ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో సాధారణ భాగస్వామి (జీతం) | GP ల పాత్రలు ఏమిటి?
సాధారణ భాగస్వాములు ఎవరు?
సృష్టించబడిన ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ నిర్వహించాల్సిన అవసరం ఉంది. సాధారణ భాగస్వామి (జిపి) ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌ను నిర్వహించే బాధ్యత కలిగిన ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థను సూచిస్తుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ GP గా పనిచేస్తుంది మరియు బాహ్య పెట్టుబడిదారులు LP లు.
ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టిన పెట్టుబడిదారులను అంటారుపరిమిత భాగస్వాములు (LP) మరియు PE సంస్థ అంటారుజనరల్ పార్టనర్ (GP).
సాధారణ భాగస్వామి పాత్ర ఏమిటి?
మూలం: forentis.com
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ నిర్వహణకు సంబంధించిన అన్ని నిర్ణయాలు తీసుకునే బాధ్యత సాధారణ భాగస్వామికి ఉంటుంది. సాధారణ భాగస్వామి నిర్వహించే ఇతర నిర్దిష్ట విధులు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, LP లు పెట్టుబడి పెట్టిన అన్ని నిధులను కలిగి ఉన్న ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను జనరల్ పార్టనర్ తప్పక నిర్వహించాలి.
సరళంగా చెప్పాలంటే, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క పరిపాలన, నిర్వహణ మరియు కార్యకలాపాలకు జనరల్ భాగస్వామి బాధ్యత వహిస్తాడు.
వివిధ సంస్థలు పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధనాన్ని మూలం చేసే మరియు ఈ మూలధనాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా నిధిని నిర్వహించే సాధారణ భాగస్వామి యొక్క మార్గదర్శకత్వంలో PE సంస్థలు పనిచేస్తాయి మరియు పనిచేస్తాయి.
- అందువల్ల, బాధ్యత యొక్క క్రమంలో మొదట నిధుల సేకరణ లక్ష్యం, తరువాత ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క రోజువారీ కార్యకలాపాలను నిర్వహించడం. ఈ రోజువారీ కార్యకలాపాలలో పెట్టుబడి అవకాశాలను గుర్తించడం, పెట్టుబడి విలువను పెంచడం మరియు పెట్టుబడులను ద్రవపదార్థం చేయడం వంటివి ఎల్‌పిలకు పంపిణీ చేయబడతాయి.
- ప్రైవేటు ఈక్విటీ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టిన ఎల్‌పిల ప్రయోజనం కోసం నిర్వహించడం మరియు ఎల్‌పిల ప్రయోజనాలకు అనుగుణంగా పనిచేయడం జిపిల ముఖ్య లక్ష్యం.
- ఎల్‌పిలు తమ నిధులను ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలకు కట్టుబడి, వారి పెట్టుబడులపై సానుకూల రాబడిని ఆశిస్తున్నందున, ఈ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి వారి నిధులను నిర్వహించే బాధ్యతను జిపికి అప్పగించారు.
- అదనంగా, ఎల్‌పిల మాదిరిగా కాకుండా, ఫండ్ చేత చేయబడిన చర్యలకు జిపిలకు చట్టపరమైన బాధ్యత ఉంటుంది.
సాధారణ భాగస్వామి యొక్క పరిహారం
మూలం: forentis.com
- GP ల యొక్క పరిహారం LP ల యొక్క ఆర్ధిక లక్ష్యాలతో సరిపడే విధంగా రూపొందించబడింది. GP లు నిర్వహణ రుసుము లేదా పరిహారం ద్వారా చెల్లించబడతాయి.
- సాధారణ భాగస్వామి 2% వరకు వార్షిక నిర్వహణ రుసుమును సంపాదిస్తాడు, ఇది నిర్వాహక విధులను నిర్వర్తించడం, ఓవర్ హెడ్ మరియు జీతాల వంటి ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
- GP లు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క లాభాలలో కొంత భాగాన్ని కూడా సంపాదించవచ్చు మరియు ఈ రుసుము వడ్డీని కలిగి ఉంటుంది. ఫండ్ చేసిన పెట్టుబడులు లాభాలను పొందుతాయి మరియు GP లు ఈ లాభాలలో వాటాను వడ్డీ రూపంలో పొందుతాయి. తీసుకువెళ్ళిన ఆసక్తి సాధారణంగా 5% నుండి 30% పరిధిలో ఉంటుంది.
మంచి అవగాహన పొందడానికి, ఒక ఉదాహరణను చూద్దాం.
ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్ మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన ఆస్తులు 100 బిలియన్ యుఎస్ డాలర్ల రాబడిని సంపాదిస్తాయని చెప్పండి. GP అందుకున్న నిర్వహణ రుసుము అప్పుడు 2 బిలియన్లు. అదేవిధంగా, పెట్టుబడిపై రాబడి 50 బిలియన్లు అయితే, పెట్టుబడిపై వచ్చే ప్రతిఫలం 50 బిలియన్లలో 20% ఉంటుంది.
