మార్కెట్ నిష్పత్తికి బుక్ చేయండి (నిర్వచనం, ఫార్ములా) | ఎలా లెక్కించాలి?
మార్కెట్ నిష్పత్తికి బుక్ అంటే ఏమిటి?
బుక్ టు మార్కెట్ నిష్పత్తి ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువను మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్తో పోలుస్తుంది, ఇక్కడ పుస్తక విలువ వాటాదారుల ఈక్విటీ యొక్క అకౌంటింగ్ విలువ, అయితే స్టాక్ క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్ వర్తకం చేసిన ధర ఆధారంగా నిర్ణయించబడుతుంది. ఈక్విటీ యొక్క ప్రస్తుత పుస్తక విలువను ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువ ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది.
వివరణ
- పుస్తకం నుండి మార్కెట్ నిష్పత్తి ఈక్విటీ బహుళ. ఈక్విటీ మల్టిపుల్‌కు సాధారణంగా రెండు ఇన్‌పుట్‌లు అవసరం- ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువ మరియు అది స్కేల్ చేయబడిన వేరియబుల్ (ఆదాయాలు, పుస్తక విలువ లేదా ఆదాయాలు). పేరు సూచించినట్లుగా, ఈ నిష్పత్తి స్కేల్ చేయబడిన వేరియబుల్ ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ.
- ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ, వాటాదారుల ఈక్విటీ అని కూడా పిలుస్తారు, వ్యాపారం యొక్క నిలుపుకున్న ఆదాయాలు మరియు చెల్లింపు మూలధనంతో పాటు ఈక్విటీని బుక్ చేయడానికి చేసిన ఇతర అకౌంటింగ్ సర్దుబాట్లు ఉన్నాయి. పుస్తక విలువ అకౌంటింగ్ సంప్రదాయాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు చారిత్రాత్మక స్వభావం కలిగి ఉంటుంది.
- ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువ, మరోవైపు, సంస్థ సంపాదించే శక్తి మరియు నగదు ప్రవాహాల యొక్క మార్కెట్ అంచనాలను ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను మొత్తం వాటాల సంఖ్యతో గుణించడం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. ప్రస్తుత స్టాక్ ధర వర్తకం చేసిన ఎక్స్ఛేంజ్ నుండి తక్షణమే లభిస్తుంది.
- ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క సాధారణ స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా లేదా అతిగా అంచనా వేయబడిందా అనే దానిపై సరైన ఆలోచనను ఇస్తుంది. 1 (నిష్పత్తి 1) కన్నా తక్కువ నిష్పత్తిని స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయవచ్చు. ఏదేమైనా, ఇది సరళమైన విశ్లేషణ మాత్రమే మరియు సిఫారసు చేయబడలేదు (ఒంటరిగా) ఎందుకంటే సరసమైన విలువ భవిష్యత్ అంచనాలకు కూడా కారణం కావాలి, ఈ నిష్పత్తి పరిగణించడంలో విఫలమవుతుంది.
మార్కెట్ నిష్పత్తి ఫార్ములాకు బుక్ చేయండి
మార్కెట్ నిష్పత్తికి బుక్ = ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ / ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువఎక్కడ,
- ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ = అకౌంటింగ్ సంప్రదాయాల ఆధారంగా
- ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువ = మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ (ధర * బకాయి షేర్ల సంఖ్య)
మార్కెట్ నిష్పత్తికి పుస్తకం యొక్క ఉదాహరణ
మీరు ఈ పుస్తకాన్ని మార్కెట్ నిష్పత్తి ఎక్సెల్ మూసకు డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - బుక్ టు మార్కెట్ రేషియో ఎక్సెల్ మూసనాస్డాక్ లిస్టెడ్ కంపెనీ అయిన ఎక్స్‌వైజడ్ ఇంక్ ప్రస్తుతం ఒక్కో షేరుకు 25 11.25 వద్ద ట్రేడవుతోంది. ఈ సంస్థ 2019 చివరిలో 110 మిలియన్ డాలర్ల ఆస్తుల పుస్తక విలువ మరియు 65 మిలియన్ డాలర్ల బాధ్యతల పుస్తక విలువను కలిగి ఉంది. ఎక్స్ఛేంజ్ మరియు ఎస్‌ఇసితో ఇటీవల దాఖలు చేసిన ఆధారంగా, కంపెనీకి 4 మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉన్నాయి. విశ్లేషకుడిగా, XYZ కోసం బుక్-టు-మార్కెట్ నిష్పత్తిని నిర్ణయించండి మరియు ప్రతిదీ స్థిరంగా uming హిస్తే ఈ నిష్పత్తి పెట్టుబడి నిర్ణయాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో వివరిస్తుంది.
పరిష్కారం
పుస్తకం నుండి మార్కెట్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి క్రింద ఇచ్చిన డేటాను ఉపయోగించండి.
