photosdematures.com

ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ అంటే ఏమిటి?

ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలు కాంట్రాక్టులు, దీని విలువ అంతర్లీన ఆస్తి విలువతో అనుసంధానించబడి ఉంటుంది, అనగా ఈక్విటీ మరియు సాధారణంగా హెడ్జింగ్ లేదా ulation హాగానాల ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగిస్తారు. ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలలో నాలుగు ప్రధాన రకాలు ఉన్నాయి - అవి ఫార్వర్డ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్, ఎంపికలు, వారెంట్లు మరియు మార్పిడులు.

ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ యొక్క టాప్ 4 రకాలు

నాలుగు రకాల ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలు ఈ క్రింది విధంగా చర్చిద్దాం.

# 1 - ఫార్వర్డ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్

ముందుగా నిర్ణయించిన రేటు మరియు తేదీకి నిర్దిష్ట భద్రతను కొనుగోలుదారు కొనుగోలుదారుకు నిర్దేశించే ఒప్పందాలు ఇవి. అంతర్లీన భద్రత, భద్రత యొక్క పరిమాణం మరియు లావాదేవీల తేదీ పరంగా ఫ్యూచర్ల కంటే ఫార్వర్డ్ ఒప్పందాలు చాలా సరళమైనవి. ఏదేమైనా, ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు ప్రామాణికం మరియు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేయబడతాయి.

# 2 - ఎంపికలు

ఇది ముందుగా నిర్ణయించిన రేటుకు ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద అంతర్లీన ఈక్విటీని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి కొనుగోలుదారునికి హక్కును అందిస్తుంది. పరిపక్వతపై ఒప్పందాన్ని అమలు చేయడం తప్పనిసరి కానందున ఎంపికలలోని ఎక్స్పోజర్ ఒక ఎంపిక యొక్క ఖర్చుకు పరిమితం చేయబడింది.

# 3 - వారెంట్లు

ఎంపికల మాదిరిగానే, వారెంట్లు కూడా శిక్షణ పొందిన తేదీ మరియు రేటు వద్ద స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును ఇస్తాయి. వారెంట్లు కంపెనీలచే జారీ చేయబడతాయి మరియు మూడవ పక్షం కాదు.

# 4 - మార్పిడులు

ఉత్పన్న ఒప్పందంలో ఆర్థిక బాధ్యతను మార్పిడి చేయడానికి రెండు పార్టీల మధ్య ఒప్పందం ఇవి.

ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ యొక్క ఉదాహరణలు

ఈక్విటీ ఉత్పన్నాల ఉదాహరణలు క్రిందివి.

ఉదాహరణ # 1

ఒక వ్యక్తి each 10 విలువైన 10 ఈక్విటీ షేర్లను కొనుగోలు చేశాడు (మొత్తం cost 100 ఖర్చుతో). అతను strike 0.50 వద్ద సమ్మె ధరతో $ 10 యొక్క కాల్ ఆప్షన్‌ను కూడా కొనుగోలు చేశాడు, మొత్తం ఖర్చు $ 5 ($ 0.50 x 10 షేర్లు). వాటా ధర $ 11 కు పెరిగితే ఆప్షన్ $ 1 లాభం ఇస్తుంది. ఏదేమైనా, ధర $ 9 కి పడిపోతే, ప్రతి వాటాపై $ 1 నష్టం ఉంటుంది, కాబట్టి వ్యక్తి ఎంపికను పొందలేరు. అందువల్ల, ఈ సందర్భంలో, లాభాలు అపరిమితంగా ఉంటాయి కాని నష్టాలు ఎంపిక ఖర్చుకు పరిమితం చేయబడతాయి, అంటే $ 5.

ఉదాహరణ # 2

ఒక పెట్టుబడిదారుడు బీటా లిమిటెడ్ యొక్క 1,000 షేర్లను కలిగి ఉన్నాడు మరియు 30 రోజుల తరువాత వాటిని విక్రయించాలనుకుంటున్నాడు. 30 రోజుల తరువాత ధర యొక్క అనిశ్చితి ఉన్నందున, అతను ఈ రోజు నిర్ణయించిన ధర వద్ద 30 రోజుల తరువాత విక్రయించడానికి ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులో ప్రవేశిస్తాడు. 30 రోజుల తరువాత, మార్కెట్ ధరతో సంబంధం లేకుండా, పెట్టుబడిదారుడు ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద స్టాక్‌ను కౌంటర్పార్టీకి పంపిణీ చేయాలి. ఈక్విటీ ఫార్వార్డులు స్టాక్ లేదా నగదు-స్థిర రూపంలో పంపిణీ చేయబడతాయి.

