేఖ పద్ధతిలో ఆవర్తన రుణ విమోచనను లెక్కించడానికి సూత్రం:
బాండ్ ప్రీమియం రుణ విమోచన = బాండ్ ప్రీమియం / సంవత్సరాల సంఖ్యప్రీమియం బాండ్ రుణ విమోచన ఉదాహరణ
1000 బాండ్లను, 9 22,916 ధరకు జారీ చేసి, ముఖ విలువ $ 20,000 కలిగి ఉంటే పరిశీలిద్దాం.
బాండ్ ప్రీమియం ఉంటుంది
బాండ్ ప్రీమియం = $ 2916000
బాండ్ ప్రీమియం రుణ విమోచన పై సూత్రాన్ని ఉపయోగించి చేయవచ్చు,
= ($ 22,916 - $ 20,000) X 1000
బాండ్ ప్రీమియం రుణ విమోచన ఉంటుంది -
బాండ్ ప్రీమియం రుణ విమోచన = $ 291,600
కాబట్టి, బాండ్ ప్రీమియం రుణమాఫీ $ 2,916,000 / 10 = $ 291,600 అవుతుంది
# 2 - ప్రభావవంతమైన వడ్డీ రేటు విధానం
ప్రభావవంతమైన వడ్డీ రేటు విధానం ప్రకారం, రెండు నిబంధనలు లేదా కాలాల మధ్య వ్యత్యాసం ద్వారా బాండ్ల చెల్లించవలసిన ఖాతాలో ప్రీమియంలోని బ్యాలెన్స్‌ను తగ్గించడం ద్వారా రుణమాఫీ జరుగుతుంది. ఈ పద్ధతి ప్రకారం, క్రమానుగతంగా రుణమాఫీ చేయవలసిన బాండ్ ప్రీమియం క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది:
బాండ్ ప్రీమియం రుణ విమోచన = P x R - N x Y.ఎక్కడ,
- పి = బాండ్ ఇష్యూ ధర,
- R = మార్కెట్ వడ్డీ రేటు,
- N = నామమాత్ర లేదా ముఖ విలువ మరియు,
- Y = కూపన్ వడ్డీ రేటు / దిగుబడి
ప్రీమియం బాండ్ రుణ విమోచన ఉదాహరణ
, 500 20,500 కు బాండ్ కొనుగోలు చేసిన పెట్టుబడిదారుడిని పరిశీలిద్దాం. బాండ్ యొక్క మెచ్యూరిటీ వ్యవధి 10 సంవత్సరాలు, మరియు ముఖ విలువ $ 20,000. కూపన్ వడ్డీ రేటు 10% మరియు మార్కెట్ వడ్డీ రేటు 8%.
పైన ఇచ్చిన గణాంకాల ఆధారంగా మొదటి, రెండవ మరియు మూడవ కాలానికి రుణమాఫీని లెక్కిద్దాం:
మిగిలిన 7 కాలాల కోసం, రుణమాఫీ బాండ్ ప్రీమియాన్ని లెక్కించడానికి పైన సమర్పించిన అదే నిర్మాణాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. ప్రీమియం వద్ద కొనుగోలు చేసిన బాండ్‌కు ప్రతికూల సంకలనం ఉందని, లేదా మరో మాటలో చెప్పాలంటే, బాండ్ యొక్క ఆధారం రుణమాఫీ అవుతుందని పై ఉదాహరణ నుండి స్పష్టంగా చూడవచ్చు.
రుణ విమోచన కోసం ఉపయోగించిన పద్దతితో సంబంధం లేకుండా, వడ్డీ చెల్లింపు మరియు బాండ్ ప్రీమియం రుణమాఫీ కోసం అకౌంటింగ్ చికిత్స అదే విధంగా ఉంటుంది.