ఈక్విటీ యొక్క పుస్తకం & మార్కెట్ విలువ లెక్కింపు
- = 110000000-65000000
- ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ = 45000000
- = 11.25* 4000000
- ఈక్విటీ యొక్క మార్కెట్ విలువ = 45000000
గణన క్రింది విధంగా చేయవచ్చు,
- =45000000/45000000
- ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ = 1.00
స్టాక్ ధర $ 10 కి పడిపోయినప్పుడు -
- =45000000/40000000
- ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ = 1.13
స్టాక్ ధర $ 20 కు పెరిగినప్పుడు లెక్కింపు ఈ క్రింది విధంగా చేయవచ్చు,
- =45000000/80000000
- ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ = 0.56
వ్యాఖ్యానం
- అసలు దృష్టాంతంలో, బుక్-టు-మార్కెట్ నిష్పత్తి స్టాక్ చాలా ధరతో ఉన్నట్లు చూపిస్తుంది, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు సంస్థలోని నికర ఆస్తుల విలువను సరిగ్గా చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. స్టాక్ ధర ఒక్కో షేరుకు $ 10 కు పడిపోతే, నిష్పత్తి 1.13 కు పెరుగుతుంది, ఇది స్టాక్‌ను తక్కువగా అంచనా వేస్తుంది, ఇతర విషయాలు స్థిరంగా ఉంటాయి. ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ స్థిరంగా ఉంటుందని గమనించడం ముఖ్యం.
- పెట్టుబడిదారులు సంస్థను 40 మిలియన్ డాలర్లుగా అంచనా వేస్తున్నారని, దాని నికర ఆస్తులు వాస్తవానికి 45 మిలియన్ డాలర్లు అని చాలా స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. కానీ స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయడం అవసరం లేదు, మరియు ఒకరు ఈ నిర్ణయానికి వెళ్లకూడదు. భవిష్యత్ వృద్ధి, కంపెనీ రిస్క్, pay హించిన చెల్లింపులు మొదలైన వాటికి సంబంధించి మార్కెట్ విలువ పెట్టుబడిదారుల అంచనాలకు సున్నితంగా ఉంటుంది. తక్కువ చెల్లింపులు లేదా పెరిగిన రిస్క్‌తో తక్కువ వృద్ధి నిరీక్షణ ఈ బహుళతను సమర్థిస్తుంది.
- స్టాక్ ధర ఒక్కో షేరుకు $ 20 కు పెరిగితే, నిష్పత్తి 0.56 కి పడిపోతుంది, ఇది స్టాక్‌ను మించిపోతుంది, ఇతర విషయాలు స్థిరంగా ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు సంస్థలోని నికర ఆస్తులను 80 మిలియన్ డాలర్లుగా అంచనా వేస్తున్నారు, అయితే దాని నికర ఆస్తులు వాస్తవానికి 45 మిలియన్ డాలర్లు.
- సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు దీనిని ధర తగ్గడంతో దిద్దుబాటు యొక్క సంభావ్య సంకేతంగా వ్యాఖ్యానిస్తారు, ఇది ప్రాథమిక వేరియబుల్స్కు సంబంధించి పెట్టుబడిదారుల అంచనాలకు మళ్ళీ సున్నితంగా ఉంటుంది. అధిక వృద్ధి నిరీక్షణ, ప్రమాదం తగ్గడం మరియు అధిక చెల్లింపు చెల్లింపు నిష్పత్తి ఈ గుణకాన్ని సమర్థించగలవు మరియు సంభావ్య దిద్దుబాటు అవకాశాలను తగ్గిస్తాయి.
ముగింపు
నిష్పత్తిని వివరించేటప్పుడు ఇతర ప్రాథమిక వేరియబుల్స్‌ను ఉపయోగించడం ఎల్లప్పుడూ సిఫార్సు చేయబడింది. ఈ ప్రాథమిక వేరియబుల్స్ వృద్ధి రేటు, ఈక్విటీపై రాబడి, చెల్లింపు నిష్పత్తి లేదా సంస్థలో risk హించిన ప్రమాదం కావచ్చు. చాలా వరకు, ఈ ప్రాథమిక వేరియబుల్స్‌లో ఏవైనా మార్పులు నిష్పత్తిని వివరిస్తాయి మరియు స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడినా లేదా అతిగా అంచనా వేయబడినా అని నిర్ధారించేటప్పుడు పరిగణించాలి.
ఇంకా, పుస్తక విలువ ఎప్పుడూ అందుబాటులో ఉండదు. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఫిబ్రవరి 1, 2020 న నిష్పత్తిని కోరుకుంటే, సంస్థకు ఆర్థిక సంవత్సరంలో నాలుగింట ఒక వంతు ముగింపు కాకపోతే ఈ తేదీకి తాజా పుస్తక విలువ అందుబాటులో ఉండదు. ఈ నిష్పత్తి తక్కువ విశ్వసనీయతను అందించే మరో కారణం పుస్తక విలువ ఎలా నిర్ణయించబడుతుందో. పుస్తక విలువ సాధారణంగా కనిపించని ఆస్తుల యొక్క సరసమైన విలువను మరియు ఆదాయాలలో వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని విస్మరిస్తుంది, ఇది తక్కువ పుస్తక విలువను అంచనా వేసే ప్రమాదానికి దారితీస్తుంది మరియు అందువల్ల నిష్పత్తి.
అందువల్ల, పుస్తక విలువలో ప్రతిబింబించని బ్రాండ్లు, కస్టమర్ సంబంధాలు మొదలైన అంతర్గతంగా ఉత్పత్తి చేయబడిన అసంపూర్తి విషయాలను సబ్జెక్ట్ కంపెనీలు కలిగి ఉన్నప్పుడు ఈ నిష్పత్తి అర్ధవంతం కాదు. అందువల్ల, భీమా, బ్యాంకింగ్, REIT లు వంటి పుస్తకాలలో నిజమైన ఆస్తులు ఉన్న సంస్థలకు ఇది బాగా సరిపోతుంది. అందువల్ల, ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు, ఇతర నిష్పత్తులతో పాటు ప్రాథమిక వేరియబుల్స్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా అవసరం.