ఉదాహరణ # 3

పెట్టుబడిదారుడికి ABC పరిమిత 50 ఉత్పన్నాలలో స్థానం ఉంది. అతను స్వాప్ ఒప్పందంలో ప్రవేశించవచ్చు, ఇక్కడ ఈ ఉత్పన్నం క్రింద ఆర్ధిక బాధ్యత కొన్ని ఇతర ఉత్పన్నాలపై రాబడి కోసం మార్పిడి చేయబడుతుంది. ముందుగా నిర్ణయించిన తేదీలో, రెండు పార్టీలు బాధ్యతను వాస్తవంగా పరిష్కరిస్తాయి లేదా అవకలన నగదుతో పరిష్కరించగలవు.

ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ యొక్క ప్రయోజనాలు

ఈక్విటీ ఉత్పన్నం యొక్క కొన్ని ప్రయోజనాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

• హెడ్జింగ్ రిస్క్ ఎక్స్పోజర్: ఉత్పన్నం యొక్క విలువ అంతర్లీన ఆస్తి (ఈక్విటీ) తో అనుసంధానించబడినందున, ఇది ఎక్స్‌పోజర్‌ను హెడ్జింగ్ చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఈక్విటీ షేర్లను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు అదే ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా ఉత్పన్న ఒప్పందంలో ప్రవేశించవచ్చు, దీని విలువ వ్యతిరేక దిశలో కదులుతుంది. ఇతరులలో లాభాలతో ఏదైనా సెట్ చేయగలిగితే ఈ విధంగా నష్టాలు.
• ప్రమాద పంపిణీ: పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ భద్రత మరియు ఉత్పన్నాల మధ్య పంపిణీ చేయబడుతుంది, కాబట్టి ఇది రిస్క్‌ను బహిర్గతం చేస్తుంది.
• తక్కువ లావాదేవీ ఖర్చు: వారు కవర్ చేసే నష్టంతో పోల్చితే డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టుల ఖర్చు తక్కువగా ఉంటుంది.
• అంతర్లీన ఈక్విటీ కోసం ధరను నిర్ణయించడం: కొన్నిసార్లు ఫ్యూచర్స్ యొక్క స్పాట్ ధర భద్రత యొక్క సుమారు ధరను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
• ఇది మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని పెంచడంలో సహాయపడుతుంది.

ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ యొక్క ప్రతికూలతలు

ఈక్విటీ ఉత్పన్నం యొక్క కొన్ని ప్రతికూలతలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

• అధిక అస్థిరత ప్రమాదం: అధిక అస్థిరత ఉత్పన్నాలలో భారీ నష్టాల ప్రమాదాన్ని బహిర్గతం చేస్తుంది.
• ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ ప్రకృతిలో ula హాజనిత: ఉత్పన్నాలు ulation హాగానాల కోసం ఉపయోగిస్తారు మరియు అనిశ్చితి కారణంగా, అసమంజసమైన ulation హాగానాలు భారీ నష్టాలకు దారితీస్తాయి.
• కౌంటర్పార్టీ చేత డిఫాల్ట్ ప్రమాదం: కౌంటర్లో ఉత్పన్న ఒప్పందాలు నమోదు చేయబడినప్పుడు, కౌంటర్పార్టీ డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం ఉంది.

ముగింపు

• ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలు కాంట్రాక్టులు, దీని విలువ అంతర్లీన ఆస్తి విలువతో ముడిపడి ఉంటుంది.
• ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలు హెడ్జింగ్ లేదా ulation హాగానాల ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగిస్తారు.
• ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలు నాలుగు రకాలు: ఫార్వర్డ్ / ఫ్యూచర్, ఆప్షన్స్, వారెంట్లు మరియు మార్పిడులు.