వడ్డీ చెల్లింపు మరియు బాండ్ ప్రీమియం రుణ విమోచన కోసం జర్నల్ ఎంట్రీ:
ప్రయోజనాలు మరియు పరిమితులు
ప్రీమియం బాండ్ రుణ విమోచన యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది ప్రస్తుత పన్ను సంవత్సరంలో పన్ను మినహాయింపు. బాండ్‌పై చెల్లించే వడ్డీ పన్ను పరిధిలోకి వస్తే, బాండ్‌పై చెల్లించే ప్రీమియం రుణమాఫీ చేయవచ్చు, లేదా మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రీమియంలో కొంత భాగాన్ని పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని తగ్గించే దిశగా ఉపయోగించుకోవచ్చు. అలాగే, ఇది ప్రతి వ్యవధిలో రుణమాఫీ చేసిన ప్రీమియం కోసం పన్ను చెల్లించదగిన బాండ్ యొక్క వ్యయ ప్రాతిపదికను తగ్గించటానికి దారితీస్తుంది.
ఏదేమైనా, పన్ను మినహాయింపు బాండ్ల విషయంలో, పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని నిర్ణయించేటప్పుడు రుణమాఫీ ప్రీమియం మినహాయించబడదు. కానీ బాండ్ ప్రీమియం ప్రతి కాలానికి రుణమాఫీ చేయాలి, ప్రతి సంవత్సరం బాండ్‌లో వ్యయ ప్రాతిపదికన తగ్గింపు అవసరం.
ముగింపు
బాండ్ పెట్టుబడిదారు కోసం, బాండ్ కోసం చెల్లించే ప్రీమియం పన్ను ప్రయోజనాల కోసం బాండ్ యొక్క వ్యయ ప్రాతిపదికలో కొంత భాగాన్ని సూచిస్తుంది. అటువంటి బాండ్ల నుండి వచ్చే వడ్డీ ఆదాయం ద్వారా సృష్టించబడిన పన్ను బాధ్యతను సర్దుబాటు చేయడానికి లేదా తగ్గించడానికి ప్రతి సంవత్సరం ప్రీమియం రుణమాఫీ చేయవచ్చు.
బాండ్ల రకాన్ని బట్టి పైన పేర్కొన్న రెండు పద్ధతులలో దేనినైనా బాండ్ ప్రీమియం రుణమాఫీ లెక్కించవచ్చు. రెండు బాండ్ రుణ విమోచన పద్ధతులు ఒకే తుది ఫలితాలను ఇస్తాయి. అయితే, వడ్డీ ఖర్చుల వేగంతో వ్యత్యాసం తలెత్తుతుంది. రుణ విమోచన యొక్క స్ట్రెయిట్ లైన్ పద్ధతి ప్రతి కాలంలో ఒకే వడ్డీ ఖర్చులను ఇస్తుంది.
రుణ విమోచన యొక్క సమర్థవంతమైన వడ్డీ రేటు పద్ధతి, మరోవైపు, ప్రీమియం బాండ్ల కోసం కాలక్రమేణా వడ్డీ ఖర్చులను తగ్గిస్తుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, ప్రభావవంతమైన వడ్డీ రేటు పద్ధతిలో పుస్తక విలువ తగ్గడంతో ఖర్చులు తగ్గుతాయి. ఈ తర్కం చాలా ఆచరణాత్మకంగా అనిపిస్తుంది, కాని సరళరేఖ పద్ధతిని లెక్కించడం సులభం. ప్రస్తుత ఆదాయాన్ని వాయిదా వేయడం ప్రాథమిక పరిశీలన అయితే, బాండ్లపై ప్రీమియం రుణమాఫీ కోసం సమర్థవంతమైన వడ్డీ రేటు పద్ధతిని ఎంచుకోవాలి. ప్రీమియం మొత్తం చాలా తక్కువగా లేదా తక్కువగా ఉన్నప్పుడు స్ట్రెయిట్ మెథడ్ ఉత్తమం.